Dimensioni e quota di mercato del travel retail in Sud America
Panoramica di mercato
| Periodo di studio | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Anno base per la stima | 2025 |
| Periodo dei dati di previsione | 2026 - 2031 |
| Dimensione del mercato (2026) | 1.34 miliardo di dollari |
| Dimensione del mercato (2031) | 2.01 miliardo di dollari |
| Tasso di crescita (2026 - 2031) | 8.50% CAGR |
| Concentrazione del mercato | Medio |
Principali giocatori *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare Immagine © Mordor Intelligence. Il riutilizzo richiede l'attribuzione secondo la licenza CC BY 4.0. | |
Analisi del mercato del travel retail in Sud America a cura di Mordor Intelligence
Si prevede che il mercato del travel retail in Sud America crescerà da 1.23 miliardi di dollari nel 2025 a 1.34 miliardi di dollari nel 2026, per poi raggiungere i 2.01 miliardi di dollari entro il 2031, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell'8.50% nel periodo 2026-2031. Questo segnale indica una ripresa supportata dal ritorno dei volumi di passeggeri e dagli interventi di ammodernamento strutturale nelle aree commerciali aeroportuali. Gli operatori si stanno concentrando su prodotti di bellezza di alta gamma, liquori selezionati e percorsi omnicanale basati sulla fidelizzazione per aumentare le conversioni senza ricorrere a sconti eccessivi, grazie a strumenti digitali come il servizio "Prenota e ritira" che offrono importi medi più elevati e riducono il rischio di esaurimento scorte. Le autorità aeroportuali stanno integrando maggiormente negozi e ristoranti nella riprogettazione dei terminal per migliorare la monetizzazione del tempo di permanenza e la resilienza dei ricavi durante i periodi di fluttuazione della domanda, allineando i format delle concessioni alle migliori pratiche globali per la condivisione del rischio. Il mercato del travel retail in Sud America sta inoltre traendo forza da investimenti mirati in Colombia, Cile e Perù, che espandono la presenza commerciale in parallelo con la capacità delle aree di transito, creando una traiettoria sincronizzata per la crescita del traffico e della spesa. La volatilità dei tassi di cambio e le restrizioni selettive su determinate categorie di prodotti, come quelle sul tabacco, rimangono fattori negativi che spingono a concentrarsi maggiormente sui programmi fedeltà, sulla disciplina dei prezzi e sulla diversificazione delle categorie per proteggere i margini nel mercato del travel retail in Sud America.
Punti chiave del rapporto
- Per tipologia di prodotto, profumi e cosmetici hanno dominato il mercato del travel retail in Sud America con il 46% nel 2025, mentre si prevede che moda e accessori registreranno il CAGR (tasso di crescita annuale composto) più rapido nel periodo 2026-2031, pari al 9.05%.
- Per canale di distribuzione, gli aeroporti rappresentavano il 51% del mercato del travel retail in Sud America nel 2025, a testimonianza del predominio dei format walkthrough e delle boutique selezionate, mentre si prevede che il preordine online e il click-and-collect registreranno il CAGR (tasso di crescita annuale composto) più rapido nel periodo 2026-2031, pari al 14.70%.
- Dal punto di vista geografico, nel 2025 il Brasile deteneva il 35% della quota di mercato del travel retail in Sud America, mentre l'Argentina ha registrato il tasso di crescita annuo composto (CAGR) più elevato previsto per il periodo 2026-2031, pari al 9.98%.
Nota: le dimensioni del mercato e le cifre previste in questo rapporto sono generate utilizzando il framework di stima proprietario di Mordor Intelligence, aggiornato con i dati e le informazioni più recenti disponibili a gennaio 2026.
Tendenze e approfondimenti sul mercato del travel retail in Sud America
Analisi dell'impatto dei conducenti
| Guidatore | (~) % Impatto sulla previsione del CAGR | Rilevanza geografica | Cronologia dell'impatto |
|---|---|---|---|
| Ripresa del trasporto aereo passeggeri e ampliamento della connettività. | + 2.1% | Presente a livello globale, con una presenza maggiore in Brasile, Argentina e Colombia. | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Ampliamento delle infrastrutture aeroportuali (nuovi terminal, concessioni) | + 1.8% | Brasile, Messico, Colombia, Cile | Medio termine (2-4 anni) |
| Adozione omnicanale (prenotazione e ritiro, prova virtuale in realtà aumentata, preordine con compagnie aeree) | + 0.9% | Centri di servizi digitali in Messico, Brasile e Panama. | Medio termine (2-4 anni) |
| Profumi e cosmetici richiedono una forte domanda nel settore del travel retail in Sud America. | + 1.6% | Brasile, Argentina, Messico; paesi a predominanza aeroportuale | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Maturazione del regime dei negozi franco frontiera in Brasile | + 1.3% | Confini tra Brasile e Uruguay e tra Brasile e Argentina | Medio termine (2-4 anni) |
| La crescita del settore crocieristico avvantaggia i porti sudamericani e il commercio a bordo. | + 0.8% | Brasile, Colombia, Caraibi | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Fonte: Intelligenza di Mordor | |||
Recupero dei passeggeri aerei e ampliamento della connettività
Nel 2025, il volume di passeggeri regionali ha raggiunto i 477.3 milioni, con un aumento del 3.8% rispetto all'anno precedente, che ha ripristinato un afflusso di visitatori fondamentale per i negozi nelle aree aeroportuali e ha creato una base favorevole per il mercato del travel retail in Sud America. [1]ALTA Communications, “Tráfico aéreo en América Latina y el Caribe creció 3.8% interanual en 2025”, Associazione del trasporto aereo dell'America Latina e dei Caraibi, alta.aeroIl sistema aeronautico colombiano ha continuato a espandersi grazie a un piano di investimenti pluriennale, che supporta una crescita costante del traffico, la quale si traduce in una maggiore penetrazione nel mercato retail nei principali hub e nelle città secondarie. La ripresa della connettività intraregionale sta migliorando la pertinenza dell'assortimento, poiché la tipologia di rotte e i profili dei viaggiatori si stanno stabilizzando, consentendo agli operatori di affinare la selezione di prodotti di bellezza, alcolici e articoli da viaggio nel mercato del travel retail sudamericano. Le iniziative di standardizzazione di aeroporti e compagnie aeree accrescono l'importanza della condivisione dei dati e della gestione degli slot, contribuendo a fluidificare i flussi di passeggeri nelle aree commerciali e ad ampliare la finestra temporale utile per la conversione. La combinazione di un aumento del traffico, una maggiore affidabilità degli orari e un merchandising mirato crea un circolo virtuoso che sostiene la crescita del mercato del travel retail sudamericano, poiché gli operatori allineano il personale e le scorte ai periodi di punta.
Ampliamento delle infrastrutture aeroportuali (nuovi terminal, concessioni)
Gli aeroporti di Cile, Colombia, Messico e Perù stanno realizzando importanti programmi di investimento che ampliano i gate e le aree commerciali, aumentando di conseguenza il potenziale di ricavo per passeggero nel mercato del travel retail sudamericano. La ristrutturazione del Terminal 2 di Santiago ha già raddoppiato la capacità, modernizzando i flussi di passeggeri, e una nuova concessione duty-free di 12 anni, recentemente aggiudicata, attiverà una maggiore area commerciale a partire dal 2026. [2]Cirium Thought Leadership, “Trasformare SCL: Connettere il Cile al mondo”, Cirium, cirium.comL'espansione di Bogotá è progettata per aumentare la capacità del terminal e aggiungere un numero significativo di spazi commerciali, favorendo così strategie di negozio multiformato adattate ai flussi internazionali e nazionali all'interno del mercato del travel retail sudamericano. [3]Redazione di Invest in Bogotá, “Bogotá: Aeroporto cittadino, la nuova piattaforma di investimento e sviluppo per l'America Latina”, Invest in Bogotá, investinbogota.orgIl progetto di riqualificazione di punta di Lima comprende ampie zone commerciali e di ristorazione che vengono realizzate in fasi, allineando l'attivazione degli spazi con le tappe fondamentali del traffico e l'avvio degli operatori nel mercato del travel retail sudamericano. In tutti questi progetti, i modelli di concessione sono sempre più guidati dalle migliori prassi globali che collegano l'impegno di investimento, i meccanismi di condivisione del rischio e gli obblighi relativi ai livelli di servizio all'affluenza di passeggeri e alle performance commerciali.
Adozione dell'omnicanalità (prenotazione e ritiro, prova virtuale in realtà aumentata, preordine con la compagnia aerea)
I rivenditori stanno ampliando l'integrazione dei servizi "Prenota e ritira" e dei programmi fedeltà, che generano costantemente un valore medio del carrello superiore rispetto alle transazioni effettuate direttamente in negozio, aumentando così la produttività dei ricavi nel mercato del travel retail sudamericano. Le partnership con le compagnie aeree, che consentono di riscattare miglia per l'acquisto di prodotti duty-free, aumentano il potere d'acquisto e riducono la sensibilità al prezzo, un aspetto particolarmente utile quando i viaggiatori si trovano ad affrontare le fluttuazioni dei tassi di cambio al momento dell'acquisto. La navigazione digitale prima del viaggio e la prenotazione dei prodotti sui siti web aeroportuali o sulle app degli operatori semplificano l'esperienza di acquisto in aeroporto e riducono gli attriti che potrebbero altrimenti portare all'abbandono del carrello nel mercato del travel retail sudamericano. Gli operatori stanno inoltre implementando promozioni personalizzate basate sulla cronologia dei viaggi e sugli acquisti precedenti attraverso ecosistemi di fidelizzazione, che aumentano le conversioni abbinando le offerte alle preferenze note. L'impatto commerciale è rafforzato dagli strumenti a disposizione del personale di vendita e dalla gestione centralizzata dei prezzi, che garantiscono un'esecuzione coerente in tutti gli aeroporti, migliorando la fiducia dei clienti e le vendite aggiuntive nel mercato del travel retail sudamericano.
La crescita del settore crocieristico avvantaggia i porti sudamericani e il commercio a bordo.
Nel 2024, i rivenditori e i fornitori del settore crocieristico hanno registrato una forte crescita delle vendite, proseguita anche nel 2025, grazie alle nuove consegne di navi e al miglioramento delle infrastrutture portuali, che hanno incrementato il potenziale di spesa per il mercato del travel retail in Sud America. Il retail a bordo si sta espandendo attraverso aree dedicate a marchi specifici e prodotti esclusivi che attraggono viaggiatori facoltosi, migliorando così il mix di categorie e il margine di profitto. Il retail di lusso in mare continua a crescere, con le compagnie di crociera premium che sperimentano concept di boutique simili ai negozi aeroportuali di fascia alta, e questa convergenza alimenta l'innovazione di prodotti ed esperienze negli aeroporti del mercato del travel retail in Sud America. Nel 2025, il Brasile ha approvato un importante progetto di sviluppo del terminal a Santos, pensato per accogliere navi più grandi e un maggiore flusso di passeggeri, a supporto degli ecosistemi commerciali adiacenti e del commercio legato alle escursioni a terra. Con l'aumento della capacità dei porti sudamericani e la diversificazione degli itinerari crocieristici, il retail a bordo e portuale riveste un ruolo sempre più importante nelle strategie multicanale per il mercato del travel retail in Sud America.
Analisi dell'impatto delle restrizioni
| moderazione | (~) % Impatto sulla previsione del CAGR | Rilevanza geografica | Cronologia dell'impatto |
|---|---|---|---|
| La volatilità dei cambi sta erodendo il vantaggio di prezzo e la dimensione del paniere | -1.7% | Brasile, Argentina, Messico e la regione | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Pressione economica sulle concessioni/MAG durante gli shock della domanda | -0.9% | Contratti aeroportuali tra Messico, Panama e Colombia | Medio termine (2-4 anni) |
| I limiti imposti agli slot di Città del Messico e le controversie bilaterali stanno limitando la capacità | -0.6% | Centro operativo AICM in Messico, rotte tra Stati Uniti e Messico. | Medio termine (2-4 anni) |
| L'inasprimento delle normative sul tabacco rischia di compromettere le vendite del settore. | -0.5% | Messico, Brasile, Cile | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Fonte: Intelligenza di Mordor | |||
La volatilità dei cambi erode il vantaggio di prezzo e la dimensione del paniere
Le fluttuazioni dei tassi di cambio riducono gli sconti percepiti quando i viaggiatori convertono i prezzi denominati in USD in valuta locale, il che può ritardare o ridurre gli acquisti nel mercato del travel retail sudamericano. L'instabilità valutaria in Argentina e le transizioni politiche hanno aumentato la sensibilità ai prezzi dei beni importati, con ripercussioni su categorie chiave come i prodotti di bellezza di alta gamma e gli alcolici. I dati sulla spesa con carta mostrano andamenti discrezionali contrastanti nei principali mercati durante il 2025, il che sottolinea la necessità di offerte mirate piuttosto che di sconti generalizzati per difendere il valore medio degli scontrini nel mercato del travel retail sudamericano. Gli operatori utilizzano valute fedeltà e flessibilità di pagamento per attutire gli shock dei tassi di cambio e per mantenere il coinvolgimento durante i cicli valutari avversi, distribuendo il rischio su viaggi e canali. L'andamento delle valute regionali nel 2025 ha beneficiato in parte delle dinamiche globali del dollaro USA piuttosto che di miglioramenti locali fondamentali, il che suggerisce che il mercato del travel retail sudamericano rimane esposto a una rinnovata volatilità.
Inasprimento delle normative sul tabacco: rischio per le vendite del settore.
Nel 2025 il Messico ha introdotto un divieto costituzionale sui sistemi elettronici di somministrazione di nicotina, dopo aver inasprito le norme sul fumo nei luoghi pubblici nel 2023, riducendo così la rilevanza della categoria e limitando le opzioni di assortimento per il mercato del travel retail sudamericano. Le autorità sanitarie e le legislature regionali continuano a limitare la commercializzazione e la disponibilità di prodotti a base di tabacco e categorie correlate, spostando l'attenzione verso dolciumi, alcolici e prodotti di bellezza. Le autorità di regolamentazione brasiliane hanno mantenuto un atteggiamento restrittivo nei confronti delle nuove tecnologie del tabacco e, alla fine del 2024, il controllo fiscale sui grandi produttori è aumentato, segnalando una pressione costante sui margini di profitto del tabacco tradizionale nel mercato del travel retail sudamericano. Il Cile ha implementato un approccio normativo distinto per i prodotti a vapore di nicotina nel 2024, creando un banco di prova per la sperimentazione di questa categoria a Santiago, mentre altri mercati si muovono in una direzione più restrittiva. Le linee guida politiche internazionali raccomandano accise specifiche più elevate e prezzi minimi per frenare i consumi, il che indica un'ulteriore pressione sull'economia del tabacco duty-free nel corso del decennio.
Analisi del segmento
Per tipologia di prodotto: Profumi e cosmetici Anchor, Fashion Accelerates
Nel 2025, il settore dei profumi e dei cosmetici ha rappresentato il 46% della quota di mercato del travel retail in Sud America, confermando il ruolo centrale della bellezza nella progettazione dei percorsi espositivi e nella pianificazione dell'assortimento nei principali aeroporti. Gli operatori stanno abbinando corner di punta e servizi personalizzati a set esclusivi per i viaggiatori, al fine di incrementare il coinvolgimento e rafforzare la resilienza del settore durante la volatilità valutaria nel mercato del travel retail sudamericano. Le iniziative dedicate alla bellezza nei principali hub sono integrate da offerte legate ai programmi fedeltà che aumentano le conversioni tra i frequent flyer, consolidando il primato del settore rispetto ad altri segmenti. Profumi e prodotti per la cura della pelle di prestigio continuano ad attrarre un'ampia base di viaggiatori di entrambi i sessi e di diverse fasce d'età, mantenendo un'economia unitaria favorevole rispetto all'allocazione degli spazi nel mercato del travel retail sudamericano. Il settore del travel retail sudamericano si sta inoltre espandendo nel settore degli accessori e dei dispositivi di bellezza per diversificare il carrello della spesa e al contempo proteggere il posizionamento dei prezzi rispetto al mercato al dettaglio nazionale.
Il settore Moda e Accessori sta guadagnando terreno e si prevede che registrerà un CAGR del 9.05% nel periodo 2026-2031 grazie a boutique selezionate e attivazioni guidate da stilisti che si rivolgono ai viaggiatori millennial e della Generazione Z, il che lo rende una priorità per l'allocazione di spazi aggiuntivi nei futuri programmi dei terminal. La diversificazione delle categorie include orologi, gioielli e articoli da viaggio essenziali che completano l'offerta di prodotti di bellezza e liquori, creando carrelli più equilibrati nel mercato del travel retail sudamericano. Vini e liquori continuano a beneficiare della premiumizzazione e l'esperienza acquisita nel settore delle crociere in termini di assortimento e storytelling del marchio si sta diffondendo nei format aeroportuali rivolti agli acquirenti di alto valore. Il ruolo del tabacco si è ridimensionato a causa di un inasprimento delle normative, che spinge gli operatori a dare maggiore enfasi a prodotti di bellezza, dolciumi e articoli da viaggio, soggetti a minori vincoli normativi nel mercato del travel retail sudamericano. Il settore del travel retail sudamericano si affida alla bellezza come fattore di stabilizzazione, mentre la moda e gli accessori rappresentano il prossimo importante segmento di crescita, supportati da programmi fedeltà e retail esperienziale.
Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report
Per canale di distribuzione: predominanza degli aeroporti, forte crescita del digitale.
Nel 2025, gli aeroporti rappresentavano il 51% della quota di mercato del travel retail in Sud America. I format con percorso pedonale e i cluster di boutique di alta gamma nei terminal rinnovati continuano a intercettare i lunghi tempi di permanenza dei passeggeri e ad aumentare le conversioni. Il programma del Terminal 2 dell'aeroporto internazionale di Santiago ha raddoppiato la capacità e modernizzato i flussi commerciali, indirizzando un maggior numero di viaggiatori verso le aree dedicate allo shopping. Il piano di espansione dell'aeroporto El Dorado di Bogotá prevede l'aggiunta di ampie aree commerciali, oltre a un aumento della capacità fino a 73 milioni di passeggeri, il che incrementa il potenziale di ricavo del canale aeroportuale. Gli operatori stanno ampliando i servizi di prenotazione e ritiro (Reserve & Collect) e le integrazioni con i programmi fedeltà, che offrono scontrini medi più elevati e conversioni più stabili al momento del ritiro.
Si prevede che il mercato del travel retail in Sud America per il preordine online e il click-and-collect crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 14.70% nel periodo 2026-2031. L'integrazione con Club Avolta e i programmi fedeltà delle compagnie aeree consente la scoperta di offerte prima del viaggio, il riscatto delle miglia e il ritiro garantito, aumentando la spesa per transazione rispetto ai viaggi con ritiro in negozio. Con l'ammodernamento dei terminal che libera più spazio, i dati sui preordini aiutano gli operatori a pianificare l'allocazione e il personale per ridurre le rotture di stock e i tempi di attesa ai banchi di ritiro. I rivenditori di navi da crociera e i partner di fornitura stanno trasferendo le strategie di successo di merchandising digitale e di assortimento esclusivo dalle navi agli aeroporti per rafforzare l'adozione dell'omnicanalità. I gestori degli spazi aeroportuali stanno aggiornando i quadri di concessione per bilanciare l'affitto fisso e variabile, il che supporta investimenti costanti nei negozi che sono alla base della qualità del servizio omnicanale nell'intero mix di distribuzione.
Analisi geografica
Nel 2025, il Brasile ha rappresentato il 35% delle vendite, conquistando la maggiore quota di mercato nazionale nel settore del travel retail in Sud America e confermando il suo ruolo centrale nelle reti regionali di aviazione e vendita al dettaglio. L'offerta retail in Brasile bilancia formati duty-paid e duty-free per soddisfare la forte domanda interna e i flussi internazionali attraverso i principali hub. Le strategie dei negozi puntano sulla leadership nel settore della bellezza e su una selezione accurata di alcolici, che sostengono le conversioni durante i cicli valutari che influenzano il potere d'acquisto locale nel mercato del travel retail sudamericano. Gli operatori stanno inoltre sperimentando innovazioni nelle località di confine e nelle città secondarie per diversificare il rischio e raggiungere nuovi segmenti di clientela. L'effetto combinato è una solida base che ancora il mercato del travel retail sudamericano, creando al contempo spazio per sperimentazioni mirate in termini di formato e assortimento.
Si prevede che l'Argentina registrerà un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 9.98% nel periodo 2026-2031, con una stabilizzazione nel 2025 che migliorerà le condizioni per gli acquisti di categoria premium e le promozioni basate sulla fidelizzazione negli aeroporti. I cambiamenti nelle politiche macroeconomiche e gli sforzi per ricostruire la credibilità hanno migliorato il contesto per la pianificazione a lungo termine, mentre i rischi legati al quadro monetario rimangono presenti, il che richiede decisioni oculate in materia di prezzi e inventario nel mercato del travel retail sudamericano. Le attivazioni nel settore beauty e le acquisizioni di marchi a Buenos Aires stanno elevando il profilo e le conversioni della categoria, supportate da percorsi di fidelizzazione integrati. Le dinamiche dei tassi di cambio continuano a influenzare il mix di acquisti, pertanto gli operatori si affidano a messaggi di valore e vantaggi per i preordini per agevolare il comportamento d'acquisto nel mercato del travel retail sudamericano. L'effetto netto è un percorso di ripresa che risulta il più rapido tra le principali aree geografiche se abbinato a una stabile attuazione delle politiche e all'espansione della capacità delle compagnie aeree.
Messico, Cile, Colombia, Perù e America Centrale e Caraibi costituiscono la parte restante del fatturato regionale, con fattori di crescita e vincoli distinti nel mercato del travel retail sudamericano. Il Messico si trova ad affrontare problemi di capacità e di natura bilaterale che limitano la crescita a breve termine del suo hub principale, spingendo gli operatori a concentrarsi su ristrutturazioni dei negozi e strategie di fidelizzazione che aumentino la monetizzazione per passeggero. L'aeroporto di Santiago del Cile ha raddoppiato la capacità con il Terminal 2 e attiverà un nuovo importante programma duty-free a partire dal 2026, ponendo le basi per l'introduzione di marchi premium e una maggiore quota di mercato nel travel retail sudamericano. L'espansione dell'aeroporto di Bogotá, in Colombia, prevede ampie zone commerciali all'interno di un più ampio aumento di capacità, a vantaggio della pianificazione multiformato per gli operatori sui flussi internazionali e nazionali. L'apertura del flagship store di Lima, in Perù, dimostra come le implementazioni commerciali su larga scala rimodellino l'esperienza del passeggero e il tasso di conversione, con un modello che integra il duty-free e la ristorazione di destinazione in un percorso coerente per il mercato del travel retail sudamericano.
Panorama competitivo
La concorrenza è equilibrata tra portafogli globali multi-paese e agili specialisti regionali, con un modello di concentrazione moderato che lascia spazio a guadagni di quote attraverso gare d'appalto aeroportuali, espansioni ai confini e partnership con le compagnie di crociera nel mercato del travel retail sudamericano. Un importante operatore globale si è assicurato una concessione duty-free di 12 anni a Santiago, con decorrenza dal 2026, e ha esteso un accordo multi-aeroporto in Messico, consolidando la sua presenza nei principali scali e creando un ampio margine per l'implementazione di marchi premium. I rivenditori e i fornitori specializzati nel settore crocieristico si sono espansi in modo aggressivo con il lancio di nuove navi e concept di merchandising, creando un percorso di trasferimento delle migliori pratiche dalle navi agli aeroporti nel mercato del travel retail sudamericano. Gli operatori stanno investendo in ecosistemi di fidelizzazione, strumenti omnicanale e analisi per perfezionare promozioni e allocazione delle scorte, che è diventata una capacità fondamentale per sostenere margini e conversioni. Poiché le gare d'appalto pongono l'accento sugli standard di servizio e sulla condivisione del rischio legata al traffico, i portafogli con una maggiore capitalizzazione avranno un vantaggio nelle gare per il mercato del travel retail sudamericano.
Le autorità aeroportuali stanno integrando le linee guida globali in materia di concessioni nelle strutture contrattuali per migliorare la resilienza durante gli shock e allineare gli orizzonti di investimento ai cicli di traffico, il che supporta la pianificazione pluriennale da entrambe le parti. Le recenti modifiche contrattuali nella regione dimostrano un'evoluzione verso la tariffazione per passeggero e le revisioni programmate dell'equilibrio economico, che contribuiscono a evitare un eccessivo consumo di liquidità per i rivenditori e a proteggere i servizi aeroportuali essenziali. Le aperture e gli ammodernamenti dei flagship store di Lima e Santiago definiscono il modello per le aree integrate di vendita al dettaglio e ristorazione che aumentano il tempo di permanenza dei clienti e consentono il targeting sequenziale per categoria nel mercato del travel retail sudamericano. I marchi richiedono un'esecuzione standardizzata e l'accesso ai dati in cambio di assortimenti esclusivi e marketing per eventi, il che spinge gli operatori ad accelerare gli investimenti digitali. L'andamento della variazione delle quote di mercato dipenderà dalla tempistica e dalla portata delle gare d'appalto aeroportuali e dalla capacità degli operatori di bilanciare la disciplina finanziaria con il retail esperienziale nel mercato del travel retail sudamericano.
La regolamentazione delle categorie, i tassi di cambio e le restrizioni bilaterali sul traffico continuano a influenzare le scelte di portafoglio, rafforzando il valore di un'esposizione diversificata ad aeroporti, frontiere e reti crocieristiche nel mercato del travel retail sudamericano. Le restrizioni sul tabacco stanno spingendo verso maggiori spazi e attività di marketing per prodotti di bellezza, alcolici e articoli da viaggio, mentre le esperienze di vendita a bordo stanno migliorando la selezione e lo storytelling dei prodotti aeroportuali. Le dinamiche dei tassi di cambio e dei ricavi variano nei principali mercati, pertanto le promozioni legate alla fidelizzazione e le tattiche di garanzia del prezzo vengono utilizzate per proteggere le conversioni senza erodere i margini nel mercato del travel retail sudamericano. Il maggiore utilizzo di clausole per passeggero e meccanismi di attivazione a sorpresa nei contratti fornisce una piattaforma più stabile per investimenti sostenuti in negozi, arredi e strumenti digitali. Nel periodo di previsione, il vantaggio competitivo spetterà ai portafogli in grado di tradurre la crescita del traffico in maggiori ricavi per passeggero attraverso una selezione precisa e percorsi digitali fluidi nel mercato del travel retail sudamericano.
Leader del settore del travel retail in Sud America
Avolta AG (Dufry)
Duty Free Americhe
Motta Internacional (Attenzione Duty Free)
Top Brands International (Luryx; Neutral by Luryx)
3Sessanta Duty Free
- *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare
Recenti sviluppi del settore
- Febbraio 2026: Giromondo si espande a livello regionale con un nuovo punto vendita Dôme presso il centro commerciale ZOFRI di Iquique, in Cile. Dopo l'inaugurazione a Caracas nel giugno 2025, questa apertura nel secondo trimestre del 2026 riflette la strategia di crescita nei mercati del travel retail e del duty-free del Sud America, comprese le zone di libero scambio.
- Gennaio 2026: Corporación América Airports ha annunciato che la sua controllata, Ecogal, ha modificato l'accordo di concessione dell'aeroporto di Seymour nelle Galápagos, in Ecuador. La modifica affronta gli impatti del COVID-19, includendo tariffe aeroportuali adeguate, termini di concessione estesi e investimenti riprogrammati, a seguito di un'analisi approfondita con le autorità governative e l'ente concedente.
- Giugno 2025: Avolta si è aggiudicata una concessione duty-free di 12 anni presso l'aeroporto di Santiago del Cile, assegnata dalla Direzione Generale dell'Aviazione Civile (DGAC) e dal Servizio Doganale Nazionale. A partire dal terzo trimestre del 2026, la concessione comprende due negozi duty-free con accesso diretto e punti vendita per acquisti dell'ultimo minuto, rafforzando la presenza di lunga data di Avolta in Cile.
- Giugno 2025: Lagardère Travel Retail ha inaugurato nuovi spazi commerciali nel nuovo terminal dell'aeroporto internazionale Jorge Chávez di Lima, in Perù, dopo due anni di lavori. Il complesso comprende 4,000 m² di spazi commerciali e un'area ristorazione di 3,300 m², denominata "Nación Sazón – La terra dei sapori".
Ambito del rapporto sul mercato del travel retail in Sud America
Il travel retail si riferisce alla vendita di beni, spesso esenti da dazi doganali, ai viaggiatori in aree di transito sicure come aeroporti, navi da crociera, negozi di confine e stazioni ferroviarie. Comprende principalmente articoli di lusso, elettronica, alcolici e tabacco, e rappresenta una fonte di reddito fondamentale per gli aeroporti.
Il rapporto sul mercato del travel retail in Sud America è segmentato per tipologia di prodotto (profumi e cosmetici, vini e liquori, tabacco, moda e accessori, dolciumi e prodotti alimentari di alta qualità, orologi e gioielli, elettronica e gadget, prodotti artigianali locali e articoli di destinazione), canale di distribuzione (aeroporti, vendita al dettaglio a bordo delle compagnie aeree, negozi di confine, porti terrestri, crocieristici e marittimi, negozi in centro città e negli hotel, preordini online e click-and-collect) e area geografica (Messico, Brasile, Argentina, Cile, Colombia, Perù, resto del Sud America). Le previsioni di mercato sono fornite in termini di valore (USD).
| Profumi e cosmetici |
| Vini e liquori |
| Tabacco |
| Accessori alla moda |
| Dolciumi e prodotti alimentari raffinati |
| Orologi e gioielli |
| Elettronica e gadget |
| Prodotti artigianali locali e specialità del territorio. |
| Aeroporti |
| Compagnie aeree (vendita al dettaglio a bordo) |
| Magazzini di confine (terrestri) |
| Crociere e porti marittimi |
| Negozi in centro e negli hotel |
| Preordina online e ritira in negozio |
| Messico |
| Brasile |
| Argentina |
| Cile |
| Colombia |
| Perù |
| Resto del Sud America |
| Per tipo di prodotto | Profumi e cosmetici |
| Vini e liquori | |
| Tabacco | |
| Accessori alla moda | |
| Dolciumi e prodotti alimentari raffinati | |
| Orologi e gioielli | |
| Elettronica e gadget | |
| Prodotti artigianali locali e specialità del territorio. | |
| Per canale di distribuzione | Aeroporti |
| Compagnie aeree (vendita al dettaglio a bordo) | |
| Magazzini di confine (terrestri) | |
| Crociere e porti marittimi | |
| Negozi in centro e negli hotel | |
| Preordina online e ritira in negozio | |
| Per geografia | Messico |
| Brasile | |
| Argentina | |
| Cile | |
| Colombia | |
| Perù | |
| Resto del Sud America |
Domande chiave a cui si risponde nel rapporto
Quali sono le dimensioni attuali e le prospettive di crescita del mercato del travel retail in Sud America?
Nel 2025 il mercato del travel retail in Sud America aveva un valore di 1.23 miliardi di dollari e si prevede che raggiungerà i 2.01 miliardi di dollari entro il 2031, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell'8.5%.
Quale categoria di prodotti domina le vendite nel settore del travel retail in Sud America?
Nel 2025, il settore Profumi e Cosmetici ha guidato il fatturato con una quota del 46%, grazie alle attivazioni di marchi premium e ai set esclusivi per il settore viaggi.
Quali canali sono più importanti per la crescita del travel retail in Sud America?
Gli aeroporti rimangono il canale principale, rappresentando il 51% delle vendite previste per il 2025, mentre l'integrazione con i servizi di prenotazione e ritiro e i programmi fedeltà aumenta il valore medio degli acquisti, passando dagli acquisti effettuati prima del viaggio a quelli effettuati all'interno del terminal.
Quali sono i paesi più influenti nel settore del travel retail in Sud America?
Nel 2025 il Brasile deteneva il 35% delle vendite, mentre si prevede che l'Argentina registrerà la crescita più rapida fino al 2031, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) previsto del 9.98%.
Quali rischi potrebbero rallentare le performance del settore travel retail in Sud America?
Tra i rischi principali figurano la volatilità dei tassi di cambio che comprime la percezione del valore, la regolamentazione del tabacco che limita l'assortimento e i limiti di capacità o bilaterali che possono ridurre il flusso di merci nei principali hub.
Quali progetti infrastrutturali plasmeranno la prossima ondata del travel retail in Sud America?
Il programma del Terminal 2 di Santiago e l'attivazione delle concessioni a partire dal 2026, l'espansione della capacità e del settore retail di Bogotá e il lancio del nuovo terminal di punta di Lima amplieranno gli spazi commerciali e miglioreranno il tempo di permanenza dei passeggeri.
