Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato dei servizi meccanici, elettrici e idraulici (MEP) nei Paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo (GCC): tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato dei servizi meccanici, elettrici e idraulici (MEP) nei Paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo (GCC).

Gigaprogetti e piani di sviluppo a uso misto

L'Arabia Saudita rimane il principale motore di volume per il mercato dei servizi MEP del GCC, poiché Expo 2030 Riyadh, FIFA 2034, NEOM, Diriyah Gate e New Murabba mantengono in movimento grandi pacchetti di progetti per il prossimo ciclo di consegna. Il cambiamento importante è che una quota maggiore della spesa si sta spostando dalle prime fasi di lavori civili alle fasi di allestimento e completamento MEP, dove il ricavo per metro quadro è maggiore e il coordinamento dei pacchetti diventa più impegnativo. Gli appalti di progetti in Arabia Saudita nel primo trimestre del 2026 hanno raggiunto gli 11 miliardi di dollari, confermando che lo slancio degli appalti rimane forte anche se il ritmo dei progetti viene ricalibrato in alcuni megaprogrammi selezionati. La forza lavoro attiva in loco di NEOM ha superato le 50,000 unità nel 2026, il che dimostra che l'esecuzione continua su larga scala e mantiene rilevanti i pacchetti meccanici, elettrici e idraulici a valle per anni anziché per trimestri. Nell'intera regione, il portafoglio di progetti da 2 trilioni di dollari offre al mercato dei servizi MEP del GCC una continua esposizione a progetti a uso misto, culturali, di trasporto e di servizi pubblici, anziché una dipendenza ristretta da un unico modello di sviluppo.

Mandati per il raffreddamento distrettuale e l'edilizia sostenibile

Il teleriscaldamento e teleraffreddamento rimane uno dei flussi di servizi ricorrenti più preziosi nel mercato dei servizi MEP del GCC, poiché la progettazione degli impianti, l'integrazione di rete e i contratti di gestione a lungo termine estendono le entrate ben oltre l'installazione iniziale. Empower ha firmato il contratto di progettazione per il suo quinto impianto a Business Bay nel febbraio 2026 e aveva già avviato un impianto da 47,000 RT nel Dubai Science Park nell'agosto 2025, il che dimostra che le nuove aggiunte di capacità continuano ad alimentare grandi pacchetti meccanici a Dubai ^{[1] Dubai Media Office, “إمباور توقع عقد تصميم محطة تبريد جديدة في مجمع دبي للعلوم,” Al Bayan, albayan.ae} . L'accordo di Empower con Mitsubishi Heavy Industries per 56,250 RT di refrigeratori centrifughi ad acqua, con consegne a partire dal 2025, dimostra anche come le collaborazioni tecnologiche a lungo termine stiano plasmando gli appalti e l'espansione della base installata nella catena di raffreddamento regionale. La Risoluzione n. 87 del 2025 del Consiglio Esecutivo di Dubai formalizza tariffe, sanzioni e condizioni di conformità per i fornitori di teleriscaldamento e teleraffreddamento, innalzando così le barriere all'ingresso e favorendo gli integratori autorizzati con una maggiore profondità normativa. Anche i codici di sostenibilità stanno ampliando l'ambito delle specifiche, poiché Mostadam in Arabia Saudita ha elaborato 7 milioni di metri quadrati secondo lo standard SBC 1001 nel primo trimestre del 2025 e il QCS 2024 del Qatar ha aggiunto requisiti ambientali aggiornati che aumentano l'onere di conformità per i pacchetti di servizi edili.

Fabbisogno di raffreddamento per data center e applicazioni specialistiche

I data center stanno rimodellando la fascia alta del mercato dei servizi MEP (impianti meccanici, elettrici e idraulici) del GCC (Consiglio di Cooperazione del Golfo), poiché i rack per l'intelligenza artificiale, con potenze comprese tra 40 e 100 kW, richiedono sistemi di raffreddamento ed elettrici fondamentalmente diversi da quelli degli ambienti aziendali tradizionali. In pratica, ciò si traduce in raffreddamento a liquido, architettura direct-to-chip, sistemi a immersione e carichi di distribuzione di energia molto più elevati, che trasformano il livello MEP nell'elemento determinante della struttura, anziché in un pacchetto di supporto. Le analisi di benchmarking di KPMG del 2026 mostrano che un data center da 30 MW in Medio Oriente ha costi di costruzione pari a 7 milioni di dollari per MW per l'appalto generale, inclusi 2 milioni di dollari per gli impianti meccanici e 2.5 milioni di dollari per gli impianti elettrici per MW, il che spiega perché i lavori mission-critical stiano diventando una specializzazione ad alto margine. AirTrunk e Humain hanno indetto una gara d'appalto per i servizi MEP per un progetto hyperscale da 250 MW a Riyadh nel maggio 2026, a dimostrazione del fatto che gli appalti per singoli progetti possono ora raggiungere una scala solitamente associata alle grandi infrastrutture piuttosto che agli edifici convenzionali. Con l'accelerazione dei piani statali per l'IA e della spesa dei fornitori di servizi hyperscale, è probabile che il mercato dei servizi MEP del GCC premi le aziende che possiedono capacità certificate di raffreddamento a liquido, capacità di prefabbricazione di moduli e una solida esperienza nella messa in servizio di infrastrutture critiche.

Espansione delle infrastrutture per l'ospitalità, gli aeroporti e il turismo

I programmi per il settore alberghiero e aeronautico stanno creando alcuni dei pacchetti più complessi nel mercato dei servizi MEP del GCC, combinando comfort, sicurezza, affidabilità e requisiti di collaudo a livello di marchio in un unico ambito. Il programma di sviluppo alberghiero del GCC comprende un totale di 161,574 camere distribuite su oltre 650 progetti, di cui 92,000 nella sola Arabia Saudita, mantenendo alta la domanda di allestimenti e integrazione di sistemi per gli sviluppi a vocazione turistica. Le infrastrutture aeroportuali aggiungono un ulteriore livello di domanda, poiché l'espansione pianificata del Dubai World Central a 260 milioni di passeggeri all'anno prevede un budget di 128 miliardi di dirham (34.9 miliardi di dollari) che include ingenti lavori su terminal, utenze e sistemi. Emirates avvierà i lavori per un complesso ingegneristico da 5.1 miliardi di dollari a Dubai South nel maggio 2026, che si estenderà su 1.1 milioni di metri quadrati e punterà alla certificazione LEED Platinum, a dimostrazione che le strutture di manutenzione aeronautica stanno diventando un bacino di domanda distinto e di alto valore, piuttosto che una semplice estensione degli edifici commerciali in generale. Questi progetti comportano una zonizzazione HVAC più complessa, una distribuzione strutturale dell'energia, sistemi antincendio e integrazione dei controlli, pertanto gli appaltatori con esperienza nel settore alberghiero e aeronautico sono in una posizione migliore per difendere i propri margini nel mercato dei servizi MEP del GCC.

Tempi di consegna e volatilità dei prezzi delle apparecchiature importate

La dipendenza dalle importazioni continua a limitare la velocità di esecuzione nel mercato dei servizi MEP del GCC, poiché refrigeratori, trasformatori, generatori, quadri elettrici di bassa tensione e sistemi UPS presentano già lunghi cicli di approvvigionamento, ancor prima che si aggiunga il rischio di trasporto. L'interruzione del traffico nello Stretto di Hormuz nel 2026 ha fatto aumentare i costi di sbarco dei materiali edili cinesi del 10-25%, con i tubi in PVC in aumento del 36% e le materie prime petrolchimiche del 15%, mentre la deviazione delle rotte attraverso il Capo di Buona Speranza ha allungato i tempi di transito del 30%. Le imprese di medie dimensioni sono più esposte perché spesso lavorano a prezzi fissi, senza lo stesso potere contrattuale dei fornitori o la stessa capacità di copertura dei rischi delle grandi aziende regionali. Molte aziende hanno reagito ordinando in anticipo il 30-50% delle apparecchiature critiche, ma questo approccio immobilizza liquidità e aumenta la pressione sul bilancio prima che l'avanzamento dei lavori in cantiere possa tradursi in fatturazione. Di conseguenza, il rischio di approvvigionamento sta iniziando a spostare una maggiore quantità di lavoro verso imprese con una maggiore capitalizzazione, il che favorisce il consolidamento all'interno del mercato dei servizi MEP del GCC.

Colli di bottiglia nella manodopera specializzata e nell'esecuzione

La dipendenza dalle importazioni continua a limitare la velocità di esecuzione nel mercato dei servizi MEP del GCC, poiché refrigeratori, trasformatori, generatori, quadri elettrici di bassa tensione e sistemi UPS presentano già lunghi cicli di approvvigionamento, ancor prima che si aggiunga il rischio di trasporto. L'interruzione del traffico nello Stretto di Hormuz nel 2026 ha fatto aumentare i costi di sbarco dei materiali edili cinesi del 10-25%, con i tubi in PVC in aumento del 36% e le materie prime petrolchimiche del 15%, mentre la deviazione delle rotte attraverso il Capo di Buona Speranza ha allungato i tempi di transito del 30%. Le imprese di medie dimensioni sono più esposte perché spesso lavorano a prezzi fissi, senza lo stesso potere contrattuale dei fornitori o la stessa capacità di copertura dei rischi delle grandi aziende regionali. Molte aziende hanno reagito ordinando in anticipo il 30-50% delle apparecchiature critiche, ma questo approccio immobilizza liquidità e aumenta la pressione sul bilancio prima che l'avanzamento dei lavori in cantiere possa tradursi in fatturazione. Di conseguenza, il rischio di approvvigionamento sta iniziando a spostare una maggiore quantità di lavoro verso imprese con una maggiore capitalizzazione, il che favorisce il consolidamento all'interno del mercato dei servizi MEP del GCC.

Analisi del segmento

Per tipologia: i ricavi derivanti dai sistemi meccanici sono un fattore chiave nell'espansione dell'integrazione MEP.

Nel 2025, i servizi meccanici rappresentavano il 37% del mercato dei servizi MEP (impianti meccanici, elettrici e idraulici) del GCC, risultando il segmento più ampio e riflettendo la forte dipendenza della regione dalle infrastrutture di raffreddamento. La rete di teleriscaldamento e teleraffreddamento di Empower a Dubai, con 88 centrali operative e una capacità di quasi 2 milioni di tonnellate di refrigerazione entro la fine del 2025, dimostra quanto profondamente il settore meccanico sia integrato nel patrimonio urbano. I servizi elettrici si sono classificati al secondo posto, poiché l'espansione delle utility rimane attiva: DEWA ha infatti messo in funzione 8 principali sottostazioni di trasmissione da 132 kV e 2.0 nuove sottostazioni da 400 kV nel 2025, nell'ambito di un programma di espansione da 8.5 miliardi di AED (2.3 miliardi di dollari) che si protrarrà fino al 2028. Il settore idraulico ha mantenuto un valore contrattuale inferiore, ma sta diventando più complesso con la crescente diffusione del riutilizzo della condensa, dell'utilizzo di acque reflue trattate nelle torri di raffreddamento e del riciclo delle acque grigie nell'ambito dei quadri di sostenibilità regionali. 

La progettazione MEP integrata è la tipologia in più rapida crescita, con un CAGR dell'11.37% fino al 2031, a dimostrazione di quanto i committenti preferiscano ormai un unico punto di riferimento per progetti complessi. La ragione principale risiede nel rischio di esecuzione, poiché gli sviluppi multifase nei settori dell'ospitalità, della cultura, dei trasporti e degli immobili a uso misto hanno dimostrato che pacchetti frammentati possono creare lacune di coordinamento, rilavorazioni e ritardi. La realizzazione da parte di Al-Futtaim Engineering del Dubai Exhibition Centre in nove mesi, con oltre 2,000 operai specializzati, 200 ingegneri, 90 km di cavi a bassa tensione, 11 km di sistemi di sbarre collettrici e 100,000 metri quadrati di canalizzazioni HVAC, illustra il vantaggio di scala offerto dalla realizzazione integrata nel settore dei servizi MEP del GCC. L'uso dell'IA nell'ingegneria e negli appalti sta anche accorciando i cicli di gara e le revisioni di progettazione, il che rafforza la convenienza commerciale degli appalti integrati rispetto ai subappalti separati nel mercato dei servizi MEP del GCC ^{[2] Al-Futtaim, “Al-Futtaim Engineering Achieves Record MEP Delivery at Dubai Exhibition Centre,” Al-Futtaim, alfuttaim.com}.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipologia di servizio: la manutenzione ancora i ricavi, mentre i contratti di prestazione prendono piede

Nel 2025, la manutenzione, la riparazione e l'ammodernamento rappresentavano il 34% del fatturato, confermandosi come il segmento di servizi più importante nel mercato dei servizi MEP del GCC. Ciò riflette la maturità del patrimonio immobiliare degli Emirati Arabi Uniti e il costante riutilizzo delle principali strutture in Qatar, dove gli impianti post-FIFA vengono riqualificati per un utilizzo urbano più ampio. I proprietari si stanno orientando sempre più verso contratti basati sulle prestazioni, che legano il pagamento a un minore consumo energetico, a tempi di inattività ridotti e a migliori risultati in termini di sicurezza per gli occupanti, piuttosto che alla semplice fatturazione delle attività. Anche la progettazione e l'ingegneria stanno acquisendo importanza, poiché il BIM e la modellazione dei costi 5D richiedono che i team MEP vengano coinvolti fin dalle prime fasi e influenzino le scelte progettuali prima che l'approvvigionamento e l'installazione siano definitivi.

I servizi gestiti o basati sulle prestazioni rappresentano il segmento di servizi in più rapida crescita, con un CAGR del 10.30% fino al 2031. Gli strumenti di manutenzione predittiva possono ridurre i tempi di inattività delle apparecchiature fino al 25%, offrendo ai proprietari un motivo concreto per passare dalla manutenzione reattiva a contratti basati sulla tecnologia. BETAM ha ampliato le proprie capacità in materia di tecnologie per edifici intelligenti e di retrofit nel 2025 e nel 2026, a dimostrazione di come i fornitori si stiano riposizionando, passando dalla semplice installazione a un'erogazione di servizi digitali. Il risultato è un modello di ricavi più ricorrente, in cui analisi, dati dei sensori e risultati energetici contano tanto quanto l'impiego di manodopera. Questa transizione sta cambiando il rapporto tra proprietari di asset e appaltatori nel mercato dei servizi MEP del GCC e sta gradualmente trasformando la profondità dei servizi in una leva competitiva più forte rispetto alla sola scalabilità.

Per settore di utilizzo finale: il settore commerciale guida i ricavi grazie all'accelerazione delle infrastrutture.

Nel 2025, le applicazioni commerciali rappresentavano il 45.2% del fatturato, confermandosi come il segmento di utenti finali più importante nel mercato dei servizi MEP del GCC. I progetti per uffici, negozi, strutture ricettive e complessi a uso misto a Dubai, Riyadh e Doha continuano a sostenere questa base di clienti, soprattutto laddove la qualità degli allestimenti e l'efficienza operativa contano più della semplice costruzione dell'involucro. Il programma di costruzione di 161,574 camere nel settore alberghiero del GCC aumenta ulteriormente questa pressione, poiché i progetti del settore alberghiero richiedono una zonizzazione HVAC più rigorosa, impianti idraulici di alta gamma e una maggiore integrazione dei sistemi BAS e ELV rispetto ai normali edifici per uffici. Anche il settore MEP residenziale è in espansione, grazie alle oltre 300,000 unità previste da ROSHN e alla conversione di Al Waha Residences a Expo City Dubai, che stanno portando un numero crescente di progetti in fase di esecuzione.

Le infrastrutture rappresentano il settore con la crescita più rapida in termini di utenti finali, con un CAGR dell'11.90% fino al 2031, il che le rende il motore di crescita più evidente per i pacchetti di servizi ad alta specifica. Ampliamenti aeroportuali, potenziamenti delle reti elettriche, campus di data center e impianti di trattamento delle acque presentano tutti una portata elettrica e meccanica più ampia rispetto alle categorie edilizie convenzionali. Il complesso ingegneristico degli Emirati, l'ampliamento del Dubai World Central e il collegamento tra Emirati Arabi Uniti e Oman da 500 milioni di dollari della GCC Interconnection Authority dimostrano come i progetti infrastrutturali in corso stiano ampliando la base di domanda per il mercato dei servizi MEP del GCC. L'aumento del fatturato del 116% di Drake & Scull nel 2025, supportato dai lavori infrastrutturali negli Emirati Arabi Uniti e dai contratti idrici di Passavant, dimostra come le imprese con una solida base tecnica possano crescere più rapidamente quando esposte a pacchetti di servizi per le utenze e le infrastrutture. Ciò suggerisce anche che il settore dei servizi MEP del GCC sta acquisendo maggiore resilienza, poiché la domanda si sta spostando dalle torri per uffici e dagli edifici a uso misto verso asset pubblici e industriali a lunga durata.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Analisi geografica

Nel 2025, l'Arabia Saudita deteneva il 24.50% della quota di mercato dei servizi MEP del GCC, confermandosi come il principale mercato nazionale e il principale motore di crescita per la regione. Gli appalti per progetti in Arabia Saudita nel primo trimestre del 2026 hanno raggiunto gli 11 miliardi di dollari, il totale trimestrale più alto nella regione MENA, a conferma della forte attività progettuale, nonostante le variazioni di ritmo osservate in alcuni programmi. La forza lavoro attiva di NEOM nei cantieri ha superato le 50,000 unità nel 2026, il che indica che i pacchetti a valle per l'allestimento, l'integrazione dei sistemi e la messa in servizio rimarranno consistenti man mano che i progetti avanzano nelle fasi di realizzazione. Gli oltre 300,000 alloggi previsti da ROSHN e il ciclo di costruzione di Expo 2030 e FIFA 2034 aggiungono un ulteriore livello di domanda, soprattutto nei settori residenziale, alberghiero, della mobilità e degli spazi pubblici. L'elaborazione da parte di Mostadam di 7 milioni di metri quadrati nell'ambito del progetto SBC 1001 nel primo trimestre del 2025 significa inoltre che gli aggiornamenti MEP legati alla sostenibilità stanno entrando a far parte della progettazione standard su larga scala. 

Gli Emirati Arabi Uniti rimangono la parte commercialmente più matura del mercato dei servizi MEP del GCC, poiché Dubai e Abu Dhabi supportano centri di domanda diversi ma complementari. Il programma di espansione della rete di Dubai ha un valore di 8.5 miliardi di AED (2.3 miliardi di dollari) entro il 2028 e comprende 52 nuove stazioni da 132 kV e 223 km di cavi sotterranei, che sostengono un elevato carico elettrico anche al di fuori del normale ciclo edilizio. La rete di stazioni di Empower, il portafoglio connesso e i nuovi progetti di impianti a Business Bay e nel Dubai Science Park forniscono agli Emirati Arabi Uniti una base di servizi meccanici ricorrenti che gli altri paesi del GCC non sono in grado di eguagliare. Il finanziamento di 3.6 miliardi di AED (1 miliardo di dollari) da parte di Abu Dhabi per la centrale elettrica di Al Dhafra, destinato a supportare la domanda di elettricità dei data center di intelligenza artificiale, dimostra come gli investimenti nel settore energetico siano ora direttamente collegati alle infrastrutture digitali hyperscale. Si prevede che il Qatar crescerà più rapidamente, con un CAGR del 10.74% entro il 2031, grazie al riutilizzo degli stadi, ai sistemi per le smart city e alla gestione degli impianti basata sulle prestazioni, che continuano ad ampliare il ruolo regionale del mercato dei servizi MEP del GCC.

Kuwait, Oman e Bahrein sono più piccoli in termini assoluti, ma contribuiscono comunque in modo significativo alla domanda mirata di servizi MEP (impianti meccanici, elettrici e idraulici) del GCC. Lo sviluppo del terminal aeroportuale del Kuwait e le relative infrastrutture elettriche continuano a supportare pacchetti per l'aviazione e l'impiantistica elettrica con elevati requisiti tecnici. Il progetto di interconnessione da 500 milioni di dollari dell'Oman, il corridoio a 400 kV di 530 km, l'aeroporto di Musandam e il programma Sustainable City Yiti stanno ampliando il mix di progetti, estendendolo oltre il settore petrolifero e del gas, includendo servizi di pubblica utilità, trasporti e infrastrutture urbane a basse emissioni di carbonio. L'aggiudicazione, nell'aprile 2026, del contratto EPC (Engineering, Procurement and Construction) al Bahrein per un'espansione della rete di teleriscaldamento e teleraffreddamento da 12,000 RT a Manama dimostra che anche i mercati più piccoli del GCC stanno utilizzando gli obiettivi di transizione energetica per ampliare la gamma di servizi specializzati per l'edilizia.