Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato del mercato dei pagamenti e dei regolamenti nel Regno Unito: trend di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato dei pagamenti e dei regolamenti nel Regno Unito

Pagamenti più rapidi e l'adozione di A2A soppiantano i sistemi di pagamento aziendali basati su batch.

Il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito sta beneficiando del fatto che le aziende utilizzano pagamenti in tempo reale per una quota maggiore di trasferimenti di routine. Nel 2024, i pagamenti veloci hanno rappresentato il 50% dei pagamenti aziendali nel Regno Unito, superando per la prima volta Bacs Direct Credit ^{[1] UK Finance, “UK Payment Markets Report 2025 Summary,” UK Finance, ukfinance.org.uk} . Questo cambiamento richiede alle banche di regolamento di gestire la liquidità durante tutto il giorno e la notte, anziché solo in base ai cicli di fine giornata. I pagamenti da conto a conto rimangono poco diffusi nell'ecosistema dell'e-commerce del Regno Unito rispetto ai mercati europei più ampi, evidenziando un significativo margine di crescita, poiché consumatori e commercianti adottano sempre più soluzioni di pagamento bancario diretto che offrono costi di transazione inferiori, regolamenti più rapidi e maggiore sicurezza dei pagamenti. I commercianti hanno un valido motivo per testare questi servizi, in quanto possono ridurre la dipendenza dalle commissioni di elaborazione delle carte mantenendo al contempo l'accesso alla conferma immediata.

Nel Regno Unito, l'Open Banking e il programma VRP entrano nella fase commerciale.

Nel 2025 i pagamenti tramite open banking hanno raggiunto i 351 milioni, con un incremento del 57% rispetto all'anno precedente. I volumi dei pagamenti ricorrenti variabili sono cresciuti del 98%, mentre le connessioni degli utenti hanno raggiunto i 16.5 milioni entro dicembre 2025. Le chiamate API del Payment Initiation Service sono aumentate del 53%, più del doppio rispetto al ritmo registrato per le chiamate dell'Account Information Service ^{[2] Open Banking Limited, “Open Banking in 2025 Now Part of the UK's Everyday Financial Life,” Open Banking Limited, openbanking.org.uk} . Il programma commerciale UKPI VRP è entrato in funzione il 2 giugno 2026 e la seconda fase per l'e-commerce generale è prevista per la fine del 2026. I VRP hanno rappresentato il 16% delle transazioni di open banking, indicando che l'uso dei pagamenti ricorrenti sta diventando una parte significativa del mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito. La FCA prevede di avviare una consultazione sul quadro normativo a lungo termine per l'open banking entro la fine del 2026, rendendo la preparazione normativa un elemento centrale dei piani operativi dei partecipanti al programma.

Posizione della Banca d'Inghilterra in merito all'adozione di CHAPS (Chassable of International Policy Standards) per l'interoperabilità transfrontaliera, in conformità con gli standard RT2 e ISO 20022.

Il rinnovato servizio RTGS ha modernizzato in modo significativo l'infrastruttura di pagamento centrale del Regno Unito, rafforzando la resilienza, l'efficienza e la scalabilità del regolamento dei pagamenti di elevato valore. L'introduzione degli standard di messaggistica ISO 20022 migliora la qualità dei dati, supporta una maggiore interoperabilità e consente una maggiore ricchezza di informazioni sui pagamenti nell'intero ecosistema finanziario. Parallelamente, il RT2 Synchronisation Lab sta consentendo agli istituti finanziari di testare pagamenti e scambi di asset simultanei, accelerando la preparazione per il regolamento dei titoli tokenizzati e una più fluida interoperabilità dei pagamenti transfrontalieri. Nel complesso, questi sviluppi consolidano un'infrastruttura di pagamento nazionale più solida, in linea con l'obiettivo del G20 di migliorare i pagamenti transfrontalieri aumentandone velocità, trasparenza e interoperabilità.

L'espansione dei pagamenti contactless e dei portafogli digitali accelera in tutte le fasce demografiche.

Nel 2024, i pagamenti contactless hanno rappresentato il 39% di tutti i pagamenti nel Regno Unito, supportati da 153 milioni di carte contactless e 18.9 miliardi di transazioni ^{[3] UK Finance, “Annual Fraud Report 2025,” UK Finance, ukfinance.org.uk} . Barclays ha riferito che nel 2024 il 94.6% dei pagamenti con carta idonei effettuati nei negozi erano contactless e gli utenti hanno effettuato in media 236 transazioni contactless. I consumatori di età superiore ai 65 anni sono stati il ​​gruppo di utenti contactless in più rapida crescita per il quarto anno consecutivo. Il 19 marzo 2026, la FCA ha rimosso il limite obbligatorio di 100 GBP per transazione. I portafogli digitali possono già utilizzare l'autenticazione biometrica forte del cliente per gli acquisti superiori al precedente limite delle carte fisiche. Questa funzionalità supporta un utilizzo più ampio dei portafogli digitali nel mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito, soprattutto per i clienti che desiderano un checkout più rapido senza limitazioni sulle transazioni di valore inferiore.

Ristrutturazione della responsabilità per frode APP in materia di rimborsi, società di pagamento e modelli di costo

Il quadro normativo obbligatorio per il rimborso delle frodi relative ai pagamenti autorizzati (APP) ha radicalmente trasformato la gestione del rischio di frode nell'intero ecosistema dei pagamenti del Regno Unito, introducendo una responsabilità condivisa tra i fornitori di servizi di pagamento mittenti e riceventi per le perdite dovute a frodi ammissibili. La normativa aumenta la responsabilità finanziaria dei fornitori di servizi di pagamento, richiedendo strategie di prevenzione delle frodi più efficaci, accantonamenti per rischi più rigorosi e controlli operativi più solidi per tutelare la redditività. Poiché le frodi sugli acquisti rimangono la forma più comune di frode APP, i fornitori di servizi di pagamento stanno investendo sempre più nel rilevamento delle frodi in tempo reale, nella verifica dell'esercente e in un'autenticazione pre-pagamento più avanzata per ridurre le transazioni fraudolente prima dell'autorizzazione del pagamento.

L'architettura obsoleta dei sistemi bancari centrali limita la partecipazione in tempo reale presso gli istituti di secondo livello.

Molte banche di secondo livello utilizzano ancora sistemi progettati per la liquidazione netta a fine giornata anziché per l'elaborazione continua. Ciò limita la loro capacità di fornire tutti i servizi in tempo reale attesi dagli utenti di Faster Payments e RT2. I progetti di sostituzione dei sistemi bancari centrali richiedono dai 5 ai 7 anni e comportano un rischio di integrazione considerevole, che può ritardare l'approvazione dei programmi di modernizzazione. Questi vincoli possono limitare le funzionalità delle API di open banking, la gestione dei dati ISO 20022 e la partecipazione al sistema VRP commerciale. I fornitori di soluzioni cloud-native, tra cui Modulr Finance, Starling Bank e ClearBank, sfruttano questa lacuna per fornire infrastrutture di pagamento alle fintech che non possono accedere direttamente alle reti Faster Payments. La piattaforma aperta di RT2 potrebbe ampliare l'accesso degli istituti non bancari alla liquidazione presso la banca centrale durante il periodo di previsione.

Analisi del segmento

Per modalità di pagamento: regolamento tramite rete di carte Tokenized Rails Challenge.

Nel 2025, i pagamenti con carta rappresentavano il 40.78% della quota di mercato dei pagamenti e dei regolamenti nel Regno Unito. Le carte di debito hanno rappresentato 26.1 miliardi dei 48.8 miliardi di pagamenti effettuati nel Regno Unito nel 2024, pari al 53% di tutti i pagamenti. Questo segmento rimane centrale per la spesa quotidiana perché è accettato in ambito commerciale, nei viaggi e negli acquisti ricorrenti. I portafogli digitali si sono confermati la seconda modalità di pagamento più diffusa, con il 57% degli adulti del Regno Unito registrati a un portafoglio mobile nel 2024, rispetto al 42% del 2023. Il "Compra ora, paga dopo" (BNPL) e il credito incorporato hanno raggiunto un tasso di adozione del 25% tra gli adulti nel 2024, rispetto al 14% del 2023. La regolamentazione del credito a pagamento differito è entrata in vigore il 15 luglio 2026, richiedendo autorizzazione, valutazioni di solvibilità e l'accesso al Servizio del Mediatore Finanziario (Financial Ombudsman Service) per milioni di utenti. I pagamenti da conto a conto e i pagamenti istantanei continuano a crescere grazie all'open banking, mentre i bonifici bancari tradizionali stanno perdendo quote di mercato. Questi cambiamenti dimostrano perché i fornitori di servizi di accettazione dei pagamenti devono supportare molteplici opzioni di pagamento per i consumatori, anziché affidarsi a un singolo strumento.

Si prevede che gli asset digitali, le stablecoin e i pagamenti tokenizzati cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 15.89% dal 2026 al 2031. La FCA ha pubblicato le norme definitive per gli emittenti di stablecoin autorizzati nel Regno Unito nel giugno 2026, che entreranno in vigore a partire da ottobre 2027. La Banca d'Inghilterra e la FCA hanno inoltre definito un approccio congiunto per gli emittenti di stablecoin sistemiche. Questi quadri normativi offrono agli emittenti istituzionali confini più chiari per lo sviluppo di prodotti in stablecoin in sterline. Una stablecoin in sterline regolamentata potrebbe offrire la possibilità di regolamento programmabile di transazioni di alto valore e informazioni di conformità integrate. Il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito necessiterà comunque di controlli rigorosi, poiché questi prodotti devono soddisfare requisiti sia normativi che operativi. Il costo di tali controlli probabilmente sosterrà gli investimenti nelle infrastrutture di emissione, custodia e regolamento. I pagamenti con carta rimarranno importanti, ma il loro primato è messo alla prova da sistemi progettati per il trasferimento diretto di fondi e gli asset digitali.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipologia di pagamento: i flussi nazionali rappresentano il volume di riferimento, mentre le transazioni transfrontaliere registrano una crescita del valore.

Nel 2025, i pagamenti nazionali rappresentavano il 78.34% del volume totale delle transazioni. Nel 2024, CHAPS ha elaborato transazioni per un valore di 87.5 miliardi di sterline (111 miliardi di dollari), pari all'88% del valore dei pagamenti in sterline nel Regno Unito. Il sistema Bacs Direct Debit ha continuato a gestire 4.9 miliardi di istruzioni ricorrenti ogni anno. Questi flussi nazionali forniscono una base stabile per il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito, poiché famiglie e imprese vi fanno affidamento per incassi e trasferimenti regolari. La loro portata spiega anche perché le modifiche ai sistemi di compensazione del Regno Unito abbiano effetti di vasta portata che vanno ben oltre il singolo pagamento al consumatore. I fornitori nazionali devono trovare un equilibrio tra affidabilità, conferma immediata, requisiti dei dati e prevenzione delle frodi. Le grandi transazioni aziendali e finanziarie rimangono concentrate nei sistemi ad alto valore, mentre i pagamenti di routine si spostano sempre più attraverso sistemi in tempo reale.

Si prevede che i pagamenti transfrontalieri cresceranno a un CAGR dell'8.56% fino al 2031. Le banche tradizionali continuano a elaborare la maggior parte delle transazioni di corrispondenza di alto valore, mentre Wise ha elaborato oltre 240 miliardi di dollari in transazioni transfrontaliere durante l'anno finanziario 2026. La sterlina è diventata la terza valuta più attiva nei flussi transfrontalieri SWIFT al di fuori dell'eurozona nel gennaio 2026. Il framework di pagamenti al dettaglio di SWIFT ha ricevuto impegni da oltre 70 istituzioni finanziarie globali per l'implementazione operativa nel 2026. La spesa online ha rappresentato il 50.5% della spesa totale con carta nel Regno Unito nel settembre 2025, aumentando il volume rilevante dei pagamenti transfrontalieri senza presenza fisica della carta ^{[4] Office for National Statistics, “Industry-to-Industry Payment Flows in the UK 2019 to 2025,” Office for National Statistics, ons.gov.uk} . Il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito trae vantaggio da questa attività, ma i fornitori necessitano di prezzi trasparenti e di una tracciabilità dello stato dei pagamenti per competere per i flussi di clienti privati ​​e piccole imprese. I servizi transfrontalieri dovranno inoltre affrontare aspettative crescenti in termini di velocità, conferma e dati di conformità.

Per tipologia di transazione: i pagamenti B2C scalano su infrastrutture in tempo reale

Nel 2025, i pagamenti da consumatore a impresa rappresentavano il 43.87% del volume totale delle transazioni. Questo segmento è sostenuto dagli elevati livelli di spesa al dettaglio, abbonamenti e riscossione delle utenze del Paese. I pagamenti da impresa a impresa (B2B) rimangono l'attività di maggior valore, poiché CHAPS ha elaborato 87.500 miliardi di sterline (111.000 miliardi di dollari) nel 2024, gran parte dei quali legati a transazioni aziendali, interbancarie e immobiliari. I pagamenti da consumatore a consumatore (C2C) rimangono la categoria più piccola, sebbene l'avvio dei pagamenti tramite open banking stia ampliando la base tecnica per i trasferimenti peer-to-peer. Il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito deve quindi soddisfare esigenze di pagamento molto diverse, dagli acquisti domestici di basso valore ai trasferimenti aziendali di alto valore. Le transazioni da consumatore a impresa richiedono un'ampia accettazione e una comoda selezione dei metodi di pagamento. I flussi B2B richiedono un'elaborazione affidabile, dati chiari e certezza di regolamento.

Si prevede che i pagamenti business-to-consumer cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) del 9.45% dal 2026 al 2031. I pagamenti assicurativi, le erogazioni per la gig economy e i trasferimenti governativi si stanno spostando da elaborazioni notturne a servizi di pagamento continui. A partire da settembre 2027, RT2 estenderà il proprio orario operativo fino all'1:30 del mattino. Questa modifica può ridurre i tempi di attesa per i pagamenti avviati durante le ore notturne. I dati del codice di scopo ISO 20022 aiutano inoltre le banche beneficiarie a classificare i crediti in entrata in tempo reale. Le banche di compensazione che servono le aziende che operano su piattaforme possono utilizzare questi dati nella progettazione delle loro API e nei processi di notifica ai clienti. Di conseguenza, il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito sta diventando più utile per le organizzazioni che necessitano di inviare denaro rapidamente e fornire ai destinatari informazioni di pagamento chiare. I controlli antifrode rimarranno essenziali, poiché la maggiore velocità dei pagamenti riduce anche il tempo disponibile per gli interventi.

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Per settore di utilizzo finale: il commercio al dettaglio traina i volumi, mentre i pagamenti per la mobilità dettano il ritmo.

Nel 2025, il commercio al dettaglio e l'e-commerce rappresentavano il 36.05% della domanda degli utenti finali. Il commercio al dettaglio online rappresentava il 28.1% del valore totale del commercio al dettaglio nel Regno Unito nell'aprile 2026. I portafogli digitali rappresentavano il 40% del valore dell'e-commerce nel Regno Unito nel 2026. I settori bancario e dei servizi finanziari, sanitario, governativo e dell'ospitalità utilizzano ciascuno diverse modalità di regolamento. Le organizzazioni sanitarie e governative stanno gradualmente spostando l'erogazione di prestazioni e assicurazioni verso i pagamenti rapidi (Faster Payments). Visa ha riferito che il 77% dei consumatori del Regno Unito utilizza carte di debito, mentre il 45% delle piccole imprese ha affermato che strumenti di pagamento migliori hanno supportato attivamente la loro crescita. Il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito deve combinare un'ampia accettazione con servizi che rispondano ai cicli di pagamento specifici di questi settori.

Si prevede che i trasporti e la mobilità cresceranno a un tasso annuo composto del 10.34% fino al 2031. La strategia Better-Connected supporta l'integrazione della biglietteria contactless nelle principali aree metropolitane attraverso il Project Coral entro il 2030. La biglietteria basata su account fornisce agli operatori dei trasporti informazioni di viaggio in tempo reale a supporto dei programmi tariffari e di fidelizzazione. Inoltre, aumenta il valore commerciale del rapporto di pagamento oltre il singolo viaggio. I fornitori che aspirano a contratti di trasporto avranno bisogno di sistemi di elaborazione affidabili e di chiare tutele per i passeggeri, man mano che il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito si estenderà ai sistemi di trasporto urbano.

A cura di Settlement Rail and Infrastructure: la scalabilità dei sistemi di regolamento basati su registri distribuiti rispetto alle infrastrutture ferroviarie tradizionali.

Nel 2025, il sistema di regolamento tramite circuiti di carte deteneva il 37.65% del mercato ferroviario dei pagamenti. Il PSR (Payment and Regulation Standard) ha rilevato che Visa e Mastercard non si trovavano ad affrontare una concorrenza effettiva in termini di commissioni di circuito e di elaborazione. L'autorità di regolamentazione sta implementando misure di trasparenza nel 2026 e ha proposto l'obbligo di rendicontazione finanziaria regolamentare a partire dal 2027. Il sistema RTGS (Real-Time Gas System) regola transazioni per un valore di 790 miliardi di sterline al giorno. Le banche corrispondenti e i sistemi basati su SWIFT rimangono importanti per i pagamenti transfrontalieri di elevato valore. Questa combinazione di sistemi ferroviari conferisce al Regno Unito un mercato dei pagamenti e dei regolamenti resiliente, ma crea anche la necessità di una maggiore interoperabilità.

Si prevede che i sistemi di regolamento basati su token e registri distribuiti cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) del 18.24% fino al 2031. Il laboratorio di sincronizzazione RT2 sta testando trasferimenti simultanei di pagamenti e asset con 18 organizzazioni partecipanti. Questa funzionalità è rilevante per le transazioni di obbligazioni tokenizzate e fondi monetari perché affronta il problema della definitività del regolamento. Il framework retail di SWIFT porterà oltre 70 banche globali a un'implementazione transfrontaliera coordinata entro il 2026. I sistemi di pagamento rapidi e istantanei sono aumentati dell'8.9% in volume nel 2025. L'interconnessione dei sistemi di pagamento sta diventando sempre più importante con l'avvicinarsi degli obiettivi transfrontalieri del G20 nel 2027. Il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito potrebbe beneficiare di questi sviluppi se le aziende riusciranno a collegare i nuovi servizi di regolamento all'affidabilità richiesta dalle infrastrutture consolidate.

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Analisi geografica

Nel 2025, l'Inghilterra rappresentava l'83.56% del mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito. Londra rimane il centro per i regolamenti ad alto valore CHAPS, le attività di tesoreria transfrontaliere e il digital banking. Nel 2024, CHAPS ha elaborato transazioni per un valore di 87.5 miliardi di sterline (111 miliardi di dollari), gran parte delle quali originate a Londra. La strategia Better Connected prevede l'estensione dei biglietti contactless integrati a Manchester, Birmingham e Leeds entro il 2030. Ciò offre alle autorità locali la possibilità di ampliare l'utilizzo dei pagamenti elettronici anche al di fuori della capitale. Il set di dati sui flussi di pagamento regionali dell'ONS ha coperto 2.3 milioni di organizzazioni attraverso i dati Bacs e Faster Payments tra il 2019 e il 2025. Fornisce prove dettagliate del ruolo significativo dell'Inghilterra nei volumi e nei valori dei pagamenti elettronici commerciali.

Si prevede che la Scozia crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 7.43% dal 2026 al 2031. FinTech Scotland ha riferito che il cluster è cresciuto da 120 aziende nel 2020 a oltre 260 all'inizio del 2026. Il Technology Council scozzese prevede che il fatturato del settore fintech raggiungerà i 2.1 miliardi di sterline (2.67 miliardi di dollari) entro il 2031. FinTech Scotland ha lanciato il suo Centro di Eccellenza in Distributed Ledger Technology nel 2025, con attività incentrate su asset digitali, pagamenti e tokenizzazione. Ciò supporta una base più solida per l'innovazione delle infrastrutture di regolamento. La posizione della Scozia riflette il ruolo crescente della sua comunità fintech all'interno del mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito, incentrato sull'Inghilterra.

Il Galles ha una maggiore dipendenza dal contante rispetto all'Inghilterra, il che lascia spazio a un'ulteriore adozione dei pagamenti elettronici. L'Irlanda del Nord presenta un modello di domanda diverso, poiché gli scambi commerciali con l'Irlanda, integrata nel SEPA, creano esigenze di pagamenti transfrontalieri da conto a conto. Queste differenze implicano che i fornitori nazionali non possono utilizzare lo stesso approccio di adozione a livello nazionale. Le aree rurali e dipendenti dal contante potrebbero aver bisogno di servizi di pagamento che mantengano l'accessibilità anche con l'espansione dell'uso del digitale. L'Irlanda del Nord richiede servizi che funzionino bene con gli standard di pagamento e gli scambi transfrontalieri. Il mercato dei pagamenti e dei regolamenti del Regno Unito dovrebbe quindi considerare il comportamento dei pagamenti a livello regionale come una considerazione operativa piuttosto che come un unico modello nazionale. L'attività di pagamento rimane concentrata in Inghilterra, ma le esigenze regionali possono influenzare le aree in cui i fornitori concentrano la progettazione dei prodotti e le attività di partnership.