Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato del gas rinnovabile da rifiuti in Danimarca - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato del gas rinnovabile da rifiuti in Danimarca

Copenhagen Infrastructure Partners finanzia progetti danesi sul biometano.

Il capitale istituzionale sta cambiando il modo in cui il mercato danese del biogas rinnovabile da rifiuti viene finanziato e sviluppato. Copenhagen Infrastructure Partners ha sostenuto Sindal Biogas nello Jutland settentrionale nel maggio 2024, impegnandosi ad ampliare l'impianto per processare 500,000 tonnellate di biomassa all'anno, con una produzione prevista fino a 34 milioni di metri cubi di biogas purificato da immettere nella rete. Nel maggio 2026, il Fondo europeo per gli investimenti ha stanziato 200 milioni di euro (235.3 milioni di dollari) per l'Advanced Bioenergy Fund II di CIP, che ha un obiettivo di raccolta di 1.5 miliardi di euro (1.8 miliardi di dollari) e mira a espandere i progetti di biogas industriale in tutta Europa. Nel mercato danese del biogas rinnovabile da rifiuti, questo tipo di capitale aumenta le aspettative in termini di dimensioni del progetto, qualità del prodotto prelevato, rigore ingegneristico e contabilità delle emissioni. Aumenta inoltre la probabilità che gli impianti più piccoli e meno efficienti debbano consolidarsi, ammodernarsi o cessare l'attività, man mano che il mercato danese del biogas rinnovabile da rifiuti si sposta verso impianti più grandi e meglio capitalizzati.

Approvato dall'Unione Europea il regime di sostegno statale per l'immissione di gas rinnovabile nella rete elettrica.

Il mercato danese del gas rinnovabile derivato dai rifiuti ha ricevuto un importante segnale politico quando, il 16 dicembre 2024, la Commissione europea ha approvato il regime di aiuti di Stato danese da 1.7 miliardi di euro (2.0 miliardi di dollari).^{[1]Commissione europea, “La Commissione approva 1.7 miliardi di euro di aiuti danesi per la produzione di gas rinnovabile”, Commissione europea, ec.europa.eu} Il programma prevede cinque gare d'appalto dal 2024 al 2030 e supporta l'ammodernamento degli impianti di biogas ed e-metano per l'immissione in rete nell'arco di 20 anni, migliorando significativamente la bancabilità dei progetti. Si prevede che contribuirà a una produzione annua di gas rinnovabile pari a 7.9 PJ e a una riduzione delle emissioni di gas serra di 450,000 tonnellate di CO2 all'anno a partire dal 2033. Poiché il supporto è vincolato a gare d'appalto competitive e alle norme di sostenibilità previste dalle direttive RED II e RED III, il mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti viene contemporaneamente spinto verso materie prime più pulite e standard di documentazione più rigorosi. L'effetto si estende oltre i produttori, in quanto i fornitori di sistemi di ammodernamento, i produttori di compressori, gli specialisti di misurazione e i fornitori di servizi di monitoraggio possono ora pianificare i propri cicli di vendita in base a un processo di approvvigionamento più chiaro in Danimarca.

Il biometano coprirà oltre il 40% del consumo di gas danese nel 2025.

Nel 2025, il biogas ha rappresentato oltre il 40% del consumo di gas della Danimarca, posizionando il paese al primo posto in Europa in questa classifica e conferendo al mercato del gas rinnovabile derivante dai rifiuti una visibilità insolita rispetto alle dimensioni ridotte della sua popolazione.^{[2]Biogas Danmark, “Biogas Dækker Over 40 Procent Af Danmarks Gasforbrug”, Biogas Danmark, biogas.dk} Questo traguardo è importante perché dimostra che il gas rinnovabile non è più una strada sperimentale in Danimarca, ma una componente sostanziale del sistema energetico. Il rapporto ENTSOG del 2026 ha inoltre evidenziato 8.3 TWh di immissioni di gas rinnovabile nell'anno del gas da ottobre 2024 a settembre 2025, confermando che la base installata continua a fornire volumi misurabili. Un tasso di sostituzione più elevato modifica anche la concorrenza all'interno del mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti, poiché il vantaggio futuro dipenderà meno dal semplice aumento della produzione e più da flessibilità, programmabilità, tracciabilità e prestazioni in termini di emissioni di carbonio. Ciò è importante in un Paese in cui si prevede un calo della domanda totale di gas nel tempo, rendendo il posizionamento sul mercato più sensibile alla qualità operativa che al solo volume.^{[3]IEA Bioenergia, "Rapporto Paese Danimarca 2024", IEA Bioenergia Task 37, ieabioenergy.com}

L'obiettivo di raggiungere il 100% di gas verde entro il 2032 stimola investimenti sostenuti su larga scala nel biometano.

Le politiche climatiche a lungo termine rimangono uno dei principali fattori di sostegno per il mercato danese del gas rinnovabile derivato dai rifiuti. L'Accordo danese sul clima per l'energia e l'industria del 2020 ha stabilito che il sostegno al biogas e ad altri gas verdi debba essere assegnato tramite gare d'appalto competitive su periodi di 20 anni. La legge danese sul clima ha inoltre reso giuridicamente vincolante una riduzione del 70% delle emissioni di gas serra entro il 2030, rispetto ai livelli del 1990, vincolando la decarbonizzazione del gas a un obbligo di legge piuttosto che a un obiettivo volontario. L'obiettivo per la piena copertura del gas verde è stato spostato dal 2030 al 2032, ma questo spostamento non ha eliminato il segnale fondamentale di domanda di nuova capacità e integrazione nella rete. Il rapporto nazionale dell'IEA (Agenzia Internazionale dell'Energia) sulla bioenergia prevede una produzione danese di biogas e biometano di 14-15 TWh entro il 2030 e di 17 TWh entro il 2035, indicando che il mercato danese del gas rinnovabile derivato dai rifiuti necessita ancora di un costante aumento di capacità per un lungo periodo.

L'obiettivo relativo al gas verde è stato posticipato dal 2030 al 2032.

Il mercato danese del biogas da rifiuti ha continuato a crescere, ma il ritmo non è stato sufficientemente sostenuto da garantire il raggiungimento dell'obiettivo originario del 2030 per una copertura totale con gas verde. Le proiezioni dell'Agenzia danese per l'energia e le previsioni di Biogas Danmark indicavano entrambe un rallentamento della crescita produttiva dopo il 2022 e, nelle condizioni attuali, il raggiungimento del 100% si sarebbe spostato al 2032. Shell Biogas A/S ha registrato una perdita di 700 milioni di corone danesi (110.25 milioni di dollari) nel 2025 a fronte di un fatturato di 830 milioni di corone danesi (130.7 milioni di dollari), sottolineando la difficoltà di raggiungere la redditività anche per un grande operatore. Questo aspetto è rilevante nel mercato danese del biogas da rifiuti, poiché margini più bassi riducono la propensione dei piccoli sviluppatori a procedere senza un supporto concreto, rallentando di conseguenza il processo necessario per raggiungere l'obiettivo rivisto del 2032. Allo stesso tempo, la Danimarca rimane uno dei mercati del biogas più maturi d'Europa, con forti impegni politici per la decarbonizzazione della rete del gas e la riduzione della dipendenza dal gas naturale di origine fossile. La necessità di colmare il divario tra gli attuali livelli di produzione e gli obiettivi a lungo termine in materia di gas rinnovabile dovrebbe stimolare ulteriori investimenti nell'utilizzo delle materie prime, nel miglioramento dell'efficienza degli impianti e in progetti di espansione della capacità produttiva in tutto il paese.

Sovvenzioni alle gare d'appalto incompatibili con le vendite con garanzia di origine

Un secondo importante ostacolo nel mercato danese del biogas rinnovabile da rifiuti è rappresentato dall'interazione tra il sostegno alla produzione e le vendite con garanzia di origine. Le linee guida di Energinet e le condizioni di gara dell'Agenzia danese per l'energia stabiliscono che i produttori che ricevono un premio di prezzo nell'ambito del sistema di gara non possono ricevere anche certificati di origine per gli stessi volumi sovvenzionati, a meno che non rinuncino al premio per la quantità di produzione in questione. Questo è commercialmente importante perché il 70.2% dei certificati di origine danesi per il biogas distribuito in rete è stato acquistato da società straniere nel 2024, soprattutto in Svezia e Germania, a dimostrazione di come il mercato delle esportazioni sia già rilevante per la generazione di ricavi. Allo stesso tempo, l'Oxford Institute for Energy Studies ha segnalato che i costi di produzione del biometano in Europa non sono diminuiti in modo significativo dalla fine degli anni 2010 e che i costi operativi medi sono aumentati del 6% tra il 2022 e il 2023. Nel mercato danese del biogas rinnovabile da rifiuti, ciò significa che i ricavi derivanti dai certificati di origine non sono solo un beneficio aggiuntivo, ma una componente significativa del fatturato complessivo per molti progetti. Quando le norme sui sussidi limitano l'accesso a tale valore, la redditività dei progetti diventa più difficile da raggiungere, soprattutto per i nuovi operatori che non dispongono delle economie di scala o dei vantaggi di integrazione dei grandi operatori.

Analisi del segmento

Per tipologia di materia prima: il letame garantisce l'offerta, mentre i flussi di rifiuti prendono piede.

Nel 2025, il letame animale ha rappresentato la quota maggiore di materia prima, pari al 34.80%, a testimonianza dell'elevata densità di allevamenti bovini e suini in Danimarca e del consolidato legame tra la gestione dei rifiuti agricoli e la digestione anaerobica. Nel mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti, il letame rimane la fonte più affidabile ed economica, grazie alla sua disponibilità in grandi volumi e alla sua perfetta integrazione con il riciclo del digestato nei terreni agricoli. Questa struttura circolare è fondamentale perché supporta la produzione di gas, riducendo al contempo la pressione sull'uso di fertilizzanti sintetici e aiutando le aziende agricole nella gestione dei nutrienti. Si prevede che i rifiuti alimentari cresceranno più rapidamente, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 10.70% fino al 2031, grazie alla maturazione dei sistemi di raccolta differenziata domestica, dei programmi di raccolta municipale e dei canali di trattamento dei rifiuti alimentari industriali. I residui agricoli, i rifiuti organici industriali, i fanghi di depurazione e altri flussi biodegradabili stanno acquisendo sempre maggiore importanza per diverse ragioni, tra cui le normative locali, i costi di trattamento e l'efficienza della raccolta.

Un cambiamento fondamentale in questo segmento è rappresentato dall'eliminazione graduale dell'insilato di mais come coltura energetica ammissibile a partire da agosto 2025, il che spinge il mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti verso una produzione realmente basata sui rifiuti. Questo è importante perché modifica la domanda di materie prime non riducendo l'intera base di risorse, ma reindirizzandola verso letame, paglia, residui alimentari e altri rifiuti biodegradabili. Secondo il rapporto nazionale Bioenergy dell'Agenzia Internazionale dell'Energia (IEA), si prevede che le biorisorse nazionali danesi, come letame, paglia e rifiuti biodegradabili, supereranno la produzione prevista di 14-15 TWh entro il 2030. Tale divario dimostra che la disponibilità non è il principale collo di bottiglia per il mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti. Il vincolo maggiore è rappresentato dalla rapidità con cui gli impianti possono assicurarsi, pretrattare, contrattualizzare e finanziare flussi di rifiuti più complessi, nel rispetto delle normative di sostenibilità previste dal quadro normativo dell'Unione Europea.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tecnologia: la digestione anaerobica domina mentre l'aggiornamento dei sistemi accelera

Nel 2025, la digestione anaerobica deteneva la quota maggiore del mercato tecnologico, pari al 49.20%, e rimane la spina dorsale operativa del mercato danese del biogas da rifiuti. La Danimarca ha investito decenni nella costruzione di un'ampia base di biogas agricolo, pertanto la maggior parte degli impianti esistenti, il know-how degli operatori e la logistica delle materie prime sono ancora organizzati attorno alla digestione anaerobica. Il rapporto IEA Bioenergy sul Paese ha evidenziato che entro il 2022 quasi l'80% della produzione di biogas danese sarebbe stata convertita in biogas e immessa nella rete del gas, a dimostrazione di quanto la base tecnologica si sia già allontanata dall'utilizzo della cogenerazione basata sull'elettricità. Questa base installata conferisce al mercato danese del biogas da rifiuti un vantaggio pratico, in quanto gli sviluppatori non devono costruire un sistema completamente nuovo da zero. Stanno infatti sempre più spesso modernizzando e riconvertendo impianti che hanno già accesso alle materie prime, una storia operativa consolidata e un'accettazione locale.

Si prevede che i sistemi di purificazione del biogas rappresenteranno la categoria tecnologica a più rapida crescita, con un CAGR dell'1.80% fino al 2031, grazie alla continua conversione degli impianti di cogenerazione (CHP) rimanenti e alla progettazione di nuovi impianti di grandi dimensioni per una produzione di qualità idonea alla rete fin dall'inizio. Questo cambiamento è rafforzato dalla progettazione degli incentivi, poiché l'attuale quadro di gara danese privilegia l'immissione in rete di gas rinnovabile piuttosto che la produzione di energia elettrica da biogas grezzo. Il recupero del biogas dalle discariche rimane attivo, ma è strategicamente ridimensionato perché il sistema di gestione dei rifiuti danese devia dalle discariche una quantità di materiale organico molto maggiore rispetto ad altri mercati. La gassificazione e la pirolisi sono ancora tecnologie emergenti, ma stanno attirando l'attenzione in settori di nicchia come i fanghi e i residui organici difficili da trattare. GreenLab Skive sta sviluppando un impianto di pirolisi a microonde su vasta scala, destinato a trasformare fanghi di depurazione e rifiuti organici in biocarburante e biochar entro il 2027, il che dimostra da dove potrebbe provenire il prossimo livello di diversificazione tecnologica.

Per tipologia di gas: il biometano e il gas naturale rinnovabile (RNG) rappresentano la principale fonte di ricavi e le maggiori prospettive di crescita.

Nel 2025, il biometano/gas naturale rinnovabile (RNG) rappresentava il 51.4% della quota di mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 12.5% fino al 2031. Ciò conferma che il gas rinnovabile raffinato rimane il prodotto commerciale principale del mercato. La sua posizione di leadership riflette la consolidata attenzione della Danimarca all'immissione in rete e il vantaggio pratico derivante dall'utilizzo delle infrastrutture di rete del gas esistenti. Il biometano e l'RNG beneficiano inoltre di una migliore compatibilità con gli utenti industriali, le applicazioni di trasporto e le strutture di acquisto a lungo termine rispetto alle alternative gassose meno mature. Nel mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti, questo conferisce al segmento un profilo di ricavi più solido e un percorso più chiaro per l'ampliamento della capacità produttiva nel periodo di previsione.

La crescita di questo segmento è legata anche alla crescente domanda da parte del trasporto pesante e di altri usi finali che richiedono combustibili a basse emissioni di carbonio. Con il passaggio di un numero sempre maggiore di impianti dalla produzione di biogas grezzo al gas raffinato, il centro commerciale del mercato continua a spostarsi verso il biometano e il gas naturale rinnovabile (RNG). Ciò sta rafforzando gli investimenti in sistemi di raffinazione, controllo della qualità del gas e infrastrutture di iniezione lungo tutta la catena del valore. Il biogas rimane rilevante laddove persiste l'utilizzo di energia in loco, ma il suo ruolo si sta riducendo proporzionalmente, poiché il gas raffinato si sta accaparrando una quota maggiore del mercato danese del gas rinnovabile derivato dai rifiuti. Il syngas rimane limitato a una base molto più ristretta, con una crescita ancora legata allo sviluppo di progetti in fase iniziale piuttosto che a un'ampia diffusione commerciale.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per applicazione: l'iniezione nella rete elettrica è in testa, mentre il carburante per i trasporti registra la crescita più rapida.

Nel 2025, l'immissione in rete ha rappresentato la quota maggiore, pari al 35.60%, e rimane il principale sbocco per il mercato danese del biogas da rifiuti. Ciò riflette una precisa strategia politica, in quanto la Danimarca ha privilegiato per anni il biometano connesso alla rete rispetto agli usi isolati per la produzione di calore ed energia elettrica. Il ruolo di Energinet nella trasmissione e di Evida nella distribuzione rende il sistema sufficientemente ampio da consentire ai produttori di raggiungere gli utenti nazionali e i mercati transfrontalieri senza la necessità di costruire infrastrutture di distribuzione private. Per il mercato danese del biogas da rifiuti, l'accesso alla rete rappresenta un punto di forza strutturale, poiché amplia il bacino di acquirenti e supporta la pianificazione degli acquisti a lungo termine. Questo spiega anche perché la produzione di energia elettrica e la cogenerazione non siano più al centro della creazione di valore commerciale.

Si prevede che il settore dei carburanti per i trasporti sarà quello con la crescita più rapida fino al 2031, registrando un CAGR del 12.20%, poiché gli operatori del trasporto merci e marittimo cercano carburanti a basse emissioni di carbonio che possano essere utilizzati nelle apparecchiature a gas esistenti. Questa traiettoria di crescita è importante perché fornisce al mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti un secondo motore di domanda, oltre alla semplice sostituzione della rete elettrica. Anche il riscaldamento industriale sta acquisendo sempre maggiore rilevanza, poiché le aziende cercano di ridurre il consumo di gas fossile a causa di normative più severe sulle emissioni. Tuttavia, in alcuni casi, la struttura dei prezzi e degli incentivi fiscali può ancora limitare una più rapida adozione. Il riscaldamento residenziale e commerciale cresce più lentamente perché dipende principalmente dal biometano miscelato nella rete piuttosto che da strutture di vendita al dettaglio dedicate. La direzione è comunque chiara, poiché il mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti si sta orientando verso applicazioni che valorizzano il gas tracciabile a basse emissioni di carbonio e sono disposte a stipulare contratti di fornitura a lungo termine.

Per componente: le unità di trattamento del gas dominano, mentre i sistemi di monitoraggio assumono maggiore importanza

Nel 2025, le unità di trattamento e purificazione del gas rappresentavano la componente più consistente, con il 35.40%, in quanto costituiscono la fase di conversione essenziale tra il biogas grezzo e il biometano di qualità idonea al trasporto in rete. Nel mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti, queste apparecchiature rappresentano una quota significativa degli investimenti di progetto, poiché i produttori necessitano di sistemi affidabili di purificazione, compressione e controllo qualità per soddisfare le specifiche di rete. Gli investimenti si sono concentrati su piattaforme di purificazione come la separazione a membrana e l'adsorbimento a pressione variabile, entrambe diventate fondamentali per i progetti di immissione in rete. È improbabile che questa tendenza si inverta, poiché il mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti continua a convertire impianti obsoleti e a costruirne di nuovi per migliorare la qualità del gas prodotto. Di conseguenza, la parte più intensiva in termini di investimenti della catena di approvvigionamento rimane concentrata nei sistemi di purificazione, standardizzazione e misurazione del gas, piuttosto che in sistemi costruiti esclusivamente per il riscaldamento o la produzione di energia elettrica a livello locale.

Si prevede che i sistemi di monitoraggio e controllo rappresenteranno la categoria di componenti a più rapida crescita, con un CAGR dell'11.40% fino al 2031, a causa dell'aumento dei requisiti di conformità, efficienza e tracciabilità. Gli operatori attribuiscono ora maggiore importanza ai dati in tempo reale sulla qualità delle materie prime, sulle prestazioni di fermentazione, sulla misurazione dell'immissione in rete e sulla documentazione delle emissioni rispetto a quando gli impianti producevano principalmente energia in loco. Ciò è particolarmente importante nel mercato danese del biogas da rifiuti, poiché l'ammissibilità ai sussidi, la gestione del metano e la documentazione relativa alla Garanzia di Origine (GoO) dipendono da una migliore registrazione delle operazioni. I digestori e i sistemi di fermentazione rimangono voci di spesa significative, ma sono più maturi e standardizzati rispetto allo strato digitale e analitico che viene aggiunto agli impianti. Anche i compressori, le apparecchiature di stoccaggio e gli impianti collegati alla liquefazione sono importanti, sebbene le recenti battute d'arresto nella filiera del bioGNL dimostrino che la commercializzazione a valle dipende ancora fortemente dal valore dei certificati e dai prezzi del combustibile.

Analisi geografica

Il mercato danese del biogas da rifiuti opera all'interno di un quadro normativo nazionale unico, ma la capacità degli impianti è distribuita in modo disomogeneo sul territorio nazionale. Lo Jutland occidentale e meridionale costituiscono il principale polo produttivo, grazie alla combinazione di un'intensa attività zootecnica, alla disponibilità di terreni e a un solido accesso alla rete del gas. Tale concentrazione conferisce al mercato danese del biogas da rifiuti un forte ancoraggio agricolo, con filiere di materie prime a base di letame che operano su una scala difficilmente eguagliabile da molti altri mercati europei. L'impianto di Sindal Biogas, nello Jutland settentrionale, ne è un esempio: CIP si è impegnata ad ampliare la propria struttura per processare 500,000 tonnellate di biomassa all'anno e produrre fino a 34 milioni di metri cubi di biogas purificato da immettere in rete. In termini pratici, il vantaggio dello Jutland deriva dalla perfetta corrispondenza tra l'offerta di materie prime, la disponibilità di terreni e la vicinanza alle infrastrutture di trasmissione.

La Zelanda, Lolland e la Fionia presentano un profilo diverso all'interno del mercato danese del biogas da rifiuti, poiché i rifiuti organici industriali e i residui della lavorazione alimentare rivestono un ruolo più importante in queste regioni. L'impianto di Abed di Shell Biogas A/S a Lolland è progettato per trattare 400,000 tonnellate di biomassa all'anno, di cui 100,000 tonnellate di polpa di barbabietola da zucchero proveniente da Nordic Sugar, e produrre circa 20 milioni di metri cubi di biometano per la rete danese. Ciò dimostra che la geografia non riguarda solo la disponibilità di letame, ma anche la possibilità di aggregare in modo efficiente i flussi di residui industriali. Significa inoltre che il mercato danese del biogas da rifiuti non dipende da un'unica area geografica di provenienza delle materie prime, anche se lo Jutland rimane il polo principale. Al contrario, sta emergendo una specializzazione regionale in base ai diversi flussi di rifiuti e alle tipologie di impianti.

Le prestazioni nazionali della Danimarca sono solide anche per gli standard europei. ENTSOG (European Network of Transmission System Operators for Gas) ha registrato 8.3 TWh di immissioni di biometano nella rete del gas danese durante l'anno del gas da ottobre 2024 a settembre 2025, posizionando la Danimarca subito dopo i maggiori produttori in termini assoluti, pur mantenendo la sua produzione pro capite tra le più alte in Europa. Il rapporto Renewables 2025 dell'IEA ha classificato la Danimarca tra i primi cinque produttori europei di biometano, insieme a Germania, Francia, Italia e Paesi Bassi. Questa posizione supporta il mercato danese del gas rinnovabile da rifiuti, conferendo credibilità agli operatori danesi nel commercio transfrontaliero di certificati e nei mercati dei combustibili a basse emissioni di carbonio. Dimostra inoltre che la crescita futura dipenderà meno dalla validazione del concetto e più dalla ricerca di nuovi flussi di rifiuti, dal miglioramento della redditività degli impianti e dall'aumento dell'utilizzo di residui come la paglia.