Analisi delle dimensioni e delle quote di mercato del gas rinnovabile da rifiuti in Brasile - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti.

Legge sul carburante del futuro: creazione di un mercato obbligatorio per la miscelazione del biometano

La legge n. 14,993/2024, promulgata nell'ottobre 2024, ha rappresentato la più netta rottura strutturale per il mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti, trasformando il biometano da prodotto volontario a strumento di obbligo normativo.^{[1]Governo federale brasiliano, “Decreto n. 12,614/2025”, Presidência da República, planalto.gov.br} La legge impone ai produttori e agli importatori di gas naturale di raggiungere obiettivi annuali di riduzione delle emissioni di gas serra attraverso l'utilizzo di biometano o mediante l'acquisto di Certificazioni di Origine del Biometano (CGOB).^{[2]World Biogas Association, “Il Brasile fa passi avanti con un nuovo quadro normativo per i biocarburanti”, World Biogas Association, worldbiogasassociation.org} La struttura sanzionatoria è importante perché le multe sono fissate al di sopra del guadagno finanziario derivante dall'elusione delle norme, il che conferisce al meccanismo una base di applicazione più solida rispetto ai precedenti programmi di incentivazione. Il Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) ha fissato l'obbligo per il 2026 allo 0.5% e il governo ha anche creato un meccanismo di monitoraggio per seguire i progressi verso il ripristino del livello dell'1% man mano che l'offerta di biometano migliora. Tale divario tra l'obiettivo ridotto per il 2026 e il livello minimo legale segna di fatto una carenza di offerta misurabile e offre alle aziende più dinamiche del mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti la possibilità di ottenere premi legati all'obbligo prima che questo aumenti ulteriormente.

Residui agroindustriali della canna da zucchero: una materia prima strutturalmente competitiva

Il complesso zuccheriero brasiliano conferisce al mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti un vantaggio in termini di materie prime, difficile da eguagliare per altri flussi di rifiuti, grazie agli elevati volumi, alla continuità delle attività e alla vicinanza ai sistemi energetici industriali esistenti.^{[3]Ministero delle Miniere e dell’Energia e Empresa de Pesquisa Energética, “Caderno de Oferta de Biocombustíveis, Plano Decenal de Expansão de Energia 2035”, Governo Federal, gov.br} Uno studio congiunto del Ministero delle Miniere e dell'Energia (MME) e dell'Ufficio di Ricerca Energetica (EPE) del Brasile, pubblicato nel settembre 2024, ha stimato che vinaccia, panelli di filtrazione, paglia e cime di canna da zucchero potrebbero produrre 6.4 miliardi di metri cubi normali (Nm³) di biometano all'anno, equivalenti a quasi il 10% del consumo di gas naturale del Brasile nel 2024. La base commerciale era già in crescita alla fine del 2025, quando 23 unità di biometano da rifiuti agricoli erano state completate o erano in costruzione, il che suggerisce un quasi raddoppio della capacità installata di biometano. La vinaccia migliora anche la redditività dei progetti perché la digestione anaerobica riduce il carico di gestione delle acque reflue per gli impianti, conferendo a questa materia prima un costo che i progetti di rifiuti solidi urbani e rifiuti alimentari spesso non riescono a eguagliare. L'impianto Cocal di Narandiba ha dimostrato che questo vantaggio può estendersi oltre l'uso in loco, in quanto è diventato il primo progetto brasiliano di biometano agricolo a immettere il biometano in una rete di distribuzione urbana a servizio di utenti residenziali e commerciali a Presidente Prudente.

I crediti di carbonio CBIO di RenovaBio aggiungono entrate finanziabili alla redditività del progetto.

RenovaBio offre al mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti una seconda fonte di reddito, poiché i CBIO (Crediti di Decarbonizzazione) possono essere venduti separatamente dal gas stesso. L'obiettivo per il 2025 era di 40.39 milioni di crediti CBIO e l'ANP (Agenzia Nazionale del Petrolio, del Gas Naturale e dei Biocarburanti) ha riferito che ne sono stati ritirati 40.06 milioni entro la fine dell'anno, indicando una conformità del 99%. La Risoluzione ANP n. 984/2025 ha perfezionato il metodo di certificazione nell'ambito del quadro RenovaBio (Politica Nazionale sui Biocarburanti) 2025-2035, inasprendo le norme di audit ed estendendo l'orizzonte temporale del programma, elementi che rafforzano la fiducia degli investitori nei flussi di cassa futuri. Poiché il valore dei CBIO è legato alle prestazioni di decarbonizzazione piuttosto che direttamente ai prezzi del gas, può attenuare la volatilità degli utili che altrimenti deriverebbe dai cicli dei prezzi del gas. Il Decreto n. 12,614/2025 ha inoltre aperto la strada alla piattaforma CBIO per la registrazione dei CGOB (Certificados de Garantia de Origem do Biometano / Garanzie di Origine del Biometano), il che potrebbe eventualmente semplificare la struttura dei ricavi per i produttori in tutto il mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti.

L'iniziativa di approvvigionamento a lungo termine di Petrobras segnala un aumento degli acquisti da parte degli investitori istituzionali.

Petrobras ha cambiato il contesto commerciale del mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti con il lancio della prima gara d'appalto pubblica per l'acquisto di biometano nel gennaio 2025. Il bando richiedeva un minimo di 20,000 m³/giorno per fornitore e offriva termini contrattuali fino a 11 anni con consegne a partire da gennaio 2026. Sono state presentate oltre 90 proposte e 20 sono passate alla fase di negoziazione, mentre Petrobras ha accettato proposte sia per la fornitura fisica di biometano che per la fornitura di certificati CGOB. Petrobras ha stimato il proprio fabbisogno per il 2026 in quasi 700,000 m³/giorno, superando la capacità produttiva autorizzata del paese all'epoca. Tale squilibrio favorisce il potere di determinazione dei prezzi per i primi fornitori. La maggiore durata dei contratti offre inoltre agli istituti di credito il margine necessario per finanziare i digestori e le unità di upgrading. Il piano strategico 2025-2029 di Petrobras dimostra che l'azienda ora considera il biometano una linea di business su cui investire, piuttosto che un semplice obbligo di conformità.

Limitare la concentrazione del gasdotto costiero e l'integrazione della rete di biometano nell'entroterra

Il mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti si trova ad affrontare il suo limite fisico più evidente: una discrepanza tra il potenziale delle materie prime interne e una rete di trasporto che rimane concentrata vicino alla costa. Secondo l'ANP, il sistema di trasporto del gas brasiliano è composto da 51 gasdotti che si estendono per 9,389 km e non sono previste nuove autorizzazioni o ampliamenti di capacità per i gasdotti nel 2026. Zuccherifici, allevamenti intensivi e produttori di rifiuti organici sono concentrati in stati interni come il Mato Grosso do Sul, il Goiás e l'entroterra di San Paolo, il che significa che le zone di produzione più redditizie sono spesso distanti dai punti di immissione nella rete. Questo rende molti progetti dipendenti dal trasporto su camion di biometano compresso e il costo logistico aggiuntivo di 0.50 BRL (0.09 USD) - 0.80 BRL (0.14 USD) per m³ rispetto al costo di immissione in rete comprime i profitti, soprattutto per gli impianti più piccoli. Il lavoro di TBG sull'hub del biometano e la pianificazione delle infrastrutture del gas di EPE offrono una possibile via per una migliore integrazione. Tuttavia, i benefici principali si manifesteranno dopo il 2028, data che limita la penetrazione a breve termine del gas rinnovabile brasiliano derivante dai rifiuti nell'entroterra.

Gli elevati costi di produzione riducono la competitività rispetto alle alternative al gas fossile.

I costi di produzione rimangono un freno diretto per il mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti, poiché il costo livellato del biometano iniettato supera ancora quello del gas fossile in molti casi d'uso. Le analisi tecniche utilizzate nel dibattito normativo brasiliano hanno stimato il costo livellato del biometano tra 2.20 BRL (0.40 USD) e 3.30 BRL (0.60 USD) per m³ all'ingresso dell'impianto. Allo stesso tempo, i prezzi del gas naturale per i grandi acquirenti industriali spesso si attestano al di sotto di tale intervallo. Il Brasile, inoltre, non prevede ancora una distinzione di prezzo tra biometano e gas naturale fossile, una volta che entrambi entrano nella stessa rete, pertanto molti progetti dipendono ancora dai ricavi derivanti dalle cooperative di biogas (CBIO) e dalle cooperative di gas naturale da rifiuti (CGOB) per colmare il divario economico. L'intensità di capitale rappresenta un ulteriore ostacolo, poiché un impianto di medie dimensioni che tratta 1.6 milioni di litri di vinaccia al giorno richiede un investimento di quasi 24 milioni di dollari, una cifra troppo elevata per molte cooperative e municipalità più piccole prive di finanziamenti agevolati. L'importazione di sistemi di ammodernamento espone inoltre i budget dei progetti alle fluttuazioni valutarie, poiché il Brasile non ha ancora sviluppato una solida base produttiva locale per le apparecchiature di separazione a membrana o di adsorbimento a variazione di pressione.

Analisi del segmento

Per tipologia di materia prima: i residui agricoli costituiscono la base di una gamma diversificata di materie prime.

Nel 2025, i residui agricoli rappresentavano il 36.80% della quota di mercato brasiliana del gas rinnovabile da rifiuti, mentre si prevede che i rifiuti alimentari cresceranno a un tasso annuo composto del 10.20% nel periodo 2026-2031. Il flusso agricolo converte vinaccia, panelli di filtrazione, bagassa e scarti di lavorazione in gas commerciale, riducendo al contempo i costi di gestione delle acque reflue per gli impianti di lavorazione. Per questo motivo, questo segmento è diventato la principale fonte di materie prime per il mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti. Tale struttura lo rende più competitivo rispetto a materie prime che richiedono raccolta, selezione e trasporto più lunghi e distribuiti prima che possa iniziare la digestione. Anche il letame animale rappresenta una grande risorsa non sfruttata in Mato Grosso, Paraná e Rio Grande do Sul. Tuttavia, la sua origine dispersa implica che i sistemi di raccolta e trasporto debbano ancora maturare prima che il suo pieno potenziale possa essere sfruttato.

I rifiuti solidi urbani dominavano in passato il mercato commerciale perché il biogas da discarica rappresentava la via più diretta per la monetizzazione prima dell'entrata in vigore del nuovo mandato, e questa eredità continua a conferirgli rilevanza nei progetti attuali. L'equilibrio sta ora cambiando perché i progetti agricoli si stanno espandendo più rapidamente e perché i rifiuti alimentari stanno ottenendo il sostegno politico grazie a una più ampia raccolta differenziata dei rifiuti urbani. I fanghi di depurazione e i rifiuti organici industriali rappresentano attualmente una quota minore. Tuttavia, è probabile che entrambi aumentino di volume, poiché l'obiettivo di universalizzazione dei servizi igienico-sanitari entro il 2033 amplierà la quantità di effluenti trattati disponibili per la digestione e il co-trattamento. I rifiuti da discarica e i rifiuti alimentari beneficiano anche del Piano Nazionale per i Rifiuti Solidi aggiornato, che fissa obiettivi per il 2040 di 252 MW per il biogas da discarica e 69 MW per la digestione anaerobica, creando una coda di investimenti tra i comuni. La base di certificazione per le materie prime provenienti da discarica e da acque reflue rimane direttamente collegata alle normative ANP, il che significa che la chiarezza normativa in questi ambiti continuerà a influenzare le tempistiche dei progetti nel mercato brasiliano del biogas da rifiuti.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tecnologia: la digestione anaerobica domina con l'aumento della scala dei sistemi di raffinazione.

Nel 2025, la digestione anaerobica deteneva il 45.10% della quota di mercato brasiliana del gas rinnovabile da rifiuti, mentre si prevede che gli impianti di upgrading del biogas cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) dell'11.60% nel periodo 2026-2031. Questa base installata riflette anni di esperienza ingegneristica locale in applicazioni di depurazione e agroindustriali, rendendo la digestione la piattaforma tecnologica più consolidata nel mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti. Si prevede che gli impianti di upgrading del biogas registreranno il CAGR più rapido fino al 2031, poiché i produttori ora hanno più validi motivi economici per passare dalla produzione di energia elettrica al biometano di qualità adatta al trasporto tramite gasdotto. Le specifiche di purezza dell'ANP e la convenienza economica dell'emissione di CGOB premiano l'upgrading del gas rispetto alla semplice produzione di energia elettrica.

Uno studio di settore del 2025 ha rilevato che la digestione anaerobica può recuperare fino all'84% del gas prodotto, mentre il recupero convenzionale del gas di discarica può catturarne solo il 3%, supportando il passaggio a processi più produttivi. Il recupero del gas di discarica è ancora importante perché può essere aggiunto alle infrastrutture di gestione dei rifiuti esistenti con un investimento marginale inferiore rispetto a un sistema di digestione ex novo. La gassificazione e la pirolisi rimangono opzioni in fase iniziale in Brasile. Sono più adatte ai flussi di biomassa secca, quindi è più probabile che il loro ruolo commerciale si espanda nella seconda parte del periodo di previsione. L'International Council on Clean Transportation (ICCT) ha inoltre osservato nel febbraio 2026 che il pacchetto di politiche sui carburanti del Brasile supporta i veicoli e i macchinari agricoli in grado di funzionare a metano, il che dovrebbe contribuire a sostenere la domanda di sistemi di compressione e distribuzione al di là dell'immissione in rete. Questo segnale politico supporta il continuo investimento nell'ammodernamento delle infrastrutture in tutto il mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti.

Per tipologia di gas: il biogas è in testa, mentre il biometano riduce il divario.

Nel 2025, il biogas rappresentava il 61.50% del mercato brasiliano del gas rinnovabile derivato dai rifiuti. Questa ampia base installata riflette lo stock accumulato di gas di discarica e i progetti agricoli che utilizzavano il gas per la produzione di energia elettrica in loco o per la cogenerazione, anziché per il suo miglioramento. Tale base installata conferisce al biogas un netto vantaggio in termini di volumi, nonostante il modello commerciale del settore stia iniziando a cambiare.

Si prevede che il biometano/gas naturale rinnovabile (RNG) crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 12.40% nel periodo 2026-2031. Questo segmento sta guadagnando popolarità più rapidamente perché può partecipare ai mercati di conformità e ai contratti a lungo termine in modi che il biogas grezzo solitamente non consente. Nel tentativo di ripristinare il livello dell'1% con il miglioramento delle condizioni di approvvigionamento, il Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) ha fissato l'obbligo per il 2026 allo 0.5%. Inoltre, il governo ha istituito un meccanismo di monitoraggio per supervisionare questi progressi. Tale meccanismo riduce l'incertezza politica perché i futuri aumenti degli obiettivi sono legati alla crescita dimostrata della capacità produttiva piuttosto che a variazioni annuali arbitrarie. Di conseguenza, il biometano si sta trasformando da combustibile di nicchia e di alta qualità a combustibile di decarbonizzazione più strategico nel mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti. Il syngas rimane la tipologia di gas meno diffusa perché è ancora legata principalmente a processi di gassificazione su scala pilota o a fasi iniziali di produzione industriale. 

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per settore di applicazione: la produzione di energia elettrica è in testa, ma il carburante per i trasporti scombina il quadro.

Nel 2025, la produzione di energia elettrica ha rappresentato il 39.70% del mercato brasiliano del gas rinnovabile derivato dai rifiuti, mentre si prevede che il carburante per i trasporti crescerà a un tasso annuo composto del 13.10% nel periodo 2026-2031. La produzione di energia elettrica ha dominato il settore perché i primi progetti di discarica e agroindustriali erano stati concepiti attorno a sistemi di produzione di energia autogestiti e a regole di generazione distribuita, piuttosto che all'immissione in rete tramite gasdotto. Questa eredità ha mantenuto la produzione di energia elettrica come principale utilizzo finale anche dopo che il settore ha iniziato ad espandersi in altre applicazioni. Riflette inoltre la facilità pratica di monetizzare il biogas grezzo attraverso le apparecchiature di produzione di energia esistenti, prima che la domanda di biometano si formalizzasse maggiormente.

L'immissione in rete sta diventando sempre più importante perché la stessa infrastruttura di progetto può soddisfare la domanda industriale, commerciale, residenziale e dei trasporti, laddove siano disponibili sistemi di distribuzione. L'impianto di Cocal a Narandiba lo ha dimostrato nel gennaio 2026, quando il biometano agricolo è entrato nella rete di Presidente Prudente per molteplici usi finali contemporaneamente. La cogenerazione continua a svolgere un ruolo importante nei siti agroindustriali e industriali che necessitano di efficienza termica e di utilizzo dell'energia in loco. Il riscaldamento industriale e quello residenziale rimangono segmenti di dimensioni ridotte perché il clima brasiliano limita la domanda di riscaldamento, sebbene alcuni utenti industriali siano disposti a pagare di più per il calore decarbonizzato. L'accordo del 2026 tra Mondelēz Brasil e Gás Verde riflette questa disponibilità e mostra come il mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti stia generando domanda industriale privata prima ancora che l'obbligo di immissione in rete diventi pienamente operativo.

Per componente: i digestori generano ricavi con l'aumento delle dimensioni delle unità di lavorazione

Nel 2025, i digestori e i sistemi di fermentazione detenevano una quota del 32.60% del mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti, mentre si prevede che le unità di trattamento e upgrading del gas cresceranno a un tasso annuo composto (CAGR) del 12.80% nel periodo 2026-2031. La loro posizione di leadership riflette l'elevata intensità di capitale investita nelle infrastrutture per la generazione primaria di gas, sia nei progetti di trattamento dei rifiuti agricoli che in quelli di gestione dei rifiuti urbani. Con l'ingresso nel settore degli zuccherifici attraverso progetti basati sulla vinaccia e l'ammodernamento degli impianti di raccolta da parte degli operatori delle discariche, i digestori sono rimasti la principale destinazione degli investimenti. Ciò ha mantenuto il settore della digestione al centro della domanda di componenti durante la fase iniziale di sviluppo del mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti.

I sistemi di raccolta del gas, i compressori e lo stoccaggio rimangono componenti abilitanti fondamentali, poiché determinano la quantità di materia prima che può essere effettivamente catturata e consegnata. Il loro ruolo è particolarmente importante nei progetti di discarica, dove gli interventi di ammodernamento possono liberare ulteriore gas da celle di rifiuti più vecchie. È probabile che la quota di spesa per le apparecchiature di generazione di energia elettrica diminuisca, anche se la capacità assoluta di cogenerazione continua a crescere nei siti industriali adiacenti. Anche i sistemi di monitoraggio e controllo stanno acquisendo maggiore importanza, poiché le normative di certificazione e immissione in rete richiedono la verifica della qualità a livello di misurazione nei punti di consegna. Questo livello di conformità implica che il monitoraggio digitale stia assumendo un ruolo più rilevante nel mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti, man mano che i progetti si spostano dalla semplice generazione di biogas verso la fornitura di biometano certificato.

Analisi geografica

Nel 2025, il Sud-Est deteneva la quota maggiore di capacità autorizzata di biometano, configurandosi come la zona operativa centrale del mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti. I dati dell'ANP relativi al 2025 mostravano oltre 547,770 m³/giorno di capacità operativa e a breve termine nel Sud-Est, guidato da San Paolo e Rio de Janeiro. La posizione di San Paolo deriva dalla sovrapposizione della densità degli zuccherifici, da un sistema di distribuzione del gas più avanzato e dalla vicinanza alle raffinerie Petrobras e ai punti di domanda termoelettrica. La mappatura degli hub di Empresa de Pesquisa Energética (EPE) ha identificato Sertãozinho e Seropédica come probabili nodi di aggregazione, in quanto combinano la concentrazione di materie prime con un migliore accesso alle infrastrutture del gas. Anche il piano di espansione di Gás Verde a Seropédica suggerisce che il Sud-Est manterrà la sua posizione di leadership per tutta la prima metà del periodo di previsione.

Il Nord-Est è il polo regionale in più rapida crescita nel mercato brasiliano del biogas da rifiuti, grazie alla convergenza di grandi infrastrutture per le discariche, esigenze di igiene e finanziamenti per lo sviluppo. L'impianto di Jaboatão di Orizon, nello stato di Pernambuco, inaugurato nel marzo 2026, è costato 258 milioni di real brasiliani (46.6 milioni di dollari) e ha aggiunto 108,000 m³/giorno di capacità di produzione di biometano con immissione diretta nella rete di Copergás. Banco do Nordeste ha contribuito al finanziamento del progetto, dimostrando come i finanziamenti per lo sviluppo regionale possano accelerare la realizzazione di progetti in aree in cui le infrastrutture private sono ancora in fase di sviluppo. La regione trarrà inoltre vantaggio dal graduale adeguamento alla Legge fondamentale sull'igiene, che porterà a un maggiore smaltimento dei rifiuti organici in discariche controllate.

Le regioni Centro-Ovest e Sud presentano un forte potenziale a medio termine grazie ai residui di bovini, suini, pollame, canna da zucchero e mais, tuttavia entrambe le regioni si trovano ad affrontare il maggiore divario di accesso alla rete del gas costiera. Il Mato Grosso, il Goiás, il Mato Grosso do Sul e il Rio Grande do Sul, pertanto, dispongono di un'elevata quantità di materie prime senza un accesso equivalente al trasporto. Il modello hub di TBG e la pianificazione integrata delle infrastrutture del gas di EPE potrebbero migliorare tale connessione in un secondo momento, ma questi progetti non allevieranno in modo significativo il problema nel periodo 2026-2028. Il Nord rimane un contributore marginale a causa della dispersione della produzione di rifiuti, della limitata infrastruttura del gas e degli elevati costi logistici che permangono nel mercato brasiliano del gas rinnovabile da rifiuti.