Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato delle GPU per data center nel Sud-est asiatico: trend di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato delle GPU per data center nel Sud-est asiatico

Rapida realizzazione di infrastrutture hyperscale ottimizzate dall'intelligenza artificiale.

Tra gennaio 2025 e marzo 2026, gli investimenti dei fornitori di servizi hyperscale hanno superato i 13 miliardi di dollari, con in particolare il piano di Microsoft da 5.5 miliardi di dollari per Singapore e da 1.1 miliardi di dollari per la Thailandia. I nuovi campus di Batam e Johor sono progettati attorno a rack ad alta densità di GPU che superano gli 80 kilowatt, una configurazione che promuove l'adozione del raffreddamento a liquido e influenza le roadmap dei fornitori verso il riutilizzo del calore a livello di chassis.^{[1]Digital Edge, “Digital Edge investe 4.5 miliardi di dollari nel campus di Batam, in Indonesia”, Financial Times, ft.com}La vicinanza agli approdi dei cavi sottomarini migliora la latenza verso le principali metropoli asiatiche, mantenendo i carichi di lavoro, come ad esempio i servizi di modelli linguistici di grandi dimensioni, ancorati alle stesse zone di disponibilità. Tuttavia, la concentrazione di progetti su scala megawatt all'interno di pochi corridoi espone gli operatori a limitazioni di rete che possono rallentare ulteriori ampliamenti. Nel complesso, la presenza di piani di investimento pluriennali e sostenuti fornisce un chiaro segnale di domanda che supporta la prossima ondata di ordini di GPU.

Proliferazione di nodi edge abilitati al 5G per l'inferenza AI a bassa latenza

Nel corso del 2025 sono state installate oltre 15,000 stazioni base 5G, integrate in micro data center che ospitano dispositivi da 4 a 8 GPU per analisi video, telemetria di veicoli autonomi e carichi di lavoro IoT industriali. La piattaforma Paragon di Singtel ha dimostrato prestazioni inferiori a 10 millisecondi, provando che l'inferenza può essere spostata dal cloud centralizzato pur rispettando gli obiettivi di qualità del servizio.^{[2]Sala stampa di Singtel, "Singtel e Telkomsel lanciano la piattaforma Paragon Edge", Reuters, reuters.com}Gli operatori di telecomunicazioni stanno ora raggruppando contratti di infrastruttura come servizio (IaaS) che ripartiscono le spese in conto capitale per le GPU su contratti di leasing pluriennali, accorciando così i cicli di vendita per gli acceleratori di fascia base. Tuttavia, la frammentazione delle infrastrutture crea complessità operativa, poiché ogni sede periferica richiede competenze di manutenzione in loco, ambienti rinforzati e stack di orchestrazione remota.

Crescente adozione di database accelerati da GPU nel settore fintech

Nel 2025, i volumi delle transazioni per i principali circuiti di pagamento sono raddoppiati, costringendo banche e processori di pagamento a migrare i motori di gestione del rischio verso database accelerati da GPU. VNPAY ha ridotto la latenza di rilevamento delle frodi da 200 millisecondi a 8 millisecondi dopo l'installazione dei sistemi DGX A100, mentre il fornitore indonesiano di portafogli digitali DANA ha registrato un aumento di dieci volte delle query analitiche.^{[3]Nguyen Thi Bich, "Il sistema di pagamento vietnamita VNPAY implementa la tecnologia NVIDIA DGX A100 per i pagamenti in tempo reale", Reuters, reuters.com}I miglioramenti delle prestazioni si traducono direttamente in minori perdite dovute a chargeback e in un onboarding più rapido dei clienti, trasformando quello che era un progetto pilota in un'agenda di livello dirigenziale. Le competenze di integrazione relative ai kernel CUDA e all'acquisizione di dati da data lake rimangono scarse, rallentando la penetrazione nelle banche di secondo livello, ma i primi ad adottare queste tecnologie riportano periodi di ammortamento inferiori a dodici mesi sugli investimenti in infrastrutture.

Incentivi governativi per i data center ecocompatibili e i crediti di carbonio

Malesia, Thailandia e Singapore hanno introdotto incentivi a più livelli che collegano agevolazioni fiscali e crediti di carbonio a parametri di riferimento per l'approvvigionamento di energia rinnovabile e l'efficienza energetica. Il programma malese per l'economia digitale offre 1.2 miliardi di MYR (270 milioni di dollari USA) in crediti di compensazione per gli impianti che raggiungono l'80% di approvvigionamento da fonti rinnovabili entro il 2027, fungendo da vincolo per accordi di acquisto di energia solare a lungo termine. La tassa sul carbonio di Singapore, pari a 80 dollari di Singapore (59 dollari USA) per tonnellata, esercita una pressione finanziaria che accelera l'adozione di circuiti di raffreddamento a liquido in grado di ridurre i carichi dei refrigeratori dal 30% al 40%. Tali sistemi favoriscono gli hyperscaler ben capitalizzati, con la capacità di bilancio di pagare anticipatamente le infrastrutture per le energie rinnovabili, mentre le aziende di colocation più piccole rischiano una compressione dei margini se non riescono ad accedere a condizioni di finanziamento simili.

Instabilità cronica della rete elettrica e limitazioni nell'approvvigionamento energetico.

Nel 2025, le autorità di regolamentazione di Johor hanno respinto quasi un terzo delle richieste di autorizzazione per data center perché le sottostazioni non erano in grado di gestire carichi di potenza pari a megawatt, costringendo gli operatori a lunghe attese per l'aggiornamento della capacità. La rete elettrica indonesiana, dipendente dal carbone, garantisce un uptime di solo il 99.7%, inferiore al 99.995% necessario per la certificazione Tier III, causando oscillazioni di tensione che attivano i sistemi di protezione termica delle GPU. La domanda di energia nella regione è destinata a crescere da 9 terawattora nel 2024 a 68 terawattora entro il 2030, superando di gran lunga i progetti di generazione confermati. Le imprese sono costrette a noleggiare generatori diesel, il che aumenta le spese operative fino al 20% e compromette gli impegni per le emissioni zero, creando una discrepanza tra la retorica sulla sostenibilità e la pianificazione quotidiana della resilienza.

Crescente rischio geopolitico per le catene di approvvigionamento globali delle GPU

A partire da gennaio 2026, i dazi del 25% imposti dagli Stati Uniti hanno aggiunto dai 7,500 ai 10,000 dollari al costo di importazione di ogni GPU H200 o MI325X nel Sud-est asiatico, erodendo i già esigui margini EBITDA del cloud. La carenza di memorie ad alta larghezza di banda ha limitato NVIDIA a 700,000 unità H200 al trimestre, meno della metà della domanda dichiarata, allungando i tempi di consegna fino a nove mesi per alcuni hyperscaler. La limitata capacità di packaging avanzato CoWoS presso i subappaltatori è completamente prenotata fino a metà del 2027, il che significa che i picchi di prezzo e le lotte per l'allocazione probabilmente persisteranno. Gli operatori senza contratti di fornitura pluriennali devono competere sui mercati secondari che applicano premi del 40%, il che mette a dura prova i budget aziendali e potrebbe ritardare le roadmap di adozione dell'IA.

Analisi del segmento

Per tipologia di implementazione: l'accelerazione edge supera il consolidamento cloud.

Nel 2025, le installazioni cloud hanno rappresentato il 58.76% delle spedizioni regionali, concentrate nei campus di Singapore e Johor, che collegano decine di migliaia di GPU dietro reti NVLink e InfiniBand per addestrare e gestire modelli con trilioni di parametri. Gli hyperscaler beneficiano di contratti di energia rinnovabile che garantiscono un'efficienza energetica inferiore a 1.3 GHz, nonché di agevolazioni fiscali legate ai ricavi da esportazione. Le infrastrutture edge, sebbene individualmente più piccole, si stanno moltiplicando rapidamente perché la densificazione del 5G richiede l'inferenza a livello della rete di accesso radio; ogni micro-sito ospita da 4 a 8 schede NVIDIA T4 o A2 per garantire tempi di risposta inferiori a 10 millisecondi per l'analisi video. Si prevede che il mercato delle GPU per data center legate ai nodi edge crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) superiore al 22%, trainato dalle partnership con le telecomunicazioni che ripartiscono le spese in conto capitale su abbonamenti mensili. I data center aziendali e privati ​​completano il quadro, servendo principalmente settori regolamentati che devono conservare determinati dati in locale e trasferire i carichi in eccesso sul cloud pubblico durante i picchi stagionali.

Le dimensioni ridotte delle infrastrutture periferiche spingono verso la progettazione di blade modulari con raffreddamento a immersione monofase e orchestrazione remota, in contrasto con i chiller monolitici impiegati nei rack cloud da 120 kilowatt. Gli operatori di telecomunicazioni negoziano ora pool di approvvigionamento congiunti per ottenere sconti sui volumi, ma gli standard di implementazione eterogenei continuano ad aumentare i costi di integrazione. Nel frattempo, i proprietari di spazi per il colocation a Giacarta e Bangkok includono fibra ottica dedicata nei contratti di locazione per intercettare carichi di lavoro ibridi che ospitano dati sensibili in loco, sfruttando al contempo i picchi di potenza delle GPU degli hyperscaler per le analisi di picco. Questa topologia distribuita diversifica i ricavi per il mercato delle GPU per data center e riduce il rischio di localizzazione, ma frammenta anche i rapporti con i fornitori, complicando la gestione del firmware su larga scala.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipo di GPU: la predominanza dell'inferenza riflette la maturità dell'implementazione in produzione.

Nel 2025, gli acceleratori di inferenza hanno conquistato una quota di mercato del 57.52%, poiché le aziende hanno dato priorità ai servizi monetizzabili come chatbot, motori di raccomandazione e screening delle frodi rispetto alla pura ricerca e formazione. Si prevede che la quota di mercato delle GPU per data center legate all'inferenza si amplierà, poiché la quantizzazione Transformer riduce i requisiti di memoria e consente a quattro GPU di inferenza di gestire carichi di lavoro che in precedenza ne richiedevano otto. Le schede NVIDIA H100 NVL e L40S sono le più utilizzate nelle farm di inferenza degli hyperscaler, mentre AMD MI300X compete sul costo per token elaborato, soprattutto nei piani di abbonamento pensati per le piccole e medie imprese. Le GPU di training come H200 e MI325X rimangono fondamentali per lo sviluppo di nuovi modelli di base, ma la loro quota di mercato è limitata dagli elevati costi della memoria e dai tempi di consegna più lunghi.

I centri nazionali di supercalcolo di Singapore e Thailandia sono il fulcro della maggior parte dei cluster di formazione, che ora stanno esplorando la pianificazione partizionata, affittando i cicli inattivi a università e startup. Le schede di inferenza, al contrario, sono presenti ovunque, dagli studi multimediali che renderizzano scene fotorealistiche alle startup fintech che aggiornano i punteggi di rischio in millisecondi. La svolta verso l'inferenza riduce la potenza media delle schede da 700 watt a 300 watt, facilitando l'integrazione nei rack e consentendo un'adozione graduale di retrofit di raffreddamento a liquido anziché revisioni meccaniche complete. I fornitori che offrono portabilità del software tra le precisioni FP16, FP8 e la futura FP4 possono conquistare una quota di mercato sproporzionata con la proliferazione delle tecniche di compressione dei modelli.

A cura di Interconnect: le infrastrutture ad alta larghezza di banda conquistano quote di mercato nei cluster di intelligenza artificiale

Nel 2025 le soluzioni PCIe detenevano ancora il 66.19% delle spedizioni, poiché i cicli di aggiornamento aziendali privilegiano le schede basate su standard che si integrano nei server x86 esistenti senza la necessità di backplane personalizzati. Ciononostante, il mercato delle GPU per data center, in particolare per le reti ad alta larghezza di banda, è in rapida crescita, trainato da cluster con oltre 10,000 GPU, dove le operazioni all-reduce saturano il PCIe anche alle velocità Gen5. Le topologie NVLink e InfiniBand di NVIDIA offrono ora una larghezza di banda di 900 gigabyte al secondo per corsia, mentre AMD abbina MI300X a Infinity Fabric over Ethernet per attrarre gli operatori più attenti al prezzo. La sede di Microsoft a Singapore ha adottato i moduli HGX H200 collegati tramite NVSwitch di quinta generazione, e il sito di Alibaba Cloud in Malesia utilizza InfiniBand HDR200 per integrare 5,000 schede MI300X in un unico pool logico.

Le aziende che basano i data mart e le attività di visualizzazione sulle GPU possono estendere l'architettura PCIe tramite l'oversubscription senza un impatto visibile sull'utente, ma gli esperti di machine learning che puntano a un numero maggiore di parametri stanno stanziando budget per cluster NVLink nonostante un costo dei materiali superiore del 30-40%. Anche la lungimiranza sta influenzando le decisioni, poiché PCIe Gen6 non raggiungerà la commercializzazione prima della fine del decennio, mentre le roadmap di NVLink indicano già una larghezza di banda duplex di 1.8 terabyte al secondo. Nell'arco temporale previsto, l'incremento della quota di mercato per le reti ad alta larghezza di banda sarà limitato dai costi di fabbricazione e dai vincoli di fornitura negli impianti di substrati avanzati, il che rende più vantaggioso per gli integratori che ottimizzano le topologie di interconnessione miste.

Per tipologia di carico di lavoro: l'analisi dei dati emerge come vettore di crescita

L'intelligenza artificiale e l'apprendimento automatico hanno continuato a dominare con il 60.35% dei ricavi nel 2025, grazie alla crescita continua dei token di modelli linguistici di grandi dimensioni e del numero di frame per la visione artificiale. Tuttavia, l'adozione esplosiva di database accelerati da GPU nel settore fintech e delle telecomunicazioni sta trasformando l'analisi dei dati nel segmento in più rapida espansione, superando l'IA di ben tre punti percentuali nel 2026. Le dimensioni del mercato delle GPU per data center per i carichi di lavoro analitici beneficiano delle spinte normative verso i pagamenti in tempo reale, che impongono controlli antifrode a livello di millisecondi. I carichi di lavoro grafici e di visualizzazione, come i rendering di gemelli digitali per le dashboard delle smart city, si stanno spostando dalle workstation di fascia alta ai cluster aziendali, sfruttando i cicli di inattività notturni. Il calcolo ad alte prestazioni rimane una nicchia, ma strategicamente importante per la modellazione climatica regionale e la ricerca genomica.

La domanda futura di analisi dei dati è strettamente legata alla crescita degli abbonati 5G, poiché la telemetria di rete fornisce terabyte di dati di log perfetti per l'accelerazione GPU. Le banche di Giacarta, Ho Chi Minh City e Manila stanno già integrando motori GPU sotto i database a colonne per ottenere una riconciliazione dei registri quasi istantanea. Al contrario, se i database vettoriali open source riuscissero a ottenere un efficace offload della CPU, si potrebbe verificare una moderazione dei tassi di utilizzo delle GPU, evidenziando un rischio di dipendenza per i fornitori che si affidano all'espansione guidata dai database.

Per utente finale: gli hyperscaler controllano gli acquisti, ma le imprese diversificano

Nel 2025, i fornitori di servizi cloud e le aziende hyperscaler hanno acquistato il 52.61% delle unità, assicurandosi accordi di allocazione pluriennali che li proteggono da shock di approvvigionamento. Questo potere d'acquisto ha permesso ad Azure, AWS, Google Cloud, Alibaba Cloud e Tencent Cloud di garantirsi le consegne di H100, H200 e MI325X con mesi di anticipo rispetto all'avvio della produzione. Le imprese, in particolare quelle del settore fintech, dei media e manifatturiero, considerano ormai le offerte di istanze riservate come una sorta di assicurazione contro i picchi di prezzo dovuti ai dazi, ma molte continuano a realizzare progetti pilota on-premise per proteggere i dati sensibili. Gli enti governativi e di ricerca mantengono volumi di acquisto limitati, ma esercitano una notevole influenza attraverso la validazione anticipata di architetture innovative come Gaudi 3 o i processori su scala wafer.

Le schede di rete aziendali sono comunemente presenti in moduli a due rack all'interno di data center esistenti per evitare importanti aggiornamenti elettrici. Al contrario, gli hyperscaler possono aggregare decine di migliaia di schede in sale dedicate con rack da 120 kilowatt, poiché finanziano nuove linee di alimentazione ad alta tensione. I governi finanziano cluster nazionali che gestiscono carichi di lavoro misti e offrono cicli di elaborazione sovvenzionati alle startup, il che favorisce gli ecosistemi locali ma distorce anche i prezzi spot quando la capacità in eccesso viene subaffittata a condizioni commerciali.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Analisi geografica

Nel 2025 Singapore ha mantenuto la quota maggiore del mercato delle GPU per data center, grazie a una capacità installata di 1.4 gigawatt distribuita su oltre 70 strutture di livello IV. Il corridoio verde post-moratoria del governo consente l'accesso solo a siti con un indice di efficienza energetica inferiore a 1.3 e l'80% di energia rinnovabile, indirizzando la domanda verso sale efficienti con raffreddamento a liquido collegate a cavi sottomarini che garantiscono una latenza inferiore a 5 millisecondi verso Hong Kong e Tokyo. Johor, in Malesia, si sta affermando come la zona di espansione preferita per gli operatori esclusi dalle aste di terreni a Singapore, ma il 30% delle domande è stato respinto nel 2025 a causa dei ritardi nei lavori di ammodernamento della rete, che limitano l'assorbimento a breve termine.

L'Indonesia registra la traiettoria di crescita più ripida, grazie all'investimento di Digital Edge di 4.5 miliardi di dollari in un campus da 500 megawatt a Batam e ai progetti di intelligenza artificiale statali che consolidano i carichi di lavoro a Giacarta e Surabaya. Sebbene la rete elettrica derivi ancora il 68% dell'energia dal carbone, la domanda di calcolo localizzato prevale sulle preoccupazioni di efficienza e spinge le aziende di colocation a preinstallare impianti di accumulo di energia su larga scala. Il Vietnam sta attirando sempre più attenzione, sostenuto dalla costruzione di campus a Ho Chi Minh City e dalla presenza di DGX, azienda di punta del settore fintech, con VNPAY, mentre la Thailandia sfrutta un prestito multilaterale di 500 milioni di dollari per rendere più ecologico il mix energetico dei suoi data center. Le Filippine e il resto del Sud-est asiatico sono in ritardo a causa della fornitura di energia elettrica discontinua e della limitata rete di cavi sottomarini, ma gli investimenti nel 5G stanno gettando le basi per nodi di inferenza distribuiti che contribuiranno gradualmente ad aumentare i volumi regionali.