Analisi delle dimensioni e della quota del mercato brasiliano del GNL - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato del GNL in Brasile

Il settore della rigassificazione vedrà una crescita significativa

• Il Brasile sta emergendo come il mercato GNL più dinamico del Sud America con un aumento significativo delle importazioni. Il ruolo del Brasile come mercato sempre più importante del GNL ha acquisito slancio nel 2021, a causa dei cambiamenti normativi nel settore del gas e dei continui problemi nel settore idroelettrico, che attualmente rappresenta circa il 65% della produzione di elettricità del paese.
• Primo terminale di rigassificazione flessibile di gas naturale liquefatto (GNL) in Brasile, è in grado di trasferire fino a 7 milioni di metri cubi al giorno di gas naturale al gasdotto Guamaré-Pecém (Gasfor). Fornisce principalmente le centrali termoelettriche del Ceará e di Fortaleza. Il terminal è di proprietà e gestito dalla Petrobras, gestita dallo stato.
• La domanda di importazioni di GNL in Brasile attraverso il terminale di rigassificazione di Bahia è cresciuta nel secondo trimestre del 2022, nonostante l’aumento dei prezzi globali del gas naturale. Si prevede che aumenterà in modo significativo entro la fine del 2022.
• Nel dicembre 2021, Excelerate Energy LP ha annunciato di aver iniziato le consegne di gas naturale al mercato brasiliano presso il terminale di rigassificazione di Bahia (TR-BA) a Salvador a Bahia, in Brasile. L'unità di rigassificazione di stoccaggio galleggiante (FSRU) di Excelerate Excelerate Sequoia, che ha una capacità di stoccaggio di GNL di 173 m400, fornisce servizi di rigassificazione presso TR-BA. Il terminale ha una capacità di rigassificazione fino a 3 milioni di piedi cubi/giorno.
• Inoltre, nell’ottobre 2019, Gas Natural Açu (GNA) ha avviato le operazioni di un progetto GNL-to-power da 1 miliardo di dollari. Comprende anche un terminale di rigassificazione del GNL con un FSRU BW Magna. La FSRU ha la capacità di immagazzinare e rigassificare fino a 21 milioni di metri cubi al giorno.
• Pertanto, i punti di cui sopra indicano che si prevede che il settore della rigassificazione assisterà a una crescita significativa nel mercato del GNL brasiliano nel periodo di previsione.

Si prevede che l’aumento degli investimenti in progetti GNL guiderà il mercato

• Gli investimenti nei terminali GNL in Brasile subiranno cambiamenti radicali nei prossimi anni. La domanda di importazioni di GNL in Brasile attraverso il terminale di rigassificazione di Bahia è cresciuta nel secondo trimestre del 2022, nonostante l’aumento dei prezzi globali del gas naturale.
• La compagnia petrolifera statale Petrobras ha costruito i tre principali terminali GNL che operano nel paese. Tuttavia, stanno emergendo nuovi progetti da parte di aziende del settore privato poiché la partecipazione al petrolio e al gas midstream, e i mercati a valle si concentrano sull’esplorazione e sulla produzione di acque profonde.
• Il Brasile ha aumentato significativamente le importazioni di GNL nel 2021. Le importazioni di GNL hanno raggiunto i 10.1 miliardi di metri cubi nel 2021, registrando una crescita del 206.1% rispetto alle importazioni di GNL del 2020, che erano pari a 3.3 miliardi di metri cubi.
• Secondo Golar LNG, si prevede che gli investimenti del settore privato ammonteranno a circa 500 milioni di dollari per lo sviluppo del terminale di importazione di GNL, con circa 300 nuovi posti di lavoro diretti e indiretti che dovrebbero essere generati nel 2021.
• Il governo brasiliano ha lanciato nel 2019 il programma Novo Mercado De Gas (Nuovo mercato del gas), che mira a rivitalizzare il mercato brasiliano del gas per attrarre nuovi investimenti nel settore rimuovendo le barriere fiscali e semplificando la legislazione. L’obiettivo è migliorare il flusso, il trattamento, il trasporto e le infrastrutture di distribuzione del gas naturale. Si prevede che il programma di mercato del Nuovo Gas razionalizzerà gli investimenti in questo settore e guiderà il mercato.
• Pertanto, a causa dei fattori sopra menzionati, è probabile che la domanda per il mercato del GNL cresca e guidi in modo significativo il mercato durante il periodo di previsione.

Panorama normativo

Il mercato brasiliano del GNL opera in base alla Nuova Legge sul Gas (Legge n. 14.134/2021) e al relativo quadro di attuazione, che comprende il Decreto n. 10.712/2021 e i successivi aggiornamenti, come il Decreto n. 12.153/2024. L'Agenzia Nazionale del Petrolio, del Gas Naturale e dei Biocarburanti (ANP) è l'ente regolatore principale per le autorizzazioni relative ai terminali GNL e alle attività di trasporto e distribuzione connesse, mentre le autorizzazioni ambientali per la costruzione e l'esercizio dei terminali sono gestite dall'IBAMA o dalle agenzie ambientali statali competenti, a seconda della portata del progetto.

Il quadro normativo per la gestione del GNL e l'accesso al mercato ha continuato a evolversi. La Risoluzione ANP 971/2024 (pubblicata nel luglio 2024) disciplina il condizionamento e il trasporto del GNL sfuso, sostituendo le disposizioni precedenti e definendo requisiti più chiari per la logistica del GNL. Nel giugno 2026, l'ANP ha approvato le normative per rendere operativo l'accesso non discriminatorio e negoziato di terzi alle infrastrutture essenziali del gas, inclusi terminali GNL, gasdotti e unità di trattamento, allineando i principi di accesso all'articolo 28 della Nuova Legge sul Gas.

Analisi della catena del valore

La catena del valore del GNL in Brasile comprende l'approvvigionamento (GNL spot e a termine), il trasporto marittimo, i terminali di importazione (principalmente rigassificazione tramite FSRU) e la distribuzione nella rete di trasmissione e distribuzione per la produzione di energia e gli utenti finali industriali. Petrobras ha storicamente svolto un ruolo centrale nelle infrastrutture di importazione e rigassificazione del GNL e rimane un operatore chiave nel panorama midstream e downstream, in un contesto in cui la struttura del mercato del gas si sta spostando da un modello monopolistico a un modello di ingresso-uscita con disposizioni di accesso per terzi per gli impianti essenziali.

Insieme a Petrobras, i partecipanti privati ​​hanno ampliato l'ecosistema di importazione di GNL attraverso ulteriori iniziative terminali e a valle, supportate da società come New Fortress Energy, Compass Gas e Energia e Terminal Gas Sul. L'offerta di gas a monte, che può influenzare le esigenze di bilanciamento del GNL e le strategie contrattuali, è ancorata a grandi sviluppi offshore che coinvolgono importanti consorzi, tra cui il Consorzio Libra (Petrobras, Shell, TotalEnergies, CNPC, CNOOC e PPSA), nonché a progetti guidati da operatori internazionali come Shell. Il Piano aziendale 2026-2030 di Petrobras indica inoltre un continuo sviluppo delle infrastrutture per il gas naturale e i liquidi, rafforzando il legame tra la crescita dell'offerta offshore, la lavorazione e il trasporto del gas e le importazioni di GNL come strumento di flessibilità.