Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato del gas rinnovabile da rifiuti in Europa - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti

L'obiettivo vincolante di REPowerEU per il biometano stimola gli investimenti nella conversione dei rifiuti in gas.

Il piano REPowerEU ha fissato un obiettivo di produzione di biometano pari a 35 miliardi di metri cubi entro il 2030, aumentando notevolmente la certezza delle politiche per gli investimenti nel gas rinnovabile in Europa.^{[1]Commissione europea, “Piano REPowerEU”, EUR-Lex, eur-lex.europa.eu}Tale obiettivo è significativamente più elevato rispetto alle precedenti previsioni politiche, il che ha conferito al mercato europeo del biogas da rifiuti un orizzonte di domanda più ampio e duraturo. Il fabbisogno di investimenti correlato è stato stimato in 37 miliardi di euro (43.5 miliardi di dollari), a indicare che le politiche pubbliche prevedono una diffusione su scala infrastrutturale piuttosto che un'espansione graduale guidata da progetti pilota. L'Associazione europea del biogas ha riferito nell'aprile 2026 che i liquami animali, i residui agricoli e le acque reflue industriali rappresentano insieme l'81% del potenziale di biometano tecnicamente realizzabile in Europa, sottolineando l'importanza dell'accesso alle materie prime legate ai rifiuti per la redditività dei progetti.^{[2]European Biogas Association, “Le lacune normative frenano l'espansione della produzione di biometano nonostante il potenziale disponibile e lo slancio geopolitico”, European Biogas Association, europeanbiogas.eu} Questo cambia il modo in cui gli investitori valutano le opportunità, perché gli sviluppatori con un accesso affidabile ai flussi di rifiuti possono agire più rapidamente rispetto agli operatori ancora dipendenti dall'approvvigionamento di biomassa sul mercato libero. Significa anche che i programmi nazionali che traducono l'obiettivo del 2030 in finanziamenti e supporto per le autorizzazioni probabilmente anticiperanno le decisioni sui progetti nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti nei prossimi anni.

Divieto di smaltimento dei rifiuti organici in discarica nell'Unione Europea: espansione dell'offerta di materie prime per la digestione anaerobica

La Direttiva quadro sui rifiuti dell'Unione europea ha imposto la raccolta differenziata dei rifiuti organici in tutti gli Stati membri a partire dal 1° gennaio 2024, ampliando così la base di approvvigionamento formale per i progetti di digestione anaerobica. Questo è importante per il mercato europeo del biogas da rifiuti perché l'accesso alla materia prima diventa meno esposto alle fluttuazioni stagionali della produzione agricola e dei prezzi dei prodotti agricoli. Il Piano d'azione per il biometano ha inoltre collegato il recupero dei rifiuti organici a un duplice vantaggio: ogni tonnellata sottratta alle discariche può ridurre le emissioni di metano e di CO2 equivalente, producendo al contempo gas utilizzabile. L'Associazione europea del biogas ha identificato Germania, Francia, Italia, Polonia e Regno Unito come le principali aree di concentrazione del potenziale di biometano mobilitabile, pertanto la qualità della raccolta in questi paesi avrà un impatto sproporzionato sull'offerta futura. Il quadro normativo relativo alle discariche esercita ulteriore pressione perché l'UE prevede ancora una riduzione della dipendenza dalle discariche, puntando a raggiungere l'obiettivo del 2030 di non più del 10% dei rifiuti urbani. Con l'inasprimento delle normative, il mercato europeo del biogas da rifiuti potrà beneficiare di un flusso più stabile e regolamentato di rifiuti organici separati.

Il calo della capacità di generazione di energia programmabile aumenta la domanda di gas rinnovabile immagazzinabile.

Lo squilibrio tra domanda e offerta di gas rinnovabile favorisce il mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti, poiché il gas rinnovabile può essere immagazzinato, trasportato attraverso le reti esistenti e utilizzato quando necessario, anziché solo quando viene prodotto. Le previsioni di ENTSOG sull'offerta invernale per il 2025-26 hanno mostrato che le scorte di gas potrebbero scendere a livelli molto bassi in uno scenario di clima freddo, con esigenze di risposta alla domanda equivalenti a 92 TWh anche in condizioni di fornitura di GNL di riferimento. Anche ACER ha confermato che le scorte di gas nell'UE hanno chiuso l'inverno 2025-26 vicino al minimo degli ultimi tre anni, rafforzando il valore del gas rinnovabile nazionale al di là della semplice economia della sostituzione dei combustibili fossili.^{[3]Agenzia per la cooperazione tra gli enti regolatori dell'energia, "Principali sviluppi nei mercati europei all'ingrosso del gas, inverno 2025-2026", ACER, acer.europa.eu} Il Center on Global Energy Policy della Columbia University ha inoltre osservato che l'Europa ha iniziato la stagione di iniezione del 2026 con soli 31 miliardi di metri cubi di gas immagazzinati, il livello di partenza più basso dal 2018. Ciò rafforza il valore strategico delle risorse di gas rinnovabile programmabili, che le batterie a breve durata non possono sostituire efficacemente su scala stagionale.

La scadenza della tariffa EEG tedesca innesca una conversione di massa del biogas in biometano.

La Germania rimane il paese con la base installata più importante nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti, grazie al suo vasto parco di impianti di biogas, ormai datati. Molti di questi impianti hanno raggiunto la fine del periodo di sostegno iniziale di 20 anni a partire dal 2024, costringendo gli operatori a valutare nuove fonti di reddito. Il BMWK ha annunciato il pacchetto rivisto per la biomassa nell'ambito dell'EEG (Economic Energy Guarantee Act) nel dicembre 2024 e il nuovo quadro normativo è stato pubblicato nel febbraio 2025, delineando un percorso più chiaro verso una gestione più flessibile e legata al biometano. La Bundesnetzagentur ha quindi fissato un prezzo massimo d'asta di pochi centesimi di euro per kWh (circa 0.247 dollari/kWh) per gli impianti di biometano nelle gare del 2025, fornendo agli investitori un chiaro punto di riferimento per la redditività della conversione. Il vantaggio della Germania è sia pratico che finanziario, poiché molti siti dispongono già di sistemi di gestione delle materie prime, digestori operativi e connessioni alla rete. Ciò rende l'ammodernamento degli impianti esistenti una delle soluzioni a minor investimento per l'espansione a breve termine nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti.

Svantaggio persistente in termini di costi di produzione rispetto al gas naturale all'ingrosso

In Europa, la produzione di biometano tramite digestione anaerobica ha ancora un costo compreso tra 50 e 175 euro per MWh (da 58.8 a 205.9 dollari per MWh), che rimane superiore al prezzo all'ingrosso del gas naturale per gran parte del periodo di previsione. L'Oxford Institute for Energy Studies ha dichiarato nel gennaio 2026 che vi sono ancora poche prove di riduzioni significative dei costi di produzione rispetto agli anni 2010, il che mantiene la dipendenza dai sussidi per molti progetti. Questo vincolo è più difficile da superare rispetto a quanto accadeva nel settore solare o eolico, perché il trasporto delle materie prime, i limiti di conversione biologica e i costi di immissione in rete non diminuiscono con la stessa rapidità dei componenti hardware. Strumenti di sostegno come le Garanzie di Origine e i premi per l'immissione in rete contribuiscono a ridurre il divario, ma il loro valore varia ancora notevolmente da paese a paese, creando condizioni commerciali disomogenee. Prezzi del gas più bassi complicherebbero ulteriormente la situazione per i progetti non sovvenzionati, soprattutto nei paesi in cui il sostegno è diventato più selettivo. Di conseguenza, il mercato europeo del gas rinnovabile derivato dai rifiuti non è ancora avviato verso un'espansione su larga scala e senza sussidi entro il 2031.

La frammentazione dei quadri normativi nazionali in materia di autorizzazioni ritarda la messa in funzione dei progetti.

Le tempistiche per l'ottenimento dei permessi per i progetti di biometano variano ancora da sei mesi a oltre quattro anni, a seconda del paese, della categoria di materia prima e del percorso di valutazione ambientale. Nel febbraio 2026, la Coalizione informale sui permessi ha chiesto limiti di tempo vincolanti, strumenti di tracciamento digitali e un punto di contatto unico, citando casi che si erano protratti per 7 anni. Le norme relative alla connessione alla rete aggiungono un ulteriore livello di complessità, poiché i requisiti tecnici e commerciali nazionali differiscono ancora sostanzialmente nell'ambito del quadro normativo del gas in continua evoluzione. Il Net-Zero Industry Act impone agli Stati membri di istituire autorità di contatto unico e di fornire tempistiche indicative, ma l'attuazione rimane disomogenea in tutto il blocco. Ciò rallenta la capacità del mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti di convertire il sostegno politico in capacità operativa. Inoltre, favorisce gli sviluppatori esperti in grado di gestire il rischio di autorizzazione a livello locale in diverse giurisdizioni.

Analisi del segmento

Per materia prima: la gerarchia dei rifiuti sta rimodellando l'economia delle materie prime

Nel 2025, i rifiuti solidi urbani rappresentavano il 34.8% del mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti, risultando la principale fonte di materia prima nella regione. Questa posizione di leadership riflette la maturità dei sistemi di raccolta, selezione e trattamento in Germania, Francia, Paesi Bassi e Regno Unito. Questi flussi consolidati di rifiuti urbani offrono agli sviluppatori di progetti una base di approvvigionamento più stabile e visibile rispetto a flussi agricoli o industriali di minore entità. I ​​residui agricoli e il letame animale si confermano come la seconda principale fonte di materia prima, e il letame continua a beneficiare di un vantaggio normativo grazie alla direttiva RED III, che gli attribuisce un doppio conteggio nelle applicazioni per i carburanti per autotrazione. I rifiuti organici industriali e i fanghi di depurazione rimangono importanti categorie intermedie, soprattutto laddove le infrastrutture per il trattamento delle acque reflue riducono già l'onere di capitale per i progetti di digestione e recupero del gas.

Si prevede che gli sprechi alimentari registreranno la crescita più rapida, con un CAGR del 9.9% dal 2026 al 2031, nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti. Questa traiettoria è strettamente legata all'obbligo UE di raccolta differenziata dei rifiuti organici, che ha progressivamente aumentato il volume di rifiuti alimentari separati disponibili per la valorizzazione. Tale supporto politico migliora anche la visibilità a lungo termine sulle materie prime per gli sviluppatori che realizzano impianti di produzione di gas da rifiuti urbani e municipali. I rifiuti destinati alle discariche rimangono rilevanti, in particolare nei siti dismessi, dove la cattura del metano serve sia al rispetto delle normative ambientali sia al recupero energetico, in un contesto di normative più severe in materia di discariche ed emissioni. Il mix di materie prime si sta quindi spostando verso operatori di flussi di rifiuti con controllo sui flussi organici regolamentati, il che rafforza la loro posizione nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tecnologia: l'aggiornamento dei sistemi sta superando i percorsi di conversione consolidati

Nel 2025, la digestione anaerobica deteneva il 45.1% della quota di mercato europea del gas rinnovabile da rifiuti, confermandosi come la piattaforma tecnologica leader nella regione. La sua posizione si basa su una lunga storia operativa, un quadro normativo consolidato e un'ampia compatibilità con materie prime organiche di origine municipale, agricola e industriale. La tecnologia beneficia inoltre della produzione di digestato, che può sostenere la redditività degli impianti laddove vi sia domanda di biofertilizzanti. Il recupero del biogas dalle discariche è rimasto la seconda via principale, supportata dalla redditività commerciale della conversione delle discariche esistenti in siti di produzione di gas rinnovabile senza la necessità di sviluppare nuovi impianti di digestione anaerobica, un modello dimostrato dalle unità di upgrading containerizzate installate direttamente nelle discariche in diversi mercati europei. La gassificazione e la pirolisi si collocano nelle fasi iniziali del ciclo commerciale, ma continuano a suscitare interesse laddove i flussi di rifiuti residui secchi sono meno adatti alla digestione.

Si prevede che i sistemi di upgrading del biogas cresceranno a un tasso annuo composto del 9.3% fino al 2031, diventando così il segmento tecnologico in più rapida crescita nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti. Il principale fattore trainante è la conversione di impianti di biogas obsoleti in impianti in grado di produrre biometano, soprattutto in Germania, poiché gli impianti che hanno terminato il periodo di sovvenzioni cercano nuove fonti di reddito. Questa conversione è più efficiente in termini di capitale rispetto allo sviluppo ex novo, poiché il processo di digestione è già in atto e molti siti hanno già accesso alla rete. Si inserisce inoltre nel più ampio passaggio dalla sola produzione di energia elettrica all'iniezione di gas a maggior valore aggiunto e all'utilizzo come carburante per i trasporti. In tutta Europa, nel settore del gas rinnovabile da rifiuti, questa tendenza sta incrementando la domanda di sistemi a membrana, unità di lavaggio, pacchetti di compressione e servizi di ingegneria per l'ammodernamento.

Per tipologia di gas: il biometano/RNG si sta affermando come la molecola di maggior valore

Nel 2025, il biogas ha mantenuto il 52.8% del valore di mercato, risultando la tipologia di gas più importante nel mercato europeo del gas rinnovabile derivato dai rifiuti. Ciò riflette il suo ruolo di principale prodotto intermedio generato dalla maggior parte degli impianti di gassificazione dei rifiuti prima dell'upgrading o della conversione a valle. Ciononostante, il biogas grezzo è soggetto a crescenti pressioni, poiché i sistemi politici e commerciali privilegiano sempre più il gas di qualità adatta al trasporto tramite gasdotto e gasdotto. Il biometano ha continuato a guadagnare terreno perché è più facile da certificare, immettere nella rete e commercializzare attraverso canali di distribuzione strutturati. Il syngas rimane una categoria di dimensioni minori in Europa, sebbene i progetti dimostrativi di gassificazione e pirolisi continuino a progredire in alcuni mercati del nord.

Si prevede che il biometano/gas naturale rinnovabile crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 10.8% dal 2026 al 2031, diventando così la tipologia di gas in più rapida espansione nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti. Gli incentivi per i trasporti previsti dalla direttiva RED III, la crescente domanda da parte di segmenti di trasporto difficili da elettrificare e la compatibilità con le infrastrutture esistenti per il gas compresso e liquefatto ne stanno sostenendo la crescita. Tale compatibilità riduce le esigenze di investimento nella distribuzione e consente una scalabilità commerciale più rapida rispetto a diversi combustibili a basse emissioni di carbonio di nuova generazione. Ciò contribuisce anche a spiegare perché gli utenti del settore dei trasporti e della logistica siano sempre più disposti a stipulare contratti pluriennali per la fornitura di volumi di gas rinnovabile certificato. Nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti, questo sta spostando il valore verso molecole certificate e di qualità superiore, piuttosto che verso la sola produzione di gas intermedio.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per applicazione: l'immissione in rete sta sostituendo l'utilizzo tradizionale di energia in loco.

Nel 2025, la produzione di energia elettrica è rimasta il segmento applicativo più importante, rappresentando il 35.2% del mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti. Questa posizione di leadership riflette l'eredità dei precedenti sistemi di supporto che privilegiavano la produzione di energia in loco e l'immissione in rete di elettricità rispetto all'immissione di gas. La cogenerazione (produzione combinata di calore ed elettricità) è rimasta un'opzione importante perché consente di estrarre sia energia termica che elettrica dalla stessa materia prima, migliorando così l'efficienza energetica complessiva. L'immissione in rete sta acquisendo sempre maggiore importanza, in quanto le normative sulle reti del gas, i sistemi di miscelazione e i sistemi di certificazione creano una maggiore domanda di gas rinnovabile di qualità idonea al trasporto tramite gasdotto. Questo cambiamento riduce l'esposizione alla volatilità dei prezzi spot dell'elettricità e rende le vendite di gas più attraenti per una quota crescente di operatori.

Si prevede che il mercato dei carburanti per i trasporti crescerà a un tasso annuo composto del 10.3% fino al 2031, diventando l'applicazione in più rapida crescita nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti. I principali motori di questa crescita sono rappresentati dal trasporto pesante su strada e dalla domanda di carburanti marittimi, in quanto questi segmenti richiedono combustibili a basse emissioni di carbonio compatibili con i sistemi operativi esistenti. Anche la convenienza economica sta migliorando, poiché i costi del carbonio continuano a esercitare pressione sull'utilizzo dei combustibili fossili convenzionali nelle catene del valore dei trasporti e dell'industria. Anche il riscaldamento industriale sta acquisendo sempre maggiore importanza, soprattutto in settori come la ceramica, il vetro e l'industria alimentare, dove l'elettrificazione rimane complessa. Il riscaldamento residenziale e commerciale rappresenta ancora una parte della domanda, sebbene la maggior parte di questo consumo avvenga tramite la miscelazione con la rete piuttosto che tramite una fornitura diretta dedicata.

Per componente: l'aggiornamento e i sistemi di controllo digitale guidano il ciclo degli investimenti.

Nel 2025, le unità di trattamento e upgrading del gas rappresentavano il 31.6% della quota di mercato europea del gas rinnovabile da rifiuti, risultando la categoria di componenti più importante nella regione. Ciò riflette la forte necessità di sistemi di lavaggio, separazione e purificazione prima che il gas rinnovabile possa essere immesso nella rete o venduto nei canali di distribuzione dei carburanti per i trasporti. Il segmento beneficia anche della conversione di impianti di biogas più datati in impianti predisposti per la produzione di biometano, soprattutto in Germania e in altri mercati maturi dove gli operatori si stanno allontanando dall'utilizzo esclusivo di energia elettrica. I digestori e i sistemi di fermentazione rimangono importanti nello sviluppo di nuovi progetti, in particolare nell'Europa meridionale e orientale, dove la penetrazione della digestione anaerobica è inferiore. Anche i sistemi di raccolta del gas, i compressori e le apparecchiature di stoccaggio mantengono un ruolo stabile, in quanto supportano la gestione delle materie prime, la gestione del flusso di gas e la predisposizione all'immissione in rete nell'intero mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti.

Si prevede che i sistemi di monitoraggio e controllo cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) del 9.3% tra il 2026 e il 2031, diventando così il segmento di componenti in più rapida crescita nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti. Questa crescita è trainata dai crescenti requisiti di tracciabilità, misurazione, certificazione e verifica della qualità del gas, piuttosto che dalla sola automazione. Con l'aumento delle esigenze di conformità normativa in termini di dati, gli operatori attribuiscono maggiore importanza ai sistemi in grado di fornire un monitoraggio in tempo reale dell'immissione di materia prima, delle prestazioni di upgrading e della qualità dell'immissione in rete. Le apparecchiature per la generazione di energia stanno subendo un relativo spostamento di investimenti, poiché alcuni operatori preferiscono ora reindirizzare i volumi di gas verso l'immissione in rete e le applicazioni di carburante per i trasporti, che offrono una maggiore visibilità sui ricavi. In tutta Europa, nel settore del gas rinnovabile da rifiuti, i fornitori che combinano hardware di upgrading con funzionalità di monitoraggio digitale stanno migliorando la propria posizione competitiva.

Analisi geografica

Nel 2025, la Germania deteneva il 24.0% del mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti, risultando il principale mercato nazionale della regione. Il suo primato si basa sulla più alta densità di impianti di biogas installati nel continente e su un quadro normativo che sta incentivando un maggior numero di impianti a immettere biometano nell'atmosfera, piuttosto che a produrre pura energia elettrica. Il pacchetto di incentivi per la biomassa approvato dall'EEG nel febbraio 2025 e la relativa struttura d'asta hanno accentuato questo cambiamento, migliorando la visibilità per gli impianti che si stanno orientando verso modelli operativi più flessibili e legati al gas. Francia e Italia si posizionano al secondo posto, con mercati supportati dalla disponibilità di rifiuti, da reti del gas consolidate e da sistemi di incentivi nazionali che continuano a favorire lo sviluppo del biometano. Il mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti in questi tre paesi rimane la principale fonte di volume di progetti nel breve termine.

La Danimarca è il segmento nazionale in più rapida crescita, con un mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti che dovrebbe crescere a un tasso annuo composto (CAGR) dell'11.8% fino al 2031. Questo slancio deriva da una solida redditività della digestione anaerobica basata sul letame, da consolidate pratiche di certificazione e da una struttura politica che supporta una più ampia sostituzione del gas attraverso la rete nazionale. I Paesi Bassi si collocano nello stesso gruppo di leader del Nord Europa grazie alla combinazione di un'elevata qualità delle infrastrutture, una forte domanda di gas industriale e lo sviluppo attivo di grandi progetti di biometano. Il Regno Unito rimane un attore importante, sebbene ora operi al di fuori del quadro UE e segua i propri accordi di supporto e certificazione. Ciò crea un percorso normativo distinto, ma non diminuisce la rilevanza del Paese, poiché la disponibilità di materie prime e la domanda di gas pronto per la rete rimangono elevate.

La Spagna e il più ampio mercato iberico si trovano ancora in una fase iniziale di sviluppo, offrendo un notevole potenziale di crescita a lungo termine. Tuttavia, dispongono di un margine di miglioramento più ampio poiché la penetrazione della digestione anaerobica parte da una base inferiore e i volumi di rifiuti organici sono elevati. Anche la Polonia e il cluster dell'Europa centrale confinante con la Repubblica Ceca stanno accelerando, con strategie pionieristiche incentrate sull'elevata disponibilità di materie prime e sulla minore intensità competitiva. L'impianto slovacco di Horovce, inaugurato nel 2025, ha dimostrato che è possibile realizzare impianti di biometano di maggiori dimensioni anche in mercati regionali più piccoli, utilizzando come materia prima i rifiuti biodegradabili dell'industria alimentare. L'Associazione europea del biogas ha dichiarato nell'aprile 2026 che il 60% del potenziale di biometano tecnicamente realizzabile in Europa è concentrato in Germania, Francia, Italia, Polonia e Regno Unito, il che significa che la diversificazione geografica rimane una questione cruciale per gli investitori nel mercato europeo del gas rinnovabile da rifiuti.