Dimensione del mercato dei titoli garantiti da ipoteca
| Periodo di studio | 2019 - 2030 |
| Dimensione del mercato (2025) | 15.55 trilioni di dollari |
| Dimensione del mercato (2030) | 22.43 trilioni di dollari |
| CAGR (2025-2030) | 7.60% |
| Mercato in più rapida crescita | Europa |
| Il mercato più grande | Nord America |
| Concentrazione del mercato | Medio |
Principali giocatori
*Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare |
Analisi del mercato dei titoli garantiti da ipoteca
Si stima che il mercato dei titoli garantiti da ipoteca avrà una dimensione di 15.55 trilioni di dollari nel 2025 e si prevede che raggiungerà i 22.43 trilioni di dollari entro il 2030, con un CAGR del 7.60% nel periodo di previsione (2025-2030).
Il mercato dei titoli garantiti da ipoteca (MBS) ha dimostrato una crescita e una resilienza costanti negli ultimi anni, guidati da fattori quali bassi tassi di interesse, un mercato immobiliare stabile e adeguamenti normativi che promuovono i prestiti ipotecari. Questa traiettoria di crescita è supportata da proiezioni di graduali aumenti nei prezzi delle case e maggiori vendite di case man mano che la fiducia dei consumatori si rafforza e i tassi dei mutui si stabilizzano. Si prevede che la crescente domanda di finanziamenti per la casa determinerà un aumento delle nuove emissioni di MBS, supportata dalle innovazioni nei prodotti ipotecari e dall'interesse crescente degli investitori istituzionali che cercano una diversificazione del portafoglio. Inoltre, si prevede che gli MBS garantiti dal governo rimarranno un punto focale per gli investitori grazie alla loro liquidità e ai profili di rischio più bassi. Gli MBS, un segmento critico del sistema finanziario globale, sono strumenti di investimento garantiti da mutui. Questi titoli consolidano più prestiti immobiliari, che vengono poi venduti agli investitori come obbligazioni, fornendo un flusso di reddito costante dai pagamenti del mutuo dei proprietari di case. A metà del 2023, la Federal Reserve ha segnalato oltre 11 trilioni di USD in MBS in circolazione negli Stati Uniti, sottolineandone l'importanza per il mercato immobiliare e per l'economia in generale.
I bassi tassi di interesse e l'aumento dei tassi di proprietà immobiliare sono fattori chiave che sostengono le prospettive positive per il mercato MBS. Mentre l'economia degli Stati Uniti continua a riprendersi, si prevede che la domanda di alloggi aumenterà, stimolando ulteriormente la crescita del mercato MBS. Questa traiettoria ascendente è anche attribuita agli sforzi in corso delle imprese sponsorizzate dal governo (GSE) come Freddie Mac e Fannie Mae per migliorare l'accesso al finanziamento immobiliare. Il rischio di credito associato ai prestiti ipotecari rimane un fattore critico che influenza il mercato MBS. Gli investitori che navigano negli investimenti MBS devono tenere conto di questo rischio, che riflette il potenziale di inadempienza dei mutuatari e il suo impatto sulla performance MBS. A condizione che gli standard di sottoscrizione e il mercato immobiliare generale rimangano stabili, si prevede che la qualità creditizia dei nuovi MBS emessi rimarrà forte, aumentando la loro attrattiva per gli investitori.
Tendenze del mercato dei titoli garantiti da ipoteca
Crescita della domanda di finanziamenti per la casa
Si prevede che la crescente domanda di finanziamenti per la casa stimoli la crescita delle nuove emissioni di titoli garantiti da ipoteca (MBS). Questa crescita è attribuita principalmente alle innovazioni nei prodotti ipotecari e al crescente interesse da parte degli investitori istituzionali che cercano una diversificazione del portafoglio. Si prevede che gli MBS garantiti dal governo continueranno a essere un'area di interesse significativa per gli investitori grazie alla loro liquidità e alle caratteristiche di rischio più basse. L'espansione del mercato MBS è strettamente legata al crescente numero di individui e famiglie che perseguono la proprietà della casa o il rifinanziamento. I fattori che contribuiscono includono tassi di interesse storicamente bassi, crescita della popolazione e una persistente preferenza per la proprietà della casa, ulteriormente influenzata dall'evoluzione delle tendenze dello stile di vita e dall'adozione diffusa del lavoro da remoto. Man mano che più mutuatari entrano nel mercato immobiliare, i creditori stanno aumentando i loro sforzi per fornire opzioni di finanziamento, con conseguente aumento del volume di erogazioni di mutui. Questi mutui vengono raggruppati e venduti come MBS, creando un mercato secondario che aumenta la liquidità del creditore e fornisce il capitale necessario per l'emissione di prestiti aggiuntivi. Questo processo sostiene il mercato immobiliare e al contempo attrae una vasta gamma di investitori alla ricerca di rendimenti stabili, poiché gli MBS sono generalmente considerati investimenti sicuri garantiti da attività immobiliari.
Inoltre, i progressi tecnologici nel settore dei mutui, come le piattaforme di prestito online e i sistemi di sottoscrizione automatizzati, hanno semplificato l'accesso ai finanziamenti. Si prevede che questa migliore accessibilità attirerà una gamma più ampia di mutuatari, tra cui acquirenti di prima casa e individui con un credito non perfetto, ampliando così il bacino di mutui disponibili per la cartolarizzazione. La continua crescita del mercato MBS, guidata dalla crescente domanda di finanziamenti per la casa, evidenzia il suo ruolo critico nell'economia più ampia facilitando i finanziamenti per l'edilizia abitativa, supportando la creazione di posti di lavoro nell'edilizia e nei settori correlati e contribuendo alla stabilità del sistema finanziario. In conclusione, l'interazione tra la crescente domanda di finanziamenti per la casa e l'espansione del mercato MBS stabilisce un quadro dinamico che avvantaggia mutuatari, creditori e investitori.
La regione del Nord America ha dominato il mercato
Il mercato dei titoli garantiti da ipoteca (MBS) funge da pietra angolare del sistema finanziario globale, garantendo liquidità ai prestatori di mutui e consentendo la proprietà diffusa delle case. Il mercato MBS nordamericano rappresenta un segmento critico all'interno dell'ecosistema finanziario, con un impatto significativo sul finanziamento immobiliare e sull'economia più ampia. Gli MBS sono strutturati consolidando più prestiti ipotecari in un pool e vendendo quote di questo pool agli investitori. Questo processo consente ai prestatori di sbloccare capitale per emettere prestiti aggiuntivi, fornendo al contempo agli investitori un flusso di reddito costante derivante dai pagamenti del mutuo dei proprietari di case. Questi titoli, emessi da istituzioni finanziarie private, non hanno garanzie governative, con conseguenti profili di rischio più elevati ma offrendo il potenziale per rendimenti elevati. Banche e prestatori di mutui originano prestiti, li raggruppano in MBS e li distribuiscono al mercato. Investitori istituzionali, hedge fund, fondi pensione e investitori individuali acquisiscono MBS per generare reddito e diversificare i loro portafogli.
Inoltre, entità specializzate gestiscono la riscossione dei pagamenti dei mutui e supervisionano l'amministrazione dei prestiti. Il mercato MBS è suscettibile ai movimenti dei tassi di interesse; i tassi in aumento in genere sopprimono l'attività di rifinanziamento, mentre i tassi in calo aumentano i rischi di prepagamento. Il mercato MBS è stato inizialmente sviluppato per separare i prestiti ipotecari dalle attività di investimento. Il mercato MBS statunitense, valutato a oltre 11 trilioni di USD in titoli in circolazione e con una media di quasi 300 miliardi di USD in volume di scambi giornalieri, si colloca tra i mercati a reddito fisso più grandi e liquidi al mondo. Oltre agli Stati Uniti, MBS e strumenti correlati, come le obbligazioni coperte, sono utilizzati per finanziare mutui in vari paesi europei e altre regioni. Gli MBS delle agenzie sono supportati da garanzie di credito da agenzie immobiliari come Fannie Mae, Freddie Mac o Ginnie Mae.
Panoramica del settore dei titoli garantiti da ipoteca
Il mercato globale dei titoli garantiti da ipoteca (MBS) mostra una struttura consolidata, con importanti banche d'investimento e istituzioni finanziarie come JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Barclays che detengono quote di mercato significative. Regioni come gli Stati Uniti e l'Europa dimostrano una maggiore standardizzazione nei processi e negli strumenti, con conseguente concentrazione delle attività di mercato tra le principali entità.
Leader del mercato dei titoli garantiti da ipoteca
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JPMorgan Chase
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Goldman Sachs
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Barclays
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Titoli dei commercianti cinesi
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Banca di costruzione
- *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare
Notizie di mercato sui titoli garantiti da ipoteca
- Settembre 2024: Goldman Sachs Group Inc ha potenziato il suo portafoglio di investimenti acquisendo 424,199 azioni di Spark I Acquisition Corp (SPKL, Financial). Questa transazione, valutata a circa 4.45 milioni di USD, rappresenta una nuova partecipazione per la società. Le azioni sono state ottenute a un prezzo medio di 10.488 USD ciascuna, a indicare uno sforzo strategico da parte di Goldman Sachs per diversificare e rafforzare il suo portafoglio di investimenti.
- Maggio 2024: Barclays ha strutturato una transazione di titoli garantiti da ipoteca per facilitare la cessione del suo portafoglio di prestiti immobiliari italiani a GoldenTree Asset Management. Come parte dell'accordo, Barclays trasferisce mutui per un valore nominale di 4.1 miliardi di euro (6 miliardi di dollari di Singapore) a un veicolo speciale denominato Miltonia Mortgage Finance Srl. Successivamente, Miltonia emetterà titoli garantiti da queste attività ipotecarie.
Segmentazione del settore dei titoli garantiti da ipoteca
I titoli garantiti da ipoteca (MBS) sono strumenti finanziari che forniscono agli investitori diritti sui flussi di cassa generati da prestiti ipotecari aggregati. Questi strumenti sono strutturati consolidando numerosi mutui in un unico pool e offrendo quote di questo pool agli investitori, un processo denominato cartolarizzazione. Il mercato dei titoli garantiti da ipoteca è segmentato per tipo, emittente e area geografica. Per tipo, il mercato è segmentato in MBS commerciali e MBS residenziali. Per emittente, il mercato è segmentato in imprese sponsorizzate dal governo (GSE), agenzie governative e istituzioni finanziarie private. Per area geografica, il mercato è segmentato in Nord America, Europa, Asia Pacifico, Sud America e Medio Oriente. Il rapporto offre dimensioni di mercato e previsioni in valore (USD) per tutti i segmenti sopra indicati.
| Per tipo | MBS commerciale | ||
| MBS residenziale | |||
| Per emittente | Imprese sponsorizzate dal governo (GSE) | ||
| Agenzie governative | |||
| Istituzioni finanziarie private | |||
| Per geografia | Nord America | US | |
| Canada | |||
| Messico | |||
| Resto del Nord America | |||
| Europa | Germania | ||
| UK | |||
| Francia | |||
| Russia | |||
| La Spagna | |||
| Resto d'Europa | |||
| Asia Pacifico | India | ||
| Cina | |||
| Giappone | |||
| Resto dell'Asia Pacific | |||
| Sud America | Brasile | ||
| Argentina | |||
| Resto del Sud America | |||
| Medio Oriente | UAE | ||
| Arabia Saudita | |||
| Resto del Medio Oriente | |||
| MBS commerciale |
| MBS residenziale |
| Imprese sponsorizzate dal governo (GSE) |
| Agenzie governative |
| Istituzioni finanziarie private |
| Nord America | US |
| Canada | |
| Messico | |
| Resto del Nord America | |
| Europa | Germania |
| UK | |
| Francia | |
| Russia | |
| La Spagna | |
| Resto d'Europa | |
| Asia Pacifico | India |
| Cina | |
| Giappone | |
| Resto dell'Asia Pacific | |
| Sud America | Brasile |
| Argentina | |
| Resto del Sud America | |
| Medio Oriente | UAE |
| Arabia Saudita | |
| Resto del Medio Oriente |
Domande frequenti sulla ricerca di mercato sui titoli garantiti da ipoteca
Quanto è grande il mercato dei titoli garantiti da ipoteca?
Si prevede che il mercato dei titoli garantiti da ipoteca raggiungerà i 15.55 trilioni di dollari nel 2025 e crescerà a un CAGR del 7.60%, per raggiungere i 22.43 trilioni di dollari entro il 2030.
Qual è la dimensione attuale del mercato dei titoli garantiti da ipoteca?
Si prevede che nel 2025 il mercato dei titoli garantiti da ipoteca raggiungerà i 15.55 trilioni di dollari.
Chi sono i principali attori del mercato dei titoli garantiti da ipoteca?
Le principali società che operano nel mercato dei titoli garantiti da ipoteca sono JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Barclays, China Merchants Securities e Construction Bank.
Qual è la regione in più rapida crescita nel mercato dei titoli garantiti da ipoteca?
Si stima che l'Europa cresca al CAGR più elevato nel periodo di previsione (2025-2030).
Quale regione detiene la quota maggiore nel mercato dei titoli garantiti da ipoteca?
Nel 2025, il Nord America rappresenterà la quota di mercato maggiore nel mercato dei titoli garantiti da ipoteca.
Quali anni copre questo mercato dei titoli garantiti da ipoteca e qual era la dimensione del mercato nel 2024?
Nel 2024, la dimensione del mercato dei titoli garantiti da ipoteca è stata stimata in 14.37 trilioni di USD. Il rapporto copre la dimensione storica del mercato dei titoli garantiti da ipoteca per gli anni: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 e 2024. Il rapporto prevede anche la dimensione del mercato dei titoli garantiti da ipoteca per gli anni: 2025, 2026, 2027, 2028, 2029 e 2030.
Pagina aggiornata l'ultima volta il: 20 febbraio 2025
Rapporto sul settore dei titoli garantiti da ipoteca
Statistiche per quota di mercato, dimensioni e tasso di crescita dei ricavi dei Mortgaged Backed Securities del 2025, create da Mordor Intelligence™ Industry Reports. L'analisi dei Mortgaged Backed Securities include una previsione di mercato per il periodo 2025-2030 e una panoramica storica. Ottieni un campione di questa analisi di settore come report PDF scaricabile gratuitamente.
