Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno: trend di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato globale delle stazioni di rifornimento di idrogeno

Domanda di idrogeno trainata dalla flotta proveniente dai corridoi di trasporto merci pesanti

Il segnale di domanda più forte nel mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno proviene dagli operatori logistici che necessitano di un accesso affidabile al carburante su percorsi di trasporto merci definiti. La Germania ha lanciato un programma da 220 milioni di euro nel gennaio 2026 per supportare fino a 40 stazioni di idrogeno e 400 camion a celle a combustibile sulle rotte principali della rete TEN-T. Entro la scadenza di giugno 2026, il programma aveva ricevuto 526 domande per un totale di 455 milioni di euro, più del doppio dei finanziamenti disponibili. ^{[1] NOW GmbH, “BMV Invests in Climate-Friendly Heavy-Duty Transport,” NOW GmbH, now-gmbh.de} La Corea del Sud ha istituito corridoi merci tra Seul e Busan, Seul e Gwangju e Incheon e Chungbuk. Questi programmi favoriscono i contratti di flotta che collegano i veicoli a posizioni specifiche e aumentano la capacità di trasporto prevista delle stazioni. Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno trae vantaggio quando un deposito o un corridoio ha una domanda prevedibile, perché questo modello supporta il recupero dei costi operativi prima che si sviluppi una base di clienti al dettaglio più ampia.

Obblighi per i veicoli a emissioni zero e finanziamenti per le infrastrutture a idrogeno

Il sostegno pubblico si sta spostando dai progetti dimostrativi verso le infrastrutture commerciali per l'idrogeno. La California ha stanziato 45 milioni di dollari nel 2026 nell'ambito del GFO-25-607 per le infrastrutture di rifornimento di idrogeno destinate a veicoli leggeri, medi e pesanti. Lo Stato ha inoltre fornito 40 milioni di dollari attraverso il suo programma ZEV Infrastructure Blueprints 2.0 per applicazioni su veicoli medi e pesanti. La Corea del Sud ha stanziato 721.8 miliardi di won, equivalenti a 530 milioni di dollari, nel 2025 per i sussidi all'acquisto di veicoli a celle a combustibile e ha aumentato il sussidio per il carburante a idrogeno per autobus a 5,000 won al chilogrammo. L'AFIR richiede punti di rifornimento di idrogeno accessibili al pubblico sui corridoi principali della rete TEN-T entro scadenze prestabilite. Questi requisiti rendono più importanti le autorizzazioni e le approvazioni relative alle distanze di sicurezza, poiché i ritardi nelle approvazioni possono impedire a un progetto di entrare a far parte di un cluster di corridoi iniziale. Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno ha un percorso più chiaro verso la domanda laddove i finanziamenti sono legati alla diffusione dei veicoli e all'accesso al corridoio.

Integrazione tra idrogeno verde ed elettrolizzatore in loco

L'elettrolisi in loco può ridurre l'esposizione alle interruzioni nella fornitura di idrogeno, sebbene non elimini la sfida dei costi della fornitura a basse emissioni. La produzione di idrogeno a basse emissioni è cresciuta del 20% nel 2025, raggiungendo quasi 1 Mt, e l'Agenzia Internazionale dell'Energia prevede che la produzione supererà per la prima volta l'1% della produzione globale di idrogeno nel 2026. Air Liquide ha preso una decisione finale di investimento nell'agosto 2025 per il suo elettrolizzatore ELYgator da 200 MW a Rotterdam, che dovrebbe produrre fino a 23,000 tonnellate di idrogeno rinnovabile ogni anno per usi industriali e di trasporto pesante. ^{[2] Air Liquide, “Air Liquide Announces Major Investments to Support European Decarbonization in Collaboration with TotalEnergies,” Air Liquide, engineering-technologies.airliquide.com} ITM Power ha ricevuto una sovvenzione governativa di 46.5 milioni di sterline nel 2026 per la produzione del suo stack di elettrolizzatori Chronos. Il Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti si prefigge l'obiettivo di raggiungere un costo di 1 dollaro al chilogrammo per la produzione di idrogeno pulito entro il 2031. Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno può trarre vantaggio dalla produzione locale, che migliora l'affidabilità dell'approvvigionamento e allinea la futura messa in funzione delle stazioni con la nuova capacità degli elettrolizzatori.

Ottimizzazione del portafoglio di stazioni tramite implementazione modulare e mobile.

Le strutture mobili e modulari consentono agli operatori di rifornire le flotte prima del completamento di un progetto permanente. HYKIT ha lanciato a maggio 2026 l'unità di rifornimento mobile MHR-X75, un'unità montata su rimorchio che può operare senza opere civili presso la sede del cliente. Una stazione mobile gestita da MoviaTec e rifornita da Lhyfe ha rifornito sei autobus a celle a combustibile nella Bassa Sassonia da dicembre 2025, in attesa della costruzione di una stazione permanente. FASTECH ha avviato l'assemblaggio finale del suo sistema trasportabile FASTMAX a gennaio 2026, con capacità di erogazione a 350 e 700 bar. Hexagon Purus afferma che i suoi sistemi mobili possono erogare fino a 360 kg al giorno e possono essere messi in funzione in meno di 24 ore. Queste soluzioni offrono al mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno un modo per osservare la reale domanda delle flotte prima che uno sviluppatore investa capitali in una capacità permanente. Creano inoltre una soluzione pratica per depositi di autobus, porti e siti logistici che necessitano di un approvvigionamento temporaneo.

Elevati costi di capitale e basso utilizzo iniziale

La redditività delle stazioni di rifornimento di idrogeno rimane problematica quando il numero di veicoli è basso e le vendite di carburante sono incerte. Uno studio del 2026 pubblicato sull'International Journal of Hydrogen Energy ha identificato l'utilizzo e il tasso di sconto come i principali fattori di costo per le stazioni di rifornimento di idrogeno per veicoli pesanti. Lo studio ha rilevato che, in caso di basso utilizzo, i costi livellati dell'idrogeno possono superare i 50 euro al chilogrammo per le configurazioni più piccole. Una precedente valutazione della California ha inoltre documentato problemi di operatività della rete legati alla manutenzione e alla qualità dell'idrogeno. Queste condizioni rendono una stazione più vulnerabile in caso di interruzioni nelle forniture o di variazioni nella qualità del prodotto. Il programma tedesco affronta questo rischio collegando i finanziamenti per le stazioni ai camion a celle a combustibile, il che può migliorare l'utilizzo fin dall'inizio. Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno rimarrà sensibile ai costi di finanziamento fino a quando la domanda non sarà stabilizzata da flotte fisse.

Reti limitate di fornitura e distribuzione dell'idrogeno

I sistemi di distribuzione non si stanno espandendo allo stesso ritmo dei progetti di produzione di idrogeno. Una ricerca associata all'Università Heriot-Watt ha rilevato che gasdotti, capacità di liquefazione e infrastrutture per autocisterne si stanno sviluppando alla metà del ritmo della capacità produttiva. La Corte dei Conti olandese ha riferito nel 2025 che i costi per la rete nazionale dell'idrogeno erano saliti a 2.5 miliardi di euro, mentre la struttura dei finanziamenti era stata dimensionata per un progetto da 857 milioni di euro. ^{[3] Corte dei Conti olandese, "Rete dell'idrogeno sotto forte pressione", Corte dei Conti olandese, english.rekenkamer.nl} Questo divario limita la scelta delle stazioni che non si trovano vicino alla produzione e può aumentare i costi del carburante consegnato. Ritarda inoltre i collegamenti di rete e crea ulteriore lavoro di approvazione tra le regioni. Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno si trova ad affrontare un problema di coordinamento perché le infrastrutture di produzione, trasporto, stoccaggio e distribuzione devono essere sviluppate in una sequenza funzionale. I progetti che collegano la capacità delle stazioni ad accordi di fornitura e consegna affidabili sono in una posizione migliore per evitare il sottoutilizzo.

Analisi del segmento

Per tipo di stazione: Ancore di infrastruttura fissa Volume, Formati mobili Espandi la portata

Nel 2025, le stazioni fisse detenevano il 91.1% del mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno. La loro posizione di leadership riflette la necessità di un'elevata capacità di rifornimento su rotte commerciali consolidate e presso grandi flotte. Gli impianti fissi sono adatti a corridoi in cui i veicoli possono rifornirsi ripetutamente e dove lo sviluppatore può giustificare l'installazione di apparecchiature di compressione, stoccaggio ed erogazione. Il settore delle stazioni di rifornimento di idrogeno si affida a questi siti per fornire la spina dorsale di una rete affidabile. Le stazioni mobili rappresentavano l'8.9% della capacità installata nel 2025, ma svolgono un ruolo diverso, portando carburante nelle prime fasi di implementazione delle flotte. Secondo le fonti fornite, alla fine del 2024 la regione Asia-Pacifico contava 849 stazioni, con un'alta concentrazione in Cina, Corea del Sud e Giappone.

Si prevede che le stazioni mobili cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) del 22.3% tra il 2026 e il 2031. Il loro impegno iniziale ridotto consente agli sviluppatori di verificare se la domanda della flotta giustifica un sito più grande. Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno può utilizzare queste strutture per autobus, camion, attrezzature portuali e applicazioni temporanee durante i lavori di costruzione. I sistemi montati su rimorchio riducono inoltre i tempi tra la consegna di un veicolo della flotta e la disponibilità del carburante. L'erogazione conforme agli standard rimane importante per servire veicoli di diversi produttori. Un portafoglio misto di risorse fisse e mobili può limitare il rischio di costruire capacità permanenti prima che la domanda sia soddisfatta.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per fonte di produzione di idrogeno: l'idrogeno grigio mantiene i volumi, l'idrogeno verde guida gli investimenti

Nel 2025, l'idrogeno grigio deteneva il 59.3% del mercato, a dimostrazione del fatto che i volumi attuali delle stazioni di rifornimento dipendono ancora fortemente dalle consolidate forniture di origine fossile. La sua posizione è legata ai minori costi di produzione attuali e all'ampia disponibilità. L'idrogeno blu rappresenta un'opzione di transizione perché integra la cattura e lo stoccaggio del carbonio al reforming del gas naturale, ma dipende comunque dai prezzi del gas e dalle infrastrutture per la gestione del carbonio. Anche altre fonti di idrogeno a basse emissioni di carbonio contribuiscono al mix di approvvigionamento del mercato delle stazioni di rifornimento. Questo mix offre agli operatori opzioni di approvvigionamento più immediate, in attesa che la produzione a basse emissioni venga ampliata. Significa anche che il profilo ambientale di una stazione dipende dalla fonte di idrogeno utilizzata, piuttosto che dal solo erogatore.

Si prevede che l'idrogeno verde crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 31.4% fino al 2031. L'elettricità da fonti rinnovabili, la diffusione degli elettrolizzatori e le politiche di sostegno all'acquisto stanno supportando questa espansione. Il settore delle stazioni di rifornimento di idrogeno può utilizzare l'elettrolisi in loco e nelle vicinanze per ridurre la dipendenza dalle consegne a lunga distanza. Può anche rafforzare la pianificazione dell'approvvigionamento quando la messa in funzione delle stazioni avviene in prossimità di nuovi impianti di produzione. Tuttavia, la tempistica dell'aggiunta di idrogeno verde deve coincidere con la conversione della flotta e la messa in funzione delle stazioni. Ciò rende i contratti di fornitura e l'accesso all'elettricità elementi centrali per la redditività commerciale.

Per tipologia di utilizzo: la quota di mercato dei veicoli passeggeri maschera le tensioni strutturali, mentre i camion pesanti definiscono gli scenari economici futuri.

Nel 2025, i veicoli passeggeri hanno guidato la domanda di utilizzo finale con una quota del 39.5%. Questa posizione non elimina la pressione sulle reti di stazioni orientate al commercio al dettaglio, dove la domanda di veicoli è irregolare. La JHyM giapponese ha segnalato 148 stazioni operative al 30 aprile 2026, il che illustra la sfida di mantenere una rete incentrata sui passeggeri. ^{[4] Japan Hydrogen Station Network, “National Hydrogen Station Status,” Japan Hydrogen Station Network, jhym.co.jp} Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno necessita di un utilizzo regolare delle stazioni per coprire i costi di esercizio e manutenzione. La domanda di passeggeri può supportare tale utilizzo in determinate località, ma è meno prevedibile rispetto a un programma di flotta chiuso. La Corea del Sud ha abbinato l'espansione delle stazioni a sussidi per i veicoli e a un'implementazione orientata alla flotta, creando un profilo di domanda diverso.

Si prevede che il mercato degli autocarri pesanti crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 27.3% fino al 2031, il più alto tra le categorie di utilizzo finale. I loro percorsi e il maggiore fabbisogno di carburante possono creare volumi più stabili presso le stazioni di rifornimento lungo i corridoi. Veicoli commerciali, autobus di linea, ferrovie, applicazioni navali e veicoli industriali forniscono ulteriori fonti di domanda. Gli autobus con base fissa e i carrelli elevatori da magazzino sono particolarmente utili come punti di riferimento, poiché i loro cicli di rifornimento sono noti in anticipo. Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno si sta sempre più orientando verso le operazioni dei veicoli commerciali, piuttosto che verso un modello di vendita al dettaglio concepito principalmente per le autovetture. Questo cambiamento favorisce le stazioni con capacità a doppia pressione, accesso alle flotte e accordi di fornitura adatti a un elevato utilizzo giornaliero.

Analisi geografica

Nel 2025, la regione Asia-Pacifico deteneva il 45.3% del mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto del 29.7% fino al 2031. Cina, Corea del Sud e Giappone rimangono i principali centri di diffusione nella regione. La Corea del Sud ha ampliato il numero delle sue stazioni da 170 nel 2022 a 400 nel 2025, grazie anche ai sussidi per i veicoli. Il Giappone ha una rete operativa inferiore rispetto all'obiettivo prefissato dal governo, il che dimostra la difficoltà di sostenere la domanda di rifornimento trainata dai passeggeri.

L'Europa è la seconda regione più grande e dispone di un quadro normativo che collega la pianificazione delle stazioni alle rotte di trasporto merci. Il bando di finanziamento tedesco mira a sostenere la diffusione combinata di stazioni e infrastrutture per camion lungo i corridoi TEN-T. Alla fine del 2025, TEAL Mobility gestiva 17 stazioni in 5 paesi europei. Il mercato delle stazioni di rifornimento di idrogeno in Europa beneficia anche di progetti di fornitura su larga scala come ELYgator a Rotterdam. Il porto di Klaipėda ha inaugurato nel 2026 il primo impianto di idrogeno verde della Lituania, destinato a navi, camion e operazioni portuali. 

Nord America, Sud America, Medio Oriente e Africa hanno posizioni più ridotte, ma presentano percorsi di sviluppo ben definiti. I finanziamenti della California per il 2026 si concentrano sul rifornimento di idrogeno per veicoli di diverse classi di peso. In Nord America, i progetti di corridoi interconnessi hanno maggiori probabilità di essere realizzabili rispetto a quelli in località isolate. Il porto brasiliano di Suape ha annunciato un piano di espansione per un hub di idrogeno verde da 15.8 miliardi di BRL (circa 3.09 miliardi di dollari) con entrata in funzione prevista per il 2030, sebbene le infrastrutture di rifornimento in Sud America rimangano limitate. Il Medio Oriente sta sviluppando la capacità di produzione di idrogeno verde per l'esportazione, mentre il rifornimento interno è ancora in una fase iniziale. Queste regioni possono trarre vantaggio dal collegamento tra lo sviluppo della produzione, i porti, i centri logistici e gli impegni iniziali per le flotte.