Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato delle torri di telecomunicazione in Sud America - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato delle torri di telecomunicazione in Sud America

5G e densificazione delle reti private

La diffusione del 5G sta creando una necessità diretta di reti radio più dense nel mercato delle torri di telecomunicazione del Sud America. Ad agosto 2025, 37 operatori in 18 paesi avevano lanciato servizi 5G commerciali, mentre l'adozione rimaneva al di sotto del 15% e la copertura 4G superava il 90% nella maggior parte dei paesi. Le implementazioni a banda media da 3.5 GHz richiedono una minore distanza tra le stazioni rispetto a molte implementazioni 4G. Questo requisito supporta la costruzione di nuove torri e l'aggiornamento delle antenne nelle città e nei corridoi di espansione. Le reti 5G private per il settore minerario, agricolo ed energetico generano una domanda meno dipendente dai piani tariffari mobili dei consumatori. Gli obblighi di asta del Brasile creano inoltre un percorso di copertura definito per le società di gestione delle torri.

Aumento dell'utilizzo dei dati mobili e degli smartphone

La crescita del traffico mobile continua ad aumentare i requisiti di capacità nel mercato delle torri di telecomunicazione del Sud America. Il traffico dati mobile mensile per connessione è passato da 7 GB nel 2023 e si prevede che raggiungerà i 32 GB entro la fine del decennio, mentre si prevede che il traffico regionale totale crescerà a un CAGR del 25.5% dal 2023 al 2030. Un maggiore utilizzo di video, giochi e applicazioni aziendali può esercitare una pressione aggiuntiva sui siti macro esistenti. Le città secondarie e i corridoi periurbani potrebbero necessitare di più nuovi siti rispetto alle reti urbane consolidate, dove la co-locazione può spesso aumentare la capacità. Si prevede che il traffico mensile medio per smartphone raggiungerà i 35 GB entro il 2027. Questo modello di traffico supporta sia ulteriori inquilini sulle strutture esistenti sia nuove posizioni di copertura. ^{[1] GSMA, “The Mobile Economy 2024,” GSMA, gsma.com}

Programmi di connettività rurale e finanziamenti per il servizio universale

I programmi di connettività pubblica stanno ampliando l'area di copertura del mercato delle torri di telecomunicazione del Sud America. Il Ministero delle Comunicazioni brasiliano ha approvato il supporto FUST per l'espansione e la modernizzazione della rete nel luglio 2025. ^{[2] Ministero delle Comunicazioni, “Il governo investe 759 milioni di BRL per l'inclusione digitale nelle aree remote”, Governo del Brasile, gov.br} Il ministero ha indirizzato ulteriore supporto FUST nell'agosto 2025 ai piccoli fornitori che servono località remote. Questi programmi possono rendere redditizi i siti rurali laddove la sola domanda commerciale non sarebbe sufficiente a sostenere la costruzione. L'Argentina ha stanziato 60 miliardi di ARS (47.8 milioni di dollari USA) per la diffusione condivisa del 5G nelle aree sottoservite ai sensi della Risoluzione n. 1182/2025. Il finanziamento supporta infrastrutture condivise piuttosto che reti duplicate, il che può migliorare la fattibilità di siti di torri co-ubicati. ^{[3] Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social, “BNDES FUST Automático”, BNDES, bndes.gov.br}

Monetizzazione degli asset passivi degli operatori di rete mobile e espansione indipendente delle società di gestione delle torri di trasmissione.

Le vendite di asset e i modelli di leaseback stanno cambiando la proprietà nel mercato delle torri di telecomunicazione in Sud America. Macquarie Asset Management ha concordato nel febbraio 2026 l'acquisizione delle attività sudamericane di IHS Towers per un valore aziendale di 3,550 milioni di BRL (685 milioni di dollari). Il portafoglio comprendeva oltre 8,500 siti in Brasile e 270 siti in Colombia. ATIS Group ha acquisito la filiale Lati Paraguay di Millicom nel 2025, aggiungendo 281 siti al suo portafoglio. Sites Latam contava 37,625 torri in 16 paesi entro il primo trimestre del 2026, inclusi 432 nuovi siti netti in Brasile nei 12 mesi precedenti. Queste transazioni consentono agli operatori di telefonia mobile di ridurre il capitale immobilizzato nelle infrastrutture passive, mentre le società di gestione delle torri si concentrano su servizi di colocation, fornitura di energia e ricavi da leasing.

Saturazione della condivisione delle torri e razionalizzazione delle reti degli operatori.

Il consolidamento degli operatori rappresenta un freno a breve termine per il mercato delle torri di telecomunicazione in Sud America. La fusione tra Tigo e Movistar in Colombia è stata formalmente completata nel febbraio 2026, rendendo necessaria una revisione dei siti di rete sovrapposti. TIM ha rinegoziato i contratti per le torri in Brasile nel corso del 2025, con la chiusura o il trasferimento di oltre 6,000 siti. American Tower ha registrato un calo netto di 135 siti in Sud America tra il primo e il secondo trimestre del 2026. Il numero di operatori per torre varia da 1.1 a 1.5 nei diversi paesi, lasciando esposti molti asset a inquilino unico quando le reti vengono razionalizzate. I contratti di locazione a lungo termine indicizzati all'inflazione possono mitigare l'impatto sui ricavi, mentre gli accordi a ciclo breve comportano un rischio di abbandono maggiore.

Ritardi dovuti a questioni ambientali, urbanistiche e di acquisizione del sito.

Le autorizzazioni e l'accesso al sito possono allungare i cicli di sviluppo nel mercato delle torri di telecomunicazione del Sud America. L'autorità ambientale brasiliana ha richiesto licenze operative riviste per Infovias 03 e 04 nel programma Norte Conectado, che hanno aggiunto 8 mesi tra la licenza di installazione e l'autorizzazione operativa finale. Un quadro normativo per le telecomunicazioni in Amazzonia, previsto dal disegno di legge PL 4897/24, era ancora in fase di revisione in commissione nel 2025. In Cile, i contratti di locazione dei terreni in aree urbane congestionate possono rappresentare fino al 55% dei costi operativi del sito. Lo standard cileno NCh2369:2025 innalza anche i requisiti strutturali per le fondamenta delle torri. Queste condizioni possono ritardare i lanci e aumentare il capitale necessario per i siti greenfield e gli aggiornamenti. ^{[4] Camera dei Deputati del Brasile, “Disegno di legge definisce le regole per i progetti di telecomunicazione in Amazzonia”, Camera dei Deputati del Brasile, camara.leg.br}

Analisi del segmento

Per tipologia di carburante: i sistemi ibridi sono in testa, mentre gli impianti per energie rinnovabili avanzano.

Nel 2025, le configurazioni ibride rete/diesel detenevano il 58.41% della quota di mercato delle torri di telecomunicazione in Sud America, per tipologia di alimentazione. Il loro ruolo è più rilevante laddove l'alimentazione di rete è disponibile ma inaffidabile. I sistemi ibridi consentono di mantenere operativi i siti senza dover sostenere l'intero costo iniziale di una configurazione completamente off-grid. L'entroterra brasiliano, scarsamente elettrificato, e la rete elettrica instabile del Venezuela rappresentano casi d'uso significativi. Questa configurazione offre inoltre agli operatori flessibilità in caso di variazioni nella fornitura di carburante o nella disponibilità della rete.

Si prevede che le torri alimentate da energie rinnovabili cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5.24% dal 2026 al 2031. Nel primo trimestre del 2026, TIM Brasil gestiva 133 impianti solari, eolici e a biogas, a servizio di oltre 17,000 siti di torri. Il numero era aumentato rispetto ai 106 impianti dell'anno precedente. Claro Peru ha sostituito 42 gruppi elettrogeni con 40 pannelli solari presso le stazioni base nel 2024, registrando un risparmio annuo di carburante di 1.46 milioni di dollari. I siti alimentati da energie rinnovabili possono ridurre la dipendenza dalla logistica del diesel e aiutare gli operatori a servire le comunità remote.

Per tipologia di torre: le strutture reticolari mantengono il loro ruolo mentre i monopoli crescono

Nel 2025, le torri reticolari rappresentavano il 44.12% del fatturato del mercato sudamericano delle torri di telecomunicazione, suddivise per tipologia. La loro struttura rimane economicamente vantaggiosa per installazioni rurali e multi-utenza con una superficie di terreno sufficiente. Possono supportare più array di antenne e sono adatte a corridoi ad ampia copertura. Le torri controventate continuano a servire le aree a bassa densità di popolazione, dove il costo è la considerazione principale. Le strutture a basso impatto visivo sono ideali per aree urbane più piccole e siti storici, dove le problematiche estetiche limitano l'utilizzo di strutture convenzionali.

Si prevede che le torri monopalo cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5.12% dal 2026 al 2031. Il loro ingombro ridotto consente agli sviluppatori di rispettare i vincoli urbanistici comunali nelle aree densamente popolate. Il design può anche ospitare array di antenne Massive MIMO compatti utilizzati nelle reti 5G. Claro Perù e Huawei hanno installato un sito EcoMatrix a palo singolo nel dicembre 2025, che supportava diverse bande sub-3 GHz. Il progetto ha riportato un risparmio energetico del 35% sull'intero sito e una riduzione del 30% dello spazio necessario per l'installazione delle antenne.

Per installazione: siti a terra, siti con piombo e tetti, densità di indirizzi

Nel 2025, le installazioni a terra detenevano il 62.33% della quota di mercato delle torri di telecomunicazione in Sud America, in termini di numero di installazioni. La costruzione di macro-torri nell'entroterra brasiliano consolida questa posizione di leadership. Anche l'espansione dei corridoi rurali nei paesi andini favorisce le strutture a terra. Questi siti offrono spazio per apparecchiature di grandi dimensioni e per più utenti. Rimangono importanti laddove la distanza di copertura è più rilevante della compattezza del design.

Si prevede che le installazioni sui tetti cresceranno a un tasso annuo composto del 5.46% dal 2026 al 2031. La scarsità di terreno sta incoraggiando gli operatori a utilizzare i tetti degli edifici nelle principali città. Nel 2025, i costi di hosting sui tetti erano inferiori del 20-30% rispetto ai canoni di locazione di terreni comparabili nelle principali città brasiliane. Questi siti possono anche ridurre i tempi di implementazione, laddove una nuova piattaforma a terra dovrebbe essere sottoposta a una valutazione di impatto ambientale. Tetti e arredi urbani possono fornire le postazioni per antenne a bassa altezza necessarie per la capacità 5G.

Per tipologia di proprietà: le società indipendenti di gestione delle torri di telecomunicazione detengono la quota maggiore.

Nel 2025, le società indipendenti di gestione di torri di telecomunicazione detenevano il 47.81% del fatturato del mercato sudamericano in termini di proprietà. Gli operatori di rete mobile utilizzano la vendita di asset per ridurre il capitale immobilizzato nelle infrastrutture passive. I proprietari indipendenti cercano nuovi inquilini e clausole di adeguamento dei canoni di locazione indicizzate all'inflazione. L'operazione con Macquarie, che ha coinvolto oltre 8,800 siti, conferma il continuo interesse degli investitori per questi asset. Questo modello di proprietà favorisce una maggiore separazione tra l'erogazione dei servizi di rete e la gestione delle infrastrutture fisiche.

Si prevede che le società di gestione di torri in joint venture cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5.69% dal 2026 al 2031. Queste strutture possono distribuire l'esposizione finanziaria e normativa tra i partner. L'Argentina contava 3,400 abbonati mobili per torre, rispetto ai 1,100 degli Stati Uniti, il che indica una lacuna di copertura ancora esistente. Le joint venture possono sfruttare questa lacuna per perseguire ricavi derivanti dalla co-locazione, laddove la proprietà indipendente è più difficile. Le categorie di proprietà degli operatori e captive stanno perdendo quote di mercato, poiché i grandi operatori si concentrano maggiormente sulle operazioni di servizio. A luglio 2026 è stato stanziato un pacchetto di finanziamento di 140 milioni di dollari per Torrecom a supporto dell'espansione indipendente delle torri.

Analisi geografica

Nel 2025, il Brasile ha rappresentato il 38.92% del fatturato del mercato sudamericano delle torri di telecomunicazione. Questa posizione riflette l'ampia base di abbonati, gli obblighi di copertura 5G e l'intensa attività di acquisizione di torri da parte delle società di gestione delle torri. Sites Latam possedeva 12,316 torri in Brasile nel primo trimestre del 2026. I finanziamenti pubblici per la connettività nelle aree remote possono incrementare la domanda, parallelamente alla densificazione delle aree metropolitane.

Gli stati settentrionali del Brasile presentano un profilo di sviluppo peculiare. I collegamenti in fibra ottica di Norte Conectado possono supportare siti precedentemente difficili da connettere. TIM Brasil ha collaborato con AXIA Energia per implementare reti 4G e 5G in 20 centrali idroelettriche entro il 2026. L'iniziativa dimostra come le reti private possano soddisfare la domanda di servizi di telecomunicazione, andando oltre i servizi per i consumatori.

Si prevede che la Colombia crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 5.78% dal 2026 al 2031. Il Paese ha registrato 7 milioni di utenti 5G entro settembre 2025 e la base è cresciuta del 15.6% tra il secondo e il terzo trimestre del 2025. A quella data, Claro aveva installato oltre 2,200 stazioni base 5G in 50 città. La fusione tra Tigo e Movistar potrebbe eliminare le sovrapposizioni di siti nel breve termine, ma potrebbe supportare una diffusione più densa del 5G in futuro. Il Cile deve affrontare costi sismici e fondiari più elevati, mentre Perù, Ecuador e Paraguay rimangono obiettivi per l'espansione indipendente di TowerCo.