Analisi delle dimensioni e della quota del mercato delle batterie nel Sud-est asiatico - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato delle batterie nel Sud-est asiatico

Incentivi rapidi per l'adozione dei veicoli elettrici in tutta l'ASEAN

I pacchetti fiscali stanno comprimendo i costi di proprietà dei veicoli elettrici a batteria e spingendo le case automobilistiche a rifornirsi di celle locali. L'Indonesia ha eliminato la tassa sui beni di lusso sui veicoli elettrici con un prezzo inferiore a 1.5 miliardi di rupie nel 2024, spingendo Hyundai e BYD a incrementare l'assemblaggio locale.^{[1]"Gli incentivi per i veicoli elettrici in Indonesia stimolano l'assemblea locale", Reuters, reuters.com} La Thailandia ha esteso il suo programma EV 3.5 fino al 2027 e lega le esenzioni fiscali di otto anni sulle società alla produzione nazionale di pacchetti.^{[2]Thailand Board of Investment, “Schema di incentivi EV 3.5”, boi.go.th} La decisione 876 del Vietnam stabilisce un obiettivo di penetrazione del 5% entro il 2030, anticipando i sussidi per le infrastrutture di ricarica che riducono il costo totale di proprietà di circa il 15%.^{[3]VnExpress, “Decisione 876 sulla penetrazione dei veicoli elettrici”, vnexpress.net} Il Low Carbon Mobility Blueprint della Malesia esenta i veicoli elettrici dalle accise fino al 2025, sebbene la loro diffusione sia in ritardo rispetto a Indonesia e Thailandia. I decisori politici stanno quindi accorciando le catene di approvvigionamento e avvicinando le linee di produzione di celle, moduli e imballaggi ai mercati finali.

Picco della domanda di backup delle torri 5G per le telecomunicazioni

Le stazioni base di quinta generazione consumano da due a tre volte più energia del 4G, spingendo gli operatori a sostituire i gruppi elettrogeni diesel con armadi agli ioni di litio. Smart Axiata ha riqualificato 1,200 torri in Cambogia nel 2024, riducendo i consumi di carburante del 60% e abbattendo 8,000 tonnellate di CO₂ all'anno.^{[4]Smart Axiata, "Implementazione di backup su torre agli ioni di litio", smart.com.kh} Le thailandesi AIS e True Corp stanno sperimentando sistemi ibridi a batteria solare in siti rurali per contrastare l'instabilità del servizio di rete. EnerSys ha lanciato cabinet che mantengono la temperatura delle celle al di sotto dei 35 °C per limitare la perdita di capacità dovuta al caldo tropicale. Gli obblighi normativi di Singapore in materia di uptime obbligano le telecomunicazioni a mantenere il servizio al 99.9%, richiedendo di fatto un sistema di accumulo ad alta affidabilità nei nodi chiave. Una ricarica più rapida, ingombri ridotti e minori costi di manutenzione stanno spingendo l'adozione delle batterie agli ioni di litio in anticipo rispetto alle tempistiche del settore automobilistico in questa nicchia.

Lancio di sistemi solari e di accumulo su scala di rete

Le utility devono rafforzare la generazione intermittente di energia solare ed eolica per rispettare gli impegni di distribuzione. La malese Tenaga Nasional si è aggiudicata 4 GW di energia solare più 5.12 GWh di accumulo agli ioni di litio nel 2024, con scadenze di consegna fissate tra il 2026 e il 2028. La thailandese Gulf Energy ha attivato un parco fotovoltaico da 200 MW abbinato a 100 MWh di accumulo LFP nel 2025. La singaporeana Sembcorp ha commissionato un sistema da 285 MWh sull'isola di Jurong nel 2024 per fornire la regolazione della frequenza per i clienti industriali. La PLN indonesiana ha firmato PPA per 500 MW di accumulo solare, ma le rinegoziazioni tariffarie nel 2025 hanno ritardato la chiusura finanziaria per diversi sviluppatori. Stanno emergendo batterie a flusso e sodio-zolfo per una scarica di sei ore, ma le batterie agli ioni di litio mantengono la leadership di costo per i progetti che richiedono quattro ore o meno.

Trasferimento della catena di fornitura regionale dalla Cina

Le tensioni commerciali e la vicinanza al nichel stanno indirizzando i produttori di celle verso l'ASEAN. Il complesso di Sorowako di CATL, da 5.97 miliardi di dollari, produrrà 50 GWh all'anno entro il 2027 ed è co-localizzato con le fonderie di PT Vale Indonesia per ridurre del 12% i costi logistici dei precursori. L'impianto di Karawang di LG Energy Solution, da 9 miliardi di dollari, ha iniziato a spedire celle nel 2025 e punta a 30 GWh entro il 2026. Gotion High-Tech ha stretto una partnership con PT Trimegah Bangun Persada per 20 GWh di celle LFP e linee di produzione di precursori catodici. Panasonic ha raddoppiato la capacità di produzione di celle per autoveicoli nella provincia thailandese di Chonburi per servire gli OEM giapponesi che assemblano veicoli ibridi in loco. La rilocalizzazione riguarda catodi e anodi a monte, non solo l'assemblaggio finale, riducendo i tempi di consegna per gli stabilimenti di veicoli dell'ASEAN.

Elevato CAPEX degli ioni di litio rispetto alle soluzioni chimiche tradizionali

Le gigafactory agli ioni di litio costano dai 100 ai 150 milioni di dollari per GWh, contro i 20-40 milioni di dollari delle linee al piombo-acido. Questo divario spiega perché aziende regionali come la malese Favelle Favco e l'indonesiana PT Nipress continuino ad espandere la capacità produttiva di batterie al piombo-acido per servire acquirenti di veicoli commerciali e di sistemi di backup fissi, sensibili ai prezzi. Indonesia e Thailandia offrono esenzioni fiscali pluriennali e terreni sovvenzionati, eppure gli impianti di livello mondiale necessitano ancora di 5-10 miliardi di dollari, costringendo i conglomerati locali a costituire joint venture straniere. I formati a stato solido e a flusso comportano costi iniziali ancora più elevati perché richiedono strumenti di produzione specializzati e rendimenti non comprovati, limitandone l'adozione precoce ai grandi operatori storici con ingenti budget per la ricerca e lo sviluppo.

Ecosistema di riciclaggio sottosviluppato

La raccolta a fine vita rallenta la produzione, creando responsabilità ambientali e vanificando il recupero di cobalto e nichel. L'Indonesia ha promulgato una norma di responsabilità estesa del produttore nel 2024 che impone una raccolta del 50% entro il 2027, ma i meccanismi di controllo rimangono deboli. Durapower di Singapore ha aperto un impianto idrometallurgico in grado di processare 3,000 tonnellate all'anno con tassi di recupero del metallo del 95%, ma la domanda regionale potrebbe superare le 50,000 tonnellate entro il 2030. La bozza di regolamento della Thailandia finanzia il riciclaggio attraverso imposte a carico dei produttori, ma esenta le celle importate, diluendone l'impatto. Le Filippine esportano pacchi di rottami in Cina o li conferiscono in discarica, aumentando i rischi di contaminazione delle falde acquifere. In assenza di circuiti di riciclaggio locali, i produttori di celle sono esposti a picchi di prezzo del nichel a intervalli regolari, come quelli osservati a causa delle restrizioni all'esportazione imposte dall'Indonesia nel 2024.

Analisi del segmento

Per tipo di batteria: il predominio delle batterie ricaricabili accelera

Le batterie secondarie hanno rappresentato il 77.8% del fatturato del 2025, con un CAGR del 10.5%, grazie alle installazioni di veicoli elettrici, sistemi di accumulo di energia e telecomunicazioni che richiedono migliaia di cicli di carica. I formati primari rimangono nei sensori remoti e nelle apparecchiature di emergenza, ma stanno perdendo terreno con la diffusione delle microreti. La rete di scambio di batterie in Vietnam, guidata da VinFast, sottolinea come i progetti a uso ricorrente favoriscano l'utilizzo dei pacchi batteria e la produttività nel mercato delle batterie del Sud-est asiatico. Proposte normative come l'imposta pianificata da Singapore sulle celle monouso sbilanciano ulteriormente la posizione delle batterie ricaricabili.

I prototipi allo stato solido di Samsung SDI e Toyota superano i 500 Wh per kg e puntano a una durata di 3,000 cicli, indicando un ponte a medio termine verso una quota di batterie ricaricabili ancora più elevata. Rendimenti di produzione inferiori all'80% e costi tripli rispetto alle batterie agli ioni di litio limitano le prime implementazioni ai veicoli elettrici premium e al settore aerospaziale. Tuttavia, l'autonomia maggiore e la stabilità termica rendono le batterie allo stato solido un fattore dirompente credibile per il mercato delle batterie nel Sud-est asiatico nel prossimo decennio.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tecnologia: la tradizione del piombo-acido incontra la rivoluzione dello stato solido

Il piombo-acido ha mantenuto il 49.1% del valore nel 2025, sostenuto da sistemi di avviamento, illuminazione e accensione per autoveicoli, carrelli elevatori e sistemi di backup per telecomunicazioni, dove il prezzo prevale sulla densità energetica. Gli ioni di litio stanno guadagnando terreno nell'elettronica di rete e portatile, sebbene la pressione sui margini derivante dall'eccesso di offerta cinese stia mettendo sotto pressione i produttori di celle. Il prezzo medio di vendita per kWh di CATL è sceso del 18% nel 2024, a dimostrazione delle forze deflazionistiche nel mercato delle batterie del Sud-est asiatico. Il nichel-metallo idruro persiste nelle linee mild-hybrid di Toyota assemblate in Thailandia, mentre il nichel-cadmio si contrae a causa delle normative sulla tossicità del cadmio.

Si prevede che le celle allo stato solido cresceranno a un CAGR del 34.8% fino al 2031. QuantumScape, Toyota e Samsung SDI si stanno avvicinando alla produzione pilota in grado di sbloccare una maggiore densità energetica ed eliminare il rischio di incendio degli elettroliti liquidi. Le varianti a flusso di sodio-zolfo e vanadio si stanno ritagliando spazio in ruoli di supporto alla rete per sei ore, dove l'economia delle batterie agli ioni di litio peggiora oltre le quattro ore di scarica. Il sistema sodio-zolfo da 14 MWh di NGK in Thailandia evidenzia il crescente pluralismo tecnologico.

Per applicazione: le batterie per trazione automobilistica superano i segmenti industriali

I pacchetti di trazione per autoveicoli hanno rappresentato il 57.5% del fatturato del 2025 e registrano un CAGR del 15.7% verso il 2031. L'esenzione fiscale sui veicoli elettrici di lusso in Indonesia, inferiore a 1.5 miliardi di rupie, ha innescato picchi di vendita di SUV compatti basati su batterie alcaline di Wuling e BYD, convogliando la domanda di celle verso nuovi stabilimenti a Giava e Sulawesi. La Thailandia collega le esenzioni fiscali al contenuto dei pacchetti locali, spingendo GS Yuasa, Panasonic e Clarios a espandersi nel Corridoio Economico Orientale. Carrelli elevatori, backup dei data center e siti di telecomunicazioni sostengono la domanda industriale, ma crescono a un ritmo medio a una cifra, limitato da finestre di sostituzione più lunghe.

Le batterie portatili per smartphone e laptop maturano in linea con la crescita del PIL, ma il valore si sta spostando verso le celle a sacchetto di qualità automobilistica. Samsung SDI ha riorganizzato il suo stabilimento di Bac Ninh nel 2024 per allocare più linee di produzione ai formati per la trazione, riflettendo la svolta di redditività nel settore delle batterie nel Sud-est asiatico. Produttori di elettroutensili come Bosch e Makita stanno eliminando gradualmente le batterie al nichel-cadmio a favore delle batterie agli ioni di litio per ridurre il peso e prolungare l'autonomia.

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Analisi geografica

La Thailandia ha guidato il mercato delle batterie nel Sud-est asiatico con un fatturato del 28.3% nel 2025, attingendo a un denso cluster automobilistico e agli incentivi del Corridoio Economico Orientale che semplificano le procedure di autorizzazione e finanziano infrastrutture condivise. Clarios e GS Yuasa hanno potenziato gli impianti di Rayong nel 2024, e Panasonic ha raddoppiato la capacità per supportare i modelli ibridi di Toyota e Honda. Il paese ospita anche i primi progetti pilota di stoccaggio di sodio-zolfo e di flusso per clienti industriali che cercano profili di scarica di sei ore.

L'Indonesia segue una traiettoria di CAGR del 12.9%, sostenuta dall'integrazione verticale basata sul nichel. CATL, LG Energy Solution e Gotion High-Tech stanno mettendo in servizio 100 GWh di capacità combinata di celle tra il 2025 e il 2027, posizionando il Paese come hub per la spedizione di catodi e celle finite agli stabilimenti di veicoli dell'ASEAN e ai progetti di rete elettrica australiani. I divieti governativi sulle esportazioni di minerali grezzi bloccano la creazione di valore aggiunto a monte all'interno dell'arcipelago, attraendo ulteriormente gli investimenti.

Il Vietnam sfrutta il suo motore di esportazione di elettronica; Samsung e LG assemblano celle a sacchetto per dispositivi Galaxy e laptop consumer, espandendosi nel settore automobilistico. L'obbligo di sostituzione delle batterie del Paese sostiene l'elettrificazione di massa dei veicoli a due ruote, aumentando la domanda di celle domestiche. La Malesia si propone come hub di accumulo; il sistema da 1 GWh di Gentari a Bukit Jalil è entrato in funzione nel 2024, offrendo servizi di riserva di capacità con prelievo a lungo termine. Singapore si concentra su ricerca e sviluppo e riciclo a causa dei limiti territoriali, con l'impianto idroelettrico di Durapower che elabora pacchi a fine vita provenienti da tutta l'ASEAN. Le Filippine rimangono limitate dall'offerta, sebbene l'impianto da 100 MWh di Meralco a Luzon segnali una crescente domanda da parte delle utility per l'accumulo di energia supportato dalla rete.

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