Analisi delle dimensioni e della quota del mercato midstream del petrolio e del gas in Malesia - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato midstream del petrolio e del gas in Malesia

Si prevede che il segmento dei terminali GNL dominerà il mercato

• Si prevede che il segmento dei terminali di gas naturale liquefatto (GNL) dominerà il mercato midstream della Malesia a causa della crescente domanda di gas naturale nel paese e nelle regioni limitrofe. La maggior parte dei paesi desidera ridurre le proprie emissioni di carbonio per controllare la qualità dell'aria nell'ambiente, il che ha aumentato il consumo di gas naturale in vari segmenti di utenti finali.
• Satu Malaysia Terminal è un terminale GNL nel Sarawak, in Malesia. Costituisce tre treni GNL e ha una capacità di 8.1 milioni di tonnellate metriche all'anno (MTPA). Fa parte del Malaysia LNG Complex, noto anche come Petronas Bintulu LNG Complex.
• Nel 2021 le importazioni di gas naturale nel Paese erano di circa 2.5 miliardi di metri cubi al giorno. Le importazioni sono state inferiori nel 2021 rispetto al 2020. Questa diminuzione delle importazioni indica il funzionamento di nuovi terminali GNL.
• Ad esempio, nel gennaio 2022, lo Stato malese di Sabah e Petronas hanno annunciato piani per un terminale di gas naturale liquefatto (GNL) da due milioni di tonnellate/anno (mmty). La nuova struttura progettata per il Sipitang Oil and Gas Industrial Park fa parte della collaborazione di Petronas con lo Stato per espandere la distribuzione di energia pulita di Sabah alle imprese industriali e commerciali.
• Inoltre, nell'agosto 2021, l'Indian Oil Corporation (IOC) è entrata in una joint venture con la Petronas gestita dallo stato malese per includere la costruzione di terminali di gas naturale liquefatto (GNL), la vendita al dettaglio di carburante e la distribuzione di gas, guidando la crescita del segmento.

Diminuire la produzione di gas per frenare il mercato

• La Malesia fa molto affidamento su petrolio e gas come fonte di energia primaria. Secondo le statistiche BP, nel 2021 la quota di petrolio e gas nel consumo di energia primaria dei paesi era vicina al 70%. Ciò indica la dipendenza da petrolio e gas in Malesia. Sebbene il paese abbia adottato misure per ridurre la sua dipendenza e diversificarsi verso altre fonti a breve termine, si prevede che la tendenza continui.
• Inoltre, tra il 2015 e il 2020, il Paese ha registrato un calo della produzione nazionale di gas naturale, scesa a 68.7 miliardi di metri cubi nel 2020 rispetto ai 76.7 miliardi di metri cubi del 2015. Tuttavia, nel 2021 si è registrato un forte aumento a 74.2 miliardi di metri cubi, ma la produzione dovrebbe diminuire nei prossimi anni.
• La diminuzione della produzione della Malesia è dovuta all'invecchiamento dei giacimenti, in particolare alle sue maggiori risorse nelle acque poco profonde al largo della Malesia peninsulare, che limitano il mercato midstream del paese.
• Inoltre, la rete di oleodotti della Malesia potrebbe essere più modesta. Il paese si affida principalmente a petroliere e veicoli per trasferire a terra i prodotti petroliferi midstream. L'oleodotto trasporta prodotti petroliferi dalla raffineria di petrolio di Dumai in Indonesia alla raffineria di petrolio di Melaka in Malesia.
• A causa del minor consumo e produzione di gas naturale e di una rete di gasdotti limitata, l'attività midstream di petrolio e gas della Malesia è limitata. Tuttavia, un aumento del consumo di petrolio e gas, nonché un aumento degli investimenti nel settore, guideranno il mercato nel periodo previsto.

Panorama normativo

Il settore del trasporto e della distribuzione del gas in Malesia è disciplinato dal Gas Supply Act del 1993 (e successive modifiche) e regolamentato dalla Energy Commission (Suruhanjaya Tenaga) per la fornitura di gas tramite gasdotto, compreso l'accesso di terzi (Third Party Access - TPA) per l'importazione, la rigassificazione e il trasporto di gas nella Malesia peninsulare. Un elemento normativo fondamentale è il Gas Supply (Amendment) Regulations del 2025, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale il 26 dicembre 2025 ed entrato in vigore il 31 dicembre 2025, che ha rafforzato il quadro normativo modernizzato in vista della prossima fase di riforme del mercato del gas.

Per la regolamentazione delle tariffe, la Commissione per l'Energia applica la Regolamentazione Basata sugli Incentivi (IBR) per le tariffe degli impianti di trasporto e i relativi accordi di accesso nell'ambito del quadro TPA. Il governo ha approvato le tariffe per il trasporto e la rigassificazione del gas del Periodo Regolatorio 3 (RP3) per il periodo 2026-2028, in vigore dal 1° gennaio 2026, che coprono la rete Peninsular Gas Utilisation (PGU) e i terminali di rigassificazione di Sungai Udang e Pengerang. Per le autorizzazioni relative alle attività di esplorazione e produzione (upstream) e di trasporto (midstream) offshore, PETRONAS (tramite Malaysia Petroleum Management) rimane il custode delle risorse petrolifere ai sensi del Petroleum Development Act del 1974 e sovrintende alle autorizzazioni relative agli sviluppi offshore e agli oleodotti nelle acque malesi.

Analisi della catena del valore

La catena del valore midstream del petrolio e del gas in Malesia comprende la raccolta e la lavorazione del gas, la liquefazione e la rigassificazione del GNL, i terminali di stoccaggio e il trasporto tramite gasdotti e logistica marittima verso centrali elettriche, utenti industriali e distribuzione a valle. L'infrastruttura principale è la rete di gasdotti Peninsular Gas Utilisation (PGU), il principale sistema di trasporto che fornisce gas commerciale in tutta la Malesia peninsulare. A questa si aggiungono i terminali di rigassificazione e di stoccaggio di GNL per l'importazione, come Pengerang e Sungai Udang, nonché le principali infrastrutture per l'esportazione di GNL presso il complesso PETRONAS Bintulu LNG nel Sarawak.

La filiera è supportata da PETRONAS (attraverso Malaysia Petroleum Management per la gestione delle risorse e l'approvazione dei progetti) e da operatori del settore midstream, tra cui PETRONAS Gas Berhad (trattamento, trasporto e rigassificazione del gas), Dialog Group (infrastrutture per terminali e serbatoi di stoccaggio) e altri partecipanti allo stoccaggio e al commercio. Nel Sarawak, Petroleum Sarawak (Petros) è diventata l'aggregatore del gas a partire dal 1° marzo 2025, definendo le modalità di aggregazione e distribuzione dei volumi di gas nell'ambito del quadro normativo statale. Per quanto riguarda le capacità operative, PETRONAS Gas Berhad ha comunicato di aver completato l'ampliamento dello stoccaggio di GNL presso il terminale di rigassificazione di Pengerang e di aver avviato le operazioni presso la stazione di compressione di Kluang nel 2025, in linea con le attività di ottimizzazione e miglioramento dell'affidabilità in corso all'interno del sistema midstream.