Dimensioni e quota del mercato delle costruzioni residenziali in Canada

Mercato delle costruzioni residenziali in Canada (2026-2031)
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Analisi del mercato delle costruzioni residenziali in Canada di Mordor Intelligence

Si prevede che il mercato canadese dell'edilizia residenziale aumenterà da 210.33 miliardi di dollari a 218.45 miliardi di dollari nel 2026 a 268.47 miliardi di dollari entro il 2031, con un CAGR del 4.21% nel periodo 2026-2031. I finanziamenti federali che sovvenzionano gli appartamenti in affitto, gli appalti modulari e le riforme urbanistiche a favore della densità abitativa stanno reindirizzando i capitali verso l'offerta di soluzioni in affitto appositamente costruite. L'immigrazione mantiene elevata la formazione di nuclei familiari nelle aree metropolitane di accesso, anche se il limite federale sui residenti temporanei frena la crescita della domanda nazionale. I costruttori si stanno orientando verso metodi modulari controllati in fabbrica per mitigare la carenza di personale qualificato, mentre i comuni accelerano le autorizzazioni multiplex per sbloccare terreni di riempimento. Nel frattempo, l'aumento dei costi di materiali e manodopera riduce i margini, incentivando la ristrutturazione rispetto alla demolizione di edifici obsoleti e accelerando l'adozione di soluzioni in legno e prefabbricate a basse emissioni di carbonio.

Punti chiave del rapporto

  • Per tipologia di abitazione, appartamenti e condomini hanno dominato il mercato canadese delle costruzioni residenziali con una quota del 62.0% nel 2025 e sono quelli in più rapida crescita, con un CAGR del 6.30% fino al 2031.
  • Per tipologia di costruzione, nel 2025 le nuove costruzioni hanno rappresentato il 59.4% del mercato canadese delle costruzioni residenziali, mentre si prevede che le ristrutturazioni cresceranno a un CAGR del 5.20% entro il 2031.
  • In base al metodo di costruzione, i metodi convenzionali in loco hanno mantenuto l'81.0% della quota di mercato dell'edilizia residenziale in Canada nel 2025, mentre si prevede che i metodi di costruzione moderni cresceranno a un CAGR del 7.40% fino al 2031.
  • In base alla fonte di investimento, gli investimenti privati ​​hanno rappresentato il 78.0% dell'attività di mercato nel 2025, ma i finanziamenti pubblici cresceranno a un CAGR del 6.1%, poiché la CMHC aumenterà gli impegni di prestito a 56.25 miliardi di USD entro il 2028.
  • Per città, Toronto ha conquistato il 34.2% del mercato canadese dell'edilizia residenziale nel 2025, mentre si prevede che Calgary registrerà la crescita più elevata, con un CAGR del 6.8% fino al 2031, trainata dalla migrazione interprovinciale e da approvazioni più rapide.

Nota: le dimensioni del mercato e le cifre previste in questo rapporto sono generate utilizzando il framework di stima proprietario di Mordor Intelligence, aggiornato con i dati e le informazioni più recenti disponibili a gennaio 2026.

Analisi del segmento

Per tipologia di alloggio: gli appartamenti in affitto rimodellano il mix di proprietà

Appartamenti e condomini detenevano il 62.0% della quota di mercato dell'edilizia residenziale canadese nel 2025. Gli investitori istituzionali hanno favorito rendimenti stabilizzati del 4.2%, superiori ai rendimenti obbligazionari decennali, convogliando 9.6 miliardi di dollari in affitti nel 2024. Le dimensioni del mercato canadese dell'edilizia residenziale legato agli appartamenti aumenteranno man mano che il debito cinquantennale della CMHC ridurrà i requisiti di capitale proprio. Le ville unifamiliari sono in ritardo perché la rizonizzazione dei complessi residenziali multipiano disincentiva le costruzioni greenfield su lotti di grandi dimensioni. 

I condomini di proprietà affrontano difficoltà di assorbimento; le soglie di stress test sui mutui di 135,000-180,000 dollari escludono la maggior parte degli affittuari. Gli sviluppatori immobiliari spostano i terreni su terreni orientati al trasporto pubblico, adatti ad affitti di 6-10 piani che raggiungono un FAR di 2.5-3.5 e un fatturato per acro quintuplicato rispetto alle case unifamiliari. Le province di Alberta e Atlantic registrano ancora una domanda di ville grazie ai prezzi più bassi delle case unifamiliari, ma il loro volume complessivo non riesce a compensare la svolta verso un prodotto locativo denso a livello nazionale.

Mercato delle costruzioni residenziali in Canada: quota di mercato per tipologia
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Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipo di costruzione: i miglioramenti nella ristrutturazione aumentano con l'avanzare degli obblighi di ristrutturazione

Nel 2025, le nuove costruzioni hanno dominato il 69.92% del mercato canadese dell'edilizia residenziale, una posizione rafforzata dagli incentivi esclusivi per le nuove abitazioni. Gli ammortamenti trentennali e gli sconti completi sull'imposta sui beni e servizi (GST) orientano i calcoli degli acquirenti verso le nuove unità, mentre le famiglie immigrate in cerca di abitazioni più grandi tendono a preferire gli affitti costruiti appositamente. Gli sviluppatori immobiliari danno priorità ai siti pronti per essere costruiti vicino ai nodi di transito per massimizzare la velocità di assorbimento e rispettare gli impegni dei finanziatori.[3]Consiglio nazionale delle ricerche del Canada, “Codice edilizio nazionale 2025”, NRC.CA.

Le ristrutturazioni registrano un sano CAGR del 5.48%, alimentato dall'invecchiamento del patrimonio edilizio, dai requisiti di efficienza energetica e dagli aggiornamenti per la resilienza climatica. Il programma Canada Greener Homes e i crediti d'imposta provinciali finanziano interventi di ristrutturazione profonda che riducono le bollette e le emissioni di carbonio. Il Quebec prevede 14.8 miliardi di dollari di spese per ristrutturazioni residenziali nel 2025, sostenute dalle norme del disegno di legge 16 che richiedono piani di manutenzione dettagliati per i condomini. Gli appaltatori esperti nell'installazione di pompe di calore, seminterrati a prova di allagamento e rivestimenti resistenti agli incendi boschivi beneficiano della crescente consapevolezza dei proprietari di case. Questa ondata di ristrutturazioni integra, ma non sostituisce, la nuova offerta, espandendo nel complesso il mercato canadese dell'edilizia residenziale.

Con metodo di costruzione: la modularità aumenta la capacità produttiva della fabbrica

Nel 2025, i lavori in loco convenzionali rappresentavano ancora l'81.0% della quota di mercato dell'edilizia residenziale canadese. Tuttavia, si prevede che i metodi di costruzione moderni registreranno un CAGR del 7.40%, accelerando le dimensioni del mercato canadese dell'edilizia residenziale, grazie ai sistemi prefabbricati. La Columbia Britannica richiede un approccio modulare per l'edilizia sociale con oltre 50 unità e conta già il 12% degli avviamenti come modulari. Gli ambienti di lavoro in fabbrica riducono i tempi di progetto fino al 40% e bloccano i costi, un fattore interessante in un contesto di inflazione salariale del 4.8%.

Le torri in calcestruzzo di grandi dimensioni mantengono i vantaggi standard delle casseforme – altezze più ridotte tra i piani e prestazioni acustiche – ma gli affitti di edifici con struttura in legno da 4-6 piani ora prevedono moduli con prezzi compresi tra 214 e 233 piedi quadrati (circa 20-21 m²) rispetto ai 248-270 dollari degli equivalenti costruiti in loco. Il rischio strategico è un flusso di ordini discontinuo; il pareggio di bilancio richiede un utilizzo degli impianti del 70-80%, spingendo aziende come lo stabilimento di Winnipeg di EllisDon-Horizon North a cercare appalti pubblici come ancora di volume.

Mercato delle costruzioni residenziali in Canada: quota di mercato per metodo di costruzione
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Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per fonte di investimento: il capitale pubblico si orienta verso l'affitto

Nel 2025, le fonti private hanno fornito il 78.0% del capitale, ma gli investimenti pubblici aumenteranno a un CAGR del 6.1%, poiché la CMHC espanderà il suo portafoglio prestiti a 75 miliardi di CAD (56.25 miliardi di USD) entro il 2028. I progetti sociali e accessibili spesso combinano sussidi del 60-70%, trasformando sviluppi di locazione altrimenti irrealizzabili in fattibilità con tassi di capitalizzazione inferiori al 4%.

Fondi pensione e REIT hanno investito 9.6 miliardi di dollari in immobili multifamiliari nel 2024, triplicando gli stanziamenti del 2019 e puntando a rendimenti coperti dall'inflazione. I comuni si contendono i fondi dell'Housing Accelerator Fund, rinunciando alle commissioni e riducendo di mesi i tempi di approvazione, abbassando così i tassi di rendimento minimi richiesti dagli sviluppatori privati ​​e favorendo ulteriormente la crescita delle strutture di investimento a capitale misto.

Analisi geografica

Toronto deteneva il 34.2% del valore di mercato nel 2025, ma gli inizi dei lavori edilizi sono diminuiti dell'8.2% nel 2024, con oneri di sviluppo saliti a 95,000 CAD (71,250 USD) per unità e tempi di approvazione medi di 11-14 mesi. La Greater Toronto Area ha comunque assorbito il 37% degli immigrati permanenti canadesi nel 2024, mantenendo i posti vacanti in affitto al di sotto dell'1.8%. Il disegno di legge 23 limita legalmente i tempi di approvazione a 90 giorni, ma la conformità ha raggiunto solo il 42% nel 2024, prolungando il finanziamento. Gli sviluppatori ora prendono di mira le "aree delle principali stazioni di transito", dove i permessi provinciali di densità concedono di diritto 8-12 piani, liberando 18,000 ettari di terreni edificabili sottoutilizzati.

La rizonizzazione globale di Vancouver di 67,000 lotti monofamiliari in lotti quadrifamiliari nel luglio 2024 ha prodotto 1,847 richieste di autorizzazione in sei mesi, comprimendo il costo del terreno per unità immobiliare del 35-40% e spingendo gli affitti medi per monolocali a 1,988 dollari, il 18% in più rispetto a Toronto. I mandati provinciali che legalizzano 3-6 unità abitative vicino ai mezzi pubblici interessano l'85% dei lotti della metropolitana, alimentando un canale multipiano decennale. L'uso modulare ha raggiunto il 12% degli inizi di costruzione di complessi multifamiliari nel 2025, poiché i contratti di edilizia sociale prevedono la produzione in fabbrica.

Calgary sembra destinata a crescere a un CAGR del 6.8% fino al 2031 grazie a 56,245 immigrati netti provinciali nel 2024, un'imposta sul reddito fissa del 10% e l'assenza di imposta provinciale sulle vendite. I costi dei terreni edificabili si aggirano tra i 135,000 e i 165,000 dollari per acro, consentendo ai costruttori di fissare il prezzo delle villette a schiera con 3 camere da letto a 364,000 dollari, la metà del prezzo equivalente a Toronto. Le approvazioni a nove mesi riducono il carry sugli interessi di 13,500-18,750 dollari per unità rispetto alle tempistiche di Toronto. Montreal beneficia di un tetto provinciale alle commissioni del 5% che riduce il pareggio di 14-18 mesi e garantisce rendimenti stabili superiori al 5%, nonostante il rallentamento della crescita demografica.

Panorama competitivo

PCL Construction, EllisDon e Graham Construction gestiscono casseforme per torri di grandi dimensioni attraverso sistemi rampanti proprietari e comprovati risultati, di cui i fondi pensione si fidano per la puntualità delle consegne. I loro margini lordi si riducono all'8-10% a fronte dell'aumento dei salari, spingendo ciascuna di esse a sperimentare joint venture modulari per obiettivi di margine più elevati, del 12-15%.

L'integrazione verticale è il campo di battaglia emergente. EllisDon ha collaborato con Horizon North per aprire a Winnipeg un impianto modulare da 71 milioni di dollari, con una produzione prevista di 1,200 unità all'anno entro il 2027, bloccando la domanda del programma Build Canada Homes. Graham Construction ha completato un grattacielo in legno lamellare a Vancouver da 165 milioni di dollari, beneficiando dei bonus di carbonio comunali e ottenendo un aumento di 48 unità. Aziende regionali più piccole come Urban One Builders sfruttano le nicchie di Vancouver per edifici con struttura in legno da 4-6 piani, riducendo di tre mesi i tempi di realizzazione e guadagnando una quota considerevole dei progetti finanziati dall'Housing Accelerator Fund.

L'adozione del digitale differenzia le offerte. La piattaforma BIM-twin di EllisDon ha tagliato per sei mesi il contratto per la torre The One di Toronto, alta 65 piani, aggiudicandosi un ulteriore contratto di locazione da 315 milioni di dollari. Gli appaltatori privi di team VDC solidi perdono opportunità di progettazione e costruzione in cui i proprietari privilegiano la certezza rispetto al costo più basso. Le fusioni e acquisizioni rimangono limitate; la proprietà familiare domina il 60% delle aziende e si rifiuta di raggiungere multipli di vendita pari a 6-8 volte l'EBITDA. Di conseguenza, il panorama rimarrà probabilmente frammentato, fatta eccezione per una manciata di integratori nazionali.

Leader del settore delle costruzioni residenziali in Canada

  1. Costruzione PCL

  2. Ellis Don Corporation

  3. Graham Costruzione

  4. Gruppo di società Ledcor

  5. Pomerleau Inc.

  6. *Disclaimer: i giocatori principali sono ordinati senza un ordine particolare
Concentrazione del mercato canadese dell’edilizia residenziale
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Recenti sviluppi del settore

  • Febbraio 2026: PCL Construction si è aggiudicata un contratto da 289 milioni di dollari per una torre in affitto di 42 piani a Toronto, finanziata tramite prestiti CMHC ed esenzioni dalle tasse locali, ottenendo un tasso di capitalizzazione inferiore al 4%.
  • Gennaio 2026: EllisDon e Horizon North hanno impegnato 71 milioni di dollari per una fabbrica modulare di Winnipeg con una capacità produttiva annua di 1,200 unità nell'ambito delle garanzie di prelievo di Build Canada Homes.
  • Dicembre 2025: Graham Construction ha realizzato a Vancouver un grattacielo di 38 piani dal valore di 165 milioni di dollari, utilizzando podi in legno massiccio che hanno ridotto le emissioni di carbonio del 35%.
  • Novembre 2025: Pomerleau acquisisce un sito a Montreal per 31 milioni di dollari, pianificando 850 affitti vicino all'estensione della metropolitana leggera REM con commissioni massime del 5%.

Indice del rapporto sul settore delle costruzioni residenziali in Canada

1. introduzione

  • 1.1 Presupposti dello studio e definizione del mercato
  • 1.2 Scopo dello studio

2. Metodologia di ricerca

3. Sintesi

4. Panorama del mercato

  • 4.1 Panoramica del mercato
  • Driver di mercato 4.2
    • 4.2.1 Incentivi federali per l'edilizia abitativa e finanziamenti CMHC
    • 4.2.2 Crescita demografica e domanda guidata dall'immigrazione
    • 4.2.3 Il peggioramento dell'accessibilità economica alla proprietà sposta la domanda verso una nuova offerta multifamiliare
    • 4.2.4 Riforme della zonizzazione della densità urbana (ad esempio, multiplex, rizonizzazione generale)
    • 4.2.5 L'agenzia Build Canada Homes crea una domanda modulare garantita
    • 4.2.6 Codici di carbonio incorporato che accelerano l'adozione del legno e dei prefabbricati
  • 4.3 Market Restraints
    • 4.3.1 Aumento dei costi dei materiali e della manodopera
    • 4.3.2 Lunghe approvazioni comunali e costi di sviluppo elevati
    • 4.3.3 I pensionamenti dei lavoratori qualificati riducono il bacino di manodopera
    • 4.3.4 Limiti di capacità della rete urbana per edifici completamente elettrici
  • 4.4 Iniziative e visione del governo
  • 4.5 Prospettive normative
  • 4.6 Prospettive tecnologiche
  • 4.7 Le cinque forze di Porter
    • 4.7.1 Potere contrattuale dei fornitori
    • 4.7.2 Potere contrattuale degli acquirenti
    • 4.7.3 Minaccia dei nuovi partecipanti
    • 4.7.4 Minaccia di sostituti
    • 4.7.5 Intensità della rivalità competitiva
  • 4.8 Analisi dei prezzi e dei costi di costruzione
  • 4.9 Parametri di riferimento Canada vs Global
  • 4.10 Progetti mega-residenziali chiave in arrivo/in corso

5. Dimensioni del mercato e previsioni di crescita (valore)

  • 5.1 Per tipo di alloggio
    • 5.1.1 Appartamenti e condomini
    • 5.1.2 Ville e case fondiarie
  • 5.2 Per tipo di costruzione
    • 5.2.1 Nuova costruzione
    • 5.2.2 Ristrutturazione
  • 5.3 Per metodo di costruzione
    • 5.3.1 Convenzionale in loco
    • 5.3.2 Metodi di costruzione moderni (modulari, prefabbricati)
  • 5.4 Per fonte di investimento
    • 5.4.1 Public
    • 5.4.2 privato
  • 5.5 Per città
    • 5.5.1 Toronto
    • 5.5.2 Vancouver
    • 5.5.3 Montreal
    • 5.5.4 Calgari
    • 5.5.5 Resto del Canada

6. Panorama competitivo

  • 6.1 Concentrazione del mercato
  • 6.2 Mosse e sviluppi strategici
  • Analisi della quota di mercato di 6.3
  • 6.4 Profili aziendali (include panoramica a livello globale, panoramica a livello di mercato, segmenti principali, dati finanziari disponibili, informazioni strategiche, prodotti e servizi e sviluppi recenti)
    • 6.4.1 Costruzione PCL
    • 6.4.2 EllisDon Corporation
    • 6.4.3 Costruzione Graham
    • 6.4.4 Gruppo di società Ledcor
    • 6.4.5 Pomerleau Inc.
    • 6.4.6 Bird Construction Inc.
    • 6.4.7 Broccoli
    • 6.4.8 EBC Inc.
    • 6.4.9 Costruttori Clark
    • 6.4.10 Costruzione Magil
    • 6.4.11 Gruppo Taggart
    • 6.4.12 Costruttori di Maple Reinders
    • 6.4.13 Costruzione Chandos
    • 6.4.14 Dawson Wallace Construction
    • 6.4.15 Costruttori Urban One
    • 6.4.16 Buttcon Ltd.
    • 6.4.17 Delnor Construction
    • 6.4.18 Case Mattamy
    • 6.4.19 Gruppo Marco
    • 6.4.20 Costruttori Matheson

7. Opportunità di mercato e prospettive future

  • 7.1 Valutazione degli spazi vuoti e dei bisogni insoddisfatti

Ambito del rapporto sul mercato delle costruzioni residenziali in Canada

L'edilizia residenziale è un processo che comporta l'ampliamento, la ristrutturazione o la costruzione di una nuova casa o di spazi destinati a essere occupati per scopi residenziali. Queste strutture spaziano da case unifamiliari e unità multifamiliari a case a schiera, condomini e palazzi di appartamenti. Il mercato canadese dell'edilizia residenziale è segmentato per tipologia (appartamenti/condomini e ville/case a schiera) e per città chiave (Edmonton, Calgary, Toronto, Vancouver, Ottawa, Montreal e resto del Canada). Il rapporto offre dimensioni di mercato (USD) e previsioni per tutti i segmenti sopra indicati.

Per tipo di alloggio
Appartamenti e condomini
Ville e case fondiarie
Per tipo di costruzione
Nuove Costruzioni
Ristrutturazione
Per metodo di costruzione
Convenzionale in loco
Metodi di costruzione moderni (modulari, prefabbricati)
Per fonte di investimento
Pubblico
Privata
Per città
Toronto
Vancouver
Montréal
Calgary
Resto del Canada
Per tipo di alloggioAppartamenti e condomini
Ville e case fondiarie
Per tipo di costruzioneNuove Costruzioni
Ristrutturazione
Per metodo di costruzioneConvenzionale in loco
Metodi di costruzione moderni (modulari, prefabbricati)
Per fonte di investimentoPubblico
Privata
Per cittàToronto
Vancouver
Montréal
Calgary
Resto del Canada

Domande chiave a cui si risponde nel rapporto

Quanto è grande oggi il mercato dell'edilizia residenziale in Canada?

Il mercato canadese dell'edilizia residenziale ha raggiunto i 218.45 miliardi di dollari nel 2026 e si prevede che raggiungerà i 268.47 miliardi di dollari entro il 2031.

Cosa sta determinando la crescita dell'edilizia residenziale canadese?

I principali catalizzatori sono i prestiti federali a basso costo, la formazione di nuclei familiari indotta dall'immigrazione e le riforme urbanistiche che legalizzano i multisala.

Quale segmento immobiliare si sta espandendo più rapidamente?

Si prevede che appartamenti e condomini cresceranno a un CAGR del 6.30% fino al 2031, poiché gli investitori cercano un reddito a lungo termine protetto dall'inflazione.

Perché i costruttori stanno adottando metodi modulari?

L'assorbimento federale garantito, i programmi più brevi e la scarsità di manodopera rendono i moduli interessanti, spingendo la crescita del metodo moderno a un CAGR del 7.40%.

Quale città offre le migliori prospettive di crescita?

Calgary è in testa con un CAGR previsto del 6.8% fino al 2031, sostenuto da un'immigrazione netta, da abbondanti terreni edificabili e da approvazioni più rapide.

Come evolverà l'attività di ristrutturazione?

Gli obblighi di ristrutturazione legati al codice edilizio del 2025 spingono la ristrutturazione a un CAGR del 5.20%, con l'obiettivo di ammodernare 1.2 milioni di unità abitative costruite prima del 1980.

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Istantanee del rapporto sul mercato delle costruzioni residenziali in Canada