Analisi delle dimensioni e della quota del mercato del travel retail nell'area Asia-Pacifico - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato del travel retail nell'area Asia-Pacifico

Aumento del turismo cinese in uscita grazie all'allentamento delle restrizioni sui visti.

Nel 2025, le agenzie di frontiera cinesi hanno registrato 697 milioni di attraversamenti in entrata e in uscita, con un aumento del 14.2% rispetto all'anno precedente, grazie all'estensione dell'accesso senza visto per 48 paesi e alla più ampia applicazione delle politiche di transito di 240 ore in 65 punti di ingresso, che incrementano la frequenza dei viaggi e le vendite al dettaglio negli aeroporti principali e nei negozi duty-free dei centri città.^{[1]Redazione, "I viaggi transfrontalieri in Cina raggiungono un livello record nel 2025 grazie all'ampliamento dell'accesso senza visto", Xinhua, china.org.cn}L'aeroporto internazionale di Pechino Daxing ha trasportato 5.89 milioni di passeggeri internazionali nel 2025, con continue aggiunte di rotte che collegano Asia, Europa e Africa, rafforzando il traffico di lusso e turistico attraverso le concessioni di livello 1. ^{[2]Redazione, "Crescita del traffico passeggeri internazionale e espansione delle rotte dell'aeroporto di Pechino Daxing", Global Times, globaltimes.cn}I pagamenti digitali interoperabili hanno subito un'accelerazione: entro la fine del 2025, la versione internazionale di Alipay era collegata a 40 portafogli elettronici esteri e a 150 milioni di commercianti in Cina, riducendo gli ostacoli per gli acquirenti stranieri e aumentando il valore medio degli acquisti per categorie chiave come profumi, cosmetici e accessori. Gli arrivi in ​​Giappone hanno raggiunto i 36.87 milioni nel 2024, grazie alla debolezza dello yen e ai miglioramenti della connettività, che hanno incrementato il traffico retail per moda, bellezza e articoli da regalo in aeroporti come Haneda e Kansai. Un maggiore flusso turistico e il ritorno dei voli a lungo raggio dalla Cina danno impulso anche agli hub del Sud-est asiatico, tra cui Singapore e Bangkok, dove l'assortimento duty-free si rivolge sia al segmento premium che a quello economico. Il mercato del travel retail dell'Asia-Pacifico beneficia della stabilizzazione di questi corridoi di traffico, migliorando il tempo di permanenza negli aeroporti hub e aumentando la quota di acquisti effettuati tramite la ricerca pre-viaggio e il ritiro in loco in tutta la regione.

Le compagnie aeree low-cost espandono le proprie attività negli aeroporti secondari.

Nel 2025, la connettività delle compagnie aeree low-cost nella regione Asia-Pacifico si è ampliata, creando nuovi flussi di traffico attraverso aeroporti secondari e aumentando l'esposizione al commercio al dettaglio per i viaggiatori che si avvicinano per la prima volta al mondo del turismo low-cost e per coloro che viaggiano con un budget limitato, soprattutto sulle rotte a corto raggio. Kuala Lumpur, Incheon e Manila si sono affermate come hub principali per le compagnie low-cost grazie ai collegamenti di rete, convogliando i passeggeri attenti al prezzo verso i negozi aeroportuali che offrono prodotti di bellezza, dolciumi e souvenir locali a prezzi scontati. Nell'aprile 2025, il Vietnam ha rivisto le certificazioni per l'importazione di aeromobili al fine di riconoscere un maggior numero di giurisdizioni, ampliando le opzioni di flotta per gli operatori locali e supportando la crescita della capacità legata alle opportunità duty-free negli aeroporti attuali e futuri. Le prospettive di Boeing per il Vietnam, in quanto mercato aeronautico in rapida crescita, rafforzano la convenienza economica delle nuove rotte che portano un traffico commerciale incrementale verso gli aeroporti principali e i nuovi aeroporti pianificati. Le compagnie aeree nelle Filippine e in Giappone hanno aggiunto flotte efficienti di aeromobili a fusoliera stretta e nuove rotte a corto raggio nel 2024 e nel 2025, incoraggiando frequenti viaggi per brevi soggiorni e aumentando le transazioni di prodotti di bellezza in formato da viaggio, alcolici a basso costo e souvenir da asporto nei terminal delle compagnie low-cost. Con la crescente diffusione delle compagnie aeree low-cost nelle città di secondo livello, il mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico può ampliare la propria portata grazie ad assortimenti compatti, preordini tramite dispositivi mobili e sistemi di pagamento rapidi, ideali per i gate d'imbarco ad alto flusso di passeggeri.

L'aumento del reddito disponibile sta trainando la domanda di beni di lusso nel Sud-est asiatico.

Il quadro macroeconomico del Sud-est asiatico è migliorato nel 2026, grazie alla crescita stabile evidenziata dalla Banca Asiatica di Sviluppo, al sostegno alla spesa e alle misure politiche che hanno contribuito a incrementare i consumi delle famiglie in mercati come Indonesia, Malesia, Singapore e Vietnam, che supportano un mix di vendita al dettaglio di alta gamma negli aeroporti e nei negozi duty-free dei centri città. Le fluttuazioni valutarie influenzano le scelte di destinazione dei consumatori provenienti da India, Singapore, Corea del Sud e Taiwan, creando finestre temporali in cui gli acquisti di lusso e le spese extra nel travel retail diventano più attraenti rispetto alle opzioni nazionali. Whisky di malto di prestigio e iniziative di bellezza di alta gamma hanno guadagnato terreno, con lanci legati a temi di identità nazionale ed edizioni limitate che generano scarsità e valori medi di transazione più elevati nei terminal principali. Gli operatori duty-free segmentano la clientela ad alto patrimonio netto e aspirante con boutique selezionate, pop-up immersivi e attività di clienteling per aumentare il valore medio degli acquisti di liquori, gioielli, profumi e orologi, mantenendo al contempo punti di accesso per i consumatori attenti al prezzo. Con l'aumento dei redditi, il mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico può beneficiare della tendenza alla premiumizzazione nei settori della bellezza e degli alcolici, nonché di format esperienziali che premiano la scoperta e i servizi prenotati in anticipo. Molti aeroporti si allineano a questa traiettoria aprendo negozi multimarca più grandi, ampliando i reparti di bellezza e integrando la personalizzazione basata sui dati che promuove il cross-selling e la fidelizzazione.

Importanti ampliamenti di aeroporti e terminal in India e Vietnam

Il programma di progetti infrastrutturali dell'India prevede grandi costruzioni ex novo e importanti ammodernamenti che aumenteranno la capacità e i nuovi spazi commerciali, con progetti come Navi Mumbai e Noida International che si stanno sviluppando in più fasi, moltiplicando il flusso di passeggeri e le aree commerciali nei prossimi anni. Il governo ha approvato l'ampliamento dell'aeroporto internazionale Lal Bahadur Shastri di Varanasi per aumentarne la capacità ed estendere la pista, consentendo un maggiore flusso di passeggeri nelle ore di punta e creando ulteriori spazi commerciali adiacenti. ^{[3]Ufficio Stampa, "Il Consiglio dei Ministri approva lo sviluppo dell'aeroporto internazionale Lal Bahadur Shastri", Governo dell'India, pib.gov.in}Il piano generale rivisto per gli aeroporti del Vietnam prevede di raggiungere 33 aeroporti entro il 2030 e un investimento complessivo significativo per arrivare a una capacità annua di 297 milioni di passeggeri, grazie soprattutto allo sviluppo multifase dell'aeroporto internazionale di Long Thanh. L'ampliamento del Terminal 2 di Noi Bai ha aumentato la capacità, i banchi e i processi biometrici, favorendo flussi più fluidi e più tempo per gli acquisti prima dell'imbarco, mentre il nuovo terminal merci di Danang supporta la crescita dell'intero ecosistema aeronautico. Questi investimenti contribuiscono al mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico, aggiungendo gate, capacità di sosta e ambienti commerciali più moderni, adatti al ritiro degli ordini anticipati, al merchandising basato sui dati e ai programmi fedeltà omnicanale.

Le elevate commissioni di concessione riducono significativamente i margini di profitto dei rivenditori.

A partire dalla fine del 2025, la Thailandia ha modificato le condizioni di concessione del duty-free nei principali aeroporti, introducendo garanzie minime per passeggero e livelli di condivisione dei ricavi che aumentano l'esposizione ai costi fissi per gli operatori, comprimendo i margini di profitto durante i cali di traffico. La pressione sui margini ha innescato riorganizzazioni del portafoglio e uscite selettive da posizioni con affitti elevati, come si è visto in Corea del Sud, dove un importante rivenditore ha ceduto la concessione di Incheon dopo perdite persistenti, segnalando tariffe di soglia più rigide per le nuove offerte. Il cambiamento di concessione nel principale scalo internazionale dell'India sottolinea la preferenza dei proprietari di asset per partner di grandi dimensioni che investono nella trasformazione digitale e possono assorbire le garanzie operative. Alcuni portafogli hanno anche visto dismissioni, con una forte diminuzione della redditività, che ha spinto a vendite strategiche e consolidamenti che rimodellano le dinamiche competitive e le posizioni negoziali negli hub di livello superiore. In risposta, gli operatori si stanno orientando verso categorie a margine più elevato, partnership mirate con marchi e vendite omnicanale che aumentano i ricavi per metro quadro nell'ambito di regimi a tariffa fissa. Il mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico continuerà a valutare la competitività delle offerte rispetto agli aumenti delle commissioni e a ricercare strutture legate alle prestazioni che bilancino il rischio nei diversi cicli economici.

Normative più severe in materia di marketing e pubblicità del tabacco.

L'Amministrazione statale cinese per il monopolio del tabacco ha introdotto controlli più severi, a partire da gennaio 2026, che vietano la vendita di sigarette elettroniche e tabacco riscaldato nei canali duty-free, richiedono la tracciabilità digitale e impongono elenchi e quote basati su cataloghi, aumentando così i costi di conformità e riducendo il margine di manovra promozionale per le categorie di prodotti a base di nicotina. Singapore ha mantenuto rigide restrizioni sul marketing del tabacco durante il periodo della TFWA Asia Pacific Exhibition and Conference, con limitate eccezioni per directory ad accesso limitato e app, a dimostrazione di come le restrizioni normative modifichino le strategie dei rivenditori e la visibilità del marchio. Molti operatori hanno spostato la loro attenzione su profumi, cosmetici, vini e liquori per compensare la riduzione del traffico generato dal tabacco e per sostenere la crescita a margine più elevato nei settori della bellezza premium e dei whisky di prestigio. Gli assortimenti duty-free ora pongono maggiore enfasi sulla segnaletica conforme, sulla razionalizzazione delle referenze e sulla formazione del personale per soddisfare gli standard di audit negli aeroporti e nei negozi del centro città. Nel mercato del travel retail dell'Asia-Pacifico, queste restrizioni stimolano l'innovazione in altre categorie e incoraggiano percorsi digitali fluidi che intensificano il coinvolgimento nei settori della bellezza, della moda e dei regali, preservando al contempo l'integrità normativa nei segmenti della nicotina.

Analisi del segmento

Per tipologia di prodotto: profumi e cosmetici in testa, mentre il mercato degli alcolici di prestigio accelera.

Nel 2025, profumi e cosmetici hanno rappresentato il 35.94% delle vendite regionali, conferendo a questa categoria la quota di mercato più elevata nel travel retail dell'Asia-Pacifico e sottolineando il comportamento di acquisto ripetuto che sostiene la spesa nei terminal principali e nei punti vendita situati nei centri città. Il mercato del travel retail dell'APAC continua a registrare una conversione stabile nel settore della bellezza da parte di viaggiatrici mature e di fasce d'età più giovani attratte da marchi K-beauty, J-beauty e da marchi di nicchia selezionati, il che a sua volta incrementa le iscrizioni ai programmi fedeltà e gli ordini anticipati. Si prevede che vini e liquori cresceranno a un CAGR del 12.10% fino al 2031, con whisky single malt di prestigio e lanci esclusivi per il settore travel retail a fare da fulcro alla premiumizzazione e alle attivazioni legate agli eventi nei principali hub. Man mano che aeroporti e operatori creano aree dedicate alla bellezza più ampie, boutique monomarca e zone incentrate sull'esperienza, il settore del travel retail dell'Asia-Pacifico ottiene più motivi per viaggiare, traducendosi in una maggiore spesa per passeggero, anche attraverso il servizio click-and-collect con ritiro al gate. Gli accessori e gli orologi di lusso ampliano l'offerta premium con prodotti in edizione limitata e servizi dedicati alla clientela privata, mentre la selezione di dolciumi salutari aggiunge opzioni regalo che bilanciano fasce di prezzo e margini di profitto.

Il mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico beneficia di un maggiore coordinamento con i fornitori per quanto riguarda set esclusivi, collezioni stagionali e articoli di punta ottimizzati per la conversione nelle aree di sosta. I rivenditori implementano ecosistemi di fidelizzazione e pagamenti interoperabili per aumentare i tassi di conversione dei visitatori stranieri, che possono confrontare i prezzi e aspettarsi un processo di acquisto senza intoppi in diverse lingue e con diversi metodi di pagamento. Le attivazioni dedicate a bellezza e bevande alcoliche aggiungono un tocco di spettacolarità e informazione, attirando gli acquirenti più esigenti e incrementando il valore medio degli acquisti in diverse categorie, come moda, accessori tecnologici e articoli da regalo. Il settore del travel retail nella regione Asia-Pacifico allinea la visibilità delle scorte e dei preordini per garantire agli acquirenti la possibilità di acquistare articoli molto richiesti da ritirare alla partenza o all'arrivo, rafforzando così la percezione del valore e riducendo i limiti al bagaglio a mano.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per canale di distribuzione: gli aeroporti dominano, mentre il trasporto ferroviario prende slancio

Nel 2025, gli aeroporti hanno rappresentato il 71.04% delle vendite dei canali di distribuzione regionali, a testimonianza della loro centralità nel mix di categorie principali e nella presenza di spazi commerciali che definiscono le dimensioni del mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico, tra aeroporti nazionali e hub di collegamento. Si prevede che le stazioni ferroviarie cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) del 14.55% fino al 2031, grazie ai corridoi ferroviari ad alta velocità che estenderanno la connettività e porteranno i viaggiatori nazionali in stazioni modernizzate con un'offerta commerciale mirata a prodotti di bellezza d'impulso, articoli da regalo locali e articoli essenziali per il viaggio. I terminal crocieristici aggiungono volume agli itinerari incentrati su Singapore, Hong Kong e Giappone, dove la crescita dei passeggeri e l'entrata in servizio di nuove navi supportano un assortimento di prodotti di bellezza, moda e souvenir con dazi doganali. I negozi duty-free nei centri città ampliano la portata e consentono prenotazioni pre-viaggio, eventi mirati e storytelling del marchio, che possono incrementare le conversioni tra i visitatori della città che non utilizzano voli diretti per raggiungere la destinazione in un dato giorno. Il mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico continua a bilanciare il predominio degli aeroporti con la crescita di nodi alternativi che estendono i percorsi di acquisto omnicanale e rafforzano il valore del marchio lungo tutto il percorso di viaggio.

Con l'ammodernamento dei terminal aeroportuali, l'integrazione della biometria e l'aggiunta di punti self-service, i rivenditori possono implementare il preordine e il click-and-collect con tempi di ritiro più precisi, in linea con i flussi di sicurezza e imbarco. Gli operatori ferroviari e i gestori delle stazioni perfezionano la loro offerta commerciale per servire i pendolari frequenti e i viaggiatori per piacere con casse veloci e assortimenti selezionati che si adattano ai tempi di sosta tra una coincidenza e l'altra. I terminal crocieristici si concentrano sul retail esperienziale e su offerte localizzate che incoraggiano la navigazione e gli acquisti di regali durante le finestre di imbarco e sbarco, supportate dal coinvolgimento digitale prima degli scali portuali. I negozi in centro città offrono maggiore flessibilità per le prenotazioni pre-viaggio e il ritiro degli ordini, consentendo ai clienti attenti al rapporto qualità-prezzo di programmare i propri acquisti per ottenere la migliore selezione e la certezza del prezzo. Allineando i dati e la visibilità dell'inventario, questi canali possono intercettare la domanda attraverso molteplici punti di contatto e migliorare la fidelizzazione tramite programmi fedeltà e comunicazioni mirate.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

In base ai dati demografici dei viaggiatori: il turismo è in testa, mentre crescono le spese per cure mediche e benessere.

Nel 2025 i viaggiatori per piacere hanno rappresentato il 51.88% del traffico, trainati da destinazioni estive di tendenza come Tokyo e Osaka, che creano una domanda costante di bellezza, accessori modae prodotti dolciari negli aeroporti e nei negozi del centro città in tutto il Giappone e nella regione circostante. Si prevede che i turisti che viaggiano per motivi medici e di benessere cresceranno a un CAGR del 14.05% fino al 2031, aggiungendo una coorte con un'elevata propensione all'acquisto che apprezza assortimenti selezionati e orientati alla salute, nonché articoli da regalo, aumentando così le dimensioni del mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico in aeroporti selezionati noti per tali itinerari. I viaggiatori d'affari mostrano una maggiore propensione verso i servizi click-and-collect e di preordine, il che incoraggia i rivenditori a semplificare la logistica del ritiro e a utilizzare il CRM per convertire i viaggiatori abituali con offerte mirate. I flussi di visitatori di amici e parenti beneficiano dell'allentamento delle politiche sui visti e della facilitazione del transito in Cina, che incrementa i viaggi transfrontalieri con acquisti concentrati in prodotti di bellezza, articoli da regalo e prodotti a basso costo con dazi doganali pagati. I viaggi degli studenti e le crociere multigenerazionali aggiungono ulteriore complessità alla pianificazione delle categorie, con percorsi di acquisto sia di fascia media che premium necessari per una conversione equilibrata.

Nel 2025, i budget per i viaggi aziendali hanno continuato a normalizzarsi, con un aumento dei volumi di viaggio e una maggiore enfasi sui viaggi mirati che soddisfino gli obiettivi commerciali e supportino le politiche di gestione dei viaggi, consentendo in alcuni casi estensioni per motivi di svago. I viaggiatori più giovani apprezzano le esperienze, la personalizzazione e la sostenibilità, il che incoraggia i rivenditori a sviluppare narrazioni sulla provenienza dei prodotti e imballaggi ecocompatibili nel settore della bellezza e dei regali. La sensibilità al tasso di cambio influenza le scelte di itinerario e le strategie di acquisto in base ai comportamenti di confronto dei prezzi, il che incoraggia prezzi dinamici e una chiara comunicazione del valore nei negozi. Con la diversificazione delle fasce demografiche, il mercato del travel retail dell'Asia-Pacifico può ottimizzare le conversioni personalizzando i percorsi di pre-ordine, le esperienze in loco e gli assortimenti localizzati in base alle intenzioni e allo scopo del viaggio del viaggiatore. I rivenditori che collaborano con aeroporti e compagnie aeree per le comunicazioni pre-viaggio e le partnership di fidelizzazione registrano un maggiore coinvolgimento tra i viaggiatori per piacere, per motivi medici, per affari e per visite a parenti e amici.

Analisi geografica

Nel 2025, la Cina deteneva il 45.20% del valore regionale, rappresentando la quota maggiore del mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico e sottolineando l'attrattiva dell'ecosistema duty-free offshore di Hainan e delle concessioni aeroportuali di primo livello a Pechino, Shanghai, Guangzhou e Shenzhen. L'ampliamento delle politiche di accesso e transito senza visto ha favorito 697 milioni di viaggi transfrontalieri nel 2025, mentre i flussi di passeggeri internazionali all'aeroporto di Pechino Daxing sono aumentati del 24.56% raggiungendo i 5.89 milioni, offrendo ai principali marchi internazionali una maggiore visibilità al gate. Le misure politiche adottate alla fine del 2025 hanno ampliato le categorie di prodotti duty-free e assegnato più spazio ai marchi nazionali, rimodellando il mix e favorendo la scoperta di linee tradizionali cinesi accanto ad assortimenti di prestigio globali. Gli operatori duty-free cinesi continuano ad espandere i programmi fedeltà e i punti di contatto digitali, allineando le prenotazioni online con il ritiro in aeroporto per arrivi e partenze, il che aumenta la conversione pratica per i prodotti di bellezza e i regali di lusso. Il mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico considera la Cina un centro di domanda strutturale, supportato da iniziative politiche, pagamenti digitali e un'implementazione omnicanale per una crescita sostenuta.

L'India è l'area geografica in più rapida crescita, con un CAGR del 12.78% fino al 2031, grazie alla privatizzazione degli aeroporti e a un ambizioso programma di progetti greenfield e brownfield che aggiungono gate, terminal e nuovi spazi commerciali, incrementando così le dimensioni del mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico nel periodo di previsione. Le approvazioni governative, come l'espansione di Varanasi, contribuiscono ad aumentare la capacità di gestione annuale dei passeggeri e ad estendere la pista, migliorando la programmazione dei voli e il tempo di permanenza dei clienti nei negozi. Il cambio di operatore per il settore duty-free dell'aeroporto internazionale Indira Gandhi, previsto per luglio 2025, unitamente all'aumento della partecipazione azionaria di GMR Airports al 66.93% nel dicembre 2025, rafforza l'integrazione, l'assortimento e le capacità di esecuzione omnicanale. Con l'aumento del traffico a Delhi, Hyderabad, Bengaluru e nei nuovi hub come Navi Mumbai e Noida International, il mix di traffico business, visite a parenti e amici e turismo amplierà le opportunità di categoria per alcolici, cosmetici e articoli da regalo. Il mercato del travel retail nella regione Asia-Pacifico si affaccia su un'ampia base di consumatori in India che apprezzano sia la convenienza che la possibilità di optare per prodotti di fascia alta, il che, con un programma di fidelizzazione adeguato, può tradursi in un maggior numero di acquisti ripetuti.

Il Giappone e il Sud-est asiatico aggiungono diversi motori di crescita che completano quelli di Cina e India ed espandono la presenza complessiva del settore retail nella regione. Gli arrivi in ​​Giappone hanno raggiunto i 36.87 milioni nel 2024 e gli ammodernamenti aeroportuali del 2025, inclusi quelli di Haneda e Fukuoka, hanno ampliato il numero di negozi e le opzioni di ristorazione, estendendo le opportunità di shopping durante il soggiorno. L'ingresso di Avolta nel 2025 nelle concessioni F&B del Kansai sottolinea i continui investimenti da parte degli operatori globali nella clientela premium giapponese, che favorisce il traffico incrociato verso i negozi adiacenti. Il Sud-est asiatico continua a portare avanti i piani di capacità a lungo termine, con il programma Long Thanh in Vietnam e l'aumento di capacità del Terminal 2 di Noi Bai che forniscono più gate, più negozi e infrastrutture digitali per viaggi più fluidi che favoriscono il ritiro degli ordini preordinati. La leadership di Singapore in materia di connettività, pagamenti interoperabili e sviluppo del settore crocieristico aggiunge ulteriore potenziale di crescita al settore retail nei canali duty-paid e duty-free.