Analisi delle dimensioni e della quota di mercato della gestione dei rifiuti in Vietnam - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato della gestione dei rifiuti in Vietnam

Roadmap nazionale per l'economia circolare che punta all'85% di raccolta dei rifiuti entro il 2030

Nell'ambito del piano d'azione per l'economia circolare entro il 2030, il Vietnam punta a una raccolta differenziata dei rifiuti urbani pari al 95% e rurali pari all'80%, riducendo al contempo l'utilizzo delle discariche al di sotto del 50%. La strategia collega inoltre la biomassa e i rifiuti urbani agli obiettivi di energia rinnovabile, offrendo agli sviluppatori di termovalorizzazione una fonte di entrate garantita dal governo. L'agricoltura genera 93.61 milioni di tonnellate di rifiuti all'anno, ma solo il 52% viene riutilizzato; le normative ora prevedono un aumento del 25% della produzione di fertilizzanti organici entro il 2025 e una quota organica del 30% di tutti i fertilizzanti registrati entro il 2030. Questi obiettivi integrano la crescita del reddito rurale con gli obiettivi di emissione, aprendo mercati agricoli per iniziative di biochar e compost. Con l'aumento degli obiettivi di raccolta, il mercato vietnamita della gestione dei rifiuti acquisisce visibilità sui volumi di materie prime, migliorando la bancabilità per i centri di trattamento regionali.

Inasprimento della legislazione e dell'applicazione delle norme ambientali

Il quadro giuridico del Vietnam ruota ora attorno al Decreto 05/2025/ND-CP, alla Decisione 611/QD-TTg e alla Decisione 11/2025/QD-TTg, ognuna delle quali introduce obblighi EPR più rigorosi, obiettivi regionali per le zone di trattamento e regole di recupero "chi inquina paga". Il nuovo regime elimina le soglie di esenzione dal pagamento dei ricavi, formalizza 24 riciclatori certificati e assegna i costi di ripristino completi alle parti responsabili degli incidenti di inquinamento da rifiuti. Queste regole accelerano il consolidamento del mercato perché gli operatori più piccoli faticano a finanziare gli aggiornamenti di conformità, mentre gli operatori integrati monetizzano le economie di scala. L'applicazione prevedibile riduce anche il rischio normativo, sbloccando finanziamenti a lungo termine per i grandi impianti di trattamento. L'effetto netto è un contesto più chiaro e più favorevole agli investimenti che sostiene l'espansione a medio termine del mercato vietnamita della gestione dei rifiuti ^{[1] Governo del Vietnam, "Decreto 05/2025/ND-CP che modifica gli obblighi di responsabilità estesa del produttore", Gazzetta Ufficiale, moj.gov.vn}.

Trasferimento tecnologico guidato da investitori stranieri nei progetti di conversione dei rifiuti in energia

Gli investitori multinazionali stanno potenziando asset ad alta intensità di capitale, come l'impianto poliestere-poliestere da 1 miliardo di dollari del Syre Group a Binh Dinh, il progetto di termovalorizzazione dei rifiuti da 61 milioni di dollari di Thai Binh (600 tonnellate/giorno, 15 MW) e l'impianto da 50 milioni di dollari di Thanh Hoa (1,000 tonnellate/giorno, 12 MW). Questi progetti importano linee di gassificazione europee e sistemi di combustione asiatici, stabilendo basi tecnologiche che le aziende nazionali adottano sempre più spesso. Gli appaltatori locali acquisiscono know-how e le autorità di regolamentazione perfezionano i modelli di autorizzazione sulla base di progetti collaudati, riducendo le tempistiche dei progetti futuri. Le ricadute che ne derivano spingono il mercato vietnamita della gestione dei rifiuti verso maggiori rendimenti energetici e una minore dipendenza dalle discariche.

Aumento della consapevolezza sulla salute pubblica e delle campagne di pulizia urbana

Gli strumenti digitali di coinvolgimento dei cittadini, come la piattaforma GRAC di Ho Chi Minh City, hanno portato i tassi di raccolta differenziata al 90% e ridotto del 50% i reclami dei cittadini, gestendo al contempo 2.555 milioni di tonnellate di rifiuti domestici all'anno. La raccolta a livello cittadino cattura già il 99% dei rifiuti solidi giornalieri, ma solo il 40% riceve un trattamento avanzato, evidenziando il prossimo collo di bottiglia in termini di capacità. I ​​programmi sostenuti dall'UNDP stanno formando i raccoglitori informali, il 30% della forza lavoro, affinché diventino ambasciatori della comunità, amplificando ulteriormente i messaggi di salute pubblica. Insieme, le campagne dal basso e gli strumenti di tracciamento digitale rafforzano le abitudini di smaltimento responsabile, riducono i punti critici di accumulo di rifiuti e indirizzano una maggiore quantità di materiali riciclabili verso gli impianti di trattamento formali. Questi risultati alimentano una maggiore domanda di servizi di riciclaggio, compostaggio e conversione dei rifiuti in energia ^{[2] Ho Chi Minh City Department of Natural Resources & Environment, “GRAC Platform Performance Report 2025,” DONRE-HCMC, qmmtdt.gov.vn}.

Capacità limitata delle discariche e ostacoli all'acquisizione di terreni

Siti come Dak R'lap a Dak Nong stanno operando oltre i limiti di progettazione perché progetti di sostituzione come Dao Nghia rimangono bloccati per motivi di sgombero del terreno, il che ne ritarda il completamento a fine 2025. A Ho Chi Minh City, quattro complessi di trattamento si estendono già su 1,670 ettari, ma mancano le zone cuscinetto previste dagli accordi precedenti, limitandone l'espansione. Gli sviluppatori di termovalorizzazione necessitano di superfici più ampie e di una zonizzazione speciale, aggiungendo un ulteriore livello di autorizzazioni che allunga i tempi. La scarsità di terreni periurbani aumenta i costi di acquisizione, costringendo gli operatori a orientarsi verso tecnologie ad alta densità o verticali che richiedono maggiori capitali iniziali e maggiori competenze tecniche.

Vincoli di capitale per gli aggiornamenti delle infrastrutture provinciali per i rifiuti

Solo il 30% dei siti di smaltimento del Vietnam soddisfa gli standard delle discariche controllate, con la maggior parte delle carenze al di fuori delle città di livello 1. La raccolta nelle aree rurali si attesta in media al 66% contro il 92% nelle aree urbane, a causa di basi imponibili più basse e di una limitata capacità di indebitamento. Vietnam Waste Solutions prevede un investimento di 395 milioni di dollari per passare dalle discariche alla termovalorizzazione, ma necessita di tariffe di servizio più elevate per mantenere i flussi di cassa sostenibili. I governi provinciali dipendono da sovvenzioni centrali e multilaterali per il cofinanziamento, il che rallenta l'avvio dei progetti e prolunga i rischi ambientali. Il settore della gestione dei rifiuti in Vietnam, pertanto, rimane disomogeneo, con progetti finanziabili concentrati nelle località più ricche ^{[3] Comitato popolare di Bac Giang, “Decisione 33/2025/QĐ-UBND sulla gestione dei rifiuti medici pericolosi”, Portale di Bac Giang, bacchiang.gov.vn}.

Analisi del segmento

Per fonte: Il predominio residenziale guida la scalabilità delle infrastrutture

Nel 55.12, i flussi residenziali detenevano il 2025% della quota di mercato della gestione dei rifiuti in Vietnam, sostenuti da una popolazione urbana in espansione che generava un tonnellaggio prevedibile e con una densità di traffico elevata. Di conseguenza, gli operatori comunali hanno ottimizzato i tempi di raccolta e standardizzato i cassonetti, riducendo i costi per nucleo familiare e liberando capitale per gli aggiornamenti del trattamento. Le dimensioni del mercato vietnamita della gestione dei rifiuti commerciali sono oggi molto più ridotte, ma si prevede che crescerà a un CAGR dell'7.92% entro il 2031, con la moltiplicazione di centri commerciali, hub logistici e strutture ricettive nelle città di secondo livello. I clienti commerciali accettano anche pacchetti di servizi premium, come il ritiro nel fine settimana e la triturazione sicura, che comportano margini più elevati. 

I rifiuti industriali, medici ed edilizi rappresentano insieme la quota rimanente, ma ciascuna nicchia apre flussi di entrate specializzati. Gli appaltatori di rifiuti pericolosi ottengono premi di certificazione per la gestione di solventi e fanghi, mentre gli ospedali di Bac Giang devono conformarsi alle rigide norme di separazione della Decisione 33/2025/QD-UBND. I produttori di gomma hanno iniziato a convertire i fanghi di depurazione in fertilizzante organico, evidenziando il potenziale di riciclo in agricoltura. Con l'aumento della pressione politica, questi sottosegmenti cresceranno, ma il tonnellaggio residenziale continuerà a consolidare l'utilizzo della flotta nel mercato vietnamita della gestione dei rifiuti.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipo di servizio: l'infrastruttura di raccolta consente l'innovazione del trattamento

Raccolta, trasporto, smistamento e separazione hanno rappresentato complessivamente il 46.31% del mercato vietnamita della gestione dei rifiuti nel 2025, riflettendo la priorità immediata del settore: eliminare i rifiuti dalle strade. Il software di routing digitalizzato ha ridotto i chilometri percorsi e migliorato la puntualità, mentre i cassonetti con codice a barre hanno migliorato la tracciabilità. A valle, i servizi di riciclaggio e recupero delle risorse rappresentano il segmento in più rapida crescita, con un CAGR previsto dell'8.02%, grazie agli obblighi di EPR, all'aumento della capacità di riprocessamento del PET e alla legislazione sui rifiuti elettronici. 

Lo smaltimento e il trattamento dipendono ancora in larga misura dalle discariche, ma megaprogetti come l'espansione di Nam Son ad Hanoi (300 milioni di dollari equivalenti, 2,400 tonnellate al giorno, 60 MW) incarnano la transizione verso l'energia dai rifiuti. Impianti di compostaggio come Phu Minh raggiungono una purezza di separazione organica del 99%, dimostrando valide alternative per gli scarti alimentari e di giardinaggio. Consulenza, audit e formazione rappresentano ormai una piccola ma crescente fetta del settore vietnamita della gestione dei rifiuti, poiché i produttori necessitano di dati sul ciclo di vita, contabilità del carbonio e certificazione ISO per soddisfare i requisiti del mercato di esportazione.

Per tipo di rifiuto: la Fondazione per i rifiuti solidi urbani sostiene la crescita specializzata

I rifiuti solidi urbani (RSU) rappresentavano il 56.74% del volume totale nel 2025 e rimangono la materia prima fondamentale per gli impianti integrati. I RSU forniscono un potere calorifico stabile per gli inceneritori e un input costante per gli impianti di recupero dei materiali, garantendo i ricavi di base. Tuttavia, i rifiuti elettronici stanno registrando un CAGR del 6.82%, superando tutti gli altri flussi, con l'aumento del possesso di smartphone ed elettrodomestici. Le dimensioni del mercato vietnamita della gestione dei rifiuti legati ai rifiuti elettronici si espanderanno quindi in modo sproporzionato, stimolando la domanda di linee di smontaggio, recupero di metalli preziosi e logistica specializzata. 

I rifiuti industriali pericolosi richiedono costosi processi di trattamento, stabilizzazione chimica, incapsulamento e incenerimento ad alta temperatura, scoraggiando l'ingresso di nuovi operatori più piccoli e concentrando i ricavi tra le aziende autorizzate. I rifiuti plastici richiedono inoltre attenzione politica, poiché il Vietnam si è impegnato a ridurre le perdite marine del 50% entro il 2025 e del 75% entro il 2030. I volumi di detriti edili aumentano di pari passo con la spesa per le infrastrutture, ma il riciclaggio rimane sottosviluppato, date le lacune nel controllo della qualità degli aggregati recuperati. Nel complesso, questi cambiamenti spingono il mercato vietnamita della gestione dei rifiuti verso operatori diversificati e multi-linea, in grado di gestire flussi di input eterogenei.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Analisi geografica

Nel 25.55, Ho Chi Minh City controllava il 2025% del mercato vietnamita della gestione dei rifiuti, trattando circa 14,000 tonnellate al giorno con una copertura di raccolta del 99%. Due impianti di termovalorizzazione programmati entro il 2030 mirano a trattare fino al 45% di tale tonnellaggio, sostituendo l'uso delle discariche e generando energia dalla rete tramite tariffe incentivanti. La piattaforma digitale GRAC ha già aumentato la separazione alla fonte al 90% e dimezzato i reclami, a dimostrazione del forte coinvolgimento dei cittadini. Le riforme tariffarie indicizzano le tariffe di raccolta alla qualità del servizio, migliorando i flussi di cassa per gli appaltatori privati ​​e riducendo gli oneri dei sussidi comunali.

Hanoi si classifica al secondo posto, grazie all'espansione del complesso di Nam Son, del valore di 296 milioni di dollari (pari a 7,531 trilioni di VND), che aggiungerà 60 MW di energia elettrica rinnovabile e una capacità di 2,400 tonnellate al giorno entro la fine del 2026. I budget per la rivitalizzazione dei fiumi, per un totale di 825 milioni di dollari, coprono quattro punti critici di inquinamento, abbinando il trattamento delle acque reflue al ripristino ambientale. I distretti rurali intorno ad Hanoi stanno sperimentando centri di smaltimento dei rifiuti organici come Phu Minh, che ha raggiunto una purezza del compost del 99% e ha prodotto zero emissioni secondarie, dimostrando modelli replicabili per le zone periurbane.

Il cluster del Resto del Vietnam è sulla buona strada per raggiungere il CAGR più rapido del 6.82% fino al 2031, poiché le autorità provinciali stanno confezionando concessioni multidistrettuali per raggiungere una dimensione su larga scala. L'impianto di termovalorizzazione da 61 milioni di dollari di Thai Binh (600 tonnellate/giorno, 15 MW) e il progetto da 50 milioni di dollari di Thanh Hoa (1,000 tonnellate/giorno, 12 MW) esemplificano questo slancio. Il megaprogetto di riciclaggio del poliestere di Binh Dinh posiziona il Vietnam come polo regionale di circolarità tessile. La raccolta rurale è ancora in ritardo al 66%, tuttavia le stazioni di trasferimento mobili e i partenariati pubblico-privati ​​mostrano i primi progressi nel Delta del Mekong. I prezzi più bassi dei terreni e gli incentivi fiscali provinciali stanno attraendo capitali, riducendo gradualmente il divario infrastrutturale con le città di primo livello e ampliando il mercato vietnamita della gestione dei rifiuti.

Panorama normativo

Il quadro normativo vietnamita in materia di gestione dei rifiuti si basa sulla Legge sulla protezione ambientale del 2020 e sulle relative linee guida attuative, in particolare la Circolare 02/2022/TT-BTNMT. A partire dal 2026, l'adempimento quotidiano delle normative è sempre più influenzato dall'aggiornamento del sistema di Responsabilità Estesa (EPR). Il Decreto 110/2026/ND-CP, emanato nell'aprile 2026 ed entrato in vigore il 25 maggio 2026, definisce gli obblighi di riciclaggio e trattamento dei rifiuti per i produttori e gli importatori, comprese le dichiarazioni annuali tramite il Sistema Informativo Nazionale EPR (con scadenza il 1° aprile) e i contributi finanziari per specifici gruppi di prodotti e imballaggi.

La chiarezza sull'attuazione è ulteriormente aumentata nel giugno 2026 con l'emanazione della Circolare 24/2026/TT-BNNMT, volta a guidare l'esecuzione del Decreto 110/2026/ND-CP. Le misure rafforzano i requisiti di tracciabilità e formalizzano i flussi di finanziamento, compresi i pagamenti legati alle responsabilità di trattamento dei rifiuti, innalzando gli standard di conformità per i produttori e per gli operatori del settore che gestiscono flussi di rifiuti soggetti alla Responsabilità Estesa del Produttore (EPR). Inoltre, favoriscono il passaggio dal recupero informale al riciclo da parte di aziende certificate e a risultati di trattamento verificabili.

Analisi della catena del valore

In Vietnam, la catena del valore della gestione dei rifiuti si estende dalla generazione dei rifiuti a monte (abitazioni, locali commerciali, zone industriali) fino alle flotte di raccolta e trasporto municipali e private, e infine alle infrastrutture di trasferimento e smistamento. A valle, i percorsi dei rifiuti includono discariche, compostaggio, riciclaggio, co-trattamento e termovalorizzazione (WtE). La raccolta e la pulizia stradale rimangono il principale punto di ingresso per CITENCO (Ho Chi Minh City) e URENCO (Hanoi). Nelle principali città, la digitalizzazione dei percorsi e tassi di separazione alla fonte più elevati migliorano la qualità dei rifiuti in ingresso alle linee di smistamento e al trattamento dei rifiuti organici.

In pratica, operano due catene di approvvigionamento parallele. Una è una rete formale di aziende di gestione dei rifiuti autorizzate e riciclatori certificati. L'altra è un ecosistema informale di raccoglitori e nodi commerciali tradizionali che aggregano i materiali prima che raggiungano gli impianti di trattamento. Coalizioni e piattaforme industriali contribuiscono a collegare questi livelli, tra cui PRO Vietnam e la Collaborazione Pubblico-Privata (PPC) sui rifiuti di plastica. La mappatura dell'ecosistema evidenzia anche l'ampiezza dei partecipanti, con CEL Consulting che ha identificato oltre 1,150 attori lungo l'intera catena del valore del riciclo della plastica in Vietnam. Sul fronte della capacità, i nuovi impianti di termovalorizzazione, tra cui un impianto da 201 milioni di dollari (2,000 tonnellate/giorno, 45 MW) la cui costruzione è iniziata nel sud-ovest di Hanoi nel maggio 2026, spostano la catena verso trattamenti ad alto investimento e guidati dalla tecnologia. Ciò, a sua volta, aumenta la domanda di contratti affidabili per le materie prime, stazioni di trasferimento moderne e servizi di conformità alle normative sulle emissioni.