Analisi delle dimensioni e della quota del mercato europeo delle carte virtuali - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato delle carte virtuali in Europa

Crescente domanda B2B per la liquidazione automatizzata dei conti fornitori

La domanda B2B di pagamenti automatizzati per la gestione dei conti fornitori sta alimentando il mercato europeo delle carte virtuali. I team di approvvigionamento e tesoreria stanno sostituendo assegni e bonifici bancari con carte virtuali monouso che si riconciliano direttamente con gli ordini di acquisto. I pagamenti per viaggi e soggiorni aziendali vengono sempre più elaborati tramite piattaforme di carte virtuali, consentendo ai fornitori di ricevere pagamenti immediati mentre le aziende estendono i termini di pagamento. Le piattaforme fintech, in espansione in diverse giurisdizioni, consentono alle PMI di integrare carte e carte di credito virtuali direttamente nei sistemi ERP e contabili, riducendo i tempi di onboarding da settimane a ore. Ai sensi dell'articolo 96(6) della Direttiva UE sui servizi di pagamento (PSD2), i fornitori di servizi di pagamento sono tenuti a comunicare alle autorità nazionali i dati statistici sulle frodi, che vengono poi condivisi con l'ABE e la BCE; questo quadro normativo di segnalazione rafforza la supervisione e incentiva l'adozione di metodi di pagamento tokenizzati più sicuri, come le carte virtuali. Le acquisizioni strategiche di specialisti del settore dei viaggi aziendali segnalano una maggiore concorrenza e innovazione nelle soluzioni di carte virtuali B2B.^{[1]BCE e ABE, “Relazione sulle frodi nei pagamenti”, comunicato stampa della BCE, 15 dicembre 2025, ecb.europa.eu.} 

E-commerce e boom del contactless post-COVID-19

L'impennata post-COVID dell'e-commerce e dei pagamenti contactless sta trainando il mercato europeo delle carte virtuali. In Germania, le transazioni con carta di debito sono cresciute da 3.9 miliardi nel 2019 a 10.9 miliardi nel 2024, con i pagamenti avviati tramite dispositivi mobili in aumento dal 5% al ​​16% nello stesso periodo. Circa il 97% dei tedeschi possiede ora almeno una carta di debito, a dimostrazione dell'ampia adozione dei pagamenti elettronici. Le carte virtuali sfruttano questa tendenza unificando i pagamenti online e in negozio tramite portafogli mobili e credenziali tokenizzate, consentendo transazioni fluide e sicure e supportando la continua crescita del mercato.^{[2]Deutsche Bundesbank, “L’ecosistema dei pagamenti in transizione: pagamenti contactless e trasferimenti di credito istantanei in aumento”, rapporto della Bundesbank, 16 dicembre 2025, bundesbank.de.} I pagamenti da remoto dominano l'attività tramite carta nell'area euro, mentre le transazioni contactless continuano a espandersi nei punti vendita, supportate dalla perfetta integrazione con portafogli mobili come Apple Pay e Google Pay. I pagamenti tramite dispositivi mobili utilizzano sempre più credenziali di carte virtualizzate, che unificano le transazioni online e in negozio, e gli adeguamenti normativi nel Regno Unito, che consentono limiti contactless più elevati, stanno riducendo l'attrito per i pagamenti tap-and-go. Le carte virtuali sfruttano queste tendenze consentendo transazioni sicure e fluide su tutti i canali, supportando l'adozione e la crescita in corso in tutta Europa.

La conformità PSD2/SCA aumenta la sicurezza delle carte tokenizzate

La PSD2 e la Strong Customer Authentication hanno stabilito l'autenticazione a due fattori come standard per i pagamenti online con carta, con gli emittenti che semplificano il processo attraverso la tokenizzazione e credenziali basate su dispositivi o dati biometrici. Le transazioni nazionali all'interno dello Spazio Economico Europeo beneficiano di tassi di frode significativamente inferiori rispetto ai flussi transfrontalieri, rafforzando la tokenizzazione e l'autenticazione come approccio preferenziale. I principali circuiti di carte hanno ampliato l'emissione di carte tokenizzate e virtuali per scalare i pagamenti digitali sicuri, mentre le banche centrali e le autorità di regolamentazione stanno rafforzando i controlli sulle transazioni ad alto rischio per garantire un'autenticazione solida. I recenti quadri normativi, tra cui la PSD3 e l'aggiornamento del Regolamento sui Servizi di Pagamento, rafforzano ulteriormente la prevenzione delle frodi e migliorano l'accesso ai dati dell'open banking, offrendo un vantaggio di conformità a lungo termine per le carte virtuali tokenizzate in tutta Europa.

Digitalizzazione dei vantaggi dei buoni pasto in tutta l'Europa continentale

I programmi di buoni pasto in tutta l'Europa continentale si stanno rapidamente digitalizzando, spostando l'utilizzo su carte prepagate virtuali che caricano le quote e applicano le regole di accettazione degli esercenti. I principali fornitori, come Edenred, sono passati interamente a contratti digitali, sostituendo i buoni cartacei con soluzioni basate su carta che semplificano la distribuzione e la rendicontazione.^{[3]Edenred Group, “Benefici e coinvolgimento”, sito web aziendale di Edenred, edenred.com.} Le piattaforme stanno potenziando le capacità con funzionalità come la categorizzazione automatizzata delle spese e l'integrazione con i sistemi di gestione delle spese aziendali, consentendo ai datori di lavoro di gestire in modo efficiente le indennità di vitto e alloggio. Paesi come Belgio, Germania e Francia seguono questo modello, supportati da quadri di benefit fiscalmente efficienti e dalla richiesta di controllo e verificabilità da parte dei datori di lavoro. Questo cambiamento consolida la spesa per credenziali tokenizzate e controllate, fornendo al contempo dati sulle transazioni più completi per l'analisi delle frodi, rafforzando i driver strutturali del mercato europeo delle carte virtuali.

Bassa adozione digitale tra gli anziani

Circa il 9% dei residenti nell'area dell'euro necessita di assistenza per completare i pagamenti digitali, il che pone un limite all'adozione da parte delle famiglie nei segmenti con minore alfabetizzazione digitale. I consumatori più anziani incontrano ostacoli con l'autenticazione a più fattori, l'onboarding tramite app e l'utilizzo del portafoglio digitale, necessari per utilizzare credenziali tokenizzate in modo comodo e sicuro. Le aree rurali in alcune parti di Italia, Grecia e Portogallo spesso si affidano a interazioni tramite filiali e hanno una minore penetrazione degli smartphone, il che rallenta la transizione verso formati di carte esclusivamente digitali.^{[4]Banca centrale europea, “La BCE pubblica uno studio sull’alfabetizzazione finanziaria e l’accesso ai pagamenti digitali”, Banca centrale europea, ecb.europa.eu.}I portafogli di identità digitale europei, obbligatori nell'ambito dell'eIDAS 2.0 entro novembre 2026, mirano a standardizzare l'autenticazione e potrebbero rendere i pagamenti digitali più accessibili nel tempo. Gli emittenti che semplificano l'esperienza utente, investono nella registrazione assistita e sviluppano interfacce di supporto possono ampliare la base raggiungibile nel mercato europeo delle carte virtuali.

La regolamentazione degli scambi e dei supplementi comprime i margini degli emittenti

Le normative sugli scambi e sulle maggiorazioni limitano i margini degli emittenti sulle transazioni con carta di credito al consumo, spostando l'attenzione verso servizi a pagamento e offerte a valore aggiunto. Al contrario, le transazioni con carta transfrontaliere e commerciali rimangono più redditizie, sostenendo i continui investimenti in prodotti B2B e contribuendo al predominio degli utenti aziendali nel mercato europeo delle carte virtuali. I provider si stanno adattando sviluppando piattaforme di spesa basate su abbonamento, monetizzando l'analisi dei dati e offrendo funzionalità premium che completano l'emissione delle carte, allineandosi a strategie di finanza integrata più ampie. Queste dinamiche favoriscono gli operatori che integrano emissione, elaborazione e acquisizione, consentendo loro di controllare i costi unitari mentre il mercato delle carte virtuali continua a espandersi.

Analisi del segmento

Per utilizzo: le carte monouso dominano i flussi di approvvigionamento e di viaggio

Le carte virtuali monouso detenevano una quota del 56.45% del mercato europeo delle carte virtuali nel 2025 e si prevede che cresceranno del 21.22% fino al 2031, a dimostrazione del fatto che controlli precisi e riconciliazione automatizzata superano la praticità del riutilizzo per molte aziende. I team di approvvigionamento beneficiano di autorizzazioni con importo esatto, finestre di validità ristrette legate alla spedizione o all'erogazione del servizio e chiusura automatica istantanea delle credenziali dopo una singola autorizzazione, che limita il rischio di abusi. Gli intermediari di viaggio creano un numero univoco per prenotazione con blocchi tramite codice commerciante e massimali di importo che corrispondono ai totali delle prenotazioni, il che velocizza la riconciliazione e riduce le controversie per hotel e compagnie aeree. Il differenziale di crescita rispetto ai programmi multiuso mostra che le aziende danno priorità al controllo, alla visibilità e alle tracce di controllo quando i modelli di transazione sono irregolari o coinvolgono più controparti. Emittenti integrati come Stripe Issuing e Marqeta generano PAN temporanei in modo programmatico, riducendo i costi di configurazione e le tempistiche per le piattaforme che desiderano orchestrare la spesa granulare nel mercato europeo delle carte virtuali. 

Le carte multiuso, che rappresentano il saldo della spesa nel 2025, si adattano a casi d'uso con frequenza prevedibile, come abbonamenti software, contratti di logistica e portafogli spese dei dipendenti, dove l'emissione di nuove credenziali per ogni transazione comporterebbe un aumento dei costi operativi. Man mano che le aziende centralizzano la gestione delle spese nei sistemi ERP e di gestione dei viaggi, le carte multiuso rimangono rilevanti per le categorie di spesa ricorrenti che beneficiano di credenziali memorizzate e rinnovi semplificati. Il portafoglio Wero di European Payments Initiative sta aggiungendo l'accettazione dell'e-commerce, che coesisterà con le carte e potrebbe sostituire alcuni flussi di addebito ricorrenti in punti di rischio più bassi. Anche con la diffusione delle opzioni da conto a conto, il mercato europeo delle carte virtuali continua a privilegiare i controlli monouso per i pagamenti ad hoc con i fornitori e le prenotazioni di viaggi viaggio per viaggio che richiedono attributi a livello di prenotazione. Questa segmentazione riflette un più ampio equilibrio tra flessibilità e controllo che caratterizza il modo in cui le aziende gestiscono la spesa in diverse categorie. 

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipo di pagamento: lead remoti, ma le credenziali virtuali POS aumentano

I pagamenti da remoto hanno rappresentato il 78.32% delle attività nel 2025, trainati dal passaggio ai canali online e dall'utilizzo di credenziali di pagamento tokenizzate e memorizzate che riducono l'attrito in fase di pagamento. Gli operatori di marketplace e le piattaforme di abbonamento si affidano a queste credenziali per abilitare flussi fluidi con un solo clic, aggiornare automaticamente i token e migliorare i tassi di approvazione delle transazioni. Le credenziali dei punti vendita integrate in smartphone e dispositivi indossabili stanno crescendo più rapidamente, attestandosi al 28.34%, poiché le banche forniscono sempre più accesso NFC ai portafogli elettronici nazionali. I pagamenti tramite dispositivi mobili stanno guadagnando terreno in diversi paesi, con credenziali di carte virtualizzate che unificano l'utilizzo in negozio e online. Questa convergenza rafforza la praticità per i consumatori e incoraggia una più ampia adozione delle carte virtuali in tutta la regione.

Le carte di debito internazionali integrano i circuiti nazionali, ampliando l'accettazione e l'utilizzo quotidiano da parte degli esercenti, mentre le iniziative normative per aprire la tecnologia NFC mobile a wallet di terze parti riducono ulteriormente l'attrito per i pagamenti tokenizzati. Gli esercenti sono sempre più concentrati sul raggiungimento di tassi di approvazione più elevati e sulla riduzione dell'ambito PCI, promuovendo l'adozione della tokenizzazione sia nei punti vendita online che in quelli fisici. L'integrazione dell'ubiquità dei wallet, dei sistemi di pagamento istantaneo e della gestione del ciclo di vita dei token sta promuovendo un ambiente di pagamento multi-canale. Le carte virtuali sono destinate a crescere parallelamente alle alternative account-to-account, anziché esserne soppiantate. Le credenziali che funzionano senza problemi su tutti i canali e dispositivi continueranno a essere centrali nelle preferenze di consumatori e esercenti in tutta Europa.

Per utente finale: il business domina, ma l'adozione da parte dei consumatori accelera

Nel 2025, gli utenti aziendali detenevano il 70.16% della quota di mercato delle carte virtuali in Europa e si prevede che cresceranno a un CAGR del 22.76% fino al 2031, riflettendo la domanda di controlli granulari della spesa, riconciliazione in tempo reale e ottimizzazione del capitale circolante negli acquisti e nei viaggi. I programmi di viaggio aziendali e i team di approvvigionamento rilasciano credenziali virtuali con limiti rigorosi di importo, durata e categoria commerciale, disattivandole automaticamente al raggiungimento degli obiettivi. Le piattaforme di elaborazione su larga scala illustrano la dimensione dei flussi B2B, dove le carte virtuali consentono il pagamento immediato con i fornitori, consentendo al contempo agli acquirenti di gestire il flusso di cassa in modo efficiente. Fintech e banche emergenti si stanno espandendo in diversi mercati, integrando le carte virtuali in flussi di lavoro preconfigurati per la gestione delle spese e sistemi ERP per semplificarne l'adozione da parte delle PMI. Queste dinamiche rendono l'emissione guidata dalle aziende un motore centrale di crescita nel mercato europeo delle carte virtuali.

L'adozione da parte dei consumatori è più limitata ma in accelerazione, supportata da numeri virtuali usa e getta nelle app di retail banking e da credenziali tokenizzate che riducono l'esposizione dei dati. Le banche e le piattaforme di pagamento digitali stanno espandendo le funzionalità delle carte a tutti i livelli, offrendo numeri monouso e supporto tap-to-pay per migliorare la sicurezza degli acquisti online e in negozio. Gli utenti premium possono accedere a più carte virtuali con codici di sicurezza a rotazione per limitare il riutilizzo, soddisfacendo la crescente domanda dei consumatori di spese compartimentate e pagamenti più sicuri. L'autenticazione biometrica e la gestione del ciclo di vita dei token semplificano le approvazioni e garantiscono l'aggiornamento automatico delle credenziali, promuovendo la fiducia nei pagamenti con carta virtuale. Insieme, questi fattori stanno guidando una crescita costante nel segmento consumer e rafforzando l'adozione complessiva in tutta Europa.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipo di carta: condivisione dei lead di credito, scale prepagate più veloci

Le carte di credito virtuali hanno detenuto una quota del 47.02% nel 2025 grazie a linee di credito integrate, premi e benefit che aiutano i tesorieri a gestire flussi di cassa e tempistiche, mentre le carte di debito virtuali continuano a soddisfare le esigenze di visibilità del budget in tempo reale sia per i dipendenti che per i consumatori. Le principali banche e reti di pagamento offrono numeri di credito virtuali collegati a strutture revolving o di addebito per i programmi aziendali, consentendo pagamenti agevolati per i fornitori e termini di pagamento dilatati. Le piattaforme fintech hanno introdotto carte di credito con termini di pagamento flessibili, supportando il controllo del budget senza saldi revolving. Le carte virtuali prepagate stanno guadagnando terreno poiché gli emittenti fintech sfruttano strumenti di moneta elettronica per aggirare le licenze bancarie tradizionali, consentendo l'emissione istantanea e la gestione delle spese. Programmi come le soluzioni di buoni pasto digitali evidenziano come le carte virtuali prepagate siano sempre più utilizzate per erogazioni controllate e benefit per i dipendenti.

Le carte virtuali prepagate stanno crescendo più rapidamente, al 22.05%, e attraggono le piattaforme della gig economy e le famiglie che cercano una distribuzione immediata dei fondi e un migliore controllo delle spese, in linea con la natura prefinanziata di questi strumenti. L'evoluzione delle normative chiarisce la supervisione della moneta elettronica e degli istituti di pagamento, creando maggiore certezza per i programmi transfrontalieri. I prodotti di debito direttamente collegati supportano le spese quotidiane e i programmi per i dipendenti offrendo una visibilità immediata del saldo e la possibilità di modificare i controlli in tempo reale. Le funzionalità integrate di premi e assicurazioni sui prodotti di credito contribuiscono a mantenere il coinvolgimento dei titolari di carta anche quando i limiti delle commissioni limitano i ricavi da interscambio. Insieme, le carte virtuali di credito, di debito e prepagate formano un ecosistema complementare che ne promuove l'adozione da parte di imprese, PMI e consumatori in Europa.

Analisi geografica

Nel 2025, il Regno Unito deteneva il 21.88% del mercato europeo delle carte virtuali, sostenuto dall'ecosistema del Tesoro londinese, dall'ampia partecipazione del settore fintech e dagli incentivi transfrontalieri post-Brexit. Si prevede che gli aggiornamenti normativi che consentono ai fornitori di impostare o rimuovere limiti contactless normalizzeranno i pagamenti con carta di credito di importo più elevato, basandosi su un'adozione già diffusa. Gli adeguamenti dell'Autorità di regolamentazione dei sistemi di pagamento ai limiti di interscambio sui flussi di consumatori tra Regno Unito e SEE migliorano i margini degli emittenti per il commercio cross-channel rispetto ai prezzi nazionali limitati. Il panorama dei pagamenti in Germania si sta espandendo rapidamente, con un'elevata adozione del contactless e un crescente utilizzo di carte di debito internazionali che si integrano perfettamente con i principali portafogli mobili. Le aziende fintech come Wero stanno abilitando l'accettazione dell'e-commerce insieme alle soluzioni account-to-account, integrando le credenziali tokenizzate presso il punto vendita.

La Spagna si sta affermando come il mercato in più rapida crescita, con un CAGR del 20.72% fino al 2031, alimentato dalla spesa per viaggi online trainata dal turismo e dalla digitalizzazione delle PMI, supportata da finanziamenti nazionali ed europei per le infrastrutture digitali. L'iniziativa wallet di BBVA Pay integra il tap-to-pay nelle app di mobile banking, sfruttando le credenziali tokenizzate per proteggere le transazioni e allinearsi alle abitudini dei consumatori orientate al mobile. Le nuove norme in materia di dichiarazione dei redditi richiedono dati sulle transazioni più granulari, incoraggiando l'adozione di carte virtuali che facilitano la verifica contabile. La Francia beneficia di una solida infrastruttura di carte e dell'adozione di wallet, dove coesistono schemi nazionali e internazionali, e misure politiche come limiti di velocità più rigidi per le transazioni non 3DS spingono i commercianti verso flussi tokenizzati completamente autenticati. Il lancio pianificato di Wero in Francia mira a integrare wallet, carte e pagamenti istantanei, offrendo ai commercianti un'accettazione flessibile sia per l'e-commerce che per i casi d'uso mobile.

L'Italia sta passando da una spesa prevalentemente in contanti a pagamenti incentrati sul mobile, con le carte tokenizzate che ora dominano i flussi mobili in negozio e aprono la strada a una più ampia adozione delle credenziali virtuali. L'investimento di Nexi in POS digitali, tokenizzazione dei wallet e integrazione dei pagamenti istantanei modernizza l'infrastruttura di pagamento sia fisica che virtuale. Belgio e Paesi Bassi stanno implementando soluzioni interoperabili che collegano i wallet di diversi paesi e implementano gradualmente le esperienze di pagamento online, mantenendo la familiarità dei consumatori. I paesi nordici registrano un'elevata penetrazione dei wallet mobili, espandendo l'utilizzo di carte contactless e tokenizzate a seguito di iniziative normative che aprono la tecnologia NFC a soluzioni di terze parti. In tutta Europa, questa combinazione di modernizzazione delle infrastrutture, supporto normativo e ubiquità dei wallet consente alle carte virtuali e ai pagamenti istantanei di coesistere senza soluzione di continuità negli ambienti dei consumatori e dei commercianti.