Analisi delle dimensioni e della quota del mercato al dettaglio in Cina - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato al dettaglio in Cina

Le città di livello inferiore adottano rapidamente il commercio sui social media e in diretta streaming.

Nel 2024, l'e-commerce in live streaming in Cina ha raggiunto gli 807 miliardi di dollari e attratto 833 milioni di utenti, a dimostrazione di come i video brevi e le dirette streaming si siano radicati nelle abitudini di acquisto. I mercati di livello inferiore stanno trainando la nuova diffusione, poiché le piattaforme adattano contenuti e logistica alle preferenze locali al di fuori delle principali aree metropolitane.^{[2]Fonte: Servizio agricolo estero del Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA), "Vendita in Cina, l'ascesa dell'e-commerce in diretta streaming", USDA FAS, apps.fas.usda.gov} La penetrazione di determinate categorie si è estesa oltre la bellezza e l'abbigliamento, includendo prodotti di base e per la cura della casa, ampliando così la base di potenziali acquirenti per il mercato retail cinese. L'ecosistema commerciale di Douyin si è espanso combinando la scoperta di nuovi prodotti con la conversione immediata, e i marchi stanno riequilibrando i budget pubblicitari verso formati incentrati sui creatori di contenuti per raggiungere nuovi acquirenti. I programmi municipali a supporto delle reti di distribuzione dell'ultimo miglio stanno inoltre consentendo consegne più rapide e un servizio di consegna più affidabile nelle contee e nei comuni precedentemente trascurati. Di conseguenza, il mercato retail cinese sta assistendo a uno spostamento dell'influenza dalla pura competizione sul prezzo alla qualità del coinvolgimento e all'autenticità dei contenuti.

I club di vendita all'ingrosso basati sull'iscrizione stanno aumentando la dimensione media del carrello

Nel 2024, le vendite dei magazzini all'ingrosso hanno superato i 42.6 miliardi di dollari (300 miliardi di CNY) e la loro quota di mercato nella spesa alimentare delle famiglie nelle principali città è in costante aumento. Sam's Club ha registrato un volume lordo di merci (GMV) superiore a 17 miliardi di dollari (120 miliardi di CNY) nel 2025 e ha aperto 10 nuovi punti vendita nello stesso anno, con l'intenzione di inaugurarne altri 10 nel 2026 per ampliare l'accesso ai servizi per le famiglie urbane.^{[3]FoodTalks, “Marriott International espande il suo portfolio di lusso nella regione Asia-Pacifico”, FoodTalks, https://www.foodtalks.cn/en/news/60139} Alla fine del 2025, Costco gestiva sette magazzini in Cina e un piano globale per l'apertura di 35 nuove sedi nell'anno fiscale 2026 prevedeva una quota significativa per il mercato cinese, segno di una fiducia costante nel segmento dei prodotti sfusi di alta qualità. Le quote associative aumentano i costi di passaggio da un abbonamento all'altro, mentre gli assortimenti selezionati, i marchi privati ​​e il valore percepito incrementano il valore medio dello scontrino in modi che gli ipermercati tradizionali faticano a eguagliare. Questi rivenditori stanno inoltre integrando gli ordini tramite app con consegne rapide dai punti vendita all'interno dei club, ampliando così il loro bacino d'utenza oltre i quartieri limitrofi. Questa combinazione sta innalzando gli standard dell'esperienza in negozio e dell'efficienza della catena di approvvigionamento nel mercato retail cinese. 

La domanda proveniente dalla silver economy sta trainando le categorie premium di salute e benessere.

Oggi in Cina si contano oltre 300 milioni di residenti di età pari o superiore a 60 anni, e questa fascia di popolazione si sta affermando come una forza determinante in diverse categorie legate al benessere, all'alimentazione e alla praticità.^{[4]Fonte: Redazione dell'agenzia di stampa Xinhua, "I servizi turistici per anziani sono cresciuti nel primo semestre del 2025", Xinhua, english.news.cn}All'inizio del 2026, il programma politico per la silver economy ha fatto un passo avanti con un pacchetto di 14 misure che promuovono prodotti, servizi e miglioramenti per la casa a misura di anziano, incoraggiando i rivenditori ad ampliare l'offerta mirata. I servizi di viaggio e tempo libero pensati per gli anziani hanno registrato una forte crescita su base annua nella prima metà del 2025, e anche l'offerta di fitness e benessere è aumentata, in quanto le priorità di attività fisica e salute tra i pensionati sono cresciute. Ciò ha riorientato il merchandising verso alimenti a basso contenuto di sodio, integratori per la cura delle articolazioni, ausili per la mobilità e imballaggi accessibili che semplificano l'esperienza di acquisto in negozio. I rivenditori stanno iniziando a tradurre queste esigenze in layout di negozio con corridoi più ampi e posti a sedere più comodi, insieme a una segnaletica più chiara e a sportelli di assistenza. La premiumizzazione si manifesta prima nelle province costiere, mentre le varianti incentrate sul rapporto qualità-prezzo guadagnano terreno nelle regioni centrali e occidentali, che insieme formano un bacino di crescita duraturo per il mercato al dettaglio cinese.

Le iniziative "Smart Retail" e le sperimentazioni con lo yuan digitale stimolano la crescita omnicanale.

A novembre 2025, lo yuan digitale ha superato i 3.48 miliardi di transazioni cumulative e i 2.37 trilioni di dollari (16.7 trilioni di CNY) di valore, a testimonianza della rapida diffusione tra i consumatori e dell'accettazione da parte degli esercenti. I progetti pilota nel settore della vendita al dettaglio in città come Shenzhen, Suzhou, Xiong'an e Chengdu hanno incentivato l'aggiornamento dei terminali POS e dei sistemi back-end, consentendo ai negozi di accettare e-CNY oltre a carte e portafogli digitali. Commissioni di interscambio inferiori e tempi di regolamento più rapidi sono vantaggi comunemente citati, che hanno iniziato a far pendere la bilancia dei pagamenti a favore della valuta digitale sovrana in alcuni negozi. Il contesto normativo è favorevole, poiché le autorità stanno perfezionando la governance e l'infrastruttura per l'e-CNY nel 2026, riducendo l'incertezza per le catene di medie dimensioni che pianificano una revisione dei propri sistemi di pagamento. Questi sviluppi incoraggiano piattaforme di commercio unificate che integrano inventario, pagamento e riconciliazione tra l'esperienza di acquisto in negozio e online. Con la diffusione di queste tecnologie, il mercato al dettaglio cinese otterrà vantaggi concreti in termini di capitale circolante e qualità dei dati, rafforzando così l'economia omnicanale.

I rivenditori si trovano ad affrontare margini di profitto sempre più ridotti a causa delle feroci guerre di prezzo che le piattaforme di e-commerce si scatenano.

L'aumento della spesa per i sussidi nel 2025 ha spinto la concorrenza tra le piattaforme in una fase di perdite, mettendo a dura prova l'economia dei mercati in tutte le categorie. Meituan ha registrato una perdita operativa di 2.8 miliardi di dollari (19.8 miliardi di CNY) nel terzo trimestre del 2025, a causa di un forte deterioramento dei margini dei servizi locali. L'utile operativo di Alibaba è sceso da 5.0 miliardi di dollari (35.2 miliardi di CNY) a 0.8 miliardi di dollari (5.4 miliardi di CNY) nello stesso trimestre, poiché la disciplina dei costi e i tassi di adesione inferiori hanno pesato sugli utili. Il totale dei sussidi e delle spese di vendita sulle principali piattaforme ha superato i 14.2 miliardi di dollari (100 miliardi di CNY) nel secondo e terzo trimestre del 2025, una cifra ben superiore a quella che la maggior parte delle catene di negozi tradizionali può eguagliare. A metà del 2025, le autorità hanno pubblicato delle linee guida per arginare gli sconti irrazionali, sebbene l'applicazione e le risposte delle piattaforme varino a seconda delle regioni e delle linee di prodotto. Per i rivenditori fisici, la risposta pratica è stata quella di accelerare le opzioni omnicanale e i progetti pilota di format snelli, cercando al contempo una struttura dei prezzi più resiliente nei negozi fisici per il mercato retail cinese. 

Il calo della popolazione in età lavorativa sta creando sfide considerevoli

Il calo demografico e l'invecchiamento della popolazione continuano a rimodellare la base della domanda, con una diminuzione della quota di popolazione in età lavorativa nell'ultimo decennio e un aumento del rapporto di dipendenza. Le statistiche nazionali e le valutazioni multilaterali indicano un marcato invecchiamento nelle province nord-orientali, dove la chiusura delle fabbriche e l'emigrazione giovanile deprimono i consumi locali. Un minore afflusso di giovani famiglie negli anni di picco della spesa riduce l'incremento a lungo termine derivante da categorie come i prodotti per l'infanzia e gli elettrodomestici di fascia bassa. La silver economy compensa in parte questo effetto spostando la quota di spesa dei pensionati verso la salute e il benessere, l'adattamento della casa e i viaggi. I rivenditori che adattano l'assortimento e il design dei negozi alle esigenze degli anziani possono conquistare categorie ad alto margine, mantenendo al contempo stabili i volumi dei beni di consumo quotidiano. Queste realtà demografiche sono intrinseche alle prospettive a medio termine per il mercato al dettaglio cinese e richiedono strategie di crescita equilibrate per tutte le fasce d'età.

Analisi del segmento

Per categoria di prodotto: l'elettronica supera la maturità del settore alimentare e delle bevande

Nel 2025, il settore alimentare e delle bevande ha registrato una quota di fatturato del 30.72%, grazie alla frequenza di acquisto costante dei prodotti di base e al rapido ciclo di vita dei dispositivi, che ha portato l'elettronica di consumo al primo posto nella classifica delle categorie a maggiore crescita del mercato retail cinese. Si prevede che l'elettronica di consumo e gli elettrodomestici cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) del 9.23% fino al 2031, grazie alla domanda di sostituzione di elettrodomestici nelle famiglie urbane stimolata dai dispositivi connessi e dagli aggiornamenti per il risparmio energetico. Le vendite al dettaglio di elettrodomestici sono aumentate significativamente fino al 2025, sostenute dagli incentivi alla permuta e dalla crescente diffusione della domotica, che hanno rafforzato l'attrattiva di questa categoria sui budget discrezionali. I marchi che si sono orientati verso motori efficienti, funzionalità basate sull'intelligenza artificiale e interfacce utente semplificate hanno registrato migliori risultati di vendita nelle fasce di prezzo medio-alte. Il settore alimentare e delle bevande rimane una solida base di partenza e beneficia del merchandising digitale, che abbina le promozioni ai gusti locali e alle tendenze alimentari. Il mercato retail cinese sta cercando un equilibrio tra domanda di prodotti di fascia bassa e alta, poiché le famiglie gestiscono i budget e continuano ad acquistare prodotti di qualità superiore che migliorano la vita quotidiana.

L'assortimento attuale riflette una gamma più ampia di prodotti per la salute e il benessere, che include bevande a basso contenuto di zuccheri, cereali ad alto contenuto di fibre e integratori funzionali, senza tuttavia soppiantare i prodotti di base. Nel settore della cura della persona e della casa, la ripresa è in corso, con i consumatori che riscoprono i format di negozio che mettono in risalto le novità e le affermazioni credibili, offrendo campioni gratuiti e servizi di bellezza. L'abbigliamento e le calzature mostrano una divisione tra i capi basici a basso costo nei negozi di quartiere e l'abbigliamento tecnico nei centri commerciali, favorita dagli strumenti di prova virtuale dell'e-commerce che riducono i resi. Nel settore dell'elettronica, gli elettrodomestici e i piccoli elettrodomestici da cucina beneficiano degli aggiornamenti delle etichette energetiche e della spinta al permuta che accelera il ciclo di vita dei prodotti. Il settore della vendita al dettaglio in Cina continuerà a vedere confluenze tra i temi della casa, del benessere e della convenienza, poiché i marchi ridefiniscono i vantaggi per le famiglie multigenerazionali.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per canale di distribuzione: il dominio dell'e-commerce si scontra con la rivoluzione dei formati a sconto.

Nel 2025, le piattaforme di e-commerce detenevano una quota del 34.15% del mercato retail cinese e continuano a espandere l'esperienza di acquisto mobile-first con checkout più rapidi e contenuti integrati. Si prevede che i negozi discount e i club per soci cresceranno a un tasso annuo composto del 13.35% fino al 2031, grazie alla vendita all'ingrosso e ai marchi privati ​​che sottraggono quote di mercato agli ipermercati e ai supermercati tradizionali. Il mercato retail cinese mostra una maggiore incidenza di ordini d'impulso e di rifornimento tramite app, mentre gli acquisti di scorte più consistenti e pianificati si spostano verso i club, dove l'economia unitaria favorisce i carrelli della spesa per famiglie. Le app e i mini-programmi proprietari dei rivenditori stanno migliorando il servizio post-vendita e la gestione dei resi, rafforzando il valore a vita del cliente in categorie come la bellezza e i piccoli elettrodomestici. Questi cambiamenti rafforzano un mix di canali più diversificato e pongono l'accento su logistica, analisi dei dati e disciplina nella gestione delle scorte. 

I canali di vendita fisici si stanno stabilizzando grazie a ristrutturazioni, assortimenti curati e una maggiore offerta di ristorazione all'interno dei supermercati, al fine di migliorare la soddisfazione dei clienti. I minimarket hanno registrato una crescita delle vendite su base annua fino al 2025 e le principali catene hanno continuato ad aprire punti vendita di piccole dimensioni vicino a zone residenziali e snodi di trasporto. I formati senza personale e autonomi si stanno avvicinando alla diffusione su larga scala, con il segmento del retail senza personale che dovrebbe superare i 7.0 miliardi di dollari (50 miliardi di CNY) nel 2025, grazie al software che riduce la manodopera e le perdite dovute a furti. I club combinano il traffico in negozio con la consegna a domicilio su richiesta, con ritiro in negozio, per ampliare la propria portata, mentre i negozi specializzati in categorie come gli integratori alimentari utilizzano il servizio per difendere il proprio posizionamento di nicchia. Gli operatori multiformato stanno creando sinergie attorno a catene di approvvigionamento e dati condivisi, elemento chiave per gestire i costi di servizio per le visite frequenti e occasionali nel mercato retail cinese.

Per livello di città: il volume del livello inferiore compensa la saturazione del livello superiore.

Nel 2025, le città di secondo livello rappresentavano il 35.62% della quota di mercato al dettaglio cinese, a dimostrazione del forte richiamo dei capoluoghi di provincia, dove i livelli salariali e gli affitti favoriscono una solida redditività per i punti vendita. Le città di terzo livello stanno crescendo a un tasso annuo composto del 10.88% tra il 2026 e il 2031, grazie ai consumatori attenti al rapporto qualità-prezzo delle città di livello inferiore, che alimentano la prossima fase di crescita dei volumi per il mercato al dettaglio cinese. I rivenditori stanno adattando le fasce di prezzo, i formati delle confezioni e i marchi locali per soddisfare le preferenze dei centri urbani finora trascurati dai formati premium. Le dirette streaming e gli acquisti di gruppo a livello locale hanno ampliato l'accesso e la copertura nelle contee limitrofe a queste città, aggregando la domanda per un rifornimento rapido. I programmi governativi che finanziano la logistica e la riqualificazione rurale continuano ad alleviare i problemi di consegna e a migliorare la qualità del servizio al di fuori del primo livello. I rivenditori che sapranno bilanciare prezzo, freschezza e puntualità delle consegne conquisteranno la fedeltà dei clienti in questi mercati in rapida crescita.

Le città di livello 1 continueranno a fungere da banco di prova per negozi autonomi, club di lusso e centri commerciali esperienziali, sebbene la crescita stia rallentando a causa della saturazione nelle categorie principali. I mercati di livello 4 e inferiori stanno beneficiando dell'abilitazione dell'e-commerce che bilancia costi dell'ultimo miglio e tempi di consegna, stabilizzando così la fornitura di prodotti alimentari freschi. Gli obblighi di conformità in materia di privacy dei dati e sicurezza informatica sono ora parte integrante delle checklist per l'apertura di negozi in nuove province e città più piccole, il che aumenta i costi iniziali ma riduce il rischio di sanzioni future. I rivenditori stanno creando pipeline di dati sicure per l'interazione mobile in queste regioni al fine di proteggere la fiducia dei clienti e l'efficacia del marketing. Questo approccio equilibrato consente al settore della vendita al dettaglio cinese di continuare ad espandersi anche in presenza di una domanda discontinua e di una conformità più rigorosa. 

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per formato del negozio: Ubiquità del piccolo formato contro l'impennata dei club all'ingrosso

Nel 2025, i punti vendita di piccolo formato hanno conquistato l'81.35% della quota di mercato al dettaglio in Cina, a testimonianza dell'elevata frequenza degli acquisti di rifornimento e dell'importanza della vicinanza al quartiere. I magazzini all'ingrosso e gli altri punti vendita di grande formato sono destinati a crescere a un CAGR del 13.92% durante il periodo di previsione, poiché gli acquisti di scorte familiari si consolidano in visite che ricercano un buon rapporto qualità-prezzo e prodotti di base importati in grandi quantità. Sam's Club ha registrato un GMV (Gross Merchandise Volume) superiore a 17.0 miliardi di dollari (120 miliardi di CNY) nel 2025 e la sua pipeline di negozi per il 2026 dimostra la continua fiducia nella redditività di questo formato. I minimarket e i piccoli supermercati stanno sfruttando al meglio i dati e l'automazione per perfezionare gli assortimenti e migliorare la disponibilità dei prodotti sugli scaffali, nonostante gli spazi limitati. Questi miglioramenti operativi sono essenziali per difendere la quota di mercato, poiché i club attirano clienti con stime di spesa più elevate e aumentano la loro influenza sulle categorie di prodotti con marchi propri nel mercato al dettaglio cinese.

I supermercati di medie dimensioni si stanno orientando verso concetti di prodotti freschi, pronti al consumo e servizi di ristorazione in negozio, creando motivi per visitarli oltre la semplice spesa settimanale. Le casse automatiche e il rifornimento basato sull'intelligenza artificiale hanno iniziato a ridurre il fabbisogno di personale nei negozi di piccole dimensioni, mantenendo al contempo fasce orarie compatibili con gli orari di pendolarismo. I negozi di snack e beni di prima necessità a basso costo continuano ad aprire punti vendita nei mercati di fascia inferiore grazie a layout semplici, tempi di rotazione rapidi e un'offerta di prezzi vantaggiosa. I grandi club stanno integrando l'interazione digitale tramite la scansione e il ritiro della spesa e la consegna il giorno successivo per intercettare una quota maggiore del carrello della spesa. Gli operatori utilizzano la distribuzione centralizzata e la scienza dei dati per coordinare le tre fasce di formato, in modo che ogni tipologia di negozio svolga una specifica missione di acquisto nel mercato retail cinese.

Analisi geografica

Nel 2025, la Cina orientale ha dominato il mercato al dettaglio cinese con una quota del 31.28%, grazie ai distretti manifatturieri di Jiangsu, Zhejiang e Shanghai e all'aumento del reddito disponibile che ha favorito le categorie premium. La Cina sudoccidentale ha registrato il CAGR regionale più elevato, pari al 4.98% fino al 2031, con l'urbanizzazione a Chengdu, Chongqing e Kunming e una migliore connettività dei trasporti che amplia l'accesso al commercio al dettaglio moderno. I cicli di aggiornamento degli elettrodomestici e l'adozione della domotica rimangono più forti nelle province costiere, il che supporta vendite superiori alla media per elettrodomestici e piccoli elettrodomestici. I rivenditori nei principali agglomerati urbani della Cina orientale continuano a potenziare la densità di consegna e la qualità dell'ultimo miglio, aumentando la coerenza del servizio per i prodotti deperibili e ingombranti. Il mercato al dettaglio cinese continuerà a mostrare differenze di velocità tra le province, poiché la logistica e i redditi convergono nelle diverse regioni a ritmi differenti.

La Cina settentrionale contribuisce a una crescita costante grazie a Pechino e Tianjin, con l'innovazione dei formati che compensa la più lenta espansione delle categorie in un contesto urbano maturo. La Cina meridionale, con Guangzhou e Shenzhen come centri principali, beneficia dei flussi transfrontalieri con Hong Kong e Macao e di una solida base di consumatori digitali. Le regioni centrali e occidentali stanno registrando una crescita della spesa nel settore della ristorazione e del retail esperienziale, grazie al completamento di nuovi complessi residenziali e progetti infrastrutturali che incrementano il traffico nei capoluoghi di provincia. I rivenditori stanno allineando i modelli di inventario e di servizio alle dinamiche a livello cittadino all'interno di ciascuna regione, migliorando così le conversioni e i rendimenti. Queste strategie mantengono il mercato retail cinese concentrato sui cluster urbani, dove la densità e la logistica favoriscono le economie di scala.

La Cina nord-orientale si trova ad affrontare un declino demografico e un aumento dei rischi legati al debito locale, fattori che frenano l'espansione dei negozi e le performance dei centri commerciali. Rapporti nazionali e multilaterali indicano un invecchiamento della popolazione e un'emigrazione più marcati nelle province di Liaoning, Jilin e Heilongjiang, il che si traduce in una domanda stagnante o in calo di beni non essenziali in queste aree. Hainan rappresenta un'eccezione strutturale perché i cambiamenti politici hanno accelerato lo shopping duty-free, con vendite duty-free pari a 4.6 miliardi di dollari (32.396 miliardi di CNY) nel primo semestre del 2025. La chiusura doganale a livello dell'isola, avviata il 18 dicembre 2025, ha aumentato il numero di articoli esenti da dazi a 6,637 e ha generato 0.7 miliardi di dollari (4.86 miliardi di CNY) di vendite nel primo mese. Una politica di dazi zero, in vigore da febbraio 2026, garantisce a ciascun residente una quota annuale di 1,418 dollari (10,000 CNY) e si prevede che reindirizzerà una maggiore spesa premium verso i negozi nazionali. Il turismo ad Hainan ha raggiunto 106 milioni di visite nel 2025 e una spesa totale di 32.0 miliardi di dollari (225.4 miliardi di CNY), consolidando la posizione dell'isola come destinazione duty-free a supporto del mercato al dettaglio cinese.