Analisi delle dimensioni e della quota del mercato europeo delle sigarette elettroniche - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato europeo delle sigarette elettroniche

Aumentare la consapevolezza della salute e la riduzione del danno

La consapevolezza sanitaria e la crescente attenzione alla riduzione del danno stanno guidando il crescente utilizzo delle sigarette elettroniche in tutta Europa. I consumatori si stanno allontanando dai prodotti del tabacco tradizionali e optano per alternative meno dannose. Nel primo trimestre del 2025, Philip Morris International ha riportato che il 42% del suo fatturato totale proveniva da prodotti senza fumo, con una forte presenza in Europa. Questa crescita è stata supportata dal lancio di prodotti come IQOS Iluma in diversi mercati dell'UE alla fine del 2024. La Scandinavia, nota per i suoi bassi tassi di fumo, continua a rappresentare un esempio di regolamentazione efficace ed equilibrata del tabacco. In Francia, un'indagine del 2024 condotta da Kumulus Vape, in collaborazione con l'Istituto Francese dell'Opinione Pubblica (IFOP), ha rivelato che l'83% degli svapatori ha riscontrato un miglioramento del benessere e un risparmio sui costi rispetto al fumo di sigarette tradizionali.^{[1]Fonte: Kumulus Vape, "Il sondaggio IFOP 2025 per Kumulus Vape evidenzia l'efficacia dello svapo", kumulusvape.fr}A rafforzare questo slancio, all'inizio del 2025 la British American Tobacco ha lanciato il suo Vuse Pro in diversi paesi europei. 

Campagne di salute pubblica e programmi di sensibilizzazione

I governi di tutta Europa stanno sempre più sostenendo lo svapo come alternativa più sicura per aiutare gli adulti a smettere di fumare, adottando al contempo misure per prevenirne l'abuso tra i giovani. La regione europea dell'OMS registra il tasso di fumatori adulti più alto a livello globale, pari al 28%, il che evidenzia la necessità di alternative efficaci.^{[2]Fonte: Organizzazione Mondiale della Sanità, "A livello globale, la regione europea dell'OMS ha la più alta prevalenza di fumo di tabacco tra gli adulti (28%)", who.int}Per affrontare questo problema, nel 2023 il governo del Regno Unito ha lanciato il programma "Swap to Stop", che fornisce a un milione di fumatori adulti kit gratuiti per iniziare a svapare e supporto comportamentale. Il governo del Regno Unito riferisce che lo svapo aiuta altre 50,000-70,000 persone a smettere di fumare ogni anno. Tra gli svapatori esclusivi, questa fiducia sale all'85%, a dimostrazione di una crescente fiducia nello svapo come soluzione. Tuttavia, anche la sperimentazione dello svapo da parte dei giovani è in aumento. Ad esempio, in Inghilterra, 1 adolescente su 4 di età compresa tra 11 e 15 anni ha provato lo svapo, il che evidenzia la necessità di una migliore istruzione e consapevolezza, secondo il Servizio Sanitario Nazionale (NHS) inglese, a partire dal 2024.^{[3]Fonte: Servizio Sanitario Nazionale, "Quasi 1 studente su 10 delle scuole secondarie attualmente svapa, secondo un nuovo sondaggio del Servizio Sanitario Nazionale", england.nhs.uk}In futuro, le campagne sulla salute pubblica dovranno concentrarsi su messaggi chiari che sottolineino i benefici dello svapo per i fumatori adulti, educando al contempo i giovani sul suo uso appropriato. 

Posizioni normative favorevoli nei mercati chiave

Le autorità di regolamentazione europee stanno elaborando sempre più politiche a sostegno dell'uso delle sigarette elettroniche come strumenti efficaci per aiutare le persone a smettere di fumare, garantendo al contempo l'adozione di adeguate misure di sicurezza. Nel Regno Unito, un rapporto del Royal College of Physicians dell'aprile 2024 ha evidenziato che i prodotti per lo svapo sono più efficaci nell'aiutare le persone a smettere di fumare rispetto alle tradizionali terapie sostitutive della nicotina. Ciò rafforza l'approccio del Regno Unito volto a utilizzare le prove scientifiche per promuovere la riduzione del danno. Analogamente, la Grecia ha incluso la riduzione del danno nella sua strategia nazionale sul tabacco. Dal 2020, il paese ha consentito alle aziende di condividere informazioni scientifiche sui prodotti del tabacco a rischio ridotto, creando un ambiente più favorevole per le attività di svapo. Anche l'Ungheria ha adottato una posizione favorevole classificando le sigarette elettroniche come beni di consumo ai sensi della Direttiva UE sui prodotti del tabacco (TPD), che ha allentato le norme sulla pubblicità e le notifiche dei prodotti. Queste politiche flessibili consentono alle aziende di svapo di crescere in mercati con meno restrizioni prima di entrare in quelli più rigidi. 

Disponibilità e diversità di sapori

La scelta degli aromi gioca un ruolo significativo nell'aiutare gli adulti a continuare a svapare e a smettere di fumare in Europa. In Francia, un sondaggio del 2024 condotto da Kumulus Vape, in collaborazione con l'Istituto Francese dell'Opinione Pubblica (IFOP), ha rivelato che il 66% degli svapatori francesi ritiene che avere una varietà di aromi sia fondamentale per continuare a svapare e smettere di fumare con successo. Per soddisfare questa domanda, le aziende stanno introducendo prodotti innovativi con funzionalità avanzate. Ad esempio, il sistema a pod multistrato UP2U di CFU offre un rilascio di aroma scaglionato, consentendo agli utenti di gustare più aromi in un unico dispositivo. Allo stesso modo, la Voopoo Drag Bar Z700 SE, lanciata in Francia e Germania alla fine del 2024, offre un design compatto con funzionalità a doppio aroma, consentendo agli utenti di cambiare aroma durante l'uso per un'esperienza più personalizzata. Tuttavia, normative più severe in tutta Europa, come i divieti sugli aromi in paesi come Slovenia, Finlandia e Ungheria, insieme alla normativa olandese del 2024 che limita gli e-liquidi ai soli aromi di tabacco, stanno spingendo le aziende ad adattarsi. 

Disponibilità di prodotti illegali e non autorizzati

La crescente disponibilità di prodotti per lo svapo illegali e non autorizzati sta creando sfide significative per il mercato regolamentato dello svapo in Europa, sia dal punto di vista finanziario che in termini di salute pubblica. I principali produttori stanno risentendo della situazione. Ad esempio, British American Tobacco ha evidenziato nella sua conference call sui risultati del 2024 che l'aumento delle sigarette elettroniche monouso illegali è stato un fattore determinante nel calo dei volumi di vendita. L'azienda ha sottolineato che una scarsa applicazione delle normative sta spostando la domanda dei consumatori verso il mercato illegale anziché ridurre il consumo complessivo. Misure normative, come i divieti sugli aromi, possono involontariamente aggravare questo problema. In Quebec, ad esempio, le restrizioni sugli aromi hanno portato a un notevole aumento delle vendite illegali, poiché i consumatori cercavano alternative al di fuori del mercato legale. Questa situazione evidenzia la necessità di sforzi di applicazione più incisivi e coordinati. Le agenzie doganali, le autorità competenti per gli standard commerciali e le piattaforme di e-commerce devono collaborare per colmare le lacune nell'applicazione delle normative. Senza tale collaborazione, gli obiettivi normativi potrebbero non essere raggiunti e il mercato illegale continuerà a crescere. 

Preoccupazioni per lo svapo tra i giovani e relative restrizioni

Le preoccupazioni relative allo svapo tra i giovani stanno crescendo in tutta Europa, portando a normative più severe che stanno cambiando il modo in cui i prodotti per lo svapo vengono progettati, commercializzati e venduti. I dati del Parlamento europeo mostrano che quasi un terzo dei quindicenni ha provato le sigarette elettroniche, il che ha aumentato la pressione sui governi affinché agiscano.^{[4]Fonte: Parlamento europeo, "Divieto a livello UE di sigarette elettroniche aromatizzate e usa e getta", europarl.europa.eu}In risposta a ciò, il Belgio ha vietato le sigarette elettroniche usa e getta a partire da gennaio 2025 e l'Irlanda sta lavorando a leggi simili. Ciò ha portato a una disponibilità di prodotti non omogenea in tutta la regione. Anche il Regno Unito sta introducendo il disegno di legge "Tabacco e sigarette elettroniche", che propone norme più severe sui nomi degli aromi, sul design delle confezioni e sulle licenze per i rivenditori. Queste modifiche costringono i produttori a concentrarsi su un marchio che supporti la cessazione del fumo tra gli adulti, scoraggiando al contempo l'uso tra i giovani. Sebbene queste normative aumentino i costi di conformità e i frequenti adeguamenti dei prodotti, creano anche opportunità per le aziende che adottano pratiche responsabili. 

Analisi del segmento

Per tipo di prodotto: i dispositivi determinano il predominio del mercato

Nel 2025, i dispositivi hanno dominato il mercato europeo delle sigarette elettroniche, rappresentando l'84.62% delle vendite totali. Il loro fascino risiede in caratteristiche come il controllo della temperatura e il blocco biometrico, che offrono valore a lungo termine a una base di consumatori diversificata. Queste funzionalità personalizzabili si rivolgono sia agli utenti principianti che a quelli esperti, migliorando l'esperienza di svapo complessiva. Nel frattempo, gli e-liquidi hanno registrato un'impennata con un CAGR del 5.22%, alimentata dalla crescente tendenza dei sistemi di svapo ricaricabili, soprattutto a seguito del restringimento delle normative sui dispositivi usa e getta. Il passaggio ai sistemi ricaricabili non solo è in linea con gli obiettivi di sostenibilità, ma offre anche ai consumatori una più ampia varietà di aromi e concentrazioni di nicotina. Le proiezioni per il 2031 indicano che, sebbene il fatturato dei dispositivi si manterrà superiore ai 12 miliardi di dollari, gli e-liquidi svolgeranno un ruolo fondamentale nel rafforzare la fidelizzazione dei clienti e il valore del ciclo di vita delle aziende.

I progressi tecnologici, tra cui chip di potenza migliorati, batterie a ricarica rapida e pod a prova di perdite, hanno allungato la durata dei dispositivi di svapo, riducendo la frequenza delle sostituzioni. Questi progressi non solo migliorano l'affidabilità del dispositivo, ma aumentano anche la praticità d'uso, rendendo lo svapo più accessibile e attraente. Tuttavia, questa evoluzione ha aperto la strada alle aziende per orientarsi verso accessori con margini più elevati e componenti premium, come le coil avanzate. I marchi che si dedicano a sistemi modulari traggono vantaggio sia dalle vendite di hardware che dal flusso di entrate ricorrente derivante dall'acquisto di liquidi per sigarette elettroniche. Tuttavia, si trovano ad affrontare la complessa sfida della conformità normativa, poiché qualsiasi aggiornamento progettuale ai sensi della Direttiva sui prodotti del tabacco richiede una nuova certificazione, complicando le operazioni e gonfiando i costi.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per categoria: Sistemi chiusi Mantenimento del controllo

Nel 2025, i pod chiusi hanno conquistato una quota dominante del 76.10% del fatturato, a conferma del loro appeal diffuso, grazie alla loro semplicità d'uso e alle prestazioni affidabili. Questi sistemi hanno assunto un ruolo di primo piano nel panorama europeo delle sigarette elettroniche, rivolgendosi agli utenti che prediligono la praticità delle cartucce pre-riempite. Grazie all'integrazione della tecnologia di blocco della cartuccia, i sistemi a pod chiusi non solo salvaguardano la qualità dei liquidi, ma impediscono anche le ricariche non autorizzate. Questa tutela ha acquisito importanza nel contesto di un controllo normativo più rigoroso, soprattutto alla luce dei divieti sugli aromi che stanno rimodellando il mercato. La combinazione di praticità e affidabilità ha consolidato i pod chiusi come scelta privilegiata per i consumatori, rafforzandone lo status di principale generatore di fatturato.

Al contrario, i serbatoi aperti si stanno ritagliando una nicchia, soprattutto tra gli utenti esperti che apprezzano il rapporto qualità-prezzo e la personalizzazione dell'aroma. Con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5.18%, questi sistemi si rivolgono a un segmento di mercato più esigente. I serbatoi aperti consentono agli utenti di ricaricare con diversi liquidi, aumentando la flessibilità e personalizzando l'esperienza di svapo. In risposta a questa tendenza, i marchi leader stanno ampliando la loro offerta, introducendo dispositivi a sistema aperto a complemento delle loro consolidate pod chiuse. Un esempio calzante è Hangsen, la cui gamma BAR di liquidi per sigaretta elettronica a base di nicotina salina è pensata appositamente per le pod ricaricabili, spingendo gli utenti verso scelte sostenibili rispetto a quelle usa e getta.

Per utente finale: le donne guidano l'accelerazione della crescita

Nel 2025, gli uomini rappresentavano il 66.22% degli svapatori adulti, continuando a dominare la fascia demografica degli svapatori. Tuttavia, il tasso di crescita tra gli utenti maschi ha iniziato a rallentare. D'altro canto, le donne stanno emergendo come il gruppo di svapatori in più rapida crescita, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5.42%. Questo cambiamento sta influenzando il design dei prodotti, con le aziende che si concentrano sulla creazione di dispositivi più leggeri e portatili, opzioni di colore discrete e una ridotta emissione di vapore per attrarre le consumatrici. Si prevede che le dimensioni del mercato europeo delle sigarette elettroniche legate alle consumatrici raddoppieranno tra il 2026 e il 2031, rappresentando un'opportunità significativa per i marchi che si rivolgono a questo segmento con prodotti e strategie di marketing mirati. Caratteristiche come le opzioni aromatizzate senza nicotina e i messaggi incentrati sul benessere sono particolarmente interessanti per questa fascia demografica in crescita.

Il crescente numero di donne che svapano sta spingendo i rivenditori a ripensare il loro approccio all'esposizione dei prodotti e al coinvolgimento dei clienti. I negozi stanno integrando espositori orientati allo stile di vita e formando il personale per affrontare problematiche specifiche femminili, come la dipendenza da nicotina, i rischi legati alla gravidanza e la compatibilità con i cosmetici. Le campagne di marketing che enfatizzano il sollievo dallo stress, lo svapo inodore e l'accettazione sociale stanno riscuotendo un grande successo tra le donne che si avvicinano per la prima volta allo svapo. Questo cambiamento nel mix di genere non solo sta rimodellando l'offerta di prodotti, ma sta anche creando nuove opportunità per i marchi di espandere la propria base di clienti, rispondendo alle preferenze e alle esigenze specifiche delle consumatrici.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per canale di distribuzione: la trasformazione digitale accelera

Nel 2025, i negozi fisici, inclusi i negozi di sigarette elettroniche e i minimarket, hanno rappresentato il 68.40% di tutta la spesa legata allo svapo. Questa quota significativa sottolinea il valore delle esperienze pratiche, che consentono ai clienti di testare dispositivi, assaggiare aromi e ottenere consigli personalizzati. In particolare, i negozi di sigarette elettroniche svolgono un ruolo fondamentale, fungendo da centri di supporto per coloro che desiderano smettere di fumare, coltivando così la fidelizzazione dei clienti e promuovendo lo spirito di comunità. Queste strutture offrono una guida essenziale, particolarmente utile per i nuovi arrivati ​​che si orientano nel variegato panorama dei prodotti. Inoltre, i negozi fisici offrono ai clienti l'opportunità di instaurare un rapporto di fiducia con personale competente, in grado di offrire approfondimenti sulla sicurezza e l'utilizzo dei prodotti. Tuttavia, nonostante la loro solida posizione, questi punti vendita fisici sono sempre più ostacolati dalla crescente importanza delle piattaforme online.

Le vendite online stanno registrando un CAGR del 6.02%, sostenuto da funzionalità come strumenti di verifica dell'età e servizi in abbonamento che migliorano la praticità e offrono risparmi. Le piattaforme di e-commerce non solo vantano una gamma di prodotti più ampia, ma facilitano anche le transazioni transfrontaliere rapide, un vantaggio date le diverse normative nei vari paesi. Tuttavia, il segmento online deve affrontare sfide, tra cui normative di marketing digitale più severe e la rimozione di alcuni prodotti dalle piattaforme, che possono limitare l'accesso dei consumatori. In risposta a ciò, molti rivenditori stanno orientandosi verso strategie di vendita al dettaglio ibride, integrando soluzioni come i servizi "click-and-collect" o i chioschi in negozio. Questi modelli consentono ai clienti di effettuare ordini digitali beneficiando comunque dell'assistenza di persona, colmando il divario tra praticità e supporto personalizzato.

Analisi geografica

Nel 2025, il Regno Unito deteneva la quota maggiore del mercato europeo delle sigarette elettroniche, pari al 43.23% del mercato totale. Questa posizione dominante è dovuta in gran parte alle politiche di sostegno che promuovono le sigarette elettroniche come strumenti efficaci per smettere di fumare. Il Servizio Sanitario Nazionale fornisce linee guida chiare sullo svapo e processi di notifica dei prodotti semplificati semplificano l'immissione sul mercato da parte delle aziende. Inoltre, si prevede che l'imminente divieto dei dispositivi monouso a partire da giugno 2025 sposterà le preferenze dei consumatori verso i sistemi a pod ricaricabili e le opzioni di e-liquid multi-pack, creando nuove opportunità di crescita nel mercato.

Si prevede che la Spagna registrerà la crescita più rapida nel mercato europeo delle sigarette elettroniche, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5.76% fino al 2031. Questa crescita è trainata dalla crescente consapevolezza dei benefici della riduzione del danno e dall'aumento delle tasse sul tabacco, che incoraggiano i fumatori a passare allo svapo. Aziende come Philip Morris International hanno ottenuto un notevole successo con prodotti senza fumo come IQOS Iluma e VEEV, creando una solida rete di distribuzione che altri marchi possono utilizzare. Anche i rivenditori in Spagna si stanno adattando a questa tendenza introducendo sezioni dedicate ai prodotti "heat-not-burn" e allo svapo.

Altri mercati importanti, tra cui Germania, Francia e Italia, contribuiscono in modo significativo al fatturato della regione, ma si trovano ad affrontare sfide particolari. Nel frattempo, un'imposta di 0.08 euro per millilitro sui liquidi contenenti nicotina esercita una pressione sui consumatori attenti al prezzo. Paesi nordici come la Svezia dimostrano i vantaggi di una regolamentazione equilibrata, raggiungendo i tassi di fumo più bassi d'Europa. Analogamente, nazioni dell'Europa orientale come Grecia, Repubblica Ceca e Ungheria stanno gradualmente allentando le loro normative, creando nuove opportunità di crescita poiché i divieti sulle sigarette monouso nell'Europa occidentale spostano l'attenzione del mercato verso queste regioni.