Analisi delle dimensioni e della quota del mercato delle energie rinnovabili nelle Filippine - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato delle energie rinnovabili nelle Filippine

Standard del portafoglio rinnovabile e tariffe feed-in

Lo standard per le energie rinnovabili è stato riportato all'11% nel 2024 e si prevede che aumenterà al 35% entro il 2030, costringendo le società di distribuzione a stipulare contratti per un terzo della loro fornitura con produttori di energia pulita. Le tariffe incentivanti hanno contribuito a dare impulso ai progetti iniziali; tuttavia, gli ultimi round del Programma di aste per l'energia verde sono ora il principale canale di approvvigionamento, con 3.4 GW assegnati nel 2024 e offerte collegate allo stoccaggio programmate per il 2025. La circolare della Commissione di regolamentazione dell'energia del giugno 2024 ha rimosso la maggior parte dei limiti alla proprietà straniera, semplificando le strutture di partnership. Sette anni di esenzione dall'imposta sul reddito, seguiti da un'aliquota del 10% ai sensi del CREATE Act, aumentano la competitività fiscale, collocando le Filippine tra le giurisdizioni più favorevoli del Sud-est asiatico per le energie rinnovabili greenfield. ^{[2] Commissione di regolamentazione dell'energia, "DC2024-06-0018", erc.gov.ph}

Calo degli investimenti in impianti solari fotovoltaici ed eolici

I prezzi globali dei moduli sono diminuiti dell'89% dal 2010, spingendo i costi livellati del solare su larga scala al di sotto di PHP 2.50/kWh a Ilocos Norte e Pangasinan. L'impianto ACEN di Bataan è entrato in funzione nel quarto trimestre del 2024 a meno di 0.60 USD per watt, il 25% in meno rispetto al precedente benchmark nazionale, mentre NREL prevede che i costi dell'eolico offshore scivoleranno a 34 USD/MWh entro il 2050 con la maturazione delle curve di apprendimento delle piattaforme galleggianti. ^{[3] National Renewable Energy Laboratory, “Philippines Offshore Wind Roadmap 2025,” nrel.gov} I produttori Trina Solar e Vestas stanno integrando moduli e turbine bifacciali superiori a 5 MW nella catena di fornitura filippina, accelerando i guadagni di efficienza.

Aumento della domanda di elettricità e tariffe al dettaglio elevate

Si prevede che il consumo di elettricità crescerà di circa il 5.4% annuo fino alla metà del secolo, portando il carico di picco da 16.6 GW nel 2022 a 68.5 GW. La tariffa residenziale di Meralco, pari a 11.55-11.64 PHP/kWh all'inizio del 2025, si colloca tra le più alte della regione e incentiva l'approvvigionamento diretto di energia rinnovabile. Evolution Gaming ha stipulato un PPA solare da 100 MW a una tariffa inferiore del 30% rispetto a quella dei servizi pubblici, un modello che molte multinazionali del settore dei servizi ora cercano.

PPA aziendali da hub BPO/IT

Metro Manila, Cebu e Clark Freeport ospitano 1.3 milioni di lavoratori BPO che usufruiscono di energia 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Il programma Green Energy Option consente ai clienti con potenza superiore a 100 kW di bypassare i distributori e acquistare elettricità direttamente dai generatori, consentendo ad aziende come Accenture e Concentrix di raggiungere il 100% di energia elettrica rinnovabile entro il 2030. Solar Philippines ha capitalizzato l'investimento firmando PPA di 10-15 anni che hanno ridotto i rischi di finanziamento per il suo impianto di Nueva Ecija da 500 MW.

Congestione della rete e capacità di trasmissione limitata

Solo 75 dei 258 progetti di trasmissione pianificati sono stati completati entro il 2024, lasciando 58 progetti ritardati fino a nove anni. ^{[4] Camera dei Rappresentanti, “Audizione della Commissione sullo stato del progetto NGCP”, house.gov.ph} TransCo stima che la congestione aggiunga PHP 0.80/kWh alle bollette degli utenti finali, annullando gran parte del vantaggio in termini di costi delle energie rinnovabili. Il rinvio da parte di ERC del capex del Gruppo 3, l'interconnessione congelata per 2 GW di contratti solari ed eolici e la riduzione nel corridoio Ilocos Norte hanno raggiunto il 12% durante le ore non di punta nel 2024.

Incertezza normativa sulle aste CREZ

Le Zone Competitive per l'Energia Rinnovabile sono destinate a pre-costruire reti di trasmissione per aree ad alto contenuto di risorse, ma le regole di allocazione dei costi rimangono vaghe. L'NREL ha individuato sette zone eoliche offshore con 42.86 GW di potenziale tecnico, ma le tariffe feed-in e il dispacciamento prioritario per le piattaforme galleggianti sono ancora in fase di revisione. Copenhagen Infrastructure Partners ed Equinor hanno dichiarato pubblicamente che attenderanno indicazioni più chiare prima di investire.

Analisi del segmento

Per tecnologia: l'energia idroelettrica domina mentre l'energia oceanica accelera

L'energia idroelettrica rappresentava il 41.20% della capacità installata nel 2025 e rimane la pietra angolare della produzione di energia elettrica nelle regioni montuose. Si prevede che il mercato delle energie rinnovabili nelle Filippine per l'energia idroelettrica si espanderà con l'ammodernamento delle dighe esistenti, sebbene la crescita sia moderata rispetto all'aggiunta di energia solare ed eolica. L'energia oceanica, pur partendo da una base di partenza trascurabile, dovrebbe crescere a un tasso del 114.2% annuo fino al 2031, grazie agli impianti pilota basati sulle maree e sulle onde a San Bernardino e nelle Visayas orientali. Questa nicchia potrebbe trasformare l'approvvigionamento energetico costiero se le piattaforme galleggianti si dimostreranno commercialmente valide. Il National Renewable Energy Laboratory mappa 42.86 GW di potenziale tecnico eolico offshore, il 93% del quale è adatto per turbine galleggianti, indicando un predominio marino a lungo termine una volta che i costi convergeranno con i parametri di riferimento onshore.

L'espansione dell'energia solare nelle Filippine è inarrestabile; i soli progetti Terra Solar di ACEN Solar Philippines supereranno i 4 GW una volta potenziata la rete elettrica di Luzon, consolidando così il primato di quest'ultima. I parchi eolici si concentrano lungo i corridoi di Ilocos e Panay, dove la velocità media dei monsoni è di 7.5 m/s. La produzione geotermica si mantiene stabile intorno a 1.5 GW, con gli aggiornamenti a ciclo binario di Bacman che sfruttano i pozzi esistenti. La bioenergia gioca un ruolo modesto e l'accumulo idroelettrico a pompaggio, esemplificato dall'impianto di Kalayaan da 360 MW, fornisce un bilanciamento vitale; tuttavia, nessun nuovo progetto ha raggiunto la chiusura finanziaria dal 2010. Nel complesso, la diversificazione delle fonti energetiche è alla base della resilienza del nuovo settore delle energie rinnovabili contro le fluttuazioni dell'offerta energetica e dei prezzi dei combustibili.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per utente finale: i servizi di pubblica utilità sono in testa, ma la domanda di C&I aumenta

Le utility controllavano il 63.45% delle energie rinnovabili installate nel 2025, poiché gli sviluppatori vincitori delle aste hanno vincolato i progetti alle società di distribuzione e al mercato spot all'ingrosso. Si prevede che le dimensioni del mercato delle energie rinnovabili nelle Filippine attribuibili alle utility continueranno a crescere, seppur a un ritmo più lento, poiché gli acquirenti aziendali rivendicano una quota crescente. Si prevede che il segmento commerciale e industriale (C&I) crescerà a un tasso del 22.95% all'anno fino al 2031, trainato dalle norme sulla fornitura diretta nell'ambito del Green Energy Option Program e dagli aggressivi obiettivi di zero emissioni nette delle multinazionali.

La pipeline da 1.2 GW di Meralco PowerGen dedicata ai data center hyperscale illustra come i carichi digitali 24 ore su 24 rimodellino le strutture di prelievo. Il PPA solare da 100 MW di Evolution Gaming, firmato nel 2024, ha garantito una tariffa inferiore del 30% rispetto ai prezzi al dettaglio prevalenti, sottolineando i fattori di attrazione economica. L'adozione residenziale è più contenuta in termini di volume ma vivace; nel 2024 sono state presentate 12,000 domande di net-metering sui tetti, grazie anche al finanziamento a zero anticipo da parte di integratori come Solaric e Solenergy. Nel complesso, il mercato delle energie rinnovabili delle Filippine sta passando da progetti puramente orientati alle utility a un mix equilibrato, in cui gli acquirenti commerciali e industriali (C&I) forniscono profili di credito bancabili per lo sviluppo greenfield.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Analisi geografica

Luzon ospita circa il 59% della domanda di elettricità e la maggior parte dei progetti commissionati. L'energia idroelettrica di Benguet, i parchi eolici di Ilocos e i mega-impianti solari di Bataan e Nueva Ecija consolidano il predominio della regione. Le controversie sui diritti di passaggio ai sensi della legge agraria, in particolare nei terreni agricoli di Luzon Centrale, stanno ritardando diverse linee da 500 kV, nonostante gli ammodernamenti finanziati dalla JICA aumentino la capacità della dorsale. Visayas contribuisce a quasi il 21% delle energie rinnovabili installate, guidate dalla flotta geotermica da 1.48 GW della Energy Development Corporation a Leyte e Negros. Il completamento del collegamento sottomarino Negros Centrale-Panay nel 2024 sblocca il carico di base inutilizzato, e le potenziali locazioni eoliche offshore negli stretti di Guimaras e Tañon potrebbero orientare il mix di risorse verso la generazione marina una volta che le politiche saranno più chiare.

Mindanao rappresenta circa il 16% della capacità produttiva del Paese, dominata dall'energia idroelettrica che alimenta la lavorazione dei minerali e l'agroindustria. Il collegamento Mindanao-Visayas, previsto per il 2026, consentirà ai surplus idroelettrici stagionali di fluire verso nord, migliorando così il bilanciamento del sistema. Palawan rimane isolata dalla rete elettrica fino all'entrata in funzione di un cavo sottomarino pianificato nel 2027; nel frattempo, gli ibridi solari-diesel riducono i costosi sussidi per i carburanti. La costa orientale delle Visayas, situata proprio nel corridoio dei tifoni, funge da banco di prova per microreti resilienti ai disastri, con il progetto Siargao dell'USAID che dimostra i vantaggi di un rapido ripristino. Nel complesso, queste dinamiche regionali rivelano che i guadagni del mercato delle energie rinnovabili nelle Filippine dipendono non solo dalla dotazione di risorse, ma anche dall'implementazione della trasmissione e dalle strategie di resilienza climatica.

Panorama normativo

Il quadro normativo filippino per le energie rinnovabili si basa sulla Legge sulle Energie Rinnovabili del 2008 (RA 9513) e sull'EPIRA (RA 9136), con il Dipartimento dell'Energia (DOE) che definisce le politiche e la Commissione di Regolamentazione dell'Energia (ERC) che regola le tariffe e le norme di mercato. L'approvvigionamento è passato dalle prime tariffe incentivanti al Programma di Aste per l'Energia Verde (GEAP) del DOE, inclusi i termini dell'Asta per l'Energia Verde 4 pubblicati nel marzo 2025 che facevano riferimento a una capacità di 10,478 MW, di cui 1,100 MW integrati con sistemi di accumulo, il che rafforza le Tariffe per l'Energia Verde come principale canale contrattuale per le nuove costruzioni.

Nel 2026, le norme sull'integrazione nella rete sono diventate una leva regolamentare centrale, in quanto l'ERC ha promosso l'edizione 2026 del Codice di rete filippino e ha programmato consultazioni pubbliche il 13, 15 e 17 luglio 2026 per finalizzare gli aggiornamenti relativi all'integrazione delle energie rinnovabili, ai sistemi di accumulo di energia a batteria e ai requisiti per gli inverter di rete. Misure parallele, tra cui la liberalizzazione della proprietà straniera per impianti geotermici, solari ed eolici su larga scala e le autorizzazioni digitali tramite il DOE Energy Virtual One Stop Shop (EVOSS), continuano a ridurre le barriere strutturali per gli sviluppatori di progetti e gli investitori internazionali.