Analisi delle dimensioni e della quota di mercato dei biocarburanti - Tendenze di crescita e previsioni (2026-2031)

Tendenze e approfondimenti sul mercato globale dei biocarburanti

In Asia e Sud America si intensificano gli obblighi di integrazione tra settore dei trasporti e industria.

L'India ha anticipato al 2025 il raggiungimento dell'obiettivo E20 per l'etanolo, portando la percentuale di miscelazione nazionale al 12% entro il 2025 e stimolando ingenti investimenti in distillerie di canna da zucchero e cereali.^{[1]Ministero del Petrolio e del Gas Naturale, "Rapporto sullo stato della miscelazione dell'etanolo 2025", petroleum.gov.in} Il programma indonesiano B35 ha assorbito circa 9.5 milioni di tonnellate di olio di palma grezzo nel 2025, proteggendo i coltivatori dalle fluttuazioni dei prezzi globali.^{[2]Reuters, “L’Indonesia implementa il mandato B35”, reuters.com} Il Brasile ha mantenuto la sua miscela di benzina E27, mentre l'Argentina ha reintrodotto il biodiesel B10, reindirizzando 1.2 milioni di tonnellate dai mercati di esportazione. La Thailandia ha approvato quattro nuovi impianti di conversione della manioca in etanolo, per una capacità totale di 400 milioni di litri all'anno, entro il 2025, al fine di soddisfare i programmi B10 ed E20. Questi obblighi garantiscono l'acquisto a lungo termine, riducono gli spread di finanziamento e sostengono la crescita della domanda regionale per il mercato dei biocarburanti.

I contratti di acquisto di energia (PPA) aziendali orientati alle emissioni zero stimolano la domanda di diesel rinnovabile in Nord America.

Le flotte aziendali si sono assicurate forniture pluriennali di diesel rinnovabile, con Neste che riporta come il 40% delle vendite nordamericane del 2025 sia avvenuto tramite contratti di tipo power-acquisto.^{[3]Neste Corporation, “Brochure sulle licenze tecnologiche NEXBTL 2025”, neste.com} La joint venture Diamond Green Diesel di Chevron ha consegnato oltre 1 miliardo di galloni di gasolio nel 2025, metà dei quali nell'ambito di accordi a volume fisso con Amazon e UPS.^{[4]Chevron Corporation, “Annuncio della joint venture per la lavorazione della soia”, chevron.com} I crediti LCFS della California, pari a 0.80-1.20 dollari al gallone, hanno premiato l'HVO derivato da oli esausti, e le normative canadesi sui combustibili puliti hanno stimolato un aumento del 35% delle importazioni statunitensi di diesel rinnovabile nel corso del 2025. La struttura del PPA trasferisce il rischio volumetrico dalle raffinerie agli utenti finali, stabilizzando i flussi di cassa e accelerando gli interventi di ammodernamento degli impianti di idrotrattamento, rafforzando la crescita del mercato globale dei biocarburanti.

Incentivi fiscali SAF nell'ambito della legge sulla riduzione dell'inflazione dell'UE e degli Stati Uniti

Il credito d'imposta statunitense Sezione 40B offre un valore compreso tra 1.25 e 1.75 dollari al gallone per i carburanti sostenibili per l'aviazione (SAF) che raggiungono una riduzione delle emissioni del ciclo di vita pari o superiore al 50%, incentivando sei nuove decisioni di investimento (FID) per impianti nel 2025, per un totale di 1 miliardo di galloni all'anno. La normativa europea ReFuelEU Aviation impone l'utilizzo del 2% di SAF negli aeroporti dell'UE entro il 2025, con un aumento al 70% entro il 2050, creando un bacino di domanda potenziale di 3-4 milioni di tonnellate entro il 2030. Le compagnie aeree hanno risposto: United ha stipulato contratti per 1.5 miliardi di galloni in 20 anni e Air France-KLM si è assicurata 800 milioni di litri da TotalEnergies. I crediti d'imposta e gli obblighi riducono il sovrapprezzo per i SAF al di sotto di 1 dollaro al gallone entro il 2026, accelerando l'adozione e supportando la rapida espansione del mercato globale dei biocarburanti.

L'eliminazione graduale delle materie prime derivate dalla palma incentiva gli investimenti in alghe e oli esausti nell'UE.

La direttiva RED III ha fissato un limite massimo per le materie prime ad alto impatto indiretto sul cambiamento di destinazione d'uso del suolo (ILUC) ai livelli del 2019 e prevede una graduale eliminazione dell'olio di palma entro il 2030. Le importazioni di olio vegetale idrogenato (UCO) nell'UE sono aumentate del 22% su base annua, raggiungendo i 3.2 milioni di tonnellate nel 2025. Neste ha lavorato 2.8 milioni di tonnellate di materie prime di scarto e residui, pari al 92% del suo programma per il 2025. La bioraffineria Gela di Eni ha eliminato gli oli vegetali vergini nel 2024 e i finanziamenti di venture capital nella tecnologia dei lipidi da alghe hanno raggiunto i 420 milioni di dollari nel 2025. Il doppio conteggio dei crediti e i limiti più stringenti per l'ILUC spingono i produttori europei a diversificare le materie prime, rafforzando la sostenibilità del mercato dei biocarburanti.

I prezzi volatili delle materie prime riducono i margini dei produttori

Le quotazioni dell'olio da cucina usato in Europa sono salite a 1,350-1,500 euro a tonnellata nel 2025, dopo che le indagini antidumping hanno limitato le esportazioni cinesi, riducendo l'offerta proprio mentre gli impianti di idrotrattamento aumentavano la domanda. I future sull'olio di soia al Chicago Board of Trade hanno oscillato tra 0.52 e 0.68 dollari al libbra, raggiungendo un picco di 0.72 dollari durante la siccità in Sud America che ha ridotto i volumi di lavorazione dell'8%. I benchmark dell'olio di colza hanno seguito una volatilità simile, attestandosi tra 950 e 1,150 euro a tonnellata, a causa della contrazione dei flussi di canola canadese e della concorrenza nel settore alimentare. Gli spread di raffinazione si sono ridotti a 0.15-0.25 dollari al gallone nel 2025, rispetto a 0.40-0.50 dollari nel 2023, costringendo alla chiusura o all'inattività tre impianti di biodiesel negli Stati Uniti e nell'UE, per un totale di 180 milioni di galloni all'anno. La compressione dei margini sta spingendo i produttori verso contratti a lungo termine e l'integrazione a monte, tuttavia la frammentazione della raccolta degli oli esausti limita le opzioni di copertura, frenando la crescita a breve termine del mercato dei biocarburanti.

Colli di bottiglia infrastrutturali nella raccolta dei residui agricoli in India e Indonesia

L'India, per raggiungere i suoi obiettivi in ​​materia di biocarburanti cellulosici, necessita di 2-3 miliardi di litri di etanolo da residui ogni anno, ma il trasporto dal campo alla distilleria costa tra le 2,500 e le 3,500 tonnellate (30-42 dollari), pari al 40-50% del prezzo di consegna. L'impianto di Panipat della Bharat Petroleum, con una capacità di 100 milioni di litri, ha operato al 60% della sua capacità nel 2025 a causa del calo della fornitura di paglia durante i mesi monsonici e della concorrenza delle fornaci per mattoni. L'Indonesia recupera meno del 20% dei suoi 80 milioni di tonnellate di residui annuali di palma da olio, poiché le piccole aziende agricole non dispongono di centri di raccolta e di magazzini protetti dalle intemperie. La scarsa raccolta ritarda l'espansione della produzione di seconda generazione, prolungando la dipendenza dalle materie prime di prima generazione a base di zucchero e amido. A meno che i sussidi logistici e le cooperative agricole non maturino rapidamente, i colli di bottiglia legati ai residui limiteranno il mercato dei biocarburanti fino alla fine degli anni 2020.

Analisi del segmento

Per tipologia di carburante: SAF in forte aumento grazie al consolidamento del diesel drop-in

Nel 2025, il consumo globale di carburante sostenibile per l'aviazione ha raggiunto i 600 milioni di litri, con una crescita prevista del 35.1% annuo composto (CAGR), il tasso più elevato tra tutti i carburanti. Nel 2025, il bioetanolo ha mantenuto una quota di mercato del 51.4% nel settore dei biocarburanti. Il biodiesel e il diesel rinnovabile insieme rappresentavano circa il 35% del volume, ma l'idrotrattamento sta guadagnando quote a scapito della transesterificazione grazie alle sue superiori prestazioni in termini di fluidità a basse temperature e riduzione degli ossidi di azoto (NOx). L'utilizzo di carburante sostenibile per l'aviazione rimane inferiore all'1% del totale del carburante per aerei, tuttavia gli accordi di fornitura pluridecennali per un totale di 1.5 miliardi di galloni stipulati dalla sola United Airlines confermano la presenza di una domanda rilevante.

Le flotte stradali preferiscono il diesel rinnovabile perché utilizza oleodotti e motori esistenti, eliminando i limiti di miscelazione che impongono l'etanolo a E10-E15. I premi LCFS della California hanno permesso all'HVO di raggiungere un prezzo di 30-40 centesimi al gallone superiore al FAME nel 2025 senza perdere volumi. La bionafta è in ritardo con una quota inferiore al 2%, ma gode dell'interesse dell'industria petrolchimica poiché gli impianti di cracking cercano materie prime a basso contenuto di carbonio. L'attuale suddivisione tra i tipi di carburante indica un futuro a due binari: l'etanolo maturo e il FAME si stabilizzano in mercati saturi, mentre il SAF e l'HVO guidano la crescita incrementale del mercato dei biocarburanti nel prossimo decennio.

Per generazione: la portata della prima generazione, lo slancio della terza.

Nel 2025, i biocarburanti di prima generazione detenevano il 67.6% della quota di mercato, a testimonianza della consolidata filiera della canna da zucchero e del mais. I biocarburanti cellulosici di seconda generazione contribuiscono per meno del 10%, a causa degli elevati costi degli enzimi e delle problematiche logistiche legate alla paglia. I biocarburanti algali di terza generazione stanno registrando una crescita annua composta (CAGR) del 16.3%, grazie ai progetti pilota delle raffinerie europee che utilizzano fotobioreattori conformi ai criteri di assenza di impatto ambientale indiretto (ILUC).

I crediti previsti dalle normative RFS e RED III favoriscono le categorie avanzate, ma gli investimenti di capitale (capex) pari a 4-6 galloni di capacità annua ne ostacolano la bancabilità. I ​​capitali di rischio stanno affluendo verso le tecnologie di biologia sintetica che fermentano i gas di scarico dell'acciaio per produrre etanolo, ma la produzione globale rimane al di sotto dei 100 milioni di litri. Il contrasto evidenzia una tensione strategica: i volumi della prima generazione garantiscono la conformità immediata, mentre le generazioni avanzate promettono una maggiore resilienza del mercato dei biocarburanti a lungo termine, una volta che i costi si saranno ridotti.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per tipologia di materia prima: predomina la canna da zucchero, mentre si espandono gli oli di scarto e le alghe.

Nel 2025, le colture di canna da zucchero hanno fornito il 35.5% delle materie prime, trainate dalla lavorazione di 400 milioni di tonnellate di canna da zucchero in Brasile, destinate al programma di produzione di etanolo. Le colture di amido, mais, grano e manioca si sono attestate intorno al 25%, principalmente grazie agli impianti di etanolo del Midwest statunitense che hanno lavorato 5.4 miliardi di bushel. I semi oleosi hanno rappresentato circa il 22%, ma l'olio di palma ha perso l'accesso al mercato UE a causa delle norme ILUC, con conseguente spostamento dei volumi verso il biodiesel asiatico.

L'olio da cucina esausto e i grassi animali hanno conquistato il 12-14% del mercato e beneficiano di doppi crediti, riducendo il divario di costo nonostante la scarsità di offerta. I lipidi algali, pur rappresentando oggi meno dell'1%, registrano la crescita più rapida del segmento, con un CAGR del 17.4%, grazie all'ampliamento degli impianti di fotobioreattori finanziato da obbligazioni verdi denominate in euro. La diversificazione delle materie prime migliora la sicurezza dell'approvvigionamento e si allinea con audit di sostenibilità più rigorosi, sostenendo la futura espansione del mercato dei biocarburanti.

Per tecnologia: l'idrotrattamento guida lo sviluppo avanzato

Nel 2025 la fermentazione ha mantenuto il 58.7% della produzione grazie ai bassi costi di investimento (capex) degli impianti di etanolo da mais e canna da zucchero, con una capacità di 1.5-2 galloni. Tuttavia, le unità di idrotrattamento per HVO e SAF stanno crescendo a un tasso annuo composto (CAGR) del 18.2%, in quanto le raffinerie stanno ammodernando gli impianti di idrotrattamento del diesel esistenti e concedendo in licenza processi come il NEXBTL di Neste, che convertono gli oli esausti in carburante ad alto numero di cetano.

La transesterificazione si mantiene al 18-20% del volume, ma perde quote di mercato poiché i limiti di flusso a basse temperature del FAME ne frenano l'utilizzo alle alte latitudini. La gassificazione-FT e la pirolisi forniscono prodotti di nicchia; l'elevata intensità di capitale, con una capacità di 6-10 galloni USA, ne limita l'adozione su larga scala, nonostante la flessibilità delle materie prime. La migrazione tecnologica verso l'idrotrattamento garantisce la compatibilità diretta, aumentando la quota di mercato dei biocarburanti nei segmenti dei veicoli pesanti e dell'aviazione.

Nota: le quote di tutti i segmenti individuali sono disponibili al momento dell'acquisto del report

Per settore di utilizzo finale: il settore aeronautico beneficia della domanda di strade pianeggianti

Nel 2025, il trasporto su strada ha consumato l'86.9% dei biocarburanti, ma la crescita si sta stabilizzando poiché i veicoli elettrici hanno conquistato il 18-20% delle vendite di auto nuove in Europa e Cina. La quota del settore aeronautico è oggi modesta, ma crescerà a un tasso annuo composto del 35.5%, con ReFuelEU che impone l'utilizzo del 2% di biocarburanti sostenibili (SAF) entro il 2025 e del 6% entro il 2030. Proseguono le sperimentazioni di miscele B30-B50 per il bunkeraggio marittimo, ma i limiti imposti dalla norma ISO 8217 mantengono la penetrazione al di sotto del 5%.

I camion pesanti adottano il diesel rinnovabile perché sostituisce al 100% il diesel derivato dal petrolio, agevolando la decarbonizzazione della flotta senza modifiche al motore. Le compagnie aeree a lungo raggio considerano i carburanti sostenibili per l'aviazione (SAF) come l'unica strada a breve termine per raggiungere le emissioni zero prima che i biocarburanti si diffondano su larga scala, il che favorisce gli acquisti contrattuali che sostengono il finanziamento di nuovi impianti. La produzione di energia e la domanda di riscaldamento si stanno riducendo in Europa, poiché l'energia eolica e solare stanno superando la biomassa, sebbene la cogenerazione da bagassa in Brasile rimanga redditizia. Questa svolta settoriale significa che l'aviazione contribuirà in modo significativo alla crescita incrementale del mercato dei biocarburanti a partire dal 2026.

Analisi geografica

Nel 2025, il Nord America ha mantenuto la posizione regionale più importante con il 37.8% del fatturato globale, grazie a un mercato dei biocarburanti del valore di 52 miliardi di dollari e a prezzi dei crediti LCFS che si attestavano in media tra i 150 e i 180 dollari per tonnellata di CO₂e in California. La capacità di produzione di diesel rinnovabile negli Stati Uniti è aumentata di 1.2 miliardi di galloni tra il 2024 e il 2025, dopo che Marathon, Chevron e Phillips 66 hanno completato la conversione delle proprie raffinerie, mentre le normative canadesi sui combustibili puliti hanno incrementato le esportazioni statunitensi del 35% nello stesso periodo. I crediti d'imposta federali previsti dalla Sezione 40B, fino a 1.75 miliardi di dollari per gallone, hanno spinto sei progetti SAF (Solar Fuel Oil) alla decisione finale di investimento, consolidando accordi di fornitura con United Airlines e Alaska Airlines per oltre 1 miliardo di galloni fino al 2045. La riforma del mercato energetico messicano del 2024 ha aperto le porte alle importazioni di diesel rinnovabile lungo il corridoio del Bajío, tuttavia la mancanza di incentivi interni significa che la penetrazione sarà inferiore a quella di Stati Uniti e Canada in questo decennio. Nel complesso, la solida struttura politica della regione stabilizza il mercato dei biocarburanti nonostante il rallentamento della domanda di benzina dovuto all'accelerazione delle vendite di veicoli elettrici.

Si prevede che la regione Asia-Pacifico guiderà la crescita con un CAGR del 17.2% fino al 2031, espandendo le dimensioni del suo mercato dei biocarburanti da 28 miliardi di dollari nel 2026 a 63 miliardi di dollari entro il 2031. L'India ha aumentato la miscelazione di etanolo al 12% nel 2025 e ha anticipato al 2025 il suo obiettivo E20, che richiede 10-12 miliardi di litri di fornitura annua e stimola gli investimenti in distillerie a base di cereali e impianti di etanolo da residui. Il programma B35 indonesiano ha assorbito 9.5 milioni di tonnellate di olio di palma nel 2025 e sta valutando il B40 per le flotte di trasporto pubblico a Giacarta e Surabaya. La Thailandia ha approvato quattro distillerie di manioca per la produzione di etanolo, per un totale di 400 milioni di litri all'anno, e la Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma cinese ha autorizzato quattro impianti cellulosici per sfruttare gli stocchi di mais nell'Heilongjiang. Giappone e Corea del Sud rimangono dipendenti dalle importazioni, e si riforniscono di SAF da Singapore e dalla costa del Golfo degli Stati Uniti per rispettare gli impegni volontari assunti dalle compagnie aeree.

L'Europa ha contribuito al 22-24% del fatturato del 2025, ma ha visto i volumi di miscelazione stabilizzarsi a causa della crescente diffusione dei veicoli elettrici, che ha frenato la domanda di benzina; tuttavia, la regione deteneva ancora il 28% dei contratti globali di fornitura di SAF grazie a ReFuelEU Aviation. L'eliminazione graduale dell'olio di palma prevista dalla direttiva RED III ha spinto le raffinerie verso l'olio da cucina esausto e i grassi animali, aumentando le importazioni di UCO del 22% su base annua, raggiungendo i 3.2 milioni di tonnellate. TotalEnergies ha convertito la sua raffineria di La Mède a 500.000 tonnellate all'anno di diesel rinnovabile e SAF, ed Eni ha completato una transizione simile a Livorno. La Scandinavia convoglia i residui forestali in eccesso verso il calore rinnovabile ed esporta HVO, mentre il Regno Unito ha raddoppiato i premi RTFO per i SAF dopo la Brexit. Nel 2025, il Medio Oriente e l'Africa insieme detenevano circa il 5% della quota di mercato dei biocarburanti, trainati dall'etanolo da canna da zucchero sudafricano e dai progetti pilota di jatropha egiziana, ma la domanda di SAF (carburanti sostenibili per l'aviazione) è in aumento negli hub del Golfo, poiché Emirates e Qatar Airways si riforniscono di carburante conforme per le partenze dall'UE.