Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato del settore aerospaziale e della difesa in Europa: trend di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato aerospaziale e della difesa in Europa

Aumento degli stanziamenti di bilancio per il Fondo di difesa dell'UE e per la bussola strategica

Il Fondo europeo per la difesa (EDF) ha erogato 1.5 miliardi di euro (1.75 miliardi di dollari) nel 2025, con un aumento del 15% su base annua, finanziando 61 progetti transfrontalieri che riguardano carri armati di nuova generazione, intercettori ipersonici e comunicazioni satellitari sicure. L'iniziativa Strategic Compass, approvata nel 2022, prevede una capacità di dispiegamento rapido di 5,000 uomini entro il 2025, richiedendo reti di comando e controllo (C2) interoperabili che le architetture nazionali tradizionali non sono in grado di fornire. La collaborazione multinazionale ha quindi accelerato; KNDS, una joint venture franco-tedesca, si è assicurata i fondi per prototipare il Main Ground Combat System, soddisfacendo le regole di finanziamento che privilegiano le offerte collaborative. La priorità al duplice uso sta inoltre guidando lo sviluppo del riconoscimento dei bersagli basato sull'intelligenza artificiale e della logistica autonoma, riducendo così il divario storico dell'Europa con i sistemi principali statunitensi. Il mercato aerospaziale e della difesa europeo ne trae diretto beneficio dalla transizione dei programmi di capacità avanzata dalla fase concettuale a quella di sviluppo finanziato, garantendo una visibilità pluriennale della pipeline.

L'aviazione a impatto climatico zero e i mandati SAF guidano gli investimenti in ricerca e sviluppo aerospaziale

ReFuelEU Aviation richiede una miscela SAF al 6% entro il 2030, che salirà al 70% entro il 2050, e impone sanzioni finanziarie ai fornitori che non rispettano questo requisito. Airbus ha stanziato fondi per la ricerca sulla propulsione a idrogeno fino al 2035 e sta adattando le sue linee di assemblaggio finale di Tolosa per gestire serbatoi criogenici.^{[1]Airbus, “Idrogeno a zero emissioni”, airbus.com} Safran sta convalidando il suo motore RISE a rotore aperto, che promette un consumo di carburante inferiore del 20% e la piena compatibilità con i sistemi SAF, con test a terra previsti per il 2025. Un impianto congiunto Shell-TotalEnergies per la produzione di energia da liquido a combustibile (power-to-liquid) previsto a Rotterdam produrrà 200,000 tonnellate di e-kerosene all'anno entro il 2028, garantendo la disponibilità di materie prime. Questi mandati modificano i profili di rischio di ricerca e sviluppo, inserendo i programmi sui propellenti alternativi nel mainstream e creando un potenziale di crescita a lungo termine per il mercato aerospaziale e della difesa europeo, con la convergenza delle flotte civili e militari verso tecnologie a basse emissioni di carbonio.

Il conflitto in Ucraina accelera la domanda di munizioni e sistemi di difesa terrestri

La spesa giornaliera per l'artiglieria in Ucraina ha raggiunto il picco di 10,000 proiettili nel 2024, esaurendo rapidamente le scorte NATO. La legge a sostegno della produzione di munizioni ha stanziato 500 milioni di euro (584.44 milioni di dollari) nel 2024 per espandere le linee di produzione europee di proiettili. Rheinmetall ha risposto aprendo un nuovo stabilimento di Unterlüß, che aumenta la capacità produttiva di proiettili da 155 mm da 70,000 a 200,000 all'anno. Gli ordini per jammer anti-drone e radar passivi sono triplicati, sottolineando una svolta verso architetture di difesa aerea a più livelli. Il mercato aerospaziale e della difesa europeo, quindi, intercetta sia l'elevata domanda di piattaforme sia i contratti di rifornimento rapido che accorciano i cicli di riconoscimento dei ricavi.

Espansione dell'ecosistema di piccoli lanci commerciali in Europa

Si prevede che Ariane 6 ripristinerà l'autonomia europea per i carichi pesanti nel 2024, ma i micro-lanciatori finanziati da venture capital stanno spingendo la curva dei costi verso il basso. Isar Aerospace ha raccolto 165 milioni di dollari nel 2023 per completare la sua piattaforma Spectrum presso lo spazioporto norvegese di Andøya, con l'obiettivo di effettuare 12 voli all'anno entro il 2028. La spagnola PLD Space prevede il debutto orbitale del Miura 5 nel 2026, dopo il successo del volo suborbitale del Miura 1. Con l'aumento della cadenza di lancio, i costi al chilo per i viaggi condivisi eliosincroni sono diminuiti del 37% dal 2023, stimolando nuove costellazioni di osservazione della Terra e di comunicazione che espandono il mercato aerospaziale e della difesa europeo.

Vulnerabilità della catena di fornitura nei materiali in titanio e terre rare

La Russia ha fornito il 30% del titanio aerospaziale europeo prima dell'entrata in vigore delle sanzioni e si prevede che le scorte si esauriranno entro la metà del 2026. I contratti di sostituzione con le acciaierie giapponesi hanno colmato alcune lacune, ma i prezzi sono aumentati del 40% tra il 2024 e il 2025, erodendo i margini sui contratti a prezzo fisso per le cellule. Esiste un'esposizione parallela nel settore dei magneti in terre rare, dove la Cina controlla l'85% della capacità di raffinazione globale e ha inasprito le quote di esportazione nel 2025. Un'impresa di riciclo Thales-Safran mira a recuperare il 15% della domanda annuale di neodimio entro il 2028, ma nessun progetto di estrazione nazionale è stato avviato.^{[2]Thales Group, “Iniziativa per il riciclaggio delle terre rare”, thalesgroup.com} Il mercato aerospaziale e della difesa europeo, pertanto, è caratterizzato da una volatilità dei costi delle materie prime che potrebbe diluire la redditività del programma e allungare i tempi di consegna.

Carenza persistente di competenze nell'ingegneria avionica e della propulsione

La regione si trova ad affrontare una carenza di circa 20,000 ingegneri specializzati, un divario che il blocco delle assunzioni e i pensionamenti accelerati dovuti alla pandemia hanno ampliato. MTU Aero Engines ha annunciato un ritardo di sei mesi nella certificazione dei motori turbofan a causa di carenze di personale. Iniziative di riqualificazione come l'accademia interna di Saab e la partnership post-laurea di Rolls-Royce mitigano il rischio, ma le tendenze demografiche suggeriscono che il deficit persisterà fino al 2031. L'avionica incentrata sul software aggrava il problema perché i programmi di studio tradizionali enfatizzano la progettazione hardware. La scarsità di talenti, quindi, limita la produttività nel mercato aerospaziale e della difesa europeo e potrebbe costringere i primi a delocalizzare specifiche attività di ingegneria digitale.

Analisi del segmento

Per settore: la difesa domina mentre lo spazio cresce

La difesa ha rappresentato il 68.75% delle entrate del 2025, grazie al ripristino degli inventari da parte dei governi e all'aumento della prontezza operativa. Il settore spaziale presenta una base di partenza più ridotta, ma sta avanzando a un CAGR dell'8.19% grazie alla forza di IRIS² e delle costellazioni commerciali di osservazione della Terra. La natura a duplice uso dei satelliti di sorveglianza attrae budget sia civili che militari, ampliando ulteriormente il mercato aerospaziale e della difesa europeo. L'aviazione commerciale si sta riprendendo dai minimi dell'era pandemica; Airbus ha consegnato 793 jet nel 2025, ma un arretrato di oltre 8,600 velivoli evidenzia i persistenti colli di bottiglia nella catena di approvvigionamento.^{[3]Airbus, “Consegne 2025”, airbus.com}

Lo slancio spaziale è rafforzato dalla proliferazione di mini-lanciatori e dalla crescente domanda di banda larga in orbita terrestre bassa, con un conseguente potenziale di crescita duraturo per i payload dei sensori, il software del segmento di terra e i servizi di allocazione delle frequenze. La crescita della difesa, sebbene solida, potrebbe rallentare dopo i picchi iniziali di rifornimento, a meno che le pipeline di esportazione non compensino il plateau della spesa interna dopo il 2031. L'aviazione commerciale dipenderà dalla disponibilità e dai tempi di certificazione del SAF, il che potrebbe comprimere o allungare la traiettoria delle dimensioni del mercato aerospaziale e della difesa europeo.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipo: i ricavi della piattaforma portano a una crescita più rapida, i sistemi acquisiscono una crescita più rapida

Le piattaforme hanno generato il 62.37% del fatturato nel 2025, trainate da aerei da combattimento, fregate aggiornate e bus satellitari. Si prevede tuttavia che i sistemi si espanderanno a un CAGR del 7.22%, con l'ammodernamento delle dorsali digitali da parte delle forze armate sulle flotte legacy. L'ordine di missili MBDA da Polonia, Germania e Italia è un esempio lampante del passaggio verso gli effettori in rete. La domanda di piattaforme per i velivoli senza pilota rimane solida; lo Zephyr di Airbus ha completato un volo stratosferico di 64 giorni, dimostrando una sorveglianza di lunga durata a un costo frazionario.

La crescita dei sistemi riflette l'adozione di un'architettura aperta, che consente l'inserimento di capacità incrementali senza richiedere la sostituzione completa della flotta. Nell'orizzonte di previsione, i detentori di bilancio privilegiano radio definite dal software, radar AESA e moduli per la guerra informatica che si integrano rapidamente e aumentano la prontezza operativa, orientando ulteriormente la quota di mercato verso i sistemi del mercato aerospaziale e della difesa europeo.

Per componente: cavi di propulsione, software e sistemi digitali scalabili rapidamente

I sistemi di propulsione e potenza hanno rappresentato il 21.34% della quota di fatturato nel 2025, diventando la categoria di componenti più importante. La quota di mercato europea nel settore aerospaziale e della difesa per la propulsione è garantita dai cicli di reenginering delle flotte e dai dimostratori di idrogeno emergenti, come l'UltraFan di Rolls-Royce, che ha ottenuto un aumento di efficienza del 10% con un SAF al 100%. Si prevede che i sistemi software e digitali, sebbene attualmente più piccoli, cresceranno a un CAGR del 7.51%. Le piattaforme MBSE e l'avionica a standard aperti riducono i tempi di integrazione e consentono rapidi aggiornamenti a spirale, determinando una crescita sostenuta a due cifre nei servizi digital twin.

Anche sensori ed elettronica registrano una solida domanda, con l'aumento delle esigenze di anti-droni e guerra elettronica. Nel 2025, il radar passivo Twinvis di HENSOLDT si è aggiudicato contratti per il rilevamento di velivoli a bassa visibilità senza rivelare la posizione dell'emettitore. Tuttavia, l'inflazione del titanio riduce i margini di profitto in strutture e materiali, spingendo le aziende ad automatizzare la stratificazione dei compositi e a reperire leghe alternative.

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Per punto vendita: il predominio del canale OEM persiste mentre la crescita del retrofit accelera

Le vendite OEM hanno rappresentato il 74.45% del fatturato del 2025, poiché le piattaforme di nuova costruzione comportano elevati costi di distinta base e richiedono scadenze di pagamento pluriennali. La domanda di retrofit e upgrade è comunque in crescita a un CAGR del 7.41%, supportata dall'avionica ad architettura aperta che riduce i rischi degli inserimenti a metà vita. L'aggiornamento del radar Typhoon in Germania dimostra l'economicità del rinnovo delle capacità rispetto a tutti i nuovi ordini. La gestione dell'obsolescenza stimola inoltre il ciclo di retrofit, man mano che le unità sostituibili in linea degli anni '1990 raggiungono la fine del loro ciclo di vita.

Nel tempo, l'analisi dei gemelli digitali consentirà una manutenzione predittiva che prolungherà la vita utile delle cellule, trasferendo maggiore valore ai contratti di assistenza. Pertanto, mentre le consegne OEM rimarranno il pilastro del fatturato, il canale del retrofit amplierà costantemente il suo contributo al mercato aerospaziale e della difesa europeo nel suo complesso.

Analisi geografica

La Russia ha mantenuto una quota di fatturato del 16.87% nel 2025, sostenuta dall'approvvigionamento interno di caccia Su-57 e unità di difesa aerea S-400, nonostante le sanzioni all'esportazione e al settore aerospaziale civile. I programmi civili sono crollati a causa dello stallo della produzione di Superjet e MC-21 dovuto alla mancanza di motori e avionica occidentali, e Roscosmos ha registrato il numero più basso di lanci dal 1961. La sproporzione tra i soli settori della difesa evidenzia la biforcazione geopolitica che sta plasmando il mercato aerospaziale e della difesa europeo.

La Spagna è l'area geografica in più rapida crescita, con un CAGR del 7.75%. La partecipazione al programma Future Combat Air System (FCAS) e l'ordine di una fregata F-110 hanno aumentato il bilancio della difesa del Paese del 18% entro il 2025. Il programma di fregate di Navantia e il work-sharing di Indra sulla fusione dati rafforzano la base industriale spagnola e si espandono nei cluster dei compositi avanzati e del software embedded, amplificando la quota nazionale nel mercato aerospaziale e della difesa europeo.

La Germania ha superato la soglia del 2% del PIL per la spesa per la difesa nel 2025 e sta implementando un fondo di modernizzazione, che ha portato a ordini per veicoli da combattimento di fanteria Puma, missili IRIS-T e radar HENSOLDT.^{[4]Ministero federale della difesa tedesco, “Informazioni di bilancio”, bmvg.de} La Francia mantiene una spesa costante, ancorata alla suite di veicoli Scorpion e alle esportazioni di Rafale, mentre il Regno Unito promuove i programmi Tempest e Dreadnought con un budget di 57 miliardi di sterline (76.74 miliardi di dollari). Il resto dei mercati europei, guidati dall'ondata di veicoli blindati della Polonia da 20 miliardi di dollari, registra una crescita del CAGR del 6.80% fino al 2031. Nel complesso, queste dinamiche garantiscono una diversificazione geografica nel mercato aerospaziale e della difesa europeo, mitigando l'eccessiva dipendenza da un singolo paese.