
Analisi del mercato delle batterie in Vietnam di Mordor Intelligence
Si stima che il mercato delle batterie in Vietnam avrà un valore di 1.13 miliardi di dollari nel 2026 e si prevede che raggiungerà 1.83 miliardi di dollari entro il 2031, con un CAGR del 10.09% nel periodo di previsione (2026-2031).
Lo slancio deriva dalla crescente adozione di veicoli elettrici (EV), dalle strategie di integrazione verticale dei conglomerati nazionali e dall'ambizione del governo di consolidare la produzione di batterie a livello regionale. Le case automobilistiche guidate da VinFast hanno consegnato quasi 97,400 veicoli elettrici nel 2024, più del doppio rispetto all'anno precedente e a dimostrazione di una solida diffusione delle batterie agli ioni di litio.[1]Anonimo, "VinFast consegna 97,399 veicoli elettrici nel 2024, con un aumento del 192% su base annua", Reuters, reuters.com Gli annunci di investimento di LG Energy Solution e Gotion High-Tech sottolineano il crescente interesse estero, mentre la densificazione della rete 5G e l'espansione dei data center diversificano la domanda oltre la mobilità. Tuttavia, il mercato delle batterie in Vietnam deve superare la dipendenza dalle importazioni dell'80-100% per le materie prime chiave e chiarire i modelli di ricavo per i sistemi di accumulo di energia prima che la crescita possa essere pienamente sbloccata.[2]Banca asiatica di sviluppo, “Diversificazione della catena di fornitura delle batterie agli ioni di litio in Vietnam”, adb.org
Punti chiave del rapporto
- Per tipologia di batteria, nel 2025 le soluzioni ricaricabili secondarie detenevano l'84.9% della quota di mercato delle batterie in Vietnam; le celle primarie erano al 15.1% e sono in espansione solo con un CAGR dell'1.4% fino al 2031.
- In base alla tecnologia, si prevede che le piattaforme allo stato solido registreranno un CAGR del 29.8% entro il 2031, mentre le batterie agli ioni di litio hanno mantenuto il 55.2% della quota di mercato delle batterie in Vietnam nel 2025.
- Per applicazione, il settore automobilistico ha conquistato il 42.5% delle dimensioni del mercato delle batterie in Vietnam nel 2025 e sta avanzando a un CAGR del 13.3% fino al 2031.
- VinES e la sua joint venture Gotion hanno rappresentato la più grande capacità nazionale impegnata di celle per veicoli elettrici, pari a 5 GWh nel 2025.
Nota: le dimensioni del mercato e le cifre previste in questo rapporto sono generate utilizzando il framework di stima proprietario di Mordor Intelligence, aggiornato con i dati e le informazioni più recenti disponibili a gennaio 2026.
Tendenze e approfondimenti sul mercato delle batterie in Vietnam
Analisi dell'impatto dei conducenti
| Guidatore | (~) % Impatto sulla previsione del CAGR | Rilevanza geografica | Cronologia dell'impatto |
|---|---|---|---|
| Prezzi in calo delle celle agli ioni di litio | + 2.1% | Nazionale, con un effetto più forte nei segmenti delle motociclette elettriche e degli UPS industriali sensibili al prezzo | Medio termine (2-4 anni) |
| Aumento dell'adozione di veicoli elettrici e bici elettriche | + 3.5% | Nazionale, concentrato ad Hanoi e Ho Chi Minh City; si estende a Da Nang e Can Tho | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Incentivi governativi per la produzione locale | + 1.8% | Nazionale, con zone prioritarie a Ha Tinh, Hai Phong e corridoi industriali meridionali | Medio termine (2-4 anni) |
| Espansione della domanda di backup del 5G e dei data center | + 1.2% | Centri urbani (Hanoi, Ho Chi Minh City) e hub di data center costieri | Medio termine (2-4 anni) |
| Investimenti di integrazione verticale VinFast/VinES | + 2.3% | Nazionale, ancorato allo stabilimento di celle di Ha Tinh e all'assemblaggio di veicoli di Hai Phong | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Diversificazione della catena di fornitura lontano dalla Cina | + 1.6% | Nazionale, con nodi logistici transfrontalieri nelle province di confine settentrionali | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Fonte: Intelligenza di Mordor | |||
Prezzi in calo delle celle agli ioni di litio
Nel 2023, i costi dei pacchetti per i sistemi al litio-ferro-fosfato sono scesi sotto i 100 dollari per kWh e le medie globali sono destinate a scendere di un altro 40% entro il 2030.[3]Agenzia Internazionale per l'Energia, “Global EV Outlook 2024”, iea.org Le spese per i materiali dominano l'economia delle celle, quindi catodi più economici si traducono rapidamente in prezzi inferiori per veicoli e stoccaggio. Il segmento delle moto elettriche in Vietnam, già il quarto più grande al mondo, diventa competitivo in termini di prezzo con gli scooter a benzina da 125 cc una volta che i pacchi batteria raggiungono gli 80 dollari per kWh, accelerando la sostituzione dei veicoli a due ruote. Gli utenti industriali vedono i tempi di ammortamento scendere sotto i tre anni quando sostituiscono le batterie al piombo-acido regolate da valvola con quelle agli ioni di litio, stimolando l'aggiornamento dei gruppi di continuità. Il piano di Ho Chi Minh City di convertire 400,000 motociclette alla propulsione elettrica a partire dal 2026 metterà alla prova se il calo dei prezzi delle celle convertirà l'intenzione in un'adozione di massa.
Aumento dell'adozione di veicoli elettrici e bici elettriche
Le auto elettriche hanno rappresentato circa il 40% delle nuove vendite di autovetture nel 2025, un livello senza pari nel Sud-est asiatico e trainato quasi interamente dall'espansione nazionale di VinFast. Il divieto imposto da Hanoi a luglio 2026 sulle motociclette alimentate a combustibili fossili all'interno della Tangenziale 1 funge da catalizzatore normativo per l'elettrificazione dei veicoli a due ruote, mentre i vincoli di bilancio ritardano una conversione analoga nelle flotte di autobus pubblici. La concorrenza nel settore delle motociclette elettriche rimane intensa, con marchi cinesi come Yadea che si contendono gli assemblatori locali per architetture con batterie intercambiabili e plug-in. I modelli premium utilizzano pacchi batteria agli ioni di litio intercambiabili, mentre le opzioni ultra-low-cost si aggrappano alle batterie al piombo, biforcando le esigenze di fornitura. La decisione 876/QD-TTg impone inoltre l'elettrificazione del 50% del trasporto urbano entro il 2030, consolidando la domanda a lungo termine.[4]Ufficio governativo, “Decisione 876/QD-TTg sull’elettrificazione del trasporto urbano”, chinhphu.vn
Incentivi governativi per la produzione locale
La strategia di Hanoi per le batterie collega agevolazioni fiscali, di locazione di terreni e di sgravi sui dazi all'importazione a progetti in zone economiche selezionate, in particolare Ha Tinh e Hai Phong. Queste misure hanno contribuito ad attrarre l'impianto di litio-ferro-fosfato VinES-Gotion da 5 GWh e hanno siglato il memorandum di LG Energy Solution con Kim Long Motor, che punta a 1 GWh a Huế entro la metà del 2026. Gli incentivi alla produzione stabiliscono anche rapporti di localizzazione che spingono i fornitori a costruire linee di moduli e confezionamento in Vietnam. La chiarezza delle politiche sui rifiuti e il riciclaggio delle batterie ai sensi della Circolare 02/2022/TT-BTNMT, sebbene ancora in fase embrionale, segnala un orientamento al ciclo di vita completo che attrae le multinazionali sottoposte a controllo ESG. Se pienamente attuate, le leve fiscali potrebbero ridurre i costi di capitale in misura sufficiente a compensare i premi di importazione delle materie prime.
Investimenti di integrazione verticale VinFast/VinES
Il complesso di celle Ha Tinh di VinES sostiene il piano di VinFast di superare i 200,000 veicoli elettrici all'anno entro il 2027. Il finanziamento da 2 miliardi di dollari di Vingroup dimostra un impegno elevato, ma concentra il rischio di volume in una singola casa automobilistica. Le implementazioni pilota di sistemi di accumulo di energia a batteria presso il resort Vinpearl dimostrano l'ambizione di diversificare i flussi di entrate, sebbene l'assenza di un mercato di servizi ausiliari ostacoli i rendimenti. L'accordo ProLogium di VinFast mira a commercializzare celle allo stato solido al solfuro con una densità energetica di 800 Wh per litro entro il 2029, offrendo un vantaggio competitivo a livello locale se le tempistiche saranno rispettate. Un'integrazione verticale di successo potrebbe creare una catena di fornitura nazionale difendibile, ma la penetrazione delle esportazioni in Nord America ed Europa rimane un ostacolo all'esecuzione.
Analisi dell'impatto delle restrizioni
| moderazione | % Impatto sulla previsione del CAGR | Rilevanza geografica | Cronologia dell'impatto |
|---|---|---|---|
| Affidamento all'idroelettrico a pompaggio rispetto al BESS | -1.4% | Nazionale, con effetto più forte nelle province settentrionali ricche di energia idroelettrica | Medio termine (2-4 anni) |
| Base limitata di materie prime nazionali | -1.9% | Nazionale, che interessa tutta la produzione di celle e catodi agli ioni di litio | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Norme più severe sui rifiuti pericolosi | -0.8% | Nazionale, con controlli più severi nelle zone urbane e industriali | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Colli di bottiglia nella connessione alla rete per grandi ESS | -1.1% | Nazionale, concentrato nelle province ad alta penetrazione delle energie rinnovabili | Medio termine (2-4 anni) |
| Fonte: Intelligenza di Mordor | |||
Affidamento all'idroelettrico pompato rispetto al BESS
Il Piano di Sviluppo Energetico VIII rivisto del Vietnam punta a raggiungere i 16.3 GW di accumulo a batterie entro il 2030, ma la storica preferenza per l'idroelettrico a pompaggio tiene i progetti agli ioni di litio in sospeso. La maggiore durata di scarica e la durata pluridecennale dell'idroelettrico a pompaggio attraggono i progettisti, mentre il punto di forza degli ioni di litio risiede nella regolazione della frequenza di breve durata. Electricity of Vietnam ha lanciato un progetto pilota da 50 MW/50 MWh nel 2024, ma non ha ancora pubblicato codici di connessione alla rete standardizzati per gli operatori indipendenti. Senza un mercato all'ingrosso dei servizi ausiliari, gli sviluppatori si affidano esclusivamente all'arbitraggio basato sul tempo di utilizzo, che raramente supera gli ostacoli agli investimenti a 250-350 dollari per kWh installato. L'implementazione su scala di rete è quindi in ritardo, nonostante l'aumento della riduzione dell'energia solare ed eolica nelle province ad alta penetrazione.
Base limitata di materie prime nazionali
Il Vietnam vanta ingenti riserve di nichel e grafite, ma non dispone di una capacità di raffinazione adeguata, il che si traduce in una dipendenza pressoché totale dai composti di litio e dai materiali catodici importati. La domanda interna prevista di 46.9 GWh entro il 2030 richiederà circa 9,400 tonnellate di carbonato di litio equivalente e 23,500 tonnellate di polveri catodiche all'anno. L'esposizione alle catene di approvvigionamento cinesi aumenta i prezzi e i rischi geopolitici. Le norme estese sulla responsabilità del produttore ai sensi della Legge sulla protezione ambientale del 2020 e della Circolare 02/2022/TT-BTNMT impongono la raccolta dei rifiuti di batterie, ma il riciclo idrometallurgico rimane allo stadio embrionale, limitando il recupero dei materiali a ciclo chiuso. In assenza di investimenti a monte o accordi di prelievo con minatori australiani o cileni, il mercato delle batterie in Vietnam rimane un centro di assemblaggio di celle piuttosto che una potenza verticalmente integrata.
Analisi del segmento
Per tipo di batteria: le batterie ricaricabili dominano nell'ondata di veicoli elettrici
Le batterie ricaricabili secondarie detenevano l'84.9% della quota di mercato delle batterie in Vietnam nel 2025 e stanno crescendo a un CAGR dell'11.5% fino al 2031, superando la crescita complessiva. L'aumento riflette l'aumento dei volumi di VinFast, la proliferazione delle motociclette elettriche e il passaggio delle torri 5G dal piombo-acido agli ioni di litio. Gli acquirenti di sistemi di backup per l'alimentazione industriale ora apprezzano una durata di 3,000 cicli e una manutenzione ridotta, eliminando le batterie al piombo-acido regolate da valvola dagli armadi per telecomunicazioni. L'impianto di stoccaggio da 2 GWh pianificato da T&T Group, che arriverà a 10 GWh, dimostra la crescente fiducia nella domanda di batterie ricaricabili.
Le celle primarie hanno mantenuto una quota del 15.1% nel 2025, concentrandosi in sensori remoti, dispositivi medici e beni di consumo a basso consumo, dove la durata di conservazione prevale sui costi di ciclo. Tuttavia, la transizione alla ricarica USB-C e ai nodi IoT per la raccolta di energia limita la crescita. Lo slancio delle batterie ricaricabili implica una domanda incrementale di quasi 8 GWh entro il 2031, spingendo i produttori nazionali a garantire la fornitura di catodi, nonostante il predominio dei volumi nel settore automobilistico. Le dimensioni del mercato vietnamita delle batterie ricaricabili potrebbero quindi superare 1.5 miliardi di dollari entro il 2031, se gli obiettivi di localizzazione saranno mantenuti.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report
Per tecnologia: la rivoluzione dello stato solido incombe sugli ioni di litio
Le batterie agli ioni di litio hanno mantenuto una quota del 55.2% nel 2025, ma le batterie allo stato solido sono destinate a registrare un CAGR del 29.8%, il più alto tra tutte le piattaforme. Il piombo-acido ha comunque soddisfatto il 28% della domanda nelle nicchie di mercato dei sistemi di avviamento, illuminazione e accensione e dei motori industriali, grazie ai bassi investimenti in conto capitale e ai solidi flussi di riciclo. Le batterie al nichel-metallo idruro, al nichel-cadmio, al sodio-zolfo e a flusso rappresentano complessivamente meno del 7%, limitate a casi d'uso specializzati.
Il progresso dello stato solido si basa sulle linee pilota di ProLogium e SK On, che promettono una densità energetica di 800 Wh per litro entro il 2029. L'eliminazione degli elettroliti liquidi infiammabili affronta il rischio di fuga termica, un fattore di differenziazione fondamentale per la sicurezza degli autobus e degli accumulatori ad alta capacità. I primi volumi di batterie allo stato solido in Vietnam alimenteranno probabilmente i modelli di veicoli elettrici premium di VinFast, creando un'ancora di domanda locale precoce. Il mercato delle batterie allo stato solido in Vietnam potrebbe raggiungere i 400 milioni di dollari entro il 2031, se i tempi di commercializzazione saranno rispettati.
Per applicazione: l'industria automobilistica è in testa mentre quella industriale si stabilizza
Il settore automobilistico ha assorbito il 42.5% del mercato delle batterie in Vietnam nel 2025 e si prevede che crescerà a un CAGR del 13.3% fino al 2031, aggiungendo circa 5 GWh alla domanda incrementale. Il divieto di circolazione di motocicli alimentati a combustibili fossili ad Hanoi all'interno della Tangenziale 1 e il piano di conversione da 400,000 unità di Ho Chi Minh City intensificano il consumo di veicoli a due ruote, mentre VinFast punta alla crescita delle esportazioni. Le batterie stazionarie industriali hanno rappresentato il 35% della domanda, ma sono indietro con un CAGR dell'8% perché i ricavi derivanti dall'accumulo di energia rimangono vincolati dalle politiche. L'elettronica portatile ha detenuto una quota del 18%, con una crescita annua del 6%, grazie all'aumento della capacità per unità dei dispositivi pieghevoli e dei dispositivi indossabili per la realtà aumentata, nonostante la matura penetrazione degli smartphone.
I segmenti degli utensili elettrici e dei sistemi di avviamento-illuminazione-accensione residuali rappresentano insieme il 5%, mostrando un'espansione minima. La quota di mercato delle batterie in Vietnam, ponderata per il settore automobilistico, espone l'ecosistema alle oscillazioni cicliche del mercato delle autovetture e al rischio di esecuzione delle esportazioni di VinFast, sottolineando la necessità di diversificazione nei segmenti industriale e della rete elettrica una volta migliorata la chiarezza normativa.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report
Analisi geografica
Le province settentrionali, guidate da Hanoi, Hai Phong e Ha Tinh, rappresentano quasi due terzi della domanda di batterie del mercato vietnamita, sostenuta dalla linea di veicoli di VinFast e dal futuro complesso di celle di VinES. La vicinanza al confine cinese con il Guangxi consente importazioni just-in-time di catodi e BMS, ma pone un'esposizione geopolitica. Le zone meridionali intorno a Ho Chi Minh City forniscono pacchetti di elettronica di consumo, ma non hanno impegni significativi per le celle dei veicoli elettrici, sebbene il lancio del data center di Google Cloud nel 2024 abbia stimolato l'aggiornamento degli UPS agli ioni di litio.
Il Vietnam centrale, in particolare Hue e Da Nang, emerge come hub secondario in seguito alla collaborazione di LG Energy Solution con Kim Long Motor. Le lacune infrastrutturali, tra cui porti a basso pescaggio e affidabilità intermittente della rete, limitano per ora la portata. Le province rurali del Delta del Mekong sono in ritardo a causa della scarsa disponibilità di reti di ricarica, sebbene i pescherecci elettrici e i macchinari agricoli presentino opportunità di nicchia se i costi delle batterie scenderanno di un altro 30% entro il 2028. All'interno dell'ASEAN, il Vietnam compete con la pipeline di progetti di batterie da 1.4 miliardi di dollari della Thailandia e con le gigafactory indonesiane basate sul nichel. Le riserve locali di terre rare offrono un futuro vantaggio comparato per la fornitura di magneti per motori, ma l'assenza di risorse di litio mantiene il Paese dipendente dalle importazioni.
Panorama competitivo
Il mercato delle batterie in Vietnam presenta una moderata frammentazione. Produttori storici di batterie al piombo-acido come GS Battery Vietnam, PINACO e Vision Group dominano ancora le nicchie SLI e motive. Nel settore delle batterie agli ioni di litio, Samsung SDI e Panasonic Energy gestiscono linee di elettronica di consumo, mentre la joint venture VinES-Gotion detiene la maggiore capacità impegnata di celle per veicoli elettrici, con 5 GWh. Il progetto Hue Pack di LG Energy Solution punta a una localizzazione dell'80% per soddisfare potenziali normative sui contenuti legate agli incentivi.
Le dinamiche competitive si biforcano lungo la tecnologia. Le multinazionali investono in prodotti chimici allo stato solido e ad alto contenuto di nichel, alla ricerca di una leadership in termini di prestazioni. Le aziende nazionali e i nuovi arrivati cinesi si concentrano su moduli litio-ferro-fosfato a costi ottimizzati per motociclette elettriche e sistemi di accumulo distribuiti. Persistono spazi vuoti nell'accumulo su scala di rete, dove non è emerso alcun fornitore dominante a causa dell'ambiguità normativa. I pionieri nel settore delle batterie a flusso o sodio-zolfo potrebbero assicurarsi nicchie di lunga durata una volta che i prezzi dei servizi accessori si saranno concretizzati.
Le mosse strategiche del 2025 includevano il protocollo d'intesa tra LG Energy Solution e Kim Long Motor, l'impianto pilota allo stato solido di SK On e l'implementazione pilota del BESS di VinES, tutti segnali di un passaggio dalla dipendenza dalle importazioni alla produzione locale. Gli operatori di mercato che accelerano la ricerca e sviluppo o si assicurano l'approvvigionamento di materiali a monte difenderanno la propria quota di mercato man mano che i cicli tecnologici si comprimono.
Leader del settore delle batterie in Vietnam
Gruppo Visione
PINACO
Batteria GS Vietnam Co. Ltd
Leoch Batteria Corporation
Heng Li (Vietnam) Batteria Technology Co. Ltd
- *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare

Recenti sviluppi del settore
- Settembre 2025: SK On apre un impianto pilota allo stato solido e anticipa la commercializzazione al 2029.
- Agosto 2025: LG Energy Solution ha firmato un protocollo d'intesa per la fornitura di celle con Kim Long Motor, con l'obiettivo di raggiungere una capacità di 1 GWh e una localizzazione dell'80% entro il secondo trimestre del 2026.
- Luglio 2025: Hanoi ha emanato un divieto di circolazione per motociclette alimentate a combustibili fossili sulla Tangenziale 1, in vigore da luglio 2026.
- Maggio 2025: Ho Chi Minh City ha piani dettagliati per convertire 400,000 motociclette alla trazione elettrica a partire dal 2026.
- Aprile 2025: T&T Group ha annunciato una joint venture per prodotti di accumulo da 2 GWh, che arriverà a 10 GWh.
Ambito del rapporto sul mercato delle batterie in Vietnam
Una batteria è un dispositivo che converte l'energia chimica contenuta nei suoi materiali attivi direttamente in energia elettrica mediante una reazione elettrochimica di ossidoriduzione (redox).
Il mercato vietnamita delle batterie è segmentato in base al tipo di batteria, alla tecnologia e all'applicazione. Per tipologia di batteria, il mercato è suddiviso in batterie primarie e secondarie. Per tecnologia, il mercato è segmentato in batterie al piombo-acido, batterie agli ioni di litio e altri tipi di batterie. Per applicazione, il mercato è segmentato in applicazioni automobilistiche, industriali, portatili, utensili elettrici e altre. Per ciascun segmento, le dimensioni e le previsioni del mercato sono state calcolate in base al fatturato (USD).
| Batterie primarie |
| Batterie secondarie |
| Al piombo |
| Agli ioni di litio |
| Nichel-metallo idruro |
| Nichel-cadmio |
| Sodio-zolfo |
| Stato solido |
| Batteria a flusso |
| Chimiche emergenti |
| Automotive (HEV, PHEV ed EV) |
| Industriale (Motivo, Stazionario (Telecomunicazioni, UPS, ESS), ecc.) |
| Portatile (elettronica di consumo, ecc.) |
| Power Tools |
| SLI |
| Altre applicazioni |
| Per tipo di batteria | Batterie primarie |
| Batterie secondarie | |
| Per tecnologia | Al piombo |
| Agli ioni di litio | |
| Nichel-metallo idruro | |
| Nichel-cadmio | |
| Sodio-zolfo | |
| Stato solido | |
| Batteria a flusso | |
| Chimiche emergenti | |
| Per Applicazione | Automotive (HEV, PHEV ed EV) |
| Industriale (Motivo, Stazionario (Telecomunicazioni, UPS, ESS), ecc.) | |
| Portatile (elettronica di consumo, ecc.) | |
| Power Tools | |
| SLI | |
| Altre applicazioni |
Domande chiave a cui si risponde nel rapporto
Quanto sarà grande il mercato delle batterie in Vietnam nel 2026?
Nel 2026 il mercato delle batterie in Vietnam valeva 1.13 miliardi di dollari.
Quale tecnologia di batterie sta crescendo più rapidamente in Vietnam?
Si prevede che le batterie allo stato solido cresceranno di quasi il 30% all'anno fino al 2031, superando quelle agli ioni di litio e al piombo-acido.
Quale quota della domanda di batterie in Vietnam proviene dall'uso automobilistico?
Nel 2025 le applicazioni automobilistiche hanno rappresentato il 42.5% della domanda di mercato e continuano a rappresentare il segmento più grande.
Perché l'approvvigionamento di materie prime rappresenta un rischio per i produttori di batterie vietnamiti?
Il Vietnam importa l'80-100% del litio e la maggior parte degli input per catodi, esponendo i produttori alla volatilità dei prezzi e agli shock geopolitici dell'offerta.
Quali incentivi esistono per la produzione locale di batterie?
Il governo offre agevolazioni fiscali, esenzioni dai dazi e sconti sulla locazione di terreni in zone prioritarie come Ha Tinh e Hai Phong.
Quando diventerà fattibile l'accumulo di energia tramite batterie su larga scala?
Per una diffusione su larga scala è necessario definire chiaramente i prezzi dei servizi ausiliari e standardizzare le regole di connessione alla rete, previste dopo il 2027.



