Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato delle turbine eoliche in Sud America: trend di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato delle turbine eoliche in Sud America

Il calo del LCOE trasforma l'energia eolica onshore nella risorsa dispacciabile più economica della regione.

La riduzione dei costi di generazione onshore rimane uno dei fattori più importanti a sostegno della domanda di nuove turbine nella regione. Il costo livellato dell'energia eolica onshore in Brasile è sceso a 0.025 USD/kWh nel 2024 e il parco eolico del paese ha raggiunto un fattore di capacità del 56%, ben al di sopra della media globale per l'eolico onshore. ^{[1]Agenzia Internazionale per le Energie Rinnovabili, "Costi di produzione di energia rinnovabile nel 2024", Agenzia Internazionale per le Energie Rinnovabili, irena.org}Questa posizione in termini di costi è importante perché offre agli sviluppatori un margine per preservare i rendimenti dei progetti anche quando i finanziamenti rimangono elevati o l'accesso alla rete di trasmissione diventa meno prevedibile. Inoltre, mantiene competitivi i progetti onshore nelle gare d'appalto e nei contratti bilaterali, soprattutto nel nord-est del Brasile e in altri corridoi ad alta eolica. Per il mercato sudamericano delle turbine eoliche, ciò significa che il criterio di base per le nuove installazioni è ancora determinato dalla convenienza economica onshore, piuttosto che dal solo sostegno politico.

Il programma di contratti di acquisto di energia rinnovabile (PPA) e le aste estendono la certezza contrattuale oltre gli acquisti governativi.

La domanda di nuovi progetti eolici si sta ampliando rispetto al modello precedente, che si basava principalmente su aste governative. Acquirenti aziendali, utenti industriali e grandi operatori di infrastrutture digitali stanno assumendo un ruolo sempre più importante negli appalti a lungo termine per le energie rinnovabili, offrendo agli sviluppatori più di una via per generare ricavi contrattuali. Amazon ha annunciato un investimento di oltre 4 miliardi di dollari per lanciare una regione infrastrutturale AWS in Cile entro la fine del 2026, con le energie rinnovabili che costituiranno parte integrante del modello operativo di tale sito. ^{[2]Amazon, “Amazon investirà oltre 4 miliardi di dollari per lanciare una regione infrastrutturale in Cile”, Amazon, press.aboutamazon.com} Questo aspetto è importante per lo sviluppo dei progetti, perché una platea di acquirenti più ampia può supportare l'aumento della produzione eolica anche quando gli appalti pubblici rallentano. Nel mercato sudamericano delle turbine eoliche, questo cambiamento sta migliorando la diversificazione dei contratti e favorendo gli sviluppatori in grado di adattare i profili di generazione eolica alle esigenze di acquirenti di grandi dimensioni e solvibili.

I centri di esportazione di idrogeno verde collocano le infrastrutture eoliche in siti adiacenti ai porti.

L'idrogeno verde sta creando una nuova domanda di capacità eolica in alcune zone del Sud America con risorse abbondanti e accesso alle esportazioni. In questi progetti, i parchi eolici vengono sempre più spesso pianificati come impianti di generazione dedicati all'elettrolisi, piuttosto che come semplici risorse connesse alla rete. Questa distinzione è importante perché cambia il modo in cui gli sviluppatori considerano la localizzazione, la dipendenza dalla rete di trasmissione e il rischio di assorbimento. Rende inoltre più attraenti le regioni portuali e i corridoi industriali, poiché il valore della generazione può essere collegato alla produzione destinata all'esportazione anziché solo ai prezzi all'ingrosso dell'energia elettrica. Per il mercato sudamericano delle turbine eoliche, questo modello di domanda emergente potrebbe supportare ordini di turbine più consistenti in aree in cui il consumo interno può assorbire la produzione che altrimenti rischierebbe di essere limitata.

Gli aggiornamenti delle reti di trasmissione guidati dai data center generano una domanda incrementale di energia eolica.

Le infrastrutture digitali stanno aggiungendo una nuova fonte di domanda di energia elettrica che si integra perfettamente con gli acquisti di energia rinnovabile su larga scala. L'investimento di Amazon in Cile dimostra che l'espansione hyperscale è ora direttamente legata all'approvvigionamento di energia rinnovabile, il che rafforza la necessità di nuove infrastrutture eoliche intorno ai principali centri di consumo e ai corridoi delle infrastrutture dati. Questo aspetto è rilevante non solo per le vendite dirette di energia, ma anche perché i grandi acquirenti con contratti a lungo termine possono contribuire a giustificare gli aggiornamenti delle reti di trasmissione e le interconnessioni di rete a beneficio dei progetti di energia rinnovabile circostanti. In termini pratici, la domanda dei data center sta iniziando a diventare rilevante non solo come fonte di consumo, ma anche come catalizzatore per investimenti di sistema più ampi. Ciò rende il mercato delle turbine eoliche sudamericano più connesso ai cicli di spesa in conto capitale digitali rispetto a pochi anni fa.

La congestione della rete elettrica crea un rischio strutturale per i ricavi nella fascia eolica del Brasile nord-orientale.

La congestione della rete nel nord-est del Brasile rimane il principale vincolo operativo per i progetti eolici su larga scala. Le perdite dovute alla limitazione della produzione di energia per gli impianti eolici e solari sono aumentate del 220% nel 2025, raggiungendo i 32.9 milioni di MWh, a dimostrazione di quanto rapidamente il problema si sia trasformato da una sfida operativa locale a una preoccupazione di più ampio respiro per gli investimenti. L'effetto sul mercato è evidente anche senza attribuire ogni megawattora perso a un singolo progetto, poiché finanziatori, produttori e sviluppatori devono ora tenere conto del minore utilizzo in aree che un tempo erano considerate i corridoi eolici più sicuri. Questo spiega perché il mercato delle turbine eoliche in Sud America è ancora in crescita, ma con una maggiore attenzione alla qualità della posizione, all'accoppiamento con la domanda locale e al ritmo di potenziamento delle reti di trasmissione.

La volatilità valutaria e gli elevati costi del capitale costituiscono una barriera strutturale agli investimenti esteri.

Le condizioni di finanziamento rimangono una sfida strutturale in diversi paesi sudamericani, soprattutto dove le coperture a lungo termine sono limitate e le valute locali sono volatili. Questo è importante per l'energia eolica perché i progetti sono ad alta intensità di capitale, la vita utile degli impianti è lunga e le condizioni di finanziamento influenzano i rendimenti totali del progetto tanto quanto le prestazioni delle turbine. La Banca Interamericana di Sviluppo e la Banca Centrale del Brasile hanno firmato un accordo nel novembre 2025 per sbloccare fino a 3.4 miliardi di dollari in strumenti di copertura valutaria nell'ambito del programma Eco Invest Brasil, concepito per ridurre il rischio valutario per gli investitori privati ​​in progetti di energia rinnovabile. ^{[3]Banca Interamericana di Sviluppo, "L'accordo tra la BID e la Banca Centrale del Brasile sblocca 3.4 miliardi di dollari in copertura valutaria per mobilitare investimenti privati", Banca Interamericana di Sviluppo, iadb.org} Anche con tale supporto, la regione continua a dover affrontare un onere finanziario superiore rispetto ai mercati eolici più maturi, il che può ritardare le decisioni di investimento o ridurre l'entità dei pacchetti di appalto. Per il mercato sudamericano delle turbine eoliche, il risultato è un modello di crescita che rimane positivo, ma più sensibile al rischio sovrano, ai costi di capitale locali e alla disciplina nella strutturazione dei progetti.

Analisi del segmento

In base al luogo di dispiegamento: le operazioni a terra controllano la base, quelle offshore ridefiniscono la narrativa di crescita.

Nel 2025, gli impianti onshore rappresentavano il 90.6% della base installata, mantenendosi saldamente al centro della domanda di turbine in tutta la regione. Questa parte del mercato sudamericano delle turbine eoliche continua a beneficiare dei corridoi di sviluppo terrestri già consolidati in Brasile, Argentina e Cile, dove le risorse eoliche sono consistenti e il modello di fornitura è già familiare a finanziatori e aziende di servizi pubblici. I progetti onshore si integrano inoltre meglio con le reti produttive e logistiche esistenti rispetto a quelli offshore, contribuendo a preservare la competitività dei costi anche in caso di contrazione dell'offerta. Questo vantaggio è particolarmente importante in una regione in cui il contenuto locale, l'accesso ai finanziamenti e l'esecuzione dei trasporti possono ancora influenzare la bancabilità di un progetto quasi quanto la tecnologia delle turbine.

Il settore offshore parte da una base molto più piccola, ma si prevede una crescita annua composta (CAGR) del 18.1% fino al 2031, il che lo rende la categoria di installazione a più rapida crescita nel mercato sudamericano delle turbine eoliche. La crescita si basa sulla futura espansione delle piattaforme, sulla formalizzazione di un quadro normativo in Brasile e sul crescente interesse per i distretti industriali costieri che potrebbero utilizzare l'energia offshore nel tempo. Ciononostante, l'offshore rimarrà un bacino di ricavi inferiore rispetto all'onshore per la maggior parte del periodo di previsione, poiché necessita ancora di preparazione dei porti, di una solida catena di approvvigionamento e di esperienza nell'esecuzione dei progetti. L'effetto principale a breve termine è quindi di natura strategica piuttosto che volumetrica, poiché l'offshore sta cambiando il modo in cui OEM, sviluppatori e governi concepiscono la produzione futura, le capacità di servizio e le infrastrutture costiere.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

In base alla capacità produttiva: le turbine di grandi dimensioni sono in testa, le piattaforme di grandi dimensioni guadagnano terreno.

Nel 2025, le turbine di grandi dimensioni, nella fascia da 1 a 5 MW, rappresentavano il 45.7% del mercato, a conferma della tendenza osservata nella maggior parte dei progetti eolici regionali nell'ultimo decennio. Questa base installata mantiene il segmento rilevante, grazie alla familiarità con la flotta esistente, alle capacità di assistenza e alla solidità finanziaria già consolidate per questa classe di potenza. In pratica, ciò offre agli sviluppatori un punto di riferimento stabile nella valutazione delle nuove decisioni di acquisto nei corridoi eolici del Nord-Est del Brasile, della Patagonia e del Cile. Inoltre, la classe delle turbine di grandi dimensioni continua a rappresentare il punto di riferimento per la maggior parte degli ordini a breve termine, anche se gli sviluppatori sono alla ricerca di macchine di dimensioni maggiori.

Si prevede che il segmento superiore a 5 MW registrerà la crescita più rapida, con un CAGR del 13.8%, trainato dalla ricerca di una maggiore resa per unità, un minor numero di turbine per progetto e una migliore redditività nei grandi progetti greenfield. Il primo stabilimento estero di Goldwind, in Brasile, ha iniziato a produrre turbine nella gamma da 5.3 MW a 7.5 MW nel 2024, a dimostrazione che il panorama dell'offerta regionale si sta adattando a macchine di maggiore capacità. L'industria sudamericana delle turbine eoliche si sta quindi muovendo verso una più ampia gamma di potenze, ma il cambiamento sarà graduale poiché gli sviluppatori devono ancora bilanciare la dimensione delle turbine con la logistica, le condizioni del sito e la capacità di rete disponibile. Nel periodo di previsione, la categoria delle turbine di grandi dimensioni dovrebbe guadagnare quote di mercato principalmente nei progetti in cui una maggiore produzione e una minore intensità di bilanciamento del sistema possono compensare la complessità esecutiva derivante da componenti più grandi.

Per tipo di asse: l'asse orizzontale domina, l'asse verticale trova la sua nicchia

Nel 2025, le turbine ad asse orizzontale rappresentavano il 90.1% della base installata, confermandosi come lo standard di riferimento per gli impianti su larga scala in tutta la regione. Questa posizione di leadership è consolidata da catene di fornitura consolidate, prestazioni operative comprovate e dal fatto che la maggior parte degli sviluppatori, gestori e finanziatori sa già come valutare e finanziare questa tecnologia. Nel mercato sudamericano delle turbine eoliche, questo vantaggio in termini di base installata rende difficile la sostituzione, poiché la tecnologia è già integrata nelle reti di assistenza, nella pianificazione dei pezzi di ricambio e negli standard di progettazione dei progetti. Ciò significa anche che la maggior parte della domanda di volume rimarrà legata alle piattaforme ad asse orizzontale per tutto il periodo di previsione.

Si prevede che le turbine ad asse verticale cresceranno a un tasso annuo composto del 12.5%, ma partendo da una base molto più piccola e rimanendo focalizzate su casi d'uso più ristretti. Il loro ruolo è più importante in contesti distribuiti dove vincoli di spazio, rumore o di ubicazione urbana rendono le macchine convenzionali meno pratiche. Ciò le rende rilevanti per applicazioni commerciali, rurali e di micro-reti di piccole dimensioni, piuttosto che per l'aggiunta di impianti su scala regionale. Il settore delle turbine eoliche in Sud America potrebbe quindi assistere a una crescita costante della domanda di turbine ad asse verticale, che rimarranno un complemento al parco eolico tradizionale, piuttosto che un suo sostituto.

Per componente: le pale del rotore guidano la quota di mercato, l'elettronica di potenza emerge come campo di battaglia tecnologico

Nel 2025, le pale del rotore rappresentavano il 31.3% del valore della base installata, risultando la categoria di componenti più importante nella regione. Tale quota riflette sia il loro peso in termini di costi all'interno di una turbina, sia la difficoltà logistica di trasportare pale di grandi dimensioni su lunghe distanze verso i siti di progetto nell'entroterra. Nel mercato sudamericano delle turbine eoliche, la domanda di pale rimane strettamente legata alla salute della produzione locale, poiché arresti, ristrutturazioni o colli di bottiglia nei trasporti possono rapidamente compromettere i programmi di consegna e la pianificazione dei costi. Questo è uno dei motivi per cui la strategia relativa ai componenti è tanto importante quanto la scelta della turbina quando gli sviluppatori valutano le tempistiche di un progetto.

Si prevede che i sistemi di elettronica di potenza e di controllo cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) dell'11.8% fino al 2031, il che indica una fase competitiva maggiormente incentrata sul software. Con l'aumentare della prevedibilità delle condizioni di rete e la crescente importanza dell'integrazione dei sistemi di accumulo, gli sviluppatori attribuiscono maggiore valore ai sistemi di controllo, monitoraggio e flessibilità. Questa tendenza è significativa perché sposta parte del dibattito competitivo dal solo costo dell'hardware alla capacità di una turbina di operare in condizioni di limitazione della produzione, variazione graduale della potenza e requisiti di qualità dell'energia. Il mercato sudamericano delle turbine eoliche assisterà quindi probabilmente a una crescente differenziazione dei pacchetti di componenti, soprattutto laddove gli sviluppatori necessitano di una maggiore conformità alla rete e di una maggiore visibilità operativa.

Per applicazione finale: volumi di ancoraggio su scala industriale, contratti commerciali e industriali ridefiniscono l'allocazione del rischio

Nel 2025, i progetti su larga scala rappresentavano l'84.9% della domanda finale, a conferma del fatto che gli appalti centralizzati di grandi dimensioni continuano a definire la base volumetrica del mercato. Questa quota riflette i vantaggi di scala dei principali corridoi eolici e il fatto che l'economia dei progetti regionali funziona ancora al meglio laddove è possibile sviluppare grandi siti attorno a risorse di alta qualità. Nel mercato sudamericano delle turbine eoliche, gli impianti su larga scala rimarranno il principale motore di ricavi, poiché la base installata, il modello di finanziamento e l'esperienza operativa favoriscono tutti i grandi progetti. Ciò mantiene inoltre il panorama degli sviluppatori e degli OEM strettamente legato alla pianificazione della rete, all'accesso ai terreni e alla tempistica di trasmissione.

La domanda commerciale e industriale si sta espandendo più rapidamente, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) previsto del 14.2% fino al 2031. Il finanziamento dell'IFC per il parco eolico Olavarría da 185.6 MW di PCR in Argentina ha dimostrato come le strutture di progetto legate alle imprese stiano acquisendo sempre maggiore rilevanza, soprattutto quando gli utenti industriali necessitano di energia più pulita e di un controllo più diretto sulla fornitura. ^{[4]International Finance Corporation, “L'IFC sostiene un progetto storico per l'energia eolica e la trasmissione di energia in Argentina”, International Finance Corporation, ifc.org} Questo segmento del mercato sudamericano delle turbine eoliche è in crescita perché riduce la dipendenza da un unico modello di approvvigionamento e apre la domanda ai settori manifatturiero, minerario, delle infrastrutture digitali e degli accordi di autoapprovvigionamento. La domanda residenziale e delle microreti rimane inferiore, ma è comunque rilevante nelle aree remote dove i sistemi ibridi possono rappresentare la soluzione pratica per un nuovo accesso all'elettricità.

Analisi geografica

Nel 2025, il Brasile deteneva il 59.2% del mercato, confermandosi come punto di riferimento indiscusso della domanda regionale. Nello stesso anno, il Brasile deteneva anche il 59.2% della quota di mercato sudamericana delle turbine eoliche, grazie a una delle economie di scala più solide al mondo per l'eolico onshore. Nel 2024, il costo livellato dell'energia (LCOE) dell'eolico onshore brasiliano ha raggiunto 0.025 USD/kWh, con un fattore di capacità salito al 56%, rafforzando il ruolo del Paese come principale centro di volume per il mercato sudamericano delle turbine eoliche. Le fonti rinnovabili rappresentavano l'84.6% del mix energetico brasiliano, e l'eolico da solo contribuiva al 15% della produzione nel 2024. Il piano climatico aggiornato del Brasile supporta inoltre la continua espansione dell'eolico, collegando gli obiettivi di riduzione delle emissioni con lo sviluppo dell'eolico offshore e dell'idrogeno a basse emissioni di carbonio. 

Il Cile è l'area geografica con la crescita più rapida, con un CAGR previsto del 12.1% fino al 2031. Le prospettive per l'energia eolica nel Paese sono sostenute da un ricco portafoglio di progetti, da un maggiore slancio politico e da un ruolo crescente delle energie rinnovabili nella domanda industriale e digitale. Il Comitato dei Ministri cileno ha approvato i ricorsi amministrativi relativi a 3 progetti di energia rinnovabile bloccati nel marzo 2026, migliorando la visibilità degli investimenti in ritardo e dimostrando una posizione più ferma in materia di autorizzazioni. Il piano di Amazon di lanciare una regione infrastrutturale AWS in Cile entro la fine del 2026 aggiunge un'ulteriore fonte di domanda di energia rinnovabile a lungo termine che sostiene il mercato sudamericano delle turbine eoliche in quel Paese.

Argentina e Colombia, pur rimanendo paesi di dimensioni più ridotte, offrono entrambe un significativo potenziale di crescita per il mercato sudamericano delle turbine eoliche, a condizione che i rischi di esecuzione siano gestiti in modo efficace. L'Argentina beneficia di condizioni di vento molto forti, soprattutto in Patagonia, e le strutture di finanziamento dei progetti stanno diventando più praticabili grazie al supporto multilaterale. Il finanziamento concesso dall'IFC nel marzo 2026 al progetto Olavarría di PCR ha dimostrato che gli investimenti eolici bancabili possono ancora procedere in Argentina se la trasmissione e il finanziamento vengono gestiti con attenzione. La Colombia ha una base installata inferiore, ma il suo futuro eolico dipende ancora fortemente da La Guajira, dove la qualità delle risorse è elevata e la sequenza dei progetti è strettamente legata alla consultazione sociale e alla predisposizione della rete di trasmissione. In entrambi i paesi, l'opportunità è concreta, ma il ritmo di crescita dipenderà meno dal potenziale delle risorse e più dalla stabilità dei finanziamenti, dalla regolarità delle autorizzazioni e dalla capacità di convertire i grandi progetti in impianti operativi.