Analisi del settore aeronautico globale, crescita e tendenze di mercato (2025-2030)

Tendenze e approfondimenti sul mercato globale dell'aviazione

Modernizzazione della flotta guidata dall'efficienza del carburante e dall'ottimizzazione dei costi

Le compagnie aeree stanno sostituendo le flotte obsolete prima del previsto per garantire i risparmi del 20-30% sui consumi di carburante promessi dalle famiglie di aerei a fusoliera stretta di nuova generazione.^{[1]Airbus, “Programma a corridoio singolo a basso consumo di carburante”, airbus.com} Il mercato dell'aviazione ora considera l'efficienza del carburante una copertura strategica contro la volatilità del carburante per aerei, che può rappresentare il 30% dei costi totali di una compagnia aerea. Le suite di manutenzione predittiva sui nuovi aeromobili riducono i tempi di fermo non pianificati, mentre gli upgrade delle cabine aumentano i ricavi accessori per posto a sedere. Sia le compagnie low cost che quelle di bandiera tradizionali si trovano ad affrontare una crescente pressione competitiva, poiché le flotte più recenti consentono rotte redditizie e di breve durata con fattori di carico inferiori, rimodellando la progettazione della rete globale.

Aumento del traffico passeggeri nei mercati emergenti e maturi dell'aviazione

Le previsioni IATA per il 2025 indicano una crescita aggregata del traffico passeggeri del 4.7% annuo fino al 2043, ma la regione APAC da sola determinerà più della metà di tale incremento.^{[2]Boeing, “Previsioni mondiali sul trasporto aereo di merci”, boeing.com} Le compagnie aeree cinesi raddoppieranno le loro flotte entro il 2043 e il mercato interno indiano è ora il terzo più grande al mondo. Il tasso di crescita annuo del 6.4% in Africa sostiene la domanda di 1,170 nuovi aeromobili, nonostante i vincoli infrastrutturali convoglino gli investimenti verso modelli più piccoli ed efficienti in termini di consumo di carburante. Le regioni mature riacquistano la domanda di cabine premium pre-pandemiche, con la spesa per i viaggi aziendali in ripresa a 1.5 trilioni di dollari nel 2024.

La crescita dell'e-commerce catalizza la domanda di conversioni di merci e aerei cargo

I volumi di e-commerce transfrontalieri e le tendenze near-shoring spingono verso l'alto la capacità di trasporto dedicata ai velivoli cargo, con Boeing che prevede un'espansione della flotta globale di velivoli cargo di due terzi entro il 2043. Gli operatori privilegiano i velivoli cargo a doppio corridoio convertiti, che rispettano le finestre temporali di consegna espressa e servono hub secondari. L'economia migliora, poiché i costi di conversione sono inferiori del 40-60% rispetto a quelli di un aereo cargo di nuova costruzione, offrendo un ponte interessante tra gli slot di produzione widebody che rimangono limitati fino a metà decennio.

La ripresa dei viaggi d'affari alimenta la ripresa dell'aviazione commerciale

I budget globali per i viaggi d'affari si stanno avvicinando ai livelli pre-2020, poiché le aziende riconoscono l'aumento delle vendite dovuto all'interazione diretta. Gli itinerari aziendali a lungo raggio superano i viaggi pendolari nazionali, premiando le compagnie aeree che investono in cabine con servizi premium, produttività basata sul Wi-Fi e strutture tariffarie flessibili. Un mix di rendimenti più elevato aumenta i fattori di carico di pareggio delle compagnie aeree e favorisce il ritorno del mercato dell'aviazione a margini di profitto sostenibili.

Le persistenti interruzioni della catena di approvvigionamento ritardano le consegne degli aeromobili

Gli OEM di fusoliere e motori devono ancora fare i conti con la carenza di fusioni, forgiati e chip avionici, con conseguenti ritardi nelle consegne di 6-18 mesi. L'acquisizione di Spirit AeroSystems da parte di Boeing per 4.7 miliardi di dollari è emblematica dell'integrazione verticale utilizzata per riprendere il controllo su sezioni critiche della fusoliera. Le compagnie aeree rispondono mantenendo gli aerei più vecchi più a lungo, gonfiando la spesa per la manutenzione e frenando la crescita della capacità produttiva, un freno alla traiettoria a breve termine del mercato dell'aviazione.

I prezzi volatili del carburante per aerei mettono pressione sui margini degli operatori

I prezzi spot del carburante per aerei hanno oscillato del 35% nell'arco di dodici mesi, mettendo alla prova i programmi di copertura delle compagnie aeree. Sebbene le flotte moderne siano più efficienti del 25% in termini di consumo di carburante, l'instabilità dei prezzi costringe i vettori ad applicare supplementi dinamici, con il rischio di erosione della domanda nei segmenti leisure sensibili ai prezzi. La volatilità del carburante accelera l'interesse per gli accordi di prelievo SAF che garantiscono una fornitura pluriennale a prezzi prevedibili, anche con un sovrapprezzo di 1.4-2.0 volte rispetto al carburante convenzionale.

Analisi del segmento

Per tipo: l'aviazione commerciale è leader mentre la mobilità aerea avanzata rivoluziona

L'aviazione commerciale ha mantenuto una quota del 61.56% del mercato dell'aviazione nel 2024, sostenuta dalla normalizzazione del traffico passeggeri globale e da una disciplina mirata della capacità che ripristina il potere di determinazione dei prezzi. Si prevede che le dimensioni del mercato dell'aviazione commerciale cresceranno da 221.0 miliardi di dollari nel 2025 a 308.9 miliardi di dollari nel 2030, con un CAGR del 6.90%. I vettori di rete si orientano verso aerei a fusoliera stretta più efficienti, mentre i vettori low cost aumentano costantemente la lunghezza media delle tratte per soddisfare la domanda di trasporto leisure transfrontaliera.

La mobilità aerea avanzata (AAM) rappresenta il vettore più innovativo del settore, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 18.90% entro il 2030, grazie all'approvazione da parte dei comuni di strutture di vertiport e al fatto che i prototipi di eVTOL di prima generazione registrino ore di volo significative. Il piano di Dubai di lanciare i servizi Joby entro il 2026 illustra la spinta a integrare i taxi aerei urbani nelle reti di trasporto multimodale. Sebbene gli attuali ricavi dell'AAM siano minimi, il suo elevato tasso di crescita spinge gli operatori storici a investire in partecipazioni di minoranza o joint venture per preservare la rilevanza futura.

Per tecnologia di propulsione: i sistemi elettrici sfidano il dominio dei turbofan

I motori turbofan hanno rappresentato il 52.67% del mercato aeronautico nel 2024, trainati dai prolifici programmi A320neo e B737 MAX. Le famiglie di motori LEAP e GTF trainano il portafoglio ordini a due cifre, poiché le compagnie aeree apprezzano risparmi di carburante a due cifre. Tuttavia, la propulsione elettrica sta crescendo a un CAGR del 15.76%, concentrandosi inizialmente sui segmenti regionali inferiori a 200 nm, dove è possibile effettuare compromessi sulla massa delle batterie.

Il programma Electric Propulsion Flight Demonstration della NASA, in collaborazione con i partner del settore, punta all'entrata in servizio commerciale entro il 2030. Nel 1, GE Aerospace stanzierà 2025 miliardo di dollari per linee di produzione additiva che produrranno macchine elettriche di prossima generazione.^{[3]GE Aerospace, “Investimenti manifatturieri negli Stati Uniti nel 2025”, geaerospace.com} I sistemi ibridi-elettrici superano gli attuali limiti di autonomia, combinando gruppi turbogeneratori con pacchi batteria per ridurre il consumo di carburante del 30% nei tratti da 400 nm: un percorso che sostiene le catene di fornitura dei turbofan e favorisce al contempo l'elettrificazione.

Per fonte di energia: l'innovazione delle celle a combustibile accelera nonostante il predominio dei combustibili convenzionali

Nel 83.21, il carburante convenzionale rappresentava ancora l'2024% del mercato dell'aviazione, ma i programmi di decarbonizzazione a lungo termine spostano i capitali verso l'idrogeno e i percorsi SAF. La propulsione a celle a combustibile registra il CAGR più elevato, pari al 19.43%, sostenuto dalla campagna di test di volo del 2025 di ZeroAvia su un Dornier 19 da 228 posti, dotato di un sistema di propulsione elettrico a idrogeno da 600 kW.^{[4]ZeroAvia, “Accordo per hub dell’idrogeno con Airbus”, zeroavia.com} I principali aeroporti in Canada, Germania e Regno Unito stanno ora valutando hub di produzione di idrogeno che collocheranno gli elettrolizzatori insieme alla distribuzione lato volo, segnalando uno slancio normativo per l'ingresso, a metà degli anni '2030, di aerei a idrogeno da 100 posti.

Le opzioni a batteria elettrica sono destinate ad aerei regionali da 9 a 30 posti che percorrono distanze inferiori alle 200 miglia nautiche, segmenti che rappresentano il 17% delle partenze globali ma solo il 4% del consumo di carburante, offrendo una credibile vittoria iniziale nella decarbonizzazione. Combinando turbine a combustibile liquido con pacchi batteria, i sistemi ibridi garantiscono la credibilità della certificazione basandosi sull'infrastruttura esistente e garantendo al contempo risparmi di carburante a due cifre.

Per Fit: il mercato del retrofit guadagna slancio grazie al predominio del line-fit

Le installazioni line-fit hanno detenuto una quota dell'82.76% nel 2024 e la loro quota rimane elevata perché i pacchetti integrati di avionica e propulsore offrono garanzie di prestazioni e vantaggi in termini di leasing finanziario. Tuttavia, le dimensioni del mercato aeronautico per le soluzioni di retrofit saliranno da 54.3 miliardi di dollari nel 2025 a 85.1 miliardi di dollari nel 2030, con un CAGR del 9.45%, poiché gli operatori perseguono soluzioni di densificazione della cabina, connettività in volo e retrofit delle winglet che si ripagano in meno di cinque anni.

I ritardi nelle consegne di aerei a fusoliera stretta rendono necessario il retrofit, con le compagnie aeree che estendono i contratti di leasing su aeromobili di 10-15 anni. I produttori di motori ne traggono vantaggio vendendo kit di aggiornamento delle prestazioni che riducono il consumo di carburante del 2-3%, e gli specialisti degli interni registrano una crescente domanda di sedili slimline che liberano una fila aggiuntiva nelle cabine più vecchie. Le autorità di regolamentazione supportano i percorsi di retrofit semplificando i Certificati di Tipo Supplementari, riducendo i tempi di fermo e le barriere di costo.

Analisi geografica

Il mercato dell'aviazione nordamericano ha raggiunto i 134.8 miliardi di dollari nel 2025 e raggiungerà i 175.3 miliardi di dollari entro il 2030, con un CAGR del 5.4%. Gli Stati Uniti generano la maggior parte di questo valore, sfruttando il recupero del B737 MAX, un arretrato di difesa in crescita per l'addestratore T-7A e i ricavi post-vendita derivanti da una flotta di 9,600 jet commerciali registrati. Gli hub aerospaziali canadesi di Quebec e Ontario diversificano la ricerca regionale sulla propulsione, in particolare nello stoccaggio dell'idrogeno e nei test sulle celle a combustibile. Le zone franche del Messico attraggono fornitori di secondo livello per cablaggi e interni, migliorando la resilienza della catena di approvvigionamento.

L'area Asia-Pacifico aggiunge 88.5 miliardi di dollari di valore incrementale tra il 2025 e il 2030, riflettendo la crescita più rapida tra i principali blocchi. La Civil Aviation Administration cinese semplifica la convalida del certificato di tipo per il C919, mentre l'Autorità aeroportuale indiana stanzia 11.8 miliardi di dollari in progetti greenfield per alleviare la congestione metropolitana. L'iniziativa giapponese per l'elettrificazione degli aerei regionali e l'hub australiano SAF nel Queensland ampliano ulteriormente la presenza sul mercato dell'aviazione. I paesi dell'ASEAN come Thailandia e Vietnam si orientano verso modelli incentrati sul trasporto merci nel contesto del boom dell'e-commerce, impiegando conversioni da passeggeri a cargo degli A321 per servire i corridoi logistici intra-asiatici.

L'Europa mantiene una traiettoria di crescita equilibrata al 6.1% di CAGR, sostenuta dalla rampa di produzione di Airbus ad Amburgo e Tolosa, che supporta le estensioni della gamma di aeromobili widebody A350. Il continente è anche il primo a proporre un mandato vincolante di SAF del 2% nel 2025, che salirà al 70% entro il 2050, spingendo le compagnie aeree regionali a firmare accordi di prelievo a lungo termine. I vettori low-cost dell'Europa orientale ampliano le loro flotte, incoraggiando gli aeroporti di seconda linea a investire in nuovi piazzali e baie di manutenzione. Il Sud America si riprende con una penetrazione low-cost che supera il 40% del volume di passeggeri, con aeroporti da Bogotà a Lima che hanno investito 24.4 miliardi di dollari in progetti di modernizzazione che sbloccano slot aggiuntivi per aeromobili narrowbody.

Il Medio Oriente e l'Africa hanno contribuito al mercato dell'aviazione per un valore complessivo di 47.6 miliardi di dollari nel 2025, che salirà a 70.2 miliardi di dollari entro il 2030. I vettori del Golfo reinvestono i guadagni derivanti dalla pandemia negli ordini di A350 e B777X, mentre i vettori africani beneficiano del Mercato Unico Africano del Trasporto Aereo, che armonizza gli accordi bilaterali. Airbus prevede che la flotta commerciale africana passerà da 1,250 aeromobili nel 2025 a 2,650 entro il 2043, consentendo una crescita della connettività sulle 20 rotte intraregionali più trafficate del continente.