Panoramica di mercato
| Periodo di studio | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Anno base per la stima | 2025 |
| Periodo dei dati di previsione | 2026 - 2031 |
| Dimensione del mercato (2026) | 38.89 trilioni di dollari |
| Dimensione del mercato (2031) | 62.37 trilioni di dollari |
| Tasso di crescita (2026 - 2031) | 9.92% CAGR |
| Concentrazione del mercato | Basso |
Principali giocatori *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare Immagine © Mordor Intelligence. Il riutilizzo richiede l'attribuzione secondo la licenza CC BY 4.0. | |
Analisi del mercato della gestione patrimoniale in Europa di Mordor Intelligence
Si prevede che il mercato europeo della gestione patrimoniale crescerà da 35.38 miliardi di dollari nel 2025 a 38.89 miliardi di dollari nel 2026, per poi raggiungere i 62.37 miliardi di dollari entro il 2031, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 9.92% nel periodo 2026-2031. La crescente attenzione alla sostenibilità, la riforma pensionistica guidata dalle politiche e la rapida maturazione dei canali di consulenza digitale stanno amplificando gli afflussi strutturali nel mercato europeo della gestione patrimoniale. Il Regolamento UE sulla divulgazione della finanza sostenibile (ESDR) sta spostando l'allocazione dalle tradizionali strategie attive verso prodotti a impatto sociale di cui agli articoli 8 e 9, mentre i regimi pensionistici a contribuzione definita nell'Europa centrale e orientale ampliano il bacino di investimenti per capitali a lungo termine. I meccanismi di equivalenza post-Brexit hanno preservato la presenza distributiva di Londra, stimolando al contempo un'ondata di ridomiciliazione dei fondi che avvantaggia Dublino, Lussemburgo e altri hub dell'UE. La pressione sulle commissioni esercitata dagli ETF e dalle strategie smart-beta sta costringendo i gestori ad adottare modelli operativi basati sulla tecnologia e a diversificare verso soluzioni di private equity che offrono margini più elevati. In questo contesto, il mercato europeo della gestione patrimoniale si sta trasformando in un ecosistema ibrido in cui coesistono elementi passivi, asset alternativi e servizi digitali per soddisfare le preferenze di rendimento, rischio e sostenibilità di una base di investitori in continua espansione.
Punti chiave del rapporto
- Per classe di attività, le strategie azionarie hanno conquistato il 49.05% della quota di mercato della gestione patrimoniale in Europa nel 2025; si prevede che gli investimenti alternativi registreranno il CAGR più rapido, pari al 11.89%, fino al 2031.
- In base alla fonte dei fondi, nel 2025 i fondi pensione e le compagnie assicurative rappresentavano il 44.22% del mercato europeo della gestione patrimoniale, mentre gli investitori individuali presentano le prospettive di CAGR più elevate, pari al 8.93% entro il 2031.
- Per tipologia di società, i fondi comuni di investimento e gli ETF hanno detenuto una quota di fatturato del 36.92% del mercato europeo della gestione patrimoniale nel 2025, mentre le società di private equity e di venture capital sono destinate a crescere a un CAGR dell'10.98% fino al 2031.
- In termini geografici, nel 2025 il Regno Unito ha mantenuto una quota del 24.55% del mercato europeo della gestione patrimoniale; si prevede che la Spagna crescerà a un CAGR dell'8.31% entro il 2031.
Nota: le dimensioni del mercato e le cifre previste in questo rapporto sono generate utilizzando il framework di stima proprietario di Mordor Intelligence, aggiornato con i dati e le informazioni più recenti disponibili a gennaio 2026.
Tendenze e approfondimenti del mercato della gestione patrimoniale in Europa
Analisi dell'impatto dei conducenti
| Guidatore | (~) % Impatto sulla previsione del CAGR | Rilevanza geografica | Cronologia dell'impatto |
|---|---|---|---|
| Regolamento UE sulla divulgazione della finanza sostenibile (SFDR) | + 2.1% | A livello UE, più forti in Germania, Francia e Paesi Bassi | Medio termine (2-4 anni) |
| Crescita delle pensioni a contribuzione definita nell'Europa centro-orientale | + 1.8% | Europa centrale e orientale, ricaduta sull'Europa occidentale | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Rapida adozione al dettaglio di piattaforme robotiche a basso costo | + 1.4% | Regno Unito, Germania, Paesi Bassi | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Progetti pilota di tokenizzazione per fondi UCITS | + 0.9% | Lussemburgo e Irlanda si espandono nei principali mercati dell'UE | Medio termine (2-4 anni) |
| Espansione del passaporto transfrontaliero dopo la Brexit | + 0.7% | Corridoio Regno Unito-UE, impatto secondario sulla Svizzera | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Domanda istituzionale di prodotti di impatto dell'articolo 8/9 | + 1.6% | In tutta l'UE, concentrati nei paesi nordici e in Germania | Medio termine (2-4 anni) |
| Fonte: Intelligenza di Mordor | |||
Applicazione del regolamento UE sulla divulgazione della finanza sostenibile (SFDR)
L'implementazione dell'SFDR si è rivelata trasformativa per il mercato europeo della gestione patrimoniale. Entro la metà del 2025, i veicoli di cui all'Articolo 8 e all'Articolo 9 hanno accumulato 6.67 trilioni di dollari (6.4 trilioni di euro) di masse gestite, pari al 59% del patrimonio totale dei fondi dell'UE. I fondi con marchio sostenibile hanno accumulato afflussi netti per 80.2 miliardi di dollari (77 miliardi di euro) nel 2024, mentre i prodotti convenzionali hanno registrato deflussi netti per 14.58 miliardi di dollari (14 miliardi di euro).[1]Team editoriale di FaithInvest, “L’Europa è leader negli investimenti sostenibili”, faithinvest.org (applicazione del regolamento UE sulla divulgazione della finanza sostenibile (SFDR))Le informative sui principali impatti avversi previste dal regolamento comportano oneri di conformità, ma le aziende in grado di integrare dati ESG affidabili ottengono vantaggi competitivi. La revisione dell'ESMA evidenzia che i fondi ai sensi dell'Articolo 9 definiscono i propri obiettivi di impatto; tuttavia, non forniscono metriche di impatto adeguate e verificabili. Questa carenza ha portato a un notevole aumento delle riclassificazioni e a requisiti di due diligence più severi da parte degli investitori. Banche e assicurazioni vincolano sempre più le decisioni di prestito o sottoscrizione alle classificazioni SFDR a livello di fondo, integrando ulteriormente le etichette di sostenibilità nelle decisioni di allocazione del capitale nel mercato europeo della gestione patrimoniale.
Crescita delle pensioni a contribuzione definita nell'Europa centro-orientale
La pressione demografica sui sistemi a ripartizione ha spinto i governi dell'Europa centro-orientale ad adottare sistemi a capitalizzazione, una tendenza che sta ampliando la quota di mercato della gestione patrimoniale in Europa. La spesa pensionistica dell'UE ha raggiunto i 2,070 miliardi di dollari (1,882 miliardi di euro) nel 2023; i paesi dell'Europa centro-orientale si attestano ben al di sotto dei coefficienti occidentali, lasciando un ampio divario con l'aumento del risparmio obbligatorio.[2]Commissione europea, “Statistiche sulla spesa pensionistica”, europa.euL'allineamento all'IORP II migliora la portabilità transfrontaliera e i gestori occidentali dotati di capacità multi-asset si stanno aggiudicando mandati in fondi alternativi, azioni multifattoriali e soluzioni target-date. Le limitazioni di scala tra le società locali creano obiettivi di acquisizione, consentendo ai gruppi paneuropei di ampliare la propria presenza e le proprie capacità di gestione dei dati nel settore della gestione patrimoniale europeo.
Rapida adozione al dettaglio di piattaforme robotiche a basso costo
Gli investitori Millennial e Gen-Z, cresciuti con l'e-commerce senza soluzione di continuità, richiedono una simile praticità nei servizi finanziari. Le piattaforme di robo-advisory raggiungono strutture di costo inferiori rispetto ai canali tradizionali sfruttando algoritmi automatizzati per la costruzione e il ribilanciamento del portafoglio. Le norme di idoneità dell'ESMA obbligano le aziende a condurre una rigorosa profilazione del rischio, un compito che l'acquisizione di dati basata su API accelera, rendendo i modelli robo-advisory conformi su larga scala. Studi accademici condotti da ricercatori di banche centrali europee collegano l'adozione di robo-advisory a un maggiore coinvolgimento nel digital banking e a una crescente alfabetizzazione finanziaria, suggerendo fattori demografici favorevoli che sosterranno il mercato europeo della gestione patrimoniale almeno fino al 2030. I consulenti tradizionali rispondono con modelli ibridi – allocazione algoritmica degli asset più coaching umano – che preservano i ricavi dalle commissioni offrendo al contempo la praticità del digitale.
Progetti pilota di tokenizzazione per fondi UCITS
Lussemburgo e Irlanda hanno adottato regimi sandbox che consentono classi di azioni basate su blockchain per gli OICVM. L'ELTIF 2.0 ha ulteriormente catalizzato l'adozione; gli AUM dei fondi di investimento a lungo termine sono aumentati del 38% nel 2024 con 55 nuovi lanci.[3]Allianz Global Investors Insight Team, “ELTIF 2.0: Mercati privati per tutti?,” allianz.com Le unità tokenizzate consentono il regolamento istantaneo alla data di negoziazione, l'automazione dei meccanismi di conformità e la proprietà frazionata di asset illiquidi, caratteristiche che abbassano i minimi per i piccoli risparmiatori. La custodia, il consenso sulla valutazione e il riconoscimento legale intergiurisdizionale rimangono punti di frizione, eppure le autorità di regolamentazione lodano l'allineamento della tecnologia con gli obiettivi dell'Unione dei mercati dei capitali. Con la standardizzazione dei modelli di dati, la tokenizzazione può comprimere i costi di back-office, supportando la resilienza dei margini nel mercato europeo della gestione patrimoniale.
Analisi dell'impatto delle restrizioni
| moderazione | (~) % Impatto sulla previsione del CAGR | Rilevanza geografica | Cronologia dell'impatto |
|---|---|---|---|
| Compressione delle commissioni degli ETF passivi | -1.9% | Germania, Regno Unito, Paesi Bassi | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Aumento dei requisiti patrimoniali previsti dalla direttiva AIFMD II | -1.3% | A livello UE, l'impatto maggiore riguarda i gestori alternativi più piccoli | Medio termine (2-4 anni) |
| L'invecchiamento della rete di consulenti limita la portata del commercio al dettaglio | -0.8% | Germania, Italia, Francia | A lungo termine (≥ 4 anni) |
| Il rischio geopolitico energetico frena la propensione al rischio | -1.1% | Economie ad alta intensità energetica in tutta l’UE | A breve termine (≤ 2 anni) |
| Fonte: Intelligenza di Mordor | |||
Compressione delle commissioni degli ETF passivi
Il mercato europeo degli ETF ha assistito a una concorrenza più intensa con l'introduzione da parte di UBS di fondi azionari core selezionati a costo zero, spingendo i concorrenti a ridurre i loro coefficienti di spesa per rimanere competitivi. Allo stesso tempo, l'espansione degli ETF fattoriali e tematici ha portato alla standardizzazione di esposizioni precedentemente esclusive di veicoli a gestione attiva. I gestori patrimoniali che si affidano alle commissioni di selezione dei titoli sono sottoposti a una pressione crescente per generare costantemente alfa differenziato o passare a offerte più specializzate. Queste offerte includono mandati ESG personalizzati, alternative di investimento incentrate sul reddito o soluzioni di gestione del rischio overlay. Inoltre, la crescente enfasi sull'efficienza dei costi sta guidando i progressi nella digitalizzazione e promuovendo partnership per servizi condivisi. Questi sviluppi stanno migliorando la leva operativa e semplificando i processi in tutto il mercato europeo della gestione patrimoniale, consentendo alle società di adattarsi al panorama competitivo in evoluzione.
L'invecchiamento della rete di consulenti limita la portata del commercio al dettaglio
Oltre il 40% dei consulenti europei si avvicina all'età pensionabile, soprattutto in Germania e Italia, proprio mentre aumenta la complessità dei prodotti. Il carico di esami normativi e la preferenza per le carriere nel settore fintech dissuadono i giovani. I gestori patrimoniali che dipendono da intermediari commissionali si trovano ad affrontare colli di bottiglia nella distribuzione, in particolare per soluzioni ESG strutturate o alternative che richiedono spiegazioni approfondite. La consulenza ibrida digitale-umana può mitigare, ma non sostituire completamente, la consulenza umana di fiducia per una clientela facoltosa e anziana, creando un freno a medio termine alla crescita degli AUM retail nel mercato europeo della gestione patrimoniale.
Analisi del segmento
Per classe di attività: le alternative guidano l'innovazione
Gli asset alternativi mantengono aspettative di CAGR del 11.89%, superando tutte le altre classi, mentre le strategie azionarie conquistano la quota maggiore del mercato europeo della gestione patrimoniale, pari al 49.05%. I bassi rendimenti sovrani e le crescenti aspettative di inflazione alimentano l'interesse per il private equity, gli asset reali e le infrastrutture. L'ELTIF 2.0 ha ridotto i ticket minimi, consentendo agli investitori mass-affluent di allocare in veicoli evergreen del mercato privato. I fondi ibridi, che combinano beta passivo con inclinazioni attive, guadagnano terreno tra gli allocatori istituzionali, bilanciando il controllo dei costi con la flessibilità tattica.
L'ascesa degli investimenti alternativi si basa sulla performance: il private equity europeo ha prodotto un equivalente di 1.2 volte rispetto al mercato pubblico in un arco di 20 anni. Le infrastrutture beneficiano di flussi di cassa a lungo termine, spesso indicizzati all'inflazione, che corrispondono alle passività pensionistiche, mentre il credito privato sfrutta la riduzione dell'indebitamento bancario per generare rendimenti a due cifre. Le soluzioni di gestione della liquidità rimangono indispensabili per le aziende, ma gli spread compressi limitano la redditività. I gestori obbligazionari si orientano verso mandati senza vincoli e titoli di credito cartolarizzati per giustificare le commissioni. Insieme, queste dinamiche mantengono gli investimenti alternativi all'avanguardia dell'innovazione nel mercato europeo della gestione patrimoniale.
Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report
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Per fonte di fondi: momentum degli investitori individuali
Fondi pensione e assicuratori hanno rappresentato il 44.22% degli asset nel 2025, ma il CAGR del 8.93% degli investitori individuali segnala uno slancio redistributivo all'interno del mercato europeo della gestione patrimoniale. Il trasferimento di ricchezza dai baby boomer agli eredi nativi digitali, le API di open banking e i modelli di intermediazione a zero commissioni democratizzano l'ingresso nel mercato. ETF e portafogli modello dominano i flussi al dettaglio, ma l'interesse per i fondi sostenibili e l'esposizione frazionata al mercato privato sta aumentando tramite robo wrapper e side-pocket ELTIF. I titoli del Tesoro societari, alla ricerca di rendimenti più elevati, rimangono cautamente investiti in veicoli a brevissima scadenza, in un contesto di elevata volatilità dei tassi.
Le autorità di regolamentazione stanno implementando rigorosi requisiti di informativa sui prodotti per garantire che le famiglie abbiano una chiara comprensione delle strutture dei costi, dei rischi associati e dell'impatto più ampio dei prodotti finanziari. I dati di EFAMA indicano che la quota del segmento retail negli Asset under Management (AuM) europei ha registrato una crescita significativa nel 2023, con un aumento di quasi cinque punti percentuali rispetto al 2019. Sebbene i flussi di investimento retail siano spesso influenzati dal sentiment del mercato, l'adozione di strumenti di coinvolgimento digitale, risorse formative gamificate e meccanismi di punteggio ESG integrati nelle applicazioni sta favorendo relazioni più solide con gli investitori. Si prevede che questi progressi supporteranno la crescita sostenuta e lo sviluppo a lungo termine del mercato europeo della gestione patrimoniale.
Per tipologia di società di gestione patrimoniale: mercati privati in ascesa
I fondi comuni di investimento e gli ETF detenevano il 36.92% degli asset nel 2025, ma le società di private equity e venture capital puntano a un CAGR dell'10.98% entro il 2031 nel mercato europeo della gestione patrimoniale. Operatori di scala come Amundi superano i confini nazionali sfruttando piattaforme chiavi in mano per l'indicizzazione, l'investimento fattoriale e i co-investimenti nei mercati privati. Le boutique specializzate coltivano la profondità del settore, offrendo, ad esempio, fondi di venture capital per le scienze della vita o per le infrastrutture di decarbonizzazione che generano commissioni legate alla performance.
L'architettura normativa favorisce lo slancio: l'AIFMD II definisce un quadro normativo per gli investitori professionali che chiarisce l'informativa sui rischi e le aspettative di governance, mentre l'ELTIF 2.0 apre i canali di distribuzione al dettaglio. Tuttavia, i modelli operativi del mercato privato richiedono reti intensive di deal-sourcing, consulenza per la creazione di valore e analisi del rischio di livello istituzionale. Ciò innalza barriere, spingendo la concentrazione di capitale verso franchise ben capitalizzati e accelerando le ondate di consolidamento all'interno del settore europeo della gestione patrimoniale.
Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report
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Analisi geografica
Nel 2025, il Regno Unito deteneva il 24.55% del mercato europeo della gestione patrimoniale, sfruttando ecosistemi di custodia, legali e di talenti forgiati nel corso di decenni. I modelli di passaporto più leggeri post-Brexit hanno spinto le aziende a rendere operativi hub paralleli nell'UE, ma Londra rimane il centro nevralgico per la gestione dei portafogli e la distribuzione globale. La Spagna, con un CAGR dell'8.31%, dimostra l'efficacia della riforma pensionistica sistemica. L'iscrizione automatica, gli incentivi al risparmio con differimento fiscale e i supermercati di fondi al dettaglio hanno ampliato gli AuM nazionali, attirando al contempo operatori globali a Madrid e Barcellona. Germania e Francia mantengono consistenti pool istituzionali, ma crescono più modestamente; entrambi i mercati si concentrano sul perfezionamento dei criteri ESG e sulla digitalizzazione dei piani pensionistici aziendali.
Le giurisdizioni del Benelux prosperano come centri nevralgici dell'amministrazione dei fondi, beneficiando di trattati fiscali e di personale multilingue, mentre i mercati nordici ottimizzano sofisticati approcci di investimento basati sulle passività e la leadership ESG per attrarre mandati transfrontalieri. L'Europa centrale e orientale comprende il cluster del resto d'Europa e offre un potenziale di crescita a lungo termine grazie alla crescita dei fondi di investimento a capitalizzazione. L'espansione in questo settore richiede pazienza, competenza normativa locale e architetture di prodotto adattabili, condizioni più facilmente soddisfatte dai gruppi diversificati all'interno del mercato europeo della gestione patrimoniale.
Panorama competitivo
Il mercato europeo della gestione patrimoniale rimane frammentato: i primi cinque gestori si accaparrano una piccola quota di asset, creando ampi margini di consolidamento e di differenziazione guidata dagli specialisti. Le società di gestione di scala, come Amundi, BlackRock, Legal & General Investment Management, UBS Asset Management e BNP Paribas, sfruttano l'ampiezza dei prodotti, il capitale regolamentare e i meccanismi di vendita transfrontalieri. Replicano capacità passive a commissioni estremamente ridotte, raggruppano portafogli modello e, sempre più, offrono accesso al mercato privato tramite fondi feeder e strategie evergreen.
Gli specialisti delle boutique coesistono sfruttando le inefficienze dei titoli azionari tematici, del debito dei mercati di frontiera o del private equity mirato a un settore specifico (ad esempio, scienze della vita o infrastrutture digitali). Un servizio clienti personalizzato e cicli decisionali agili consentono a queste società di generare alfa differenziato, sebbene con una capacità ridotta. L'attività di M&A ha subito un'accelerazione: l'acquisizione di AXA IM da parte di BNP Paribas per 5.1 miliardi di euro (5.61 miliardi di dollari) e l'acquisizione di Viridium da parte del consorzio Allianz-BlackRock-T&D per 3.5 miliardi di euro (3.85 miliardi di dollari) dimostrano la ricerca di economie di scala in tecnologia, distribuzione e conformità normativa.
La tecnologia è emersa come un'area di interesse fondamentale per le aziende. Una ricerca condotta da Strategy& evidenzia che l'implementazione dell'intelligenza artificiale generativa in diverse applicazioni, come la reportistica personalizzata per gli investitori, il rilevamento di anomalie nelle attività di trading e l'automazione delle informative relative alla conformità, ha il potenziale per generare sostanziali riduzioni dei costi operativi. Questi progressi sottolineano la crescente importanza di sfruttare soluzioni basate sull'intelligenza artificiale per migliorare l'efficienza e semplificare i processi all'interno delle organizzazioni. Gli operatori europei devono valutare le decisioni di costruire o di collaborare in un contesto di carenza di talenti a livello globale. Cambiamenti culturali rapidi, governance agile e infrastrutture cloud-native distinguono i leader dai ritardatari. Allo stesso tempo, la regolamentazione rimane rigorosa; i requisiti di data-lineage dell'SFDR e gli stress test di liquidità dell'AIFMD II favoriscono le aziende con risorse finanziarie elevate e sistemi di gestione del rischio di livello enterprise. Il contesto competitivo premia quindi sia i colossi in grado di sfruttare la leva operativa sia le boutique agili che si ritagliano nicchie difendibili ad alto margine all'interno del mercato europeo della gestione patrimoniale.
Leader del settore della gestione patrimoniale in Europa
Gestione patrimoniale UBS
Amundi asset management
Gestione legale e generale degli investimenti (LGIM)
Gruppo DWS
Allianz Global Investors e PIMCO (Europa)
- *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare
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Recenti sviluppi del settore
- Agosto 2025: Allianz, BlackRock e T&D Holdings concordano di acquisire Viridium Group per 3.85 miliardi di USD (3.5 miliardi di EUR), aggiungendo 73.7 miliardi di USD (67 miliardi di EUR) in attività di polizze vita chiuse e sottolineando la convergenza tra la gestione del bilancio assicurativo e le competenze di gestione patrimoniale.
- Aprile 2025: Amundi ha registrato un patrimonio record nel primo trimestre del 2025, pari a 2,471.7 miliardi di USD (2,247 miliardi di EUR), evidenziando i suoi risultati strategici nella distribuzione tramite terze parti, nella penetrazione del mercato in Asia e nella crescita nel segmento ETF.
- Novembre 2024: Amundi ha rafforzato strategicamente la propria posizione nel mercato europeo acquisendo la società tedesca wealthtech aixigo per 163.9 milioni di USD (149 milioni di EUR). Si prevede che questa acquisizione rafforzerà le capacità di Amundi nell'offrire strumenti digitali basati su API ai consulenti finanziari in tutta Europa.
- Novembre 2024: Intesa Sanpaolo e BlackRock hanno creato una piattaforma congiunta di digital wealth per servire i clienti privati belgi e lussemburghesi, combinando competenze di gestione patrimoniale con front-end fintech.
Ambito del rapporto sul mercato della gestione patrimoniale in Europa
La gestione patrimoniale è un approccio calcolato alla governance e alla realizzazione del valore dalle cose di cui un gruppo o un'entità è responsabile nel corso del suo ciclo di vita. Può essere applicato sia alle attività materiali che a quelle immateriali. Il rapporto sul mercato europeo della gestione patrimoniale fornisce un'analisi completa, che comprende una valutazione economica, una panoramica del mercato, stime delle dimensioni per segmenti fondamentali, tendenze emergenti, dinamiche di mercato e profili di aziende chiave.
Il mercato è segmentato in base al tipo di cliente (retail, fondi pensione, compagnie assicurative, banche e altre istituzioni), tipo di mandato (fondi di investimento e mandati discrezionali), classe di attività (azioni, reddito fisso, mercato monetario/denaro e altre classi di attività) e paese (Regno Unito, Francia, Germania, Svizzera, Italia, Paesi Bassi e resto d'Europa). Le dimensioni e le previsioni del mercato sono fornite in termini di valore (USD) per tutti i segmenti sopra indicati.
Per classe di attività
| Equità |
| Reddito fisso |
| Investimento alternativo |
| IBRIDO |
| Cash Management |
Per fonte di fondi
| Fondi Pensione e Compagnie Assicurative |
| Investitori individuali (Retail + HNW) |
| Investitori aziendali |
| Altre fonti (governo, trust ecc.) |
Per tipo di società di gestione patrimoniale
| Grandi istituzioni finanziarie / banche bulge-bracket |
| Fondi comuni di investimento ed ETF |
| Private Equity e Venture Capital |
| Fondi a reddito fisso |
| Hedge Funds |
| Altri tipi di società di gestione patrimoniale |
Per geografia
| Regno Unito |
| Germania |
| Francia |
| Spagna |
| Italia |
| BENELUX (Belgio, Paesi Bassi, Lussemburgo) |
| NORDICI (Danimarca, Finlandia, Islanda, Norvegia, Svezia) |
| Resto d'Europa |
| Per classe di attività | Equità |
| Reddito fisso | |
| Investimento alternativo | |
| IBRIDO | |
| Cash Management | |
| Per fonte di fondi | Fondi Pensione e Compagnie Assicurative |
| Investitori individuali (Retail + HNW) | |
| Investitori aziendali | |
| Altre fonti (governo, trust ecc.) | |
| Per tipo di società di gestione patrimoniale | Grandi istituzioni finanziarie / banche bulge-bracket |
| Fondi comuni di investimento ed ETF | |
| Private Equity e Venture Capital | |
| Fondi a reddito fisso | |
| Hedge Funds | |
| Altri tipi di società di gestione patrimoniale | |
| Per geografia | Regno Unito |
| Germania | |
| Francia | |
| Spagna | |
| Italia | |
| BENELUX (Belgio, Paesi Bassi, Lussemburgo) | |
| NORDICI (Danimarca, Finlandia, Islanda, Norvegia, Svezia) | |
| Resto d'Europa |
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Domande chiave a cui si risponde nel rapporto
Quanto sarà grande il mercato europeo della gestione patrimoniale entro il 2031?
Si prevede che raggiungerà i 62.37 trilioni di dollari, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 9.92%.
Quale segmento di investitori sta crescendo più rapidamente in Europa?
Si prevede che gli investitori individuali, supportati dalla consulenza digitale e dalla riforma pensionistica, aumenteranno il loro patrimonio a un CAGR del 8.93% entro il 2031.
Quale ruolo svolge l'SFDR nei flussi di fondi europei?
Nel 2024, le etichette SFDR hanno indirizzato i flussi di investimento verso le strategie dell'articolo 8 e dell'articolo 9, che hanno rappresentato una parte sostanziale delle attività dei fondi dell'UE e hanno registrato significativi afflussi netti.
Perché gli investimenti alternativi stanno guadagnando terreno in Europa?
Il private equity, le infrastrutture e il credito privato offrono rendimenti non correlati e protetti dall'inflazione e beneficiano di un sostegno politico come l'ELTIF 2.0.
In che modo la tecnologia sta rimodellando la concorrenza tra i gestori patrimoniali europei?
Gli strumenti di intelligenza artificiale generativa, le piattaforme di robo-advice e le strutture di fondi tokenizzati riducono i costi, migliorano la personalizzazione e differenziano la qualità del servizio.
Qual è l'impatto dell'AIFMD II sui gestori alternativi più piccoli?
L'aumento dei requisiti di capitale e di rendicontazione sta facendo aumentare i costi di conformità, spingendo verso piattaforme più grandi in grado di sfruttare l'efficienza di scala.
