Dimensioni e quota del mercato delle energie rinnovabili nei paesi nordici
Panoramica di mercato
| Periodo di studio | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Anno base per la stima | 2025 |
| Periodo dei dati di previsione | 2026 - 2031 |
| Volume di mercato (2026) | 129.99 gigawatt |
| Volume di mercato (2031) | 183.7 gigawatt |
| Tasso di crescita (2026 - 2031) | 7.15% CAGR |
| Concentrazione del mercato | Medio |
Principali giocatori *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare Immagine © Mordor Intelligence. Il riutilizzo richiede l'attribuzione secondo la licenza CC BY 4.0. | |
Analisi del mercato delle energie rinnovabili nei paesi nordici di Mordor Intelligence
Il mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici è stato valutato a 121.32 gigawatt nel 2025 e si stima che crescerà da 129.99 gigawatt nel 2026 a 183.7 gigawatt entro il 2031, con un CAGR del 7.15% durante il periodo di previsione (2026-2031).
La crescita regionale è trainata dalla combinazione di asset idroelettrici consolidati, dall'accelerazione dello sviluppo dell'eolico offshore e da una filiera dell'idrogeno verde in rapida evoluzione. Grazie al rapido raggiungimento dell'obiettivo UE per le energie rinnovabili entro il 2030, le energie rinnovabili hanno rappresentato il 49% del consumo energetico lordo nel 2023, consentendo agli stakeholder nordici di monetizzare servizi avanzati di bilanciamento della rete attraverso una fitta rete di interconnessioni transfrontaliere. La crescente domanda aziendale di energia elettrica pulita, la riduzione dei costi livellati per l'eolico onshore e il solare fotovoltaico e le riforme favorevoli alla fissazione del prezzo del carbonio rafforzano ulteriormente la traiettoria ascendente del mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici. L'intensità competitiva è moderata, poiché le utility tradizionali difendono le posizioni di mercato dagli sviluppatori specializzati, mentre l'incertezza normativa in Norvegia introduce un certo grado di rischio strategico.
Punti chiave del rapporto
- In termini di tecnologia, l'energia idroelettrica ha dominato il mercato delle energie rinnovabili nei paesi nordici, con una quota del 48.30% nel 2025, mentre l'energia solare sta crescendo a un CAGR del 18.24% fino al 2031.
- Per utente finale, nel 2025 le utility hanno controllato il 66.10% della domanda, mentre si prevede che il segmento commerciale e industriale crescerà a un CAGR del 10.55% entro il 2031.
- In termini geografici, nel 2025 la Svezia deteneva il 36.20% della capacità; si prevede che la Finlandia registrerà il tasso di crescita più rapido, pari al 11.95%, entro il 2031.
Nota: le dimensioni del mercato e le cifre previste in questo rapporto sono generate utilizzando il framework di stima proprietario di Mordor Intelligence, aggiornato con i dati e le informazioni più recenti disponibili a gennaio 2026.
Tendenze e approfondimenti sul mercato delle energie rinnovabili nei paesi nordici
Analisi dell'impatto dei conducenti
| Guidatore | (~) % Impatto sulla previsione del CAGR | Rilevanza geografica | Cronologia dell'impatto |
|---|---|---|---|
| Rapida realizzazione di hub eolici offshore | 1.8% | Danimarca, Norvegia, Svezia | Medio termine (2-4 anni) |
| L'iniziativa EU Fit-for-55 punta ad accelerare i PPA | 1.2% | Tutti i paesi nordici (più forti in Svezia e Finlandia) | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Ricavi derivanti dal bilanciamento della rete dagli interconnettori transfrontalieri nordici | 0.9% | Norvegia, Danimarca | Medio termine (2-4 anni) |
| Calo del LCOE per l'eolico onshore e il solare fotovoltaico | 1.5% | Svezia, Finlandia, Danimarca | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Aumento degli accordi di intesa per il prelievo di idrogeno verde | 0.8% | Norvegia, Svezia | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Contratti di prelievo del calore di scarto dai data center che potenziano la cogenerazione di bioenergia | 0.5% | Finlandia, Svezia | Medio termine (2-4 anni) |
| Fonte: Intelligenza di Mordor | |||
Rapida realizzazione di hub eolici offshore
L'isola energetica del Mare del Nord in Danimarca, progettata per collegare 10 GW di capacità offshore entro il 2030, esemplifica il passaggio della regione verso uno sviluppo basato su hub, che massimizza l'utilizzo della rete e consente scambi transfrontalieri ad alto volume.[1]Ørsted, “Dettagli del progetto North Sea Energy Island”, orsted.com Progetti complementari in corso in Svezia e Finlandia formano un corridoio eolico offshore continuo, sfruttando le economie di scala nell'approvvigionamento e nella gestione delle turbine. I progetti pilota eolici galleggianti nelle acque profonde norvegesi ampliano ulteriormente la base di risorse. Il progresso collettivo posiziona il mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici come un banco di prova globale per le tecnologie offshore avanzate, creando percorsi di riduzione dei costi non realizzabili attraverso progetti isolati.
Gli obiettivi dell'UE Fit-for-55 accelerano i PPA
Il pacchetto Fit-for-55 ha spostato le dinamiche di approvvigionamento nei Paesi nordici dalle tariffe feed-in agli accordi di acquisto di energia aziendale, garantendo la certezza dei ricavi per i produttori e le credenziali di energia pulita per gli acquirenti. Statkraft e le utility regionali hanno strutturato PPA pluriennali che proteggono dalla volatilità dei prezzi, rispettando al contempo le regole di addizionalità dei Paesi, come previsto dalle politiche dell'UE.[2]Statkraft, “Quadro PPA aziendale nell’Europa settentrionale”, statkraft.com Le ambiziose strategie nazionali per l'energia solare, come il piano della Danimarca di quadruplicare la capacità, si sposano con gli obiettivi dell'UE per generare una domanda sostenuta. Questa convergenza mantiene prezzi elevati per le esportazioni dal mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici.
Ricavi derivanti dal bilanciamento della rete dagli interconnettori transfrontalieri nordici
Gli interconnettori, come Viking Link (Danimarca-Regno Unito) e NordLink (Norvegia-Germania), consentono la produzione flessibile di energia idroelettrica ed eolica per stabilizzare le reti adiacenti durante i picchi di domanda. Nel 2024, il mercato energetico nordico ha registrato oltre 200 ore di prezzi negativi a causa di un surplus idrologico, ma l'arbitraggio degli interconnettori ha consentito alle utility di generare ricavi nei mercati adiacenti con prezzi elevati. Tale ottimizzazione aumenta la redditività e sottolinea l'importanza strategica del mercato nordico delle energie rinnovabili nel più ampio processo di decarbonizzazione dell'Europa.
Calo del LCOE per l'eolico onshore e il solare fotovoltaico
I dati sui costi IRENA confermano che l'energia eolica e solare fotovoltaica onshore ha raggiunto la parità di rete nelle giurisdizioni nordiche entro il 2024.[3]Agenzia Internazionale per le Energie Rinnovabili, “Costi della Generazione di Energia Rinnovabile 2024”, irena.org Diametri del rotore maggiori, altezze del mozzo più elevate e una maggiore efficienza dei pannelli garantiscono fattori di capacità che rivaleggiano con quelli degli asset di base tradizionali. Le energie rinnovabili commerciali sono diventate bancabili, favorendo un ciclo di investimenti autoalimentante all'interno del mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici. La competitività sui costi apre anche nuove strade, come i progetti a biogas e ibridi, ampliando il mix tecnologico del mercato.
Analisi dell'impatto delle restrizioni
| moderazione | (~) % Impatto sulla previsione del CAGR | Rilevanza geografica | Cronologia dell'impatto |
|---|---|---|---|
| Capacità di trasmissione limitata nella Scandinavia settentrionale | –0.7% | Norrbotten, Finnmark | Medio termine (2-4 anni) |
| Lunghi tempi di rilascio dei permessi ambientali per i nuovi parchi eolici | –0.5% | Norvegia, Svezia | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Colli di bottiglia nel riciclaggio delle pale delle turbine | –0.3% | Tutto il Nord Europa, acuto in Danimarca e Svezia | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Volatilità dei prezzi dei certificati verdi svedesi dopo il 2025 | –0.4% | Svezia | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Fonte: Intelligenza di Mordor | |||
Capacità di trasmissione limitata nella Scandinavia settentrionale
La Scandinavia settentrionale, ricca di risorse, non dispone di sufficienti linee ad alta tensione per alimentare la crescente produzione eolica e idroelettrica verso i centri di domanda meridionali. Il rischio di riduzione erode l'economia del progetto e indebolisce la fiducia degli investitori. L'impegno della Norvegia a investire 400 milioni di corone norvegesi (37 milioni di dollari) nell'ammodernamento di Kaggefoss segnala il riconoscimento del divario infrastrutturale.[4]Å Energi, “Piano di investimenti per l'energia idroelettrica di Kaggefoss”, aenergi.no Tuttavia, i progetti di rafforzamento su larga scala richiedono una pianificazione pluriennale, pertanto tale vincolo continuerà a frenare l'espansione del mercato delle energie rinnovabili nei paesi nordici nel lungo termine.
Lunghi tempi di rilascio dei permessi ambientali per i nuovi parchi eolici
Valutazioni d'impatto complete, consultazioni con le parti interessate e ricorsi legali allungano i cicli di approvazione da tre a cinque anni in Svezia e Norvegia. Gli sviluppatori più piccoli hanno difficoltà a sostenere i costi di finanziamento per tutto il periodo prolungato, concentrando i progetti nelle mani di operatori storici con capitali elevati. La recente autorizzazione dei parchi danesi di Jammerland Bugt e Lillebaelt Syd dimostra che la semplificazione è possibile, ma solo dopo lunghe fasi di revisione. Finché le riforme in materia di autorizzazioni non prenderanno piede, questo collo di bottiglia agirà da freno per il mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici.
Analisi del segmento
Per tecnologia: Ancore idroelettriche, Ondate solari
L'energia idroelettrica ha mantenuto il 48.30% della capacità del 2025 e ha generato ricavi da servizi ausiliari pari a 1.2 miliardi di euro, a dimostrazione del suo ruolo fondamentale nella quota di mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici. Tuttavia, il solare si sta espandendo a un CAGR del 18.24%, il più rapido tra le tecnologie, poiché i moduli bifacciali e gli inseguitori migliorano i rendimenti nelle zone meridionali innevate della Svezia e della Danimarca. I cluster eolici offshore nelle acque danesi e norvegesi rappresentano la maggior parte della nuova capacità, supportati da concetti di isole energetiche che aggregano le esportazioni tramite cavi HVDC. Gli studi di fattibilità di sistemi di pompaggio che utilizzano miniere abbandonate potrebbero sbloccare un accumulo di otto ore, ma l'intensità di capitale e i tempi di costruzione decennali bloccano le decisioni a breve termine. La geotermia al di fuori dell'Islanda rimane una nicchia, ma il progetto pilota svedese di Västerås da 3 MW ha confermato la fattibilità tecnica nel substrato roccioso cristallino, suggerendo una diversificazione a lungo termine.
Il ruolo della bioenergia si sta spostando da baseload a mid-merit. Fortum ha ammodernato 12 impianti nel 2024 per accelerare la crescita del 40%, e la cattura del calore di scarto dei data center riduce i costi delle materie prime. Le sperimentazioni sull'energia oceanica in Norvegia hanno raggiunto solo 1.5 MW, con spese di connessione alla rete che hanno superato i 4 milioni di euro/MW. Nel complesso, l'energia idroelettrica continuerà a garantire flessibilità, ma gli ibridi multitecnologici e la sovraperformance del solare alimenteranno le dimensioni del mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici nel periodo di previsione.
Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report
Per utente finale: le utility dominano, l'industria accelera
Le utility detenevano il 66.10% della capacità del 2025 attraverso concessioni idroelettriche a lungo termine e contratti di locazione per l'energia eolica offshore sui fondali marini, a dimostrazione dei loro vantaggi di scala nel mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici. Ciononostante, si prevede che la domanda commerciale e industriale aumenterà del 10.55% annuo, superando la crescita delle utility. Il PPA da 1.2 GW di SSAB con Vattenfall per alimentare l'acciaio a base di idrogeno rappresenta il più grande singolo prelievo industriale fino ad oggi. I data center di grande scala hanno eseguito 2.4 GW di PPA nel 2024, attratti da prezzi inferiori a 35 euro/MWh e dall'economia del free-cooling. Le fonderie di alluminio in Norvegia e Islanda stanno introducendo tecnologie load-flex che monetizzano i servizi di bilanciamento, aumentando i rendimenti senza sacrificare la qualità del metallo. L'adozione dell'energia solare residenziale rimane contenuta grazie al net-metering all'ingrosso, ma prezzi delle batterie inferiori a 150 euro/kWh dopo il 2027 potrebbero stimolare la crescita dell'energia sui tetti.
Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report
Analisi geografica
La Svezia ha mantenuto il 36.20% della capacità totale nel 2025, attingendo a una solida fonte idroelettrica e a un costante incremento dell'eolico terrestre. I cavi transfrontalieri consentono l'esportazione della produzione in eccesso e i progetti offshore pianificati aumenteranno ulteriormente la produzione variabile. Nonostante alcuni parchi eolici abbiano operato in perdita nel 2024, la riduzione delle spese in conto capitale e previsioni più accurate stanno migliorando i margini. Il potenziale geotermico inutilizzato del Paese potrebbe introdurre una nuova opzione dispacciabile.
La Finlandia registra le migliori previsioni di CAGR del 11.95% al 2031. L'impianto di biogas liquefatto di Nurmo conferma la diversificazione oltre l'idroelettrico e l'eolico, mentre il cluster di data center di North utilizza il calore di scarto per il teleriscaldamento, creando un flusso di entrate integrato. Gli interconnettori strategici con il Baltico posizionano la Finlandia come ponte per l'esportazione di energie rinnovabili verso l'Europa continentale.
La Danimarca continua a essere leader nell'esportazione di tecnologia e nel know-how sull'eolico offshore. Una riforma del 2025 ha aumentato le tasse sulla CO₂ sui combustibili fossili di oltre il 400%, spostando decisamente l'economia a favore delle energie rinnovabili. Le profonde riserve idroelettriche della Norvegia forniscono la principale risorsa di bilanciamento in Europa; tuttavia, le turbolenze politiche seguite al crollo della coalizione del 2025 offuscano la certezza dei progetti a lungo termine. Il percorso di innovazione geotermica dell'Islanda, guidato dalla perforazione diretta del magma, può rimodellare i mercati globali ad alta entalpia.
Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report
Panorama competitivo
Il mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici presenta una moderata concentrazione, con operatori storici dominanti controbilanciati da specialisti agili. Ørsted, Vattenfall e Statkraft sfruttano portafogli multitecnologici e un accesso consolidato alla rete. Le loro strategie includono l'ammodernamento dell'energia idroelettrica esistente, l'integrazione dell'intelligenza artificiale per l'ottimizzazione geotermica e l'esplorazione di concetti ibridi offshore, come i sistemi di generazione di energia eolica e moto ondoso. L'integrazione verticale nell'idrogeno verde sta guadagnando terreno, come dimostra l'offerta di Ørsted di co-localizzare gli elettrolizzatori presso gli hub offshore.
Gli afflussi di private equity accelerano il consolidamento. L'ascesa di Nordic Capital al ruolo di azionista di riferimento in Soltech dimostra l'interesse degli operatori finanziari per le piattaforme solari scalabili. Le acquisizioni di asset da parte di Renewable Power Capital e VINCI segnalano la ricerca di pipeline di progetti più ampie per sfruttare le economie di scala. Nel frattempo, i nuovi operatori tecnologici si concentrano sul riciclo delle turbine, sulle fondazioni galleggianti e sullo stoccaggio a lungo termine, alla ricerca di nicchie in cui gli operatori storici detengono un vantaggio minore.
Enti governativi, come Norges Bank Investment Management, coinvestiranno con aziende come RWE, a dimostrazione del crescente interesse sovrano per rendimenti stabili derivanti dalle energie rinnovabili. Gli operatori di mercato che padroneggiano soluzioni integrate, che combinano generazione, servizi di flessibilità e prodotti settoriali, sono nella posizione migliore per prosperare, mentre il mercato delle energie rinnovabili dei paesi nordici si muove verso la decarbonizzazione intersettoriale.
Paesi nordici leader del settore delle energie rinnovabili
Vattenfall AB
Forte Oh
Ørsted A / S
Statkraft AS
Equinore ASA
- *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare
Recenti sviluppi del settore
- Luglio 2025: Nordic Capital si è assicurata la posizione di maggiore azionista di Soltech Energy Sweden AB eseguendo l'acquisizione interamente azionaria di Sesol Group AB.
- Marzo 2025: RWE e Norges Bank Investment Management (NBIM) hanno unito le forze per le iniziative eoliche offshore Nordseecluster e Thor. NBIM ha acquisito una partecipazione del 49% in entrambe le iniziative, mentre RWE mantiene una partecipazione del 51% e, secondo RWE, supervisionerà la costruzione e la gestione.
- Marzo 2025: Renewable Power Capital (RPC), una società paneuropea nel settore delle energie rinnovabili, ha acquisito le attività di sviluppo di energia eolica e solare onshore di Njordr AS in Svezia e Finlandia.
- Gennaio 2025: RWE ha concesso ad Aker Solutions e Siemens Energy il via libera per iniziare i lavori sui progetti dei parchi eolici offshore Norfolk Vanguard West ed East.
Ambito del rapporto sul mercato delle energie rinnovabili nei paesi nordici
L'energia rinnovabile è energia derivata da fonti naturali che si rigenerano a un ritmo più rapido di quello dei consumi. La luce solare e il vento, ad esempio, sono fonti che si rigenerano costantemente. Per ciascun segmento, le dimensioni del mercato e le previsioni sono state calcolate in base alla capacità installata in gigawatt (GW). Il rapporto sul mercato delle energie rinnovabili nei paesi nordici include:
| Energia solare (fotovoltaica e CSP) |
| Energia eolica (onshore e offshore) |
| Energia idroelettrica (piccola, grande, PSH) |
| Bioenergy |
| Geotermico |
| Energia oceanica (maree e onde) |
| Elettricita, Gas Ed Acqua |
| Commerciale e Industriale |
| Residenziale |
| Norvegia |
| Svezia |
| Danmark |
| Finlandia |
| Islanda |
| Per tecnologia | Energia solare (fotovoltaica e CSP) |
| Energia eolica (onshore e offshore) | |
| Energia idroelettrica (piccola, grande, PSH) | |
| Bioenergy | |
| Geotermico | |
| Energia oceanica (maree e onde) | |
| Per utente finale | Elettricita, Gas Ed Acqua |
| Commerciale e Industriale | |
| Residenziale | |
| Per geografia | Norvegia |
| Svezia | |
| Danmark | |
| Finlandia | |
| Islanda |
Domande chiave a cui si risponde nel rapporto
Quanto sarà grande il mercato delle energie rinnovabili nei paesi nordici nel 2026?
La capacità installata è di 129.99 GW e si prevede che raggiungerà i 183.7 GW entro il 2031.
Quale CAGR è previsto per la capacità rinnovabile nordica tra il 2026 e il 2031?
Il CAGR previsto è del 7.15% nel periodo 2026-2031.
Quale tecnologia sta crescendo più velocemente nei paesi nordici?
Il solare fotovoltaico è in testa con un CAGR previsto del 18.24% entro il 2031.
Perché i PPA aziendali stanno avendo un boom nella regione?
Il pacchetto UE Fit-for-55, i bassi costi totali dell'energia prodotta dall'eolico e dal solare e i rischi di adeguamento del carbonio alle frontiere stanno spingendo gli acquirenti industriali ad assicurarsi l'elettricità verde.
Quale Paese nordico aumenterà la capacità produttiva più rapidamente entro il 2031?
Si prevede che la Finlandia, supportata dalle aste CfD e dalle nuove linee di trasmissione da 400 kV potenziate, crescerà a un CAGR del 11.95%.
Quanto è concentrata la competitività tra le aziende di servizi pubblici?
Cinque società di servizi integrate verticalmente controllano circa il 60% della conduttura, ottenendo un punteggio di concentrazione moderato pari a 6.
