Analisi delle dimensioni e della quota di mercato delle carte di credito - Tendenze di crescita e previsioni (2025-2030)

Tendenze e approfondimenti sul mercato globale delle carte di credito

Boom dell'eCommerce e dei pagamenti contactless

Gli emittenti segnalano una crescita a due cifre nelle transazioni contactless grazie alla diffusione dei servizi Tap to Pay nelle principali catene di vendita al dettaglio. JPMorgan Chase ha esteso Tap to Pay su iPhone a commercianti canadesi come Sephora, dimostrando che è possibile acquisire volumi incrementali senza hardware aggiuntivo. La banca elabora già quasi 10 miliardi di dollari in pagamenti giornalieri, a dimostrazione del vantaggio in termini di throughput di cui godono le grandi catene. L'uso del contante continua a diminuire poiché sempre più commercianti rifiutano banconote e monete, e il ciclo di feedback accelera l'adozione delle carte nei mercati emergenti. L'autenticazione biometrica affronta i problemi di frode e contribuisce a consolidare la fiducia dei consumatori nei pagamenti tramite comunicazione in prossimità.

Espansione del portafoglio digitale e del provisioning mobile

I portafogli digitali hanno raggiunto una massa critica nella regione Asia-Pacifico, dove l'82% della spesa e-commerce cinese viene ora gestita tramite portafogli elettronici, e l'India è sulla buona strada per superare il 70% di adozione entro il 2027. Mastercard ha risposto con un'app per carte virtuali mobili per le spese di viaggio e aziendali che utilizza l'accesso biometrico e il controllo delle spese in tempo reale. Il provisioning del portafoglio è ora integrato nell'onboarding e oltre il 60% delle nuove carte viene caricato su un portafoglio mobile entro 30 giorni dall'emissione. Poiché la funzione di pagamento sta diventando una commodity, gli emittenti si stanno orientando verso analisi dei dati, vantaggi legati allo stile di vita e adeguamenti istantanei delle linee di credito per differenziarsi. L'attenzione della concorrenza, quindi, si sposta sulla traduzione dei dati del portafoglio in offerte personalizzate che mantengano la carta nella posizione di spesa principale.

La guerra dei premi tra gli emittenti intensifica le acquisizioni

American Express ha promesso il suo "più grande investimento di sempre" nei vantaggi della carta Platinum, mentre JPMorgan Chase prepara un restyling più costoso della Sapphire Reserve. I dati federali mostrano che il 43% dei consumatori statunitensi ha aperto una nuova carta nell'ultimo anno e l'adesione della Generazione Z ha raggiunto il 68%. L'ampliamento delle lounge, i crediti per la ristorazione e i riscatti dei partner mirano a fidelizzare i clienti, mentre le autorità di regolamentazione evidenziano i problemi di insolvenza; il Consumer Financial Protection Bureau calcola 500 milioni di dollari di premi non riscattati ogni anno. Gli emittenti accettano costi di acquisizione più elevati perché il valore nel tempo rimane interessante una volta conteggiati i ricavi da interscambio, interessi e commissioni. Il concorso ora ruota attorno a premi esperienziali come l'accesso a concerti, eventi esclusivi e viaggi concierge che rafforzano la fidelizzazione dell'ecosistema e aumentano i costi di cambio.

Le carte virtuali/cripto consentono l'efficienza della spesa transfrontaliera

L'alleanza tra Visa e Tangem porta alla creazione di una carta di pagamento che funge anche da portafoglio crittografico auto-custodito, mentre una partnership separata con Baanx consente ai titolari di spendere la stablecoin USDC in tempo reale. Questa architettura riduce gli spread sui cambi nei viaggi d'affari e nell'e-commerce. Una dashboard di analisi che monitora i flussi di stablecoin segnala una forte spinta istituzionale verso gli asset digitali. Dashboard per monitorare i flussi di stablecoin, che segnala una forte spinta istituzionale verso gli asset digitali.^{[2]Visa Inc., "Dashboard di analisi Onchain", visa.com}I turisti indiani ora spendono più del doppio rispetto al 2019 all'estero, amplificando la domanda di pagamenti trasparenti e a basso costo. Le carte crittografiche virtuali, quindi, soddisfano un'esigenza impellente di velocità, sicurezza e certezza dei prezzi nel commercio transfrontaliero.

Aumento dei costi di conformità alle frodi e alla sicurezza informatica

La crescita dei pagamenti digitali continua ad attrarre sofisticate reti di frode che sfruttano ogni canale, dai terminali con carta presente ai wallet tokenizzati. Gli emittenti hanno risposto implementando motori di rilevamento basati sull'intelligenza artificiale e stratificando controlli biometrici e multifattoriali su dispositivi mobili, web e call center, ma ogni aggiornamento aumenta la complessità e i costi. Anche le autorità di vigilanza stanno inasprendo le aspettative: la Banca dei Regolamenti Internazionali sottolinea che spiegabilità, supervisione umana e una governance solida devono accompagnare qualsiasi modello di apprendimento automatico, il che aggiunge ulteriori requisiti di documentazione e audit. I rischi di frode si moltiplicano oltre confine perché le carte virtuali e i wallet di criptovalute spostano denaro in tempo reale, costringendo le banche a controllare le transazioni sotto decine di regimi normativi quasi contemporaneamente. Gli emittenti più piccoli sono quelli che incontrano le maggiori difficoltà, poiché devono soddisfare gli stessi standard senza le stesse economie di scala, trasformando la conformità in uno svantaggio strutturale in termini di costi. Frequenti patch software e feed di threat intelligence hanno di fatto creato una continua corsa agli armamenti tecnologici che continua a ridurre i margini operativi dell'intero settore.

Tassi più elevati aumentano i ritardi e le svalutazioni

Il TAEG delle carte di credito al dettaglio è ora in media del 30.5% e diversi emittenti specializzati hanno superato il 34%. La Federal Reserve osserva che i tassi di svalutazione negli Stati Uniti si sono normalizzati intorno al 3.4% nel 2024, mentre i saldi totali hanno raggiunto 1.17 miliardi di dollari. L'aumento dei prezzi dei prodotti alimentari amplifica la pressione sulle famiglie a basso reddito, contribuendo al fatto che 8.4 milioni di persone risultavano in ritardo di 60 giorni nei pagamenti entro agosto 2024.^{[3]Urban Institute, “Tendenze del debito e della morosità delle carte di credito nel 2024”, urban.org}Gli emittenti rispondono aumentando prezzi e commissioni, ma il circolo vizioso rischia ulteriori insolvenze tra le fasce vulnerabili. Anticipando ulteriori tensioni, emittenti come Synchrony e Bread Financial hanno aumentato i TAEG fino a 5 punti percentuali e introdotto nuove commissioni, misure che oggi aumentano i ricavi, ma che possono aumentare il rischio di insolvenza per i mutuatari subprime. Il risultato è un circolo vizioso in cui i costi di finanziamento più elevati si traducono direttamente in maggiori probabilità di insolvenza, costringendo gli istituti di credito a scegliere tra restringere le linee di credito o assorbire una crescente ondata di svalutazioni.

Analisi del segmento

Per applicazione: la spesa essenziale guida le fondamenta del mercato

Nel 35.7, il settore alimentare e dei generi alimentari rappresentava il 2024% del mercato delle carte di credito, poiché le famiglie si affidavano al credito rotativo per gestire l'inflazione. La crescita della spesa ha superato l'espansione dei volumi, poiché il valore medio delle transazioni è aumentato con il costo dei generi alimentari. I dati dell'Urban Institute collegano direttamente l'aumento dei prezzi dei generi alimentari a un maggiore rischio di insolvenza, sottolineando l'importanza sistemica del segmento. Il settore dei viaggi e del turismo, sebbene più piccolo, dovrebbe registrare un CAGR del 6.20% entro il 2030. Gli arrivi internazionali sono quasi tornati ai livelli del 2019 e la durata media del viaggio è aumentata di un giorno intero, soprattutto sulle rotte mediorientali ed europee. 

L'elettronica di consumo mantiene un volume solido grazie agli aggiornamenti annuali dei prodotti e ai finanziamenti promozionali. Il settore dei media e dell'intrattenimento beneficia dei pacchetti di abbonamenti, mentre ristoranti e bar hanno adottato integrazioni contactless e programmi fedeltà che aumentano l'importo degli scontrini. Il settore sanitario e farmaceutico beneficia dell'invecchiamento demografico, mentre altre applicazioni, inclusi i pagamenti governativi e B2B, si affidano sempre più alle carte virtuali per la riconciliazione e il controllo.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipo di carta: il dominio general-purpose affronta la disruption di nicchia

I prodotti generici rappresenteranno ancora l'85.3% della quota di mercato delle carte di credito nel 2024, grazie all'ampia accettazione e ai premi multi-categoria che attraggono gli utenti più comuni. Un'analisi della Federal Reserve su 330 milioni di conti conferma che queste carte generano il più alto tasso di scambio per strisciata e la maggiore resilienza economica. Si prevede, tuttavia, che le carte specializzate e di altro tipo cresceranno a un CAGR del 4.40%, poiché la finanza integrata consente ai marchi di lanciare proposte personalizzate senza possedere una licenza bancaria. 

Le offerte in negozio, in co-branding e a marchio privato si basano sui sussidi dei commercianti per attrarre utenti, aumentando la fidelizzazione e l'acquisizione di dati. OnePay di Walmart illustra questo cambiamento, offrendo opzioni sia a marchio Mastercard che a circuito chiuso tramite Synchrony. Goldman Sachs supporta lanci simili tramite le sue API Enterprise Partnerships. Con la maturazione degli ecosistemi di marca, le proposte di nicchia potrebbero conquistare quote di mercato incrementali rispetto alle carte di consumo di massa, in particolare in settori verticali lifestyle come viaggi, benessere e gaming.

Per formato carta: la trasformazione digitale accelera

Nel 90.5, la carta di credito fisica rappresentava ancora il 2024% del mercato delle carte di credito, poiché l'infrastruttura globale dei punti vendita rimane orientata alla presenza della carta. Molti consumatori conservano la propria carta fisica anche dopo averla inserita nel portafoglio. Tuttavia, le carte virtuali esclusivamente digitali sono destinate a crescere del 6.91% all'anno fino al 2030. Le aziende ne promuovono l'adozione per il controllo delle spese, l'ottimizzazione del cambio valuta e la sicurezza. 

La carta commerciale virtuale di Mastercard ora è integrata direttamente nei wallet Apple e Google, offrendo accesso biometrico e limiti di spesa configurabili. Le carte virtuali Visa, collegate a criptovalute, convertono istantaneamente le stablecoin in fiat, supportando i team remoti che devono affrontare spread di cambio elevati. Queste innovazioni accorciano i cicli di regolamento e riducono l'esposizione alle frodi eliminando i numeri di carta statici, rendendole sempre più la soluzione predefinita per gli acquisti transfrontalieri e le agenzie di viaggio online.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per fornitore: il consolidamento della rete rimodella la concorrenza

I prodotti emessi da Visa hanno dominato il 52.6% della quota di mercato delle carte di credito nel 2024, grazie all'accettazione globale e agli ampi servizi di gestione del rischio. La rete promuove l'analisi dei dati e la tokenizzazione per consolidare il rapporto con gli emittenti. "Altri fornitori", tra cui American Express, Union Pay e Discover, registreranno il CAGR più elevato, pari al 5.10%, fino al 2030. Il loro slancio deriva dai punti di forza regionali e, nel caso di Discover, da una fusione trasformativa. 

L'acquisizione di Discover da parte di Capital One per 35.3 miliardi di dollari garantisce una rete interna, riducendo la dipendenza da Visa e Mastercard e consentendo un interscambio più basso per i grandi commercianti. American Express raddoppia i benefit premium per conquistare i Millennial e la Generazione Z, mentre Union Pay sfrutta il sostegno della politica interna in Cina per rimanere rilevante nonostante il predominio del portafoglio elettronico. Mastercard punta su servizi a valore aggiunto come la cyber intelligence e le piattaforme di viaggio, riflettendo un passaggio del settore dalla pura elaborazione a un'offerta tecnologica olistica.

Analisi geografica

Il Nord America ha mantenuto una quota del 46.0% nel mercato delle carte di credito nel 2024. Solidi ecosistemi di premi e una profonda cultura del credito al consumo mantengono elevati i volumi e il 43% degli adulti statunitensi ha aperto una nuova carta durante l'anno. La pressione normativa, tuttavia, si sta intensificando. Il Consumer Financial Protection Bureau sta prendendo di mira i premi "esca e cambio" e le commissioni di interscambio, e i grandi commercianti hanno negoziato un accordo da 29.8 miliardi di dollari con Visa e Mastercard che riduce temporaneamente le commissioni medie. L'utilizzo del "Compra ora, paga dopo" è in aumento: Morgan Stanley stima una penetrazione superiore al 25%, il che potrebbe diluire i futuri saldi rotativi.

L'area Asia-Pacifico è la regione in più rapida crescita, con un CAGR previsto del 4.30% entro il 2030. La Cina elabora l'82% dell'e-commerce tramite wallet e il 66% della spesa presso i punti vendita, limitando ma non eliminando l'importanza delle carte. L'India si distingue: le carte attive hanno superato i 100 milioni a febbraio 2024 e la spesa ha raggiunto i 220 miliardi di dollari per l'anno fiscale, in parte perché la Reserve Bank of India ha consentito alle carte di credito RuPay di utilizzare l'interfaccia di pagamento unificata. I consumatori giapponesi e coreani rimangono fedeli alle carte nonostante le alternative digitali, mentre le aziende australiane preferiscono sempre più le carte virtuali per i viaggi.

L'Europa registra una crescita a una cifra media, frenata dai limiti alle commissioni e dai programmi nazionali. L'autorità di regolamentazione dei sistemi di pagamento del Regno Unito afferma che gli esercenti hanno pagato oltre 250 milioni di sterline in commissioni di rete inspiegate nel 2024, poiché Visa e Mastercard hanno aumentato le tariffe di oltre il 30% rispetto ai livelli del 2019. L'espansione del Sud America è legata ai programmi di inclusione finanziaria in Brasile e Messico, sebbene la volatilità macroeconomica freni la propensione al rischio. Il Medio Oriente e l'Africa rimangono nelle fasi iniziali, ma gli investimenti nelle reti digitali prefigurano una più rapida adozione dei pagamenti elettronici una volta che la chiarezza normativa migliorerà.