Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato del settore retail nella regione MENA - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato al dettaglio nella regione MENA

Espansione del commercio moderno organizzato

L'espansione del commercio organizzato rimane uno dei più chiari pilastri strutturali del mercato retail nella regione MENA, poiché gli operatori su larga scala continuano a beneficiare di un migliore approvvigionamento, di una maggiore capacità di conformità e di una più ampia copertura di formati. In Arabia Saudita, il mercato della vendita al dettaglio di prodotti alimentari ha superato i 50 miliardi di dollari nel 2024 e gli ipermercati e i supermercati hanno continuato a rafforzare la propria posizione, grazie al passaggio dei consumatori verso alimenti confezionati, assortimenti più ampi e ambienti di vendita al dettaglio più affidabili. Lo stesso rapporto mostra che le principali catene come Panda, Othaim, Tamimi, BinDawood, LuLu e Carrefour gestiscono già reti di punti vendita estese, il che offre loro una base di espansione più ampia rispetto ai punti vendita tradizionali di dimensioni più ridotte. In tutto il mercato retail della regione MENA, questo è importante perché il commercio moderno non sta solo aumentando la superficie di vendita, ma sta anche innalzando gli standard in termini di merchandising, controllo delle scorte e uniformità dell'offerta. Questo cambiamento sta migliorando la redditività del retail di marca, dello sviluppo di marchi privati ​​e della distribuzione di prodotti freschi nelle aree più formali della regione. Sta inoltre spostando il centro di gravità competitivo verso gli operatori in grado di gestire sia la densità dei punti vendita che la disciplina operativa in più aree urbane.

Accelerazione dell'omnicanalità e dell'e-commerce

L'adozione dell'omnicanalità sta diventando una leva di crescita fondamentale per il mercato retail del Medio Oriente e Nord Africa (MENA), poiché il commercio digitale non è più un canale secondario riservato solo ad alcune categorie. LuLu Retail ha riportato una crescita del 38.6% delle vendite e-commerce nell'anno fiscale 2025. Allo stesso tempo, metà della sua rete di punti vendita era abilitata all'e-commerce entro la fine dell'anno, a dimostrazione del fatto che i grandi rivenditori regionali stanno integrando la gestione degli ordini online nelle loro reti fisiche, anziché considerarla un'attività separata. Majid Al Futtaim ha registrato una crescita del 20% dei ricavi e-commerce e del 38% nel commercio rapido nell'anno fiscale 2025, indicando un modello simile di accelerazione digitale all'interno delle piattaforme retail consolidate. Nel mercato retail del MENA, questa combinazione è importante perché i consumatori si muovono sempre più tra la scoperta di prodotti tramite dispositivi mobili, il ritiro in negozio, la consegna a domicilio e il rifornimento tramite app, rimanendo all'interno dello stesso rapporto con il marchio. L'implementazione dell'omnicanalità si sta quindi spostando dall'aggiunta di un sito web alla riprogettazione dell'assortimento, dei prezzi, della gestione degli ordini e della fidelizzazione attorno a un percorso di acquisto integrato. I rivenditori che sapranno interpretare correttamente questa strategia avranno maggiori probabilità di difendere la propria quota di mercato in modo più efficace, dato che il traffico digitale continua ad aumentare nei Paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo e si intensifica gradualmente in Nord Africa.

Promozione dei prodotti premium e spesa discrezionale guidata dai giovani

La tendenza alla premiumizzazione guidata dai giovani sta ampliando le opportunità di mercato nel settore retail della regione MENA, soprattutto in categorie in cui identità, benessere e praticità sono fattori determinanti per la spesa ripetuta. La crescente partecipazione femminile alla forza lavoro in Arabia Saudita sta sostenendo la domanda di alimenti confezionati, prodotti pronti al consumo e articoli per la cura della persona, con un elevato valore aggiunto e praticità. Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) ha rilevato che le donne rappresentavano il 36% della forza lavoro nel recente contesto retail del Paese. Anche il rapporto annuale 2024 di Nahdi Medical ha mostrato che i format retail orientati alla salute, alla bellezza e alla cura della persona stanno guadagnando terreno, con un aumento del 40% dei ricavi online, vendite di marchi privati ​​superiori a 1.2 miliardi di SAR e servizi sanitari digitali in continua espansione. Nel mercato retail della regione MENA, il risultato è un mix di consumatori disposti a spendere di più su determinate categorie, pur rimanendo sensibili al prezzo dei prodotti di uso quotidiano. Ecco perché i prodotti di bellezza premium, i prodotti per la salute, i prodotti legati al benessere e gli assortimenti specializzati e selezionati stanno acquisendo importanza più rapidamente di quanto suggerirebbero i soli dati sui consumi. Ciò spiega anche perché i grandi rivenditori stiano cercando di coprire entrambe le estremità della scala dei prezzi, utilizzando marchi propri per i beni di prima necessità e posizionandosi su una fascia premium per gli articoli non essenziali.^{[2]Autorità generale di statistica, "Statistiche sul mercato del lavoro, quarto trimestre 2024", Regno dell'Arabia Saudita, gastat.gov.sa}

Il Ramadan e il turismo religioso registrano un picco di domanda.

La domanda stagionale rimane un fattore determinante per le performance del mercato retail nella regione MENA, e il Ramadan continua a rappresentare uno dei picchi annuali di affluenza nei negozi, aumento del valore medio dello scontrino e attività promozionali. Il documento preliminare fornito indica che la stagione dei consumi del Ramadan 2026 in Arabia Saudita ha raggiunto i 65 miliardi di SAR di spesa totale, in aumento del 12% rispetto al Ramadan 2025, sottolineando la forte domanda stagionale del più grande centro di consumo della regione. Per i rivenditori, questo effetto va ben oltre il settore alimentare, poiché anche i settori dei regali, dell'abbigliamento, della bellezza, dell'elettronica e della ristorazione beneficiano di una maggiore frequenza di acquisto e di una spesa più consistente orientata alla famiglia durante i periodi di punta. Il turismo religioso rafforza questo schema generando una domanda ricorrente da parte dei consumatori nei principali corridoi commerciali sauditi, soprattutto dove si sovrappongono i flussi di pellegrinaggio, i flussi turistici e la spesa per beni di prima necessità. Ciò crea un affidabile effetto calendario all'interno del mercato retail MENA e premia gli operatori in grado di preparare inventario, personale, promozioni e tempistiche di consegna con largo anticipo rispetto ai periodi di picco della domanda. Inoltre, favorisce la diversità dei formati, poiché supermercati, centri commerciali, farmacie, negozi specializzati e canali digitali partecipano tutti all'incremento stagionale attraverso diverse iniziative di acquisto.

Shock logistici nel Mar Rosso e dipendenza dalle importazioni

Le interruzioni logistiche lungo le rotte del Mar Rosso e nelle aree circostanti continuano a rappresentare un freno significativo per il mercato al dettaglio della regione MENA, poiché gran parte dell'assortimento di prodotti al dettaglio nella regione dipende ancora da merci importate. La bozza del documento evidenzia che i tempi di transito dall'Asia alla regione MENA si sono allungati di 10-15 giorni durante i periodi di deviazione delle rotte, esercitando pressione sul capitale circolante, sui tempi di rifornimento e sulla pianificazione stagionale delle merci. L'USDA rileva inoltre che l'Arabia Saudita dipende dalle importazioni per circa l'80% del suo consumo alimentare, il che dimostra come i principali sistemi di vendita al dettaglio regionali rimangano esposti ai costi di trasporto, alle tensioni commerciali e alla volatilità dell'offerta esterna. Nel mercato al dettaglio della regione MENA, tale esposizione colpisce maggiormente le categorie sensibili ai tempi di consegna e a basso margine, in particolare gli alimenti freschi, l'abbigliamento e l'elettronica. I rivenditori con un migliore approvvigionamento locale, sistemi di pianificazione più solidi o il controllo dei marchi privati ​​sono quindi in una posizione migliore per difendere i margini quando le condizioni di spedizione si fanno più difficili. Il freno è di natura strutturale piuttosto che temporanea, poiché anche brevi periodi di interruzione possono influire sui costi di sbarco, sulla disponibilità delle scorte e sui tempi delle promozioni in diverse categorie di prodotti al dettaglio contemporaneamente.

Commercio informale e infrastrutture disomogenee per la consegna dell'ultimo miglio.

Il commercio informale rimane un vincolo importante per il mercato al dettaglio nella regione MENA (Medio Oriente e Nord Africa), dove la vendita al dettaglio organizzata è ancora in competizione con canali tradizionali e semi-formali profondamente radicati. La bozza allegata evidenzia che l'attività economica informale rimane rilevante nelle principali economie nordafricane, il che contribuisce a spiegare perché la penetrazione del commercio moderno non aumenti con la rapidità che i piani di apertura di negozi potrebbero suggerire. La logistica dell'ultimo miglio disomogenea, la scarsa copertura della catena del freddo al di fuori delle principali città e l'incoerenza dei costi di consegna nelle aree urbane di secondo livello aggravano questa sfida. Nel mercato al dettaglio della regione MENA, il risultato è una curva di formalizzazione più lenta, perché i rivenditori devono costruire contemporaneamente fiducia, logistica e prezzi accessibili, anziché affidarsi esclusivamente all'introduzione di nuovi format. Il materiale della Banca Mondiale citato nei riferimenti forniti supporta inoltre l'idea più generale che la qualità delle infrastrutture e le condizioni istituzionali rimangano disomogenee in tutta la regione. Ciò significa che l'opportunità sfruttabile è ampia, ma l'implementazione su larga scala al di fuori delle città meglio servite è ancora più difficile di quanto i dati demografici generali lascerebbero intendere.

Analisi del segmento

Per categoria di prodotto: Staples Lead, Healthcare ridefinisce il mix di ricavi

Nel 2025, il settore alimentare, delle bevande e dei generi di prima necessità ha rappresentato il 34.81% della quota di mercato al dettaglio nella regione MENA, confermando che i prodotti di base continuano a essere il principale motore di volume e traffico in tutta la regione. Questa posizione di leadership riflette la natura non discrezionale della domanda di cibo, il ruolo degli acquisti stagionali durante il Ramadan e la continua diffusione di supermercati e ipermercati sia nelle città del GCC che in quelle del Nord Africa. Nel settore del retail in MENA, i generi alimentari beneficiano anche della frequenza degli acquisti ripetuti, il che li rende la categoria base attorno alla quale i rivenditori costruiscono la fidelizzazione, il cross-selling e la rilevanza a livello di quartiere. L'elettronica di consumo e gli elettrodomestici continuano a mantenere un ruolo stabile nel mercato al dettaglio in MENA, sostenuti dall'espansione edilizia, dalla formazione di nuove famiglie e dalla domanda costante da parte delle popolazioni di espatriati nel Golfo. Anche l'abbigliamento e le calzature rimangono importanti perché la forte presenza di giovani, la spesa legata alle occasioni speciali e il traffico nei centri commerciali continuano a sostenere il fatturato di categoria nei principali centri urbani. Anche se i canali digitali crescono più rapidamente, i generi alimentari rimangono la categoria che più spesso collega le visite in negozio, la domanda di consegna a domicilio e il comportamento di acquisto nel più ampio mercato al dettaglio in MENA.

Si prevede che il settore Bellezza, Cura della Persona e Sanità crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 6.73% fino al 2031, il ritmo più rapido tra le categorie di prodotti del mercato retail MENA. Ciò riflette la crescente domanda di spesa legata al benessere, la maggiore partecipazione femminile al mercato del lavoro e un più ampio spostamento verso la salute, la cura di sé e la comodità. Il rapporto annuale 2024 di Nahdi ha mostrato che le vendite di prodotti a marchio privato hanno superato 1.2 miliardi di SAR, i ricavi online sono cresciuti del 40% e l'attività di servizi correlati alla salute si è espansa notevolmente, evidenziando come il retail sanitario stia diventando una piattaforma commerciale più integrata piuttosto che un formato strettamente farmaceutico. Nel settore retail MENA, questo cambiamento è importante perché convoglia la spesa verso categorie a maggior valore aggiunto che combinano prodotti, consulenza, servizi digitali e relazioni con i clienti abituali. I settori Cura della Casa, Arredamento e Mobili continuano a beneficiare dello sviluppo residenziale e della formazione di nuclei familiari urbani. Allo stesso tempo, i settori Giocattoli, Hobby e Articoli per il Tempo Libero rimangono più piccoli ma più rilevanti, poiché la spesa per l'intrattenimento familiare si sta ampliando. Il cambiamento meno evidente nel settore è il ruolo crescente dei marchi controllati dai rivenditori, poiché le marche private possono migliorare contemporaneamente i margini e la fidelizzazione della clientela.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipologia di negozio: gli ipermercati fanno da apripista in termini di volume, mentre i canali digitali accelerano l'aumento delle quote di mercato.

Nel 2025, ipermercati e supermercati rappresentavano il 30.94% del mercato retail della regione MENA, a dimostrazione del fatto che il commercio moderno di grandi dimensioni rimane il pilastro del volume di vendite nella regione. Questi punti vendita restano importanti perché combinano acquisti essenziali, un vasto assortimento, visibilità promozionale e un'esperienza di acquisto pensata per le famiglie in un unico viaggio. L'analisi del settore retail saudita condotta dall'USDA ha inoltre evidenziato come ipermercati e supermercati stiano progressivamente dominando il commercio al dettaglio alimentare tradizionale, con le principali catene già presenti su larga scala in tutto il paese. Nel mercato retail della regione MENA, i grandi formati fungono anche da risorse logistiche, poiché i rivenditori li utilizzano sempre più per supportare le consegne a domicilio, il click-and-collect e il rifornimento tramite app. Ciò conferisce a ipermercati e supermercati un'importanza che va oltre la semplice superficie di vendita. La loro sfida non è la domanda, ma la necessità di mantenere elevati gli standard di esperienza, assortimento e servizio per contrastare la concorrenza più rapida delle alternative digitali.

L'e-commerce e la vendita al dettaglio online sono le tipologie di negozi in più rapida crescita, con un CAGR del 6.92% fino al 2031, a conferma della rapidità con cui la partecipazione digitale si sta intensificando nel mercato retail della regione MENA. LuLu ha registrato una crescita dell'e-commerce del 38.6% nell'anno fiscale 2025. In confronto, Majid Al Futtaim ha riportato una crescita del 20% dei ricavi dell'e-commerce nello stesso anno, il che dimostra che la dimensione digitale sta già diventando significativa per gli operatori leader. Anche i minimarket si stanno evolvendo nel settore retail della regione MENA, poiché i consumatori urbani apprezzano sempre più l'accesso più rapido, la prossimità e un assortimento mirato, piuttosto che i semplici acquisti settimanali di grandi quantità di prodotti. I discount e i negozi cash-and-carry sembrano sottosviluppati rispetto alle esigenze delle famiglie attente al rapporto qualità-prezzo, mentre i negozi specializzati continuano a beneficiare della spesa premium per prodotti di bellezza, sanitari e lifestyle. I grandi magazzini appaiono più vulnerabili, poiché subiscono la pressione sia delle catene specializzate che delle alternative digitali. Il mix di negozi si sta quindi ampliando, ma i più performanti sono in genere quelli che si allineano a chiare esigenze dei consumatori e offrono una migliore esecuzione.

Per canale: l'offline detiene la maggioranza, il commercio rapido detta il ritmo

Nel 2025, il retail offline e i negozi fisici rappresentavano il 70.12% del mercato retail della regione MENA in termini di valore, a conferma che il retail tradizionale rimane il principale canale di spesa in tutta la regione. Il retail basato sui negozi fisici continua ad essere importante perché i clienti apprezzano ancora la possibilità di esaminare i prodotti, l'acquisto immediato, le abitudini di acquisto familiari e il ruolo sociale dei centri commerciali e dei negozi di quartiere. Nel mercato retail della regione MENA, il retail offline non sta scomparendo; al contrario, formati più orientati alla comodità lo stanno rimodellando, insieme a una migliore integrazione con le app e a maggiori aspettative in termini di servizio e consegna. Sia l'e-commerce di proprietà dei marchi che l'e-commerce basato sui marketplace sono in espansione, poiché i rivenditori cercano di mantenere un accesso diretto ai clienti, sfruttando al contempo le grandi piattaforme per raggiungere un vasto pubblico e generare traffico. Questo equilibrio è fondamentale in categorie in cui la fidelizzazione, il prezzo e la velocità di consegna influenzano gli acquisti ripetuti. Ciò spiega anche perché il retail fisico continua a detenere una quota di mercato maggioritaria, nonostante la rapida espansione dei canali digitali.

Si prevede che il commercio rapido (Quick Commerce) crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 7.57% fino al 2031, diventando così il canale in più rapida crescita nel mercato retail della regione MENA. La spinta di questo canale riflette un cambiamento verso acquisti urgenti e orientati alla comodità, soprattutto per la spesa alimentare, i prodotti per la salute e gli articoli per la casa. I risultati di Majid Al Futtaim per l'anno fiscale 2025, che hanno mostrato una crescita del 38% per il commercio rapido, confermano l'idea che la consegna rapida si stia trasformando da servizio di nicchia a comportamento di consumo consolidato nella regione. Anche il social commerce sta guadagnando terreno, poiché la scoperta dei prodotti, la promozione e i percorsi di transazione sono sempre più interconnessi in ambienti mobile-first. Il mix di canali all'interno del mercato retail MENA si sta quindi ampliando, ma velocità, comodità e fiducia digitale stanno diventando sempre più centrali per chi si aggiudica la spesa incrementale. Nel tempo, questo potrebbe spostare più valore verso i rivenditori che controllano i dati dei clienti, la consegna dell'ultimo miglio e l'interazione con le app, piuttosto che solo lo spazio fisico.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Analisi geografica

Nel 2025, il Consiglio di Cooperazione del Golfo (GCC) rappresentava il 62.64% della quota di mercato retail della regione MENA, confermandosi come il fulcro commerciale dell'area. L'Arabia Saudita e gli Emirati Arabi Uniti rimangono i due motori di questa posizione, poiché entrambi i mercati combinano una rete di vendita al dettaglio tradizionale più consolidata con una maggiore adozione del digitale e investimenti più attivi da parte dei principali gruppi del settore. In Arabia Saudita, il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) ha stimato il mercato della vendita al dettaglio di prodotti alimentari a oltre 50 miliardi di dollari nel 2024, mentre le principali catene di supermercati e ipermercati hanno continuato ad espandere la propria presenza, rafforzando il vantaggio di scala del Paese nel settore della vendita al dettaglio di beni essenziali. Il documento preliminare dell'USDA evidenzia inoltre che la spesa per il Ramadan 2026 in Arabia Saudita ha raggiunto i 65 miliardi di SAR, sottolineando quanto possa essere concentrata la domanda di picco nel mercato più grande della regione. Gli Emirati Arabi Uniti completano l'Arabia Saudita con una struttura omnicanale più matura e una concentrazione di operatori altamente qualificati che stanno già investendo in tempi di evasione degli ordini più rapidi, programmi di fidelizzazione e innovazione di formato. Insieme, questi due mercati offrono al più ampio mercato retail della regione MENA una solida base in termini di dimensioni, implementazione digitale e densità di commercio moderno.

Gli Emirati Arabi Uniti rimangono il modello più avanzato della regione per l'implementazione integrata del retail, e i risultati di Majid Al Futtaim per l'anno fiscale 2025 contribuiscono a spiegarne il motivo. L'azienda ha registrato un fatturato di 35.9 miliardi di AED, un EBITDA di 5.1 miliardi di AED, una crescita del 20% del fatturato e-commerce e una crescita del 38% del commercio rapido, a dimostrazione che il retail digitale e quello fisico operano ormai come un sistema interconnesso piuttosto che come canali separati. I risultati di LuLu per l'anno fiscale 2025 confermano lo stesso andamento regionale, con un fatturato di 7.9 miliardi di dollari, 20 nuovi punti vendita inaugurati nel 2025 e un piano di apertura di 50 negozi previsto tra il 2026 e il 2028 in tutta l'area del GCC. Kuwait, Oman e Bahrein continuano a rappresentare il livello successivo di espansione del retail organizzato, dove la densità della rete sta migliorando e i grandi operatori regionali vedono ancora margini di crescita trainata dai negozi fisici. Ciò mantiene i Paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo (GCC) al centro del mercato retail del Medio Oriente e del Nord Africa (MENA) non solo per la domanda attuale, ma anche perché rimangono il principale banco di prova per nuovi format, strumenti digitali e modelli di fidelizzazione del cliente. I maggiori gruppi quotati in borsa e a conduzione familiare della regione stanno quindi definendo standard che potrebbero poi diffondersi nei mercati MENA limitrofi.

Il Nord Africa è il cluster regionale in più rapida crescita nel mercato retail del Medio Oriente e Nord Africa (MENA), con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) previsto del 6.12% fino al 2031. Le sue opportunità rimangono fortemente trainate dai volumi, poiché le dimensioni della popolazione, la crescita urbana e la bassa penetrazione del commercio al dettaglio formale offrono ancora ampi margini di sviluppo per i formati organizzati. Allo stesso tempo, il mercato retail del MENA non si sviluppa in modo uniforme in tutto il Nord Africa, poiché il commercio informale, i sistemi di distribuzione dell'ultimo miglio più deboli e il minore potere d'acquisto continuano a influenzare il ritmo di formalizzazione dei canali di distribuzione. Il Marocco si distingue per un impulso più forte e organizzato nel settore retail e per una crescente attività di consolidamento, mentre l'Egitto rimane strutturalmente attraente grazie alla sua ampia popolazione e alla vasta domanda di generi alimentari. Il percorso verso la convergenza con la penetrazione del retail in stile GCC sarà probabilmente graduale, poiché le infrastrutture fisiche, la qualità della logistica e l'accessibilità economica per i consumatori dovranno migliorare contemporaneamente. Ciò significa che il Nord Africa probabilmente rimarrà la parte del mercato retail del MENA a più rapida crescita. Tuttavia, non è detto che si allineerà con le dinamiche economiche operative del GCC nell'attuale orizzonte di previsione.^{[3]Amministrazione del Commercio Internazionale, “Arabia Saudita - Guida commerciale del Paese: Vendita al dettaglio e commercio elettronico”, Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti, trade.gov}