Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato del settore elettrico: tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato globale dell'energia elettrica

Espansione del data center e del carico di intelligenza artificiale

Si prevede che i server orientati all'IA consumeranno 175 TWh nel 2026, rispetto ai 95 TWh del 2025, il che rende la domanda di data center una fonte di crescita a breve termine per il mercato globale dell'elettricità ^{[1]. Agenzia Internazionale dell'Energia, "Energia e IA", Agenzia Internazionale dell'Energia, iea.org.} L'IEA prevede che il consumo totale di elettricità globale dei data center raggiungerà i 565 TWh nel 2026 e si avvicinerà ai 945 TWh entro il 2030 nel suo scenario di base. Questa domanda è concentrata, quindi l'accesso a reti affidabili, interconnessioni rapide ed energia pulita sta influenzando la localizzazione delle nuove strutture. Il Nord Europa, il Texas e il Sud-est asiatico possono beneficiare di permessi e tariffe dedicate alle energie rinnovabili che supportano connessioni più veloci. Cinque grandi aziende tecnologiche hanno speso più di 400 miliardi di dollari nel 2025 e si prevede che aumenteranno ulteriormente la spesa in conto capitale nel 2026, aumentando la pressione per la nuova generazione e la capacità di rete. Questi investimenti offrono opportunità ai fornitori di elettricità, ma aumentano anche il rischio che le infrastrutture locali rimangano indietro rispetto ai progetti in corso.

Elettrificazione industriale e manifatturiera

La domanda di elettricità industriale è sostenuta dalla sostituzione del calore da combustibili fossili con apparecchiature elettriche e dalla crescita della produzione manifatturiera ad alta intensità di elettricità. L'elettrificazione industriale in Europa è aumentata di 1 punto percentuale nel 2024, nonostante un mix energetico già decarbonizzato al 72%, a dimostrazione che la capacità di rete e la redditività dei progetti rimangono ostacoli importanti ^{[2] Eurelectric, “Power Couples Enhancing Industrial Competitiveness Through Electrification,” Eurelectric, eurelectric.org} . Il settore industriale cinese ha consumato 6,518 TWh nel 2025, riflettendo il continuo spostamento della capacità produttiva verso l'Asia. La produzione di moduli solari, batterie e veicoli elettrici in Cina ha utilizzato più di 300 TWh ogni anno dal 2022 al 2024. Il mercato globale dell'elettricità, pertanto, dipende sempre più da un numero minore di cluster industriali ad alto carico piuttosto che dalla sola crescita economica generalizzata. L'elettrificazione industriale può rafforzare l'utilizzo di energia pulita, ma crea anche congestione localizzata laddove le fabbriche si connettono più velocemente di quanto vengano completati gli aggiornamenti della rete.

Veicoli elettrici ed elettrificazione dei trasporti

Il settore dei trasporti sta diventando una fonte di consumo di elettricità in rapida crescita, poiché i veicoli elettrici entrano a far parte di un numero sempre maggiore di flotte di veicoli passeggeri, autobus e veicoli a due e tre ruote. L'elettricità utilizzata dai servizi di ricarica per veicoli elettrici in Cina è aumentata del 56.9% su base annua nella prima metà del 2026 ^{[3] China National Energy Administration, “2025 National Electricity Consumption Data,” National Energy Administration, nea.gov.cn.} La domanda di ricarica differisce dal carico industriale e domestico perché può spostarsi tra diverse località e concentrarsi in determinate ore. I gestori di rete in Corea del Sud, Paesi Bassi e California utilizzano programmi vehicle-to-grid e tariffe a fasce orarie per gestire questi modelli. Il mercato globale dell'elettricità può trarre vantaggio dalla ricarica flessibile, sebbene le reti di distribuzione debbano essere preparate a rapidi aumenti locali della domanda.

Espansione della capacità di energia rinnovabile e nucleare

La capacità rinnovabile ha raggiunto i 5,149 GW alla fine del 2025, pari al 49.5% della capacità elettrica installata a livello globale, dopo che nel corso dell'anno sono stati aggiunti 692 GW ^{[4] International Renewable Energy Agency, “Renewable Power Generation Records Its Fastest Growth Ever,” International Renewable Energy Agency, irena.org} . Il fotovoltaico ha aggiunto 511 GW nel 2025, portando la capacità cumulativa a 2,392 GW. Questo sviluppo dell'offerta supporta il mercato elettrico globale perché la nuova energia solare ed eolica può soddisfare parte del carico aggiuntivo proveniente da industria, veicoli e data center. Aumenta anche la necessità di bilanciamento, stoccaggio e trasmissione quando la produzione non è allineata alla domanda. La produzione nucleare ha raggiunto un record nel 2025 e si prevede che continuerà a crescere, con la Cina che rappresenterà una quota consistente dell'aumento fino al 2030. Le aggiunte di energia rinnovabile e nucleare migliorano la diversificazione dell'offerta, ma il loro valore dipende dal funzionamento della rete e dalla capacità di fornire elettricità ai centri di consumo.

Code di connessione alla rete e colli di bottiglia nell'interconnessione

I ritardi nell'allacciamento alla rete elettrica rimangono un ostacolo fondamentale per il mercato globale dell'energia elettrica, poiché i progetti non possono contribuire all'approvvigionamento o servire nuovi carichi prima che gli studi e gli aggiornamenti della rete siano completati. Alla fine del 2025, negli Stati Uniti, 2,061 GW di capacità di generazione e stoccaggio erano in attesa di interconnessione, distribuiti su quasi 8,200 progetti. Il tempo medio di attesa dalla presentazione della domanda all'entrata in funzione commerciale superava i 5 anni. Processi di studio sequenziali, regole di ripartizione dei costi e limiti di personale presso i gestori di sistema hanno prolungato queste liste d'attesa. Le riforme della FERC hanno aumentato del 33% gli accordi di interconnessione conclusi nel 2024, ma l'arretrato esistente rimane significativo. La stessa sfida si presenta in altre regioni, dove le tempistiche dei progetti dipendono dalle autorizzazioni e dal ritmo degli investimenti nella trasmissione.

Esposizione delle apparecchiature di trasmissione e dell'approvvigionamento di minerali critici

La disponibilità di trasformatori e apparecchiature di commutazione può rallentare l'immissione di nuovi impianti nel mercato globale dell'elettricità, anche dopo che un progetto ha ottenuto finanziamenti e permessi. La domanda di trasformatori elevatori di potenza negli Stati Uniti è aumentata del 274% entro il 2025 e i tempi di consegna medi hanno raggiunto le 128-143 settimane entro il secondo trimestre del 2025. La produzione interna ha soddisfatto solo il 20% della domanda statunitense di trasformatori di potenza di grandi dimensioni nel 2025, lasciando il restante fabbisogno dipendente dalle importazioni. I prezzi delle apparecchiature di commutazione e degli interruttori di media tensione sono aumentati vertiginosamente, incrementando i costi di connessione. La carenza riflette una capacità produttiva specializzata limitata e una forza lavoro ridotta nell'avvolgimento delle bobine, piuttosto che una semplice carenza di capitali. I programmi governativi per l'hardware di rete e gli standard di interoperabilità possono migliorare gli approvvigionamenti nel tempo, ma la bozza indica che è improbabile un miglioramento significativo prima del 2028.

Analisi del segmento

Per fonte di produzione di energia elettrica: il carbone è in testa, ma il solare sta rimodellando l'economia

Nel 2025 il carbone deteneva il 32.6% della quota di mercato globale dell'elettricità, risultando la principale fonte di generazione. La produzione di energia da carbone è diminuita di 63 TWh nel 2025, poiché per la prima volta in oltre un secolo la produzione da fonti rinnovabili ha superato quella da carbone nel mix energetico globale, a dimostrazione che la capacità installata di carbone e la produzione effettivamente erogata possono seguire percorsi diversi. Nel 2025 sono stati commissionati 97.4 GW di nuove centrali a carbone, di cui 78.1 GW in Cina e 10 GW in India. L'energia idroelettrica e le bioenergie rimangono importanti nei paesi in cui le risorse locali lo consentono.

L'elettricità da fonti rinnovabili è la fonte in più rapida crescita, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) previsto dell'8.2% fino al 2031. Le dimensioni del mercato globale dell'elettricità da fonti rinnovabili sono sostenute principalmente dal fotovoltaico, che ha aggiunto 636 TWh di produzione nel 2025. L'AIE prevede che il solare aggiungerà quasi 600 TWh di produzione all'anno fino al 2030. L'eolico e il solare riducono la produzione di energia da combustibili fossili laddove la loro produzione corrisponde alla domanda, ma richiedono sistemi in grado di gestire le variazioni orarie e stagionali. L'industria elettrica globale sta aumentando la capacità produttiva, ma al contempo necessita di una maggiore flessibilità operativa.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per consumatore di energia elettrica: la domanda industriale è la più elevata, mentre quella dei trasporti cresce più rapidamente.

Nel 2025, gli utenti industriali rappresentavano il 42.1% della quota di mercato globale dell'elettricità, la quota maggiore tra i gruppi di consumatori. La concentrazione della produzione ad alta intensità energetica in Asia supporta questa posizione. L'industria rappresentava il 60% del consumo di elettricità in Cina, rispetto a una media OCSE del 32%, e ha contribuito per il 48% alla crescita della domanda di elettricità in Cina tra il 2022 e il 2024. I consumatori residenziali occupavano la seconda posizione per importanza, seguiti dagli utenti commerciali interessati dall'attività dei data center. Gli utenti agricoli e altri utenti contribuiscono in misura minore, sebbene l'elettrificazione dell'irrigazione stia incrementando il loro utilizzo nelle economie emergenti.

Si prevede che il settore dei trasporti crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 9.4% fino al 2031, il più alto tra le categorie di consumo. Il consumo di elettricità per i servizi di ricarica dei veicoli elettrici in Cina è aumentato del 56.9% su base annua nella prima metà del 2026. Le dimensioni del mercato globale dell'elettricità per i trasporti dipendono non solo dalle vendite di veicoli, ma anche da quando e dove avviene la ricarica. L'Energy Systems Integration Group identifica la domanda flessibile di veicoli elettrici come un fattore di pianificazione che le aziende di servizi pubblici devono ancora migliorare nelle loro previsioni di carico. Le aziende di servizi pubblici possono investire nella ricarica intelligente, nell'aggiornamento delle reti locali e in tariffe che indirizzino la ricarica verso i periodi meno congestionati.

Per tipologia di generazione: la generazione centralizzata rimane la più diffusa, mentre i sistemi distribuiti si espandono.

Nel 2025, la generazione centralizzata rappresentava l'88.3% della quota di mercato globale dell'elettricità. Gli impianti solari ed eolici su larga scala sono infrastrutture centralizzate, nonostante il loro ruolo nella produzione di energia a basse emissioni di carbonio. Anche le centrali nucleari, i grandi progetti idroelettrici e le centrali a gas mantengono questo modello. Esso supporta carichi elevati e stabili, ma richiede ingenti capitali e lunghi periodi di pianificazione. Le liste d'attesa per gli allacciamenti alla rete elettrica evidenziano il divario tra la crescente domanda e i progetti centralizzati completati.

Si prevede che la generazione distribuita crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 7.6% fino al 2031. Gli Stati Uniti hanno aggiunto 6.8 GW di energia solare distribuita nel 2025 e il solare ha rappresentato oltre tre quarti della nuova capacità di generazione di elettricità nel paese. Gli impianti distribuiti hanno rappresentato il 50% delle nuove installazioni solari a livello globale nel 2024, grazie agli incentivi negli Stati Uniti, in Europa, in Cina e in India. Questa espansione sta cambiando il mercato globale dell'elettricità, poiché i clienti possono produrre, immagazzinare e gestire l'elettricità più vicino ai punti di consumo. Una maggiore generazione distribuita può ridurre la capacità di trasmissione della rete e mettere sotto pressione i modelli di recupero dei costi delle utility.

Analisi geografica

Mercato elettrico dell'area Asia-Pacifico

Nel 2025, la regione Asia-Pacifico rappresentava il 51.9% del mercato globale dell'elettricità e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 4.5% fino al 2031, il tasso regionale più elevato. Cina, India, Sud-est asiatico e Australia sono le principali fonti di domanda e offerta regionali. Il consumo di elettricità in Cina ha superato i 10.37 PWh nel 2025, mentre la produzione ad alta tecnologia e i servizi dati su Internet hanno mostrato una forte crescita nella prima metà del 2026. NTPC ha aggiunto 9.6 GW nell'anno fiscale 2025-26, di cui 5.5 GW di capacità rinnovabile, e punta a raggiungere i 250 GW entro l'anno fiscale 2037. Nel 2025, la regione Asia-Pacifico ha contribuito per il 74.2% alle nuove aggiunte globali di capacità rinnovabile.

Mercato elettrico del Nord America e dell'Europa

Il Nord America e l'Europa insieme rappresentavano un terzo del consumo globale di elettricità e sono cresciuti a ritmi più moderati. Il consumo di elettricità negli Stati Uniti è aumentato del 2.1% nel 2025 e si prevede che crescerà del 2% all'anno fino al 2030, con i data center responsabili della metà della domanda nazionale aggiuntiva. Il consumo di elettricità in Europa è aumentato di meno dell'1% nel 2025 e non si prevede che torni ai livelli del 2021 prima del 2028. Il piano d'azione per l'elettrificazione della Commissione europea sostiene un aumento della domanda a medio termine, compreso il potenziale di elettrificazione industriale identificato in oltre 2,000 TWh entro il 2040.

Mercato elettrico del Medio Oriente e del Sud America

Il Sud America, il Medio Oriente e l'Africa offrono opportunità di espansione disomogenee ma significative per il mercato globale dell'elettricità. La domanda di elettricità in Medio Oriente è aumentata del 4% nel 2025 a causa del raffreddamento, della crescita demografica e dell'espansione industriale. L'Arabia Saudita ha ridotto il consumo di petrolio per la produzione di energia elettrica di 100,000 barili al giorno nel 2025 grazie all'entrata in funzione della capacità di gas di Jafurah e dei progetti di energia rinnovabile. La capacità di energia rinnovabile in Africa è aumentata del 15.9% nel 2025 e quella in Medio Oriente del 28.9%, sebbene entrambe partissero da livelli inferiori. Il sistema idroelettrico brasiliano rimane esposto alle variazioni stagionali, il che mantiene la necessità di un sistema di riscaldamento di riserva.