Analisi delle dimensioni e della quota del mercato della lingerie in Sud America - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato della lingerie in Sud America

Crescente penetrazione dell'e-commerce che offre una più ampia varietà di prodotti

Il commercio digitale sta colmando le lacune distributive nelle città di secondo e terzo livello, dove i negozi specializzati si trovano ad affrontare limitazioni economiche. Nel 2025, le vendite di lingerie online in Brasile sono aumentate vertiginosamente, trainate dai dispositivi mobili che hanno consentito una scoperta e un acquisto senza interruzioni. Sistemi di pagamento locali come Pix, che registrano il 40% delle transazioni online, hanno ridotto le difficoltà di pagamento e l'abbandono del carrello, soprattutto per articoli a basso costo come slip e bralette.^{[1]Banco Central do Brasil. "Statistiche del sistema di pagamento Pix", bcb.gov.br}Marketplace come Mercado Libre e Shopee hanno aggregato diversi SKU di marchi regionali, consentendo ai consumatori di confrontare vestibilità, tessuto e prezzo in un'unica sessione: un vantaggio che il commercio al dettaglio fisico non può eguagliare. L'ascesa di TikTok Shop evidenzia la crescente influenza del social commerce, sottraendo quote di mercato ai negozi fisici. Questo cambiamento sta alimentando la crescita del segmento premium, poiché le piattaforme online attraggono consumatori benestanti alla ricerca di tessuti unici, taglie inclusive e storie di marca dirette al consumatore.

Influenza dei social media e dell'influencer marketing

La scoperta guidata dagli influencer sta ridefinendo il percorso dalla notorietà all'acquisto, rivoluzionando il tradizionale funnel di marketing. I contenuti dei creator ora guidano l'engagement online, con i consumatori che effettuano sempre più acquisti attraverso formati interattivi come i live streaming. L'ecosistema dei creator in espansione ha aperto i canali di marketing a marchi più piccoli e regionali, riducendo la dipendenza da ingenti budget pubblicitari. Le collaborazioni con i micro-influencer si stanno rivelando convenienti, aumentando l'engagement e la crescita dei follower. Le piattaforme social che si rivolgono a un pubblico giovane e orientato alle tendenze stanno promuovendo marchi emergenti che enfatizzano sostenibilità, inclusività e autenticità rispetto ai marchi tradizionali. Le piattaforme visual-first stanno diventando motori di scoperta, dove i contenuti generati dai peer plasmano la percezione del prodotto e le decisioni di acquisto. I negozi al dettaglio specializzati faticano a competere con l'influenza personalizzata e basata sulla fiducia che i creator offrono su larga scala.

Crescente attenzione alla sostenibilità e alla moda etica

La circolarità si sta trasformando da strumento di comunicazione di marca a priorità operativa critica, con l'intersezione tra rifiuti tessili e lotta alla contraffazione. Nel 2024, i rifiuti tessili globali hanno raggiunto i 120 milioni di tonnellate, ma meno dell'1% è stato riciclato in nuove fibre. A complicare ulteriormente la situazione, il poliestere riciclato costa più del doppio del materiale vergine, creando significative pressioni sui margini per i marchi che si impegnano a implementare catene di fornitura a ciclo chiuso. La produzione di oltre 10,000 capi di costumi da bagno da parte di Leonisa a partire da reti da pesca riciclate in due anni evidenzia la portata necessaria per ottenere la sostituzione dei materiali mantenendo la competitività dei costi. Il lancio imminente, a gennaio 2025, della collezione LIVE! Upfit di The LYCRA Company, con fibra di derivazione biologica LYCRA EcoMade, rappresenta uno sviluppo fondamentale. Questa fibra, la prima del suo genere campionata a livello globale e in America Latina, riflette gli sforzi dei fornitori di fibre per localizzare input sostenibili, ridurre l'impronta di carbonio e soddisfare la domanda regionale. Il Grupo Boticário brasiliano, con la sua rete di oltre 4,000 punti di raccolta per la logistica inversa e un investimento di oltre 2.4 milioni di dollari in iniziative di circolarità, dimostra come i settori adiacenti dei beni di consumo stiano costruendo infrastrutture che i marchi di lingerie possono sfruttare. In Cile, il deserto di Atacama accumula circa 66,000 tonnellate di rifiuti di abbigliamento all'anno, molti dei quali derivanti dalle importazioni di fast fashion. Con l'intensificarsi della pressione normativa per i programmi di responsabilità estesa del produttore, i marchi privi di programmi di ritiro rischiano di incorrere in sanzioni.

Crescente attenzione alla cura di sé e al benessere nella cura personale

Nel periodo post-pandemia, la lingerie premium si è trasformata da una necessità funzionale a una forma di espressione personale, determinando un aumento della spesa tra le fasce di reddito medio. Ipsos Flair Brazil 2025 evidenzia la personalizzazione basata sull'intelligenza artificiale, le prove virtuali e l'analisi della vestibilità come innovazioni chiave, con la Generazione Z che richiede prodotti inclusivi di genere per diverse tipologie di corpo e identità. Il marchio brasiliano Ouseuse esemplifica questa tendenza con slip foderati agli ioni di rame che eliminano il 99% di funghi e batteri e linee fitness in nylon biodegradabile con protezione UV50+, che uniscono benessere e tecnologia per giustificare prezzi elevati. L'attenzione di Maria Fernanda Lingerie all'empowerment, all'amore per se stessi e alla cura di sé attraverso design inclusivi ed eleganti si allinea con i consumatori che considerano la lingerie come un atto di cura di sé piuttosto che un acquisto di base. In Brasile, dove le donne acquistano in media 7.6 articoli di lingerie all'anno, i marchi hanno molteplici opportunità di upselling di prodotti ad alto margine come bralette in pizzo, canotte in seta e intimo modellante. Posizionare la lingerie all'interno della narrativa del benessere aiuta i marchi premium a evitare la concorrenza sui prezzi, poiché i consumatori vedono questi acquisti come investimenti in fiducia e benessere.

Forte concorrenza da parte di prodotti senza marchio e importazioni a basso costo

Le importazioni di prodotti senza marchio dall'Asia stanno riducendo i margini nel segmento di massa, dove si concentra la maggior parte del fatturato del 2025. Queste importazioni offrono prezzi inferiori del 30-50% rispetto ai marchi nazionali, senza investimenti adeguati nello sviluppo della vestibilità o nella qualità dei tessuti. Nel 2025, l'Argentina ha ridotto i dazi su oltre 90 linee di prodotto, tra cui poliestere e tessuti. Se da un lato questa mossa ha ridotto i costi di input per i produttori locali, dall'altro ha anche facilitato l'ingresso di importazioni di prodotti finiti che hanno indebolito la produzione regionale. A gennaio 2025, l'utilizzo della capacità produttiva tessile brasiliana in Argentina era di appena il 33.9%. Questa cronica sottoutilizzazione ostacola la capacità degli operatori nazionali di realizzare economie di scala e competere sui prezzi. Marketplace come Shopee e Shein, che aggregano produttori cinesi e distribuiscono direttamente ai consumatori, eludono i tradizionali dazi all'importazione e i controlli di qualità, creando condizioni di parità. L'operazione FRONPIAS dell'Organizzazione Mondiale delle Dogane, condotta nel gennaio 2025, ha sequestrato 13.8 milioni di articoli in 332 casi in 14 paesi delle Americhe. Accessori e abbigliamento sono stati oggetto di 71 sequestri ciascuno. Tuttavia, l'applicazione di queste misure varia notevolmente a livello nazionale. Di conseguenza, i brand si trovano di fronte a un dilemma: competere sul prezzo, erodendo i margini lordi, o investire massicciamente nella differenziazione del marchio. Questa differenziazione si realizza attraverso la sostenibilità, le partnership con influencer e le esperienze omnicanale, tutte volte a giustificare prezzi premium.

Gli acquirenti online si confrontano con problemi di vestibilità

Le incongruenze nella vestibilità determinano resi di lingerie, con una media del 20% a livello di settore, con costi di logistica inversa in Sud America che spesso superano i margini di profitto degli articoli a causa della frammentazione geografica. La soluzione di intelligenza artificiale per la vestibilità di Brarista, con oltre 20,000 registrazioni di vestibilità confermate e un'accuratezza dell'80%, afferma di ridurre i tassi di reso al 3% e di aumentare il valore degli ordini del 61%. Tuttavia, l'adozione è limitata a marchi nativi digitali come Lemonade Dolls, mentre i player del mercato di massa sono in ritardo. La mancanza di taglie standardizzate tra i brand aggrava il problema, poiché una taglia M in Brasile può equivalere a una taglia L in Colombia o Argentina, spingendo i consumatori ad acquistare più taglie e a restituire quelle in eccesso, gonfiando i costi. La tecnologia di prova virtuale, che richiede costose scansioni 3D e algoritmi, rimane inaccessibile ai player più piccoli. L'operazione Creta II dell'INTERPOL (agosto-settembre 2024) ha sequestrato oltre 11 milioni di prodotti contraffatti per un valore di 225 milioni di dollari, evidenziando come i prodotti contraffatti, che imitano le confezioni dei marchi ma offrono scarsa vestibilità e qualità, erodano la fiducia negli acquisti online. L'ADI n. 03/2025 del Brasile, in vigore da dicembre 2025, consente alle dogane di confiscare i prodotti contraffatti senza provvedimenti giudiziari, a sostegno della tutela del marchio. Tuttavia, con oltre 785,000 prodotti sequestrati finora nel 2025, le autorità competenti faticano a tenere il passo con l'afflusso di prodotti contraffatti.

Analisi del segmento

Per tipo di prodotto: Reggiseni Command Innovation Premium

Nel 2025, i reggiseni hanno contribuito al 51.23% del fatturato del segmento e si prevede che cresceranno dell'8.96% annuo fino al 2031, trainati da innovazioni come design senza ferretto, taglie adattabili e tessuti traspiranti adatti ai climi umidi. Questa categoria rimane un punto fermo per gli acquisti ripetuti, con le donne brasiliane che acquistano in media 7.6 articoli di lingerie all'anno, il 40-50% dei quali sono reggiseni. La transizione verso il comfort, alimentata dal lavoro da remoto, ha incrementato la domanda di reggiseni senza ferretto, con marchi come Leonisa che guidano la tendenza attraverso messaggi body positive e una produzione su larga scala. Il marchio brasiliano Ouseuse si distingue per le fodere agli ioni di rame che eliminano fino al 99% di funghi e batteri. Inoltre, la fibra bio-derivata LYCRA EcoMade di LYCRA Company, lanciata in Brasile nel LIVE! La collezione Upfit di gennaio 2025 unisce caratteristiche performanti come la compressione e la protezione solare UPF50+, fondendo la lingerie con l'abbigliamento sportivo e sostenendo prezzi elevati.

Slip e altre categorie – canotte, intimo modellante e pigiami – rappresentano il 48.77% del fatturato, ma crescono più lentamente poiché i consumatori si concentrano sui prodotti principali. Gli slip, con prezzi più bassi e acquisti frequenti, fungono da punto di ingresso per nuovi marchi, ma subiscono la pressione sui margini delle importazioni senza marchio. L'intimo modellante registra una crescita grazie alla crescente partecipazione femminile alla forza lavoro in Brasile e Cile, sebbene le difficoltà legate alle taglie e la necessità di prove di persona ne limitino l'espansione. Canotte e pigiami, posizionati come prodotti per la cura di sé, crescono modestamente a causa delle tendenze alla premiumizzazione, ma rimangono di nicchia con acquisti ripetuti limitati. La convergenza tra lingerie e abbigliamento sportivo, evidenziata dalla collezione "Mais Sustentável Fitness" di Riachuelo di febbraio 2021, realizzata in poliammide biodegradabile, amplia il mercato complicandone al contempo la segmentazione.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per fascia di prezzo: il dominio di massa incontra l'accelerazione premium

Nel 2025, il segmento di massa ha dominato con il 72.35% del fatturato, riflettendo la distribuzione del reddito in Sud America e l'attenzione dei negozi specializzati e degli ipermercati sul volume rispetto al margine. Nel frattempo, il segmento premium crescerà del 9.21% annuo fino al 2031, superando il CAGR dell'8.22% del mercato. L'aumento del reddito disponibile, le tendenze guidate dagli influencer e i messaggi sulla sostenibilità stanno trainando la domanda tra i gruppi urbani a medio reddito. In Brasile, la lingerie premium è sempre più vista come un lusso accessibile. Il lancio del flagship store di Victoria's Secret a Buenos Aires nel novembre 2025 evidenzia la fiducia nella domanda premium, nonostante le difficoltà economiche. Le vendite del marchio nel terzo trimestre del 2025 sono aumentate del 9.21% su base annua, raggiungendo 1.471 miliardi di dollari, riflettendo il successo dei player globali nel segmento premium. L'e-commerce sta alimentando la crescita del segmento premium offrendo una varietà di SKU e confronti di prezzo non disponibili nei negozi fisici. Con margini lordi superiori di 20-30 punti percentuali rispetto al mercato di massa, il segmento premium sta attirando nuovi operatori.

I marchi del mercato di massa stanno rispondendo con integrazione verticale, produzione localizzata e prezzi competitivi, ma le pressioni sui margini stanno spingendo verso il consolidamento. L'acquisizione di HanesBrands da parte di Gildan per 4.4 miliardi di dollari, annunciata nell'agosto 2025 e conclusa all'inizio del 2026, creerà un'entità combinata con oltre 40 siti produttivi in ​​America Centrale, consentendo tempi di consegna più rapidi e 200 milioni di dollari di risparmi sui costi annuali. Il marchio brasiliano Nayane, che ha registrato una crescita del fatturato del 30% nel primo semestre del 2025 e si è espanso a 4,000 clienti all'ingrosso, sta espandendosi attraverso l'automazione e prevede di aprire un terzo stabilimento nel secondo semestre del 2025. Tuttavia, le importazioni asiatiche senza marchio, con prezzi inferiori del 30-50% rispetto ai marchi nazionali, stanno riducendo i margini, costringendo gli operatori del mercato di massa a investire nella differenziazione o a uscire dal mercato. I tagli tariffari dell'Argentina su oltre 90 linee di prodotto, tra cui poliestere e tessuti, hanno ridotto i costi di input, ma hanno anche aumentato la concorrenza delle importazioni di prodotti finiti, mettendo alla prova i produttori locali.^{[2]Ministero dell'Economia argentino. "Riduzioni tariffarie e politica commerciale", economia.gob.ar}.

Per materiale: piombo di cotone, aumento delle fibre sostenibili

Nel 2025, il cotone ha rappresentato il 42.87% del fatturato derivante dai materiali, trainato dalla sua traspirabilità, dalle proprietà ipoallergeniche e dalla fiducia dei consumatori. Le fibre riciclate e di origine biologica, con una crescita annua del 10.71% fino al 2031, rappresentano il segmento in più rapida espansione, riflettendo le pressioni normative, la crescente domanda di circolarità e di input sostenibili da parte dei fornitori locali. La fibra di origine biologica LYCRA EcoMade di The LYCRA Company, lanciata nella collezione LIVE! Upfit brasiliana a gennaio 2025, offre prestazioni paragonabili a quelle dello spandex tradizionale, riducendo al contempo l'impatto ambientale. Il suo riconoscimento a ISPO 2024 sottolinea la crescente competitività delle fibre sostenibili. 

Seta, raso e materiali sintetici rappresentano il restante 57.13% del fatturato. I materiali sintetici dominano il mercato di massa grazie alla convenienza e alla durevolezza, mentre seta e raso si concentrano sul segmento premium. Nei climi umidi del Sud America, i materiali sintetici come nylon e poliestere eccellono per le loro proprietà traspiranti e di asciugatura rapida, prolungando la durata dei capi e riducendo la frequenza dei lavaggi. La collezione "Mais Sustentável Fitness" di Riachuelo, lanciata a febbraio 2021, utilizza il poliammide biodegradabile Amni Soul Eco di Rhodia, che si decompone in circa tre anni, rispondendo alle problematiche ambientali legate ai materiali sintetici. Seta e raso rimangono di nicchia a causa dei costi più elevati e delle esigenze di cura, ma stanno crescendo nel segmento premium come coccole per la cura di sé. Materiali ibridi, come il poliestere riciclato miscelato con cotone biologico, bilanciano costo, comfort e sostenibilità.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per canale di distribuzione: i negozi specializzati resistono, l'online sconvolge

Nel 2025, i negozi specializzati hanno contribuito al 44.77% del fatturato dei canali di distribuzione, trainati da servizi di fitting personalizzati, valutazioni tattili dei prodotti e gratificazione immediata. Tuttavia, la vendita al dettaglio online sta crescendo rapidamente, al 9.42% annuo fino al 2031, la più rapida in questo segmento. L'e-commerce colma le lacune distributive nelle città più piccole, aggrega SKU di nicchia e sfrutta il social commerce per semplificare il funnel di marketing. In Brasile, le vendite di lingerie online sono aumentate dal 15-20% nel 2024 al 20-25% nel 2025, con i dispositivi mobili che hanno generato il 72% del traffico e-commerce, consentendo acquisti rapidi. Sistemi di pagamento locali come Pix, che hanno gestito il 40% delle transazioni online nel 2025, hanno ridotto l'attrito al checkout e l'abbandono del carrello. Si prevede che TikTok Shop catturerà il 5-9% del volume dell'e-commerce brasiliano entro il 2028, pari a 25-39 miliardi di BRL, a dimostrazione del crescente impatto del commercio sociale sulle dinamiche del canale.

Supermercati, ipermercati e altri canali, inclusi i negozi diretti al consumatore e le concessioni dei grandi magazzini, hanno detenuto il restante 55.23% del fatturato. Supermercati e ipermercati generano volumi di vendita di massa grazie all'elevato traffico pedonale e agli acquisti d'impulso, ma faticano a soddisfare la domanda premium a causa di assortimenti e servizi di fitting limitati. L'apertura di quattro negozi H&M a San Paolo nel 2025, con altri quattro previsti per il 2026 a Rio de Janeiro e Porto Alegre, evidenzia l'attenzione dei marchi di fast fashion sul retail fisico per aumentare la brand awareness e attrarre acquirenti omnicanale. Analogamente, Victoria's Secret ha aperto il suo primo flagship store in Argentina a Buenos Aires nel novembre 2025, sottolineando il ruolo dei negozi specializzati nell'offrire esperienze premium. Tuttavia, l'aumento degli affitti sta mettendo a dura prova l'economia del retail fisico, spingendo i marchi a utilizzare i negozi come strumenti di marketing per aumentare il traffico online e il valore del ciclo di vita del cliente, piuttosto che come centri di profitto autonomi.

Analisi geografica

Nel 2025, si prevede che il Brasile deterrà una quota di mercato del 46.76%, trainata dalla sua solida economia e da un'infrastruttura di vendita al dettaglio avanzata che supporta la crescita dei marchi nazionali e internazionali. Leader nell'e-commerce nel 2024, con una penetrazione del settore moda del 15-20%, il mercato privilegia i marchi di lingerie digital-first, mentre i rivenditori affermati potenziano le strategie omnicanale (Associazione Brasiliana per l'E-commerce). Il sistema di pagamento Pix semplifica le transazioni online, incrementando le vendite di articoli di lingerie premium. San Paolo e Rio de Janeiro garantiscono una distribuzione efficiente, mentre le città secondarie offrono opportunità di crescita per la diversificazione geografica.

Si prevede che l'Argentina crescerà a un CAGR dell'8.37% dal 2026 al 2031, nonostante le difficoltà economiche. Il sostegno governativo ai tessuti sostenibili derivati ​​dalla canapa (Ministero dell'Agricoltura argentino) stimola la modernizzazione. La tradizione della moda e l'esperienza nel design del Paese offrono ai marchi locali un vantaggio competitivo, fondendo l'estetica europea con le intuizioni regionali. Tuttavia, le fluttuazioni valutarie creano impatti contrastanti, migliorando la competitività delle esportazioni ma aumentando i costi dei materiali importati.

Colombia, Cile e Perù mostrano un forte potenziale di crescita, sostenuto dalla ripresa economica e da una classe media in crescita con un maggiore potere d'acquisto. La concentrazione urbana e la dipendenza dalle importazioni della Colombia creano opportunità per i marchi locali e internazionali (Dipartimento Nazionale di Statistica della Colombia). Le normative cilene incentrate sulla sostenibilità incoraggiano l'adozione precoce di fibre riciclate e di origine biologica, mentre la produzione tessile peruviana offre un'alternativa regionale all'approvvigionamento asiatico. Il successo in questi mercati richiede strategie localizzate che tengano conto delle preferenze dei consumatori, delle normative e della distribuzione, sfruttando al contempo gli accordi commerciali regionali per l'espansione transfrontaliera.