Analisi delle dimensioni e della quota del mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito

Carenza strutturale di posti letto di qualità nelle principali città universitarie

Il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito continua a essere caratterizzato da un'offerta che non è riuscita a tenere il passo con la domanda studentesca nelle principali città universitarie. Questo è un problema rilevante perché la limitata offerta mantiene alto il tasso di occupazione degli alloggi esistenti e sostiene la resilienza dei canoni di locazione anche quando la domanda si indebolisce in mercati locali isolati. La carenza non è uniforme ed è più pronunciata nelle città che attraggono un'ampia popolazione studentesca, hanno una maggiore fidelizzazione dei laureati e devono affrontare la domanda internazionale. Inoltre, favorisce gli operatori già affermati con immobili già esistenti, perché possono intercettare la domanda senza incorrere nello stesso rischio legato alle tempistiche di sviluppo dei nuovi operatori. Di conseguenza, il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito offre ancora le maggiori opportunità a lungo termine negli immobili ben posizionati, dove l'offerta rimane difficile da rimpiazzare.

Forte domanda da parte di studenti internazionali e laureati

La domanda internazionale e post-laurea rimane uno dei principali fattori di crescita per il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito. Gli studenti internazionali hanno rappresentato il 25% delle iscrizioni totali all'istruzione superiore nel Regno Unito nel 2023/24 e il 71% di tutti gli studi post-laurea a tempo pieno nello stesso anno ^{[1] Higher Education Statistics Agency, “Higher Education Student Statistics: UK, 2024/25,” data.gov.uk, data.gov.uk} . HESA (Higher Education Statistics Agency) ha registrato 685,565 studenti internazionali nelle università del Regno Unito nel 2024/25, anche dopo un calo del 6.1% su base annua, con il calo concentrato tra gli iscritti a corsi di laurea magistrale. La qualità della domanda rimane elevata perché gli studenti internazionali tendono a preferire camere private o monolocali, contratti di locazione più lunghi e prenotazioni più prevedibili, il che aumenta i ricavi per posto letto per gli operatori. Il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito, pertanto, rimane strettamente legato alla resilienza della domanda di mobilità studentesca globale, anche quando le politiche sui visti creano turbolenze a breve termine.

Cresce la preferenza per gli alloggi per studenti costruiti appositamente

Anche il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito sta beneficiando di un costante spostamento verso alloggi costruiti appositamente per gli studenti, a discapito di soluzioni abitative più vecchie o meno affidabili. Gli studenti apprezzano sempre di più la chiarezza dei termini di locazione, il supporto operativo, l'accesso ai servizi e la vicinanza al campus, fattori che tendono a essere più presenti negli alloggi costruiti appositamente. Questa preferenza è particolarmente importante per gli studenti provenienti dall'estero, che spesso necessitano di un alloggio che possa essere prenotato con maggiore anticipo e gestito più facilmente prima dell'arrivo. Questo cambiamento sta rafforzando la percezione di un elevato standard qualitativo nel mercato degli alloggi per studenti del Regno Unito, in particolare per le soluzioni che combinano privacy, sicurezza e soggiorni di lunga durata. Inoltre, crea opportunità per i gestori di riqualificare gli immobili più datati, trasformandoli in strutture più attraenti e in linea con le attuali aspettative degli studenti.

Accordi di nomina universitaria a supporto della visibilità dell'occupazione

Gli accordi di nomina universitaria rimangono un importante fattore di stabilizzazione per il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito, in quanto migliorano la visibilità del tasso di occupazione e riducono il rischio di locazione sul libero mercato. Tali accordi sono particolarmente rilevanti nelle grandi città universitarie, dove gli atenei desiderano accedere ai posti letto senza assumersi direttamente i rischi di sviluppo e gestione. Le partnership di Unite Group con la Manchester Metropolitan University e la Newcastle University dimostrano come gli operatori privati ​​stiano utilizzando questo modello per garantire un allineamento a lungo termine con le università, ampliando al contempo l'offerta di posti letto su larga scala. Questa struttura rafforza inoltre la validità degli investimenti in grandi complessi, poiché il tasso di occupazione è più strettamente legato ai rapporti con gli atenei che a brevi periodi di prenotazione. In pratica, questi accordi rendono gli immobili di alta qualità, legati alle università, più resilienti rispetto a quelli che dipendono esclusivamente dalla domanda di locazione diretta.

Rischi politici legati ai flussi di studenti internazionali

L'incertezza politica relativa ai flussi di studenti internazionali continua a rappresentare un freno significativo per il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito, poiché gli studenti stranieri contribuiscono in modo sostanziale ai tassi di occupazione, alla domanda di camere di categoria superiore e alla maggiore durata dei contratti di locazione in molte delle principali città universitarie. I visti di studio concessi dal Regno Unito sono stati 410,000 nell'anno conclusosi a marzo 2026, in calo del 3% rispetto all'anno precedente e del 37% rispetto al picco del 2023, a dimostrazione che le politiche di immigrazione più restrittive stanno già influenzando il flusso di studenti. L'impatto si è intensificato a partire da aprile 2026, quando la tassa per il visto studentesco principale è aumentata a 558 sterline (720 dollari) e quella per il visto per laureati a 937 sterline (1,209 dollari), mentre la durata del visto per laureati dovrebbe ridursi a 18 mesi a partire dal 2027. Si prevede che questi cambiamenti politici graveranno maggiormente sulle città con un'elevata popolazione di studenti post-laurea, poiché i recenti cali nelle iscrizioni internazionali si sono concentrati tra gli studenti di corsi di laurea magistrale piuttosto che nell'intera popolazione studentesca. Tuttavia, si prevede che l'impatto rimarrà disomogeneo. Le iscrizioni ai corsi di laurea triennale sono aumentate del 2.8% nel ciclo 2025/26, mentre le iscrizioni tramite il sistema UCAS (Universities and Colleges Admissions Service) per gli studenti non appartenenti all'Unione Europea sono aumentate del 6.9% nel 2025, il che indica che la domanda di base per i corsi di laurea triennale rimane relativamente resiliente. Di conseguenza, è più probabile che la limitazione moderi l'attività di locazione nei mercati di fascia alta focalizzati sugli studenti post-laurea, piuttosto che indebolire in modo significativo le prospettive generali della domanda per il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito.

Ritardi nella pianificazione nei principali mercati universitari

I ritardi nella pianificazione e nella regolamentazione continuano a rappresentare un freno significativo per il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito, poiché rallentano la realizzazione di nuove strutture nelle aree in cui la domanda è maggiore. Questo effetto è più rilevante di un semplice ritardo sulla carta, perché i cicli accademici mancati possono impedire alle nuove costruzioni di soddisfare la domanda quando è più elevata. Il risultato è un mercato in cui l'offerta rimane limitata, ma il percorso verso nuove costruzioni diventa meno prevedibile per sviluppatori e finanziatori. Ciò rende le economie di scala, l'esperienza nella realizzazione e la flessibilità di bilancio più preziose che mai. Significa anche che il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito continuerà probabilmente a favorire i proprietari di immobili esistenti e ben posizionati rispetto ai gruppi che dipendono fortemente dalle nuove costruzioni.

Analisi del segmento

Per tipologia di camera: Intero alloggio / Monolocale Domanda premium di riferimento tra le diverse coorti

Nel 2025, le sistemazioni in monolocali/appartamenti interi detenevano una quota del 52% del mercato degli alloggi per studenti del Regno Unito, risultando la tipologia di camera più diffusa. Questa posizione riflette un chiaro cambiamento nelle preferenze degli studenti, che prediligono la privacy, l'indipendenza e una tipologia di alloggio adatta sia allo studio che all'utilizzo durante tutto l'anno. Questa tendenza è particolarmente evidente tra gli studenti internazionali e i laureati, che spesso apprezzano gli spazi indipendenti e sono più disposti a pagarne il prezzo. Anche le linee guida del British Council per gli studenti internazionali indicano la necessità di soggiorni più lunghi e di tipologie di camere che riducano i disagi durante le pause accademiche ^{[2] British Council, “Le Coût Des Études Et De La Vie Au Royaume-Uni | Study UK,” Study UK, study-uk.britishcouncil.org}.

Si prevede che il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito, per quanto riguarda monolocali e appartamenti interi, crescerà a un tasso annuo composto del 13.2% fino al 2031, mantenendo questa tipologia di alloggio in testa per crescita e quota di mercato. Gli operatori stanno reagendo orientando le ristrutturazioni e la progettazione degli immobili verso layout con una maggiore presenza di monolocali, che meglio soddisfano la domanda di studenti post-laurea e di coloro che riprendono gli studi. Ciò è evidente nell'attenzione che Empiric Student Property dedicava, prima dell'acquisizione, alla conversione di monolocali per studenti post-laurea, a dimostrazione di come la sua strategia di prodotto si fosse già spostata verso formati premium e indipendenti. Le camere singole continuano a svolgere un ruolo importante per gli studenti che desiderano un prezzo più accessibile con spazi comuni condivisi, mentre le camere condivise perdono rilevanza con l'aumentare delle aspettative. Il settore degli alloggi per studenti nel Regno Unito sta quindi diventando più selettivo nella progettazione delle camere, con gli operatori che attribuiscono maggiore importanza ai formati che favoriscono soggiorni più lunghi, un reddito operativo netto più elevato e una migliore visibilità della domanda.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipologia di istituzione: l'istruzione superiore è un fattore determinante nella domanda strutturale.

Nel 2025, l'istruzione superiore deteneva una quota dell'88% del mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto del 12.4% dal 2026 al 2031, rappresentando il principale motore della domanda di mercato. Ciò riflette le dimensioni e il prestigio del sistema universitario del paese, che continua ad attrarre studenti nazionali e internazionali. Riflette inoltre il fatto che le città universitarie rimangono i principali centri in cui gli operatori privati ​​possono espandersi, stringere partnership e mantenere un alto tasso di occupazione per più cicli di locazione. Il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito rimane strettamente legato alla salute di college e università, in quanto questi rappresentano sia la base di iscritti più ampia sia la maggiore domanda di posti letto.

L'istruzione superiore gode inoltre di una maggiore credibilità istituzionale rispetto alle forme di istruzione più piccole, soprattutto quando gli operatori strutturano accordi di nomina o joint venture con i partner universitari. Gli studenti internazionali hanno rappresentato il 25% del totale delle iscrizioni all'istruzione superiore nel Regno Unito nel 2023/24, rafforzando l'importanza del settore per la domanda di alloggi. La domanda di alloggi per studenti delle scuole primarie e secondarie rimane più contenuta e specializzata, mentre l'istruzione superiore, le scuole di lingue e altri istituti restano ai margini delle attività di costruzione su larga scala. Poiché le università cercano di preservare la capacità ricettiva senza assumersi tutti i rischi di sviluppo, i partner privati ​​con una solida esperienza operativa probabilmente manterranno una posizione favorevole. Il settore degli alloggi per studenti nel Regno Unito è quindi saldamente ancorato all'istruzione superiore, dove la domanda e il potenziale di partnership istituzionali sono entrambi più elevati.

Per tipologia di alloggio: Alloggi per studenti fuori dal campus / Alloggi appositamente costruiti (PBSA) si collocano in base all'offerta universitaria stagnante

Nel 2025, gli alloggi per studenti fuori dal campus/costruiti appositamente detenevano il 61% della quota di mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito ed erano anche la tipologia di alloggio in più rapida crescita, con un CAGR del 13.8% fino al 2031. Questo segmento ha conquistato la leadership perché gli operatori privati ​​sono ora i principali promotori della nuova offerta e dell'innovazione di prodotto. Gli alloggi costruiti appositamente si allineano inoltre alle esigenze operative degli studenti che desiderano processi prevedibili, servizi migliori e alloggi gestiti professionalmente. Di fatto, il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito si sta allontanando da un modello guidato principalmente dalle università per orientarsi verso un modello in cui il capitale privato gioca un ruolo più importante nello sviluppo e nella gestione.

I grandi operatori stanno rafforzando questa tendenza attraverso lo sviluppo diretto e modelli di fornitura legati alle università. Il progetto di Unite Group a Glasgow, la joint venture con la Manchester Metropolitan University e quella con la Newcastle University dimostrano come gli operatori privati ​​stiano ampliando l'offerta sia attraverso contratti di locazione diretti che tramite partnership. Gli alloggi universitari detenevano ancora una quota del 39% nel 2025, ma vengono sempre più spesso gestiti tramite accordi ibridi piuttosto che con la fornitura autonoma da parte delle università. Questo cambiamento è importante perché le università possono conservare i diritti di assegnazione degli studenti, mentre i partner privati ​​si occupano della costruzione, della conformità e della gestione. Il mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito sta quindi crescendo in modo più evidente nei formati costruiti appositamente, che combinano la portata del capitale, l'esperienza operativa e un maggiore allineamento con le attuali preferenze degli studenti.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

A cura di uno studente: la coorte internazionale ridefinisce il mix di entrate

Nel 2025 gli studenti internazionali detenevano il 58% della quota di mercato e si prevede che cresceranno a un tasso annuo composto del 14.5% dal 2026 al 2031, il che li rende il gruppo di domanda in più rapida crescita nel mercato degli alloggi per studenti del Regno Unito. La loro importanza va oltre il semplice numero di studenti, poiché tendono a scegliere tipologie di camere e contratti di locazione che generano maggiori ricavi per posto letto. Secondo i dati HESA, nel 2024/25 erano presenti 685,565 studenti internazionali nelle università del Regno Unito e, nonostante il calo rispetto all'anno precedente, il settore continuava a dipendere fortemente da questi gruppi. Le linee guida del British Council sottolineano inoltre l'attrattiva pratica di contratti di locazione a lungo termine per gli studenti internazionali, in linea con l'offerta di alloggi appositamente costruiti.

Nel 2025, gli studenti nazionali rappresentavano il 42% del totale, costituendo quindi ancora una base ampia e fondamentale per il mercato degli alloggi studenteschi nel Regno Unito. Il loro comportamento sta plasmando una parte diversa del mercato, dove l'accessibilità economica, la tolleranza agli spostamenti e la possibilità di condividere la stanza contano più della ricchezza di servizi di lusso. Questo è uno dei motivi per cui le strategie incentrate sull'accessibilità economica stanno acquisendo importanza, come la partnership da 200 milioni di sterline (258 milioni di dollari) creata da Tokoro Capital, Homie e GCM Grosvenor per rivolgersi agli alloggi per studenti nazionali a canoni di locazione più bassi. Il mercato non si sta allontanando dagli studenti nazionali, ma si sta segmentando maggiormente tra prodotti di alta gamma per studenti internazionali e offerte economiche per la domanda locale. Il settore degli alloggi studenteschi nel Regno Unito probabilmente continuerà a servire entrambi i gruppi, ma la composizione dei ricavi si sta spostando in modo più marcato verso prodotti pensati per studenti internazionali e laureati.

Analisi geografica

Nel 2025, l'Inghilterra deteneva una quota dell'83% del mercato degli alloggi per studenti del Regno Unito, mantenendo un vantaggio considerevole rispetto ad altre aree geografiche sia in termini di dimensioni che di rilevanza per gli investimenti. Questo primato deriva dalla densità di istituti di istruzione superiore, dalla maggiore domanda nelle aree metropolitane e dalla concentrazione dei principali operatori privati ​​del paese. Londra rimane la città più forte in assoluto, grazie alla sua capacità di attrarre studenti da tutto il mondo, a un'ampia base di domanda legata alle università e a un'elevata tolleranza per i prezzi elevati. Anche altre città inglesi come Bristol, Manchester, Leeds e Nottingham restano centrali nei piani di sviluppo, in quanto offrono chiari punti di riferimento universitari e un consolidato ecosistema di alloggi per studenti. L'Inghilterra è inoltre il luogo in cui i cambiamenti nel più ampio panorama degli affitti possono indirizzare un maggior numero di studenti verso alloggi gestiti appositamente, il che supporta la posizione a lungo termine del mercato degli alloggi per studenti del Regno Unito.

La Scozia è l'area geografica in più rapida crescita, con un CAGR previsto del 16.2% fino al 2031. Le sue prospettive di crescita riflettono una situazione di offerta limitata, marchi universitari di rilievo e un mix di domanda che rimane attraente per gli operatori privati. Glasgow si distingue perché continua ad attirare l'attenzione degli sviluppatori da parte di grandi operatori, mentre Edimburgo aggiunge profondità grazie alla visibilità accademica globale e a una domanda selettiva. Lo sviluppo di Central Quay a Glasgow da parte di Unite Group dimostra come i capitali si stiano spostando verso le città scozzesi dove la carenza di posti letto e le prospettive di domanda a lungo termine rimangono convincenti ^{[3] Unite Group, “Unite Students Begins Construction of New 934-Bed Property in Glasgow,” Unite Group, unitegroup.com}.

Il Galles e l'Irlanda del Nord detengono quote minori del mercato degli alloggi per studenti nel Regno Unito, ma entrambe le aree geografiche presentano modelli di domanda locali distinti. Cardiff rimane il principale centro per gli alloggi studenteschi in Galles, mentre le città universitarie più piccole si affidano maggiormente a un mix più ristretto di alloggi all'interno dei campus e offerta privata locale. L'Irlanda del Nord rimane incentrata su Belfast, dove la domanda è strettamente legata alla presenza in città della Queen's University Belfast e dell'Ulster University. La Weavers' Hall della Queen's University Belfast, che aprirà a settembre 2026, segnala che gli alloggi per studenti di alta qualità e orientati alla sostenibilità stanno guadagnando terreno anche nei mercati regionali più piccoli.